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Evaluación del riesgo y rendimiento financiero

Contenido

Portada…………………………………………………………………………………………1

Contenido.................................................................................................................................................2
Introducción.............................................................................................................................................3
Objetivo General.....................................................................................................................................4
Objetivos específicos............................................................................................................................4
Marco teórico...........................................................................................................................................5
Evaluación del riesgo y rendimiento financiero.............................................................................5
Métodos para evaluar el riesgo financiero.................................................................................13
Relación entre el riesgo y el rendimiento...................................................................................16
Conclusiones.........................................................................................................................................21
Recomendaciones................................................................................................................................22
Bibliografía.............................................................................................................................................23
Tabla de Evaluación.............................................................................................................................26
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Introducción

¿A qué nos referimos cuando hablamos de riesgo o rendimiento financiero?

Es sencillo, cuando la actividad de una empresa genera incertidumbre y eso

puede generar algún tipo de consecuencia que no sea la deseada, a eso llamamos
riesgo financiero, por otro lado, el rendimiento financiero hace referencia a las
ganancias que obtenemos al invertir el dinero en empresas ya estabilizadas (Orden
Olasagasti, O. D. 2015).

“Toda empresa o individuo que realice una inversión tiene como objetivo
incrementar sus ganancias. A partir de estos dividendos se pueden realizar nuevas
operaciones o, simplemente, contabilizar el rendimiento acumulado” (Higo, 2022).

Vamos a conocer un poco sobre los tipos de riesgo que existen en el mercado y
las consecuencias que cada uno trae para la empresa. Sabemos que la globalización
de los mercados impone a las compañías de un país un doble desafío por un lado
enfrentar la creciente presencia de empresas extranjeras en el medio local dotados de
mayores recursos tecnológicos, financieros, humanos, y por otro la exigencia de
proyectarse internacionalmente en consonancia con sus necesidades de crecimiento
limitaciones de Mercado local y la apertura de la economía.

Esta doble presión competitiva genera para las empresas dos tipos de riesgo
que deberían ser identificados y gestionados: el primero es riesgos endógenos y el
segundo riesgo exógenos el primero son riesgos propios de la actividad de una
empresa por ejemplo huelgas de personal, fallas en los equipos de producción etc., y
su capacidad para administrar estos riesgos forma parte de lo que se requiere para
dirigir con éxito una empresa y los riesgos exógenos son aquellos que están fuera del
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control de la empresa tales como los riesgos de variación de tipo de cambio los precios
de los productos básicos o insumos de las tasas de interés, esta segunda categoría de
riesgo es propia de las empresas que traspasan con sus actividades el marco
geográfico local desarrollando operaciones de importación o exportación de inversiones
en otros países (Pérez Barbeito, J. 2014).

Objetivos

Objetivo General

Investigar las consecuencias que determina una inversión y si pueda influir sobre las
finanzas de una empresa.

Objetivos específicos

1. Identificar cuales factores de riesgo se podrían presentar dentro de la compañía.

2. Definir diferentes estrategias para obtener rendimientos y los riesgos de una
inversión.
3. Evaluar los riesgos operativos que puedan generar pérdidas financieras.
4. Promover inversiones que aumenten la rentabilidad y generen solvencia para
minimizar el riesgo.
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Marco teórico

Evaluación del riesgo y rendimiento financiero

El análisis del riesgo financiero es la evaluación de la probabilidad de que se concrete

una amenaza y de su posible impacto. Por eso es crucial en la gestión de
riesgos. (Calle Juan Pablo,2022)

El análisis de riesgo que debemos realizar comienza después de haber identificado o

mapeado todos los posibles eventos de riesgo.

El análisis tiene como objetivo principal considerar posibles pérdidas e incluso evitar
que ocurran otras.

Por ejemplo, en un análisis de riesgo de crédito, uno de los principales tipos de riesgo,

se evalúa la posibilidad de que un deudor no pueda terminar de pagar sus
obligaciones. Con esa información, el banco toma medidas para evitar que esto suceda
o mitigar en lo posible el impacto. (Calle Juan Pablo,2022)

Según Calle Juan Pablo: “El método más fácil para realizar el análisis de riesgo
financiero en una organización o empresa es combinar la probabilidad de que un riesgo
ocurra y las posibles pérdidas económicas que se puedan ocasionar.”

Una vez mapeados los riesgos y después de elegir la herramienta más conveniente
para controlar los eventos, la compañía puede decidir evitar o asumir los riesgos de
acuerdo con el nivel de tolerancia y riesgo de la empresa.
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Toda empresa debe de considerar dos factores muy importantes para sus análisis
financieros, estos son el riesgo y el rendimiento. El riesgo hace referencia a la medición
de la incertidumbre en cuanto al rendimiento que se ganará con una inversión. Esto
quiere decir que al hacer una inversión sin tener claro su rendimiento se considera una
inversión riesgosa. Para evaluar el riesgo existen distintos métodos, esto va a depender
de si se analiza un solo activo o todo un portafolio. 

Además, está ligado a la rentabilidad de una empresa. De esta manera, por

ejemplo, cuanta más deuda tiene una compañía, mayor es el riesgo financiero
potencial. Por este motivo, antes de llevar a cabo una inversión, es esencial calcular el
riesgo que conlleva. (Santander Universidades, 2022).

Por otro lado, podemos definir el rendimiento total como la ganancia o la pérdida
total que obtenemos de una inversión en un cierto periodo de tiempo. El rendimiento es
la suma de todas las distribuciones de efectivo más el cambio en el valor de la
inversión, entre la inversión inicial. 

Los rendimientos fluctúan por el tiempo y la inversión. Se utilizan tres categorías

para describir cómo las personas reaccionan ante el riesgo: aversión al riesgo es
preferir inversiones con menos riesgo antes que inversiones de mayor riesgo con una
tasa fija de rendimiento, neutral al riesgo es elegir inversiones considerando
únicamente los rendimientos pasando por alto el riesgo, y, por último, búsqueda de
riesgo es elegir inversiones con el riesgo más alto dispuestos a sacrificar el rendimiento
esperado. (Pérez,2019).

¿Cuáles son los tipos de riesgos financieros para la empresa?

Primero debemos tomar en cuenta 5 factores o pasos claves:

- Identificar riesgos claves: analizar todos los riesgos que tiene la empresa.
- Calcule el peso de cada riesgo: Priorizar riesgos es fundamental para dedicar
esfuerzo y recursos a la planeación.
- Crear un plan de contingencia: crear tareas para mitigar impactos.
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- Asignar responsabilidades: evitar recargar todas las responsabilidades en una

sola persona, es indispensable asignar una persona que analice puntos críticos.
- Establecer fechas de vencimiento: las acciones que deben tomarse deben tener
un tiempo establecido para llevar a cabo cada tarea; ya que las amenazas
pueden multiplicarse y afectar más procesos.

Es importante mencionar que los principales riesgos financieros son: el riesgo de

mercado, de crédito, de liquidez, riesgo operativo y de liquidez por lo que los
detallaremos a continuación:

1. Riesgo de mercado

El riesgo de mercado surge cuando se producen pérdidas en el valor y la posición

de un activo de una empresa a causa de la propia fluctuación del mercado. Es decir,
este tipo de riesgo financiero se asocia, por lo general, a un cambio en los precios o en
los patrones de consumo de los clientes.

De esta manera, se trata de un riesgo financiero que aparece a causa de las

incertidumbres económicas propias del sistema financiero, las cuales pueden afectar
tanto al desempeño de una empresa en concreto como a muchas de ellas. (Santander
Universidades, 2022).

Existen diferentes tipos de riesgos de mercado:

- Riesgo de cambio: Al hacer inversiones que implican un cambio en la divisa,

este riesgo aparece; por esta razón es de suma importancia asegurarse que la
divisa sea estable y que no esté en riesgo de sufrir una depreciación.
- Riesgo de tasas de interés: Está relacionada con la subida o bajada de los tipos
de interés.
- Riesgo de variaciones del precio de mercancías: es la probabilidad que tenga
una empresa en sus materias primas de un resultado negativo afectando sus
procesos.
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- Riesgo de variaciones en los precios de las acciones: depende del precio de las
acciones de la empresa y sus factores como el valor de sus activos, comentarios
de analistas, los resultados de la compañía y la política de los dividendos y
también si hay opciones de operaciones de compra con otras entidades.
- Riesgo de posicionamiento y aceptación del producto. (Ivan Rodiguez, 2015)

Dependiendo del tipo de riesgo de mercado mencionados anteriormente, estos

pueden ser muy competitivos porque se debe establecer estrategias de
posicionamiento de marketing e intentar promocionar al producto para que tenga
crecimiento y se mantenga en las preferencias. Todo va a ser mediante la oferta y la
demanda que inciden en la estrategia de venta y la valoración de los negocios.
(Pedrosa, 2016)

Factores que afectan la demanda:

1. El precio del producto: cuando es mayor hay mayor oferta.

2. Avances en la tecnología cuando se aumente la producción y la oferta sin que se
modifique el precio.
3. Costos en los factores de producción si el proceso aumenta en los factores
provoca un crecimiento en el precio final.
4. Normas legales del mercado, impuestos y subvenciones que lleguen a
modificarlos.

En la demanda los factores son los siguientes:

1. Precio de los productos, si son muy elevados tienen menor demanda.

2. Productos relacionados: cambios en los productos modificando su origen siendo
estos sustitutos, complementarios la demanda cambiaria.
3. Ingresos disponibles y propensos al consumo: si los ingresos tienen un
crecimiento la demanda también lo hará y disminuye lo de los productos
inferiores.
4. Preferencias y hábitos de consumo del consumidor.
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Según Santander Universidades (2022): “Un ejemplo de riesgo de mercado sería el que
podría encontrarse una empresa que se instala en un país con una gran inflación, ya
que la empresa haría frente a una alta tasa de interés en sus movimientos”.

2. Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la posibilidad que existe de sufrir una pérdida como

consecuencia de no tener un pago de parte de nuestra contrapartida en alguna
operación financiera.

“Es una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor (derecho de pago) frente a
un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus obligaciones de pago, ya sea
durante la vida del activo financiero o a vencimiento”. (Peiro Ucha, 2015).

El modelo de riesgo de crédito tiene como objetivo la función de la probabilidad

de pérdidas de crédito a un determinado tiempo y en estos se pueden ver incluidas los
Bancos y entidades financieras que puedan incurrir en un riesgo de crédito tal como
proveedores, personas físicas e inversionistas de mercados financieros que van a tener
cierto límite para adquirir la cancelación y si no lo obtienen se aplica un riesgo de que
no pueda cobrar lo que se está debiendo.

Tipos de riesgo de crédito:

a-Riesgo de rebaja crediticia: hace referencia a la migración o degradación

cuando alguna agencia de clasificación baje su valoración en un crédito.

B-riesgo de impago o default: son las pérdidas generadas por una persona que
incumple con las obligaciones que s ele otorgaron al recibir el crédito.

c-riesgo de exposición: es la referencia que hay del riesgo sobre los pagos que
existen y deben realizarse en el futuro.

d- riesgo de propagación de crédito: es cuando aumenta la rentabilidad de un

bono referencia en comparación con otro que posea la misma fecha de vencimiento.
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(economiasimple, 2011)

3. Riesgo operativo

Este riesgo sucede cuando se obtienen pérdidas financieras debido a una mala
gestión dentro de la empresa, ya sea por la falta de controles internos, falta de
liderazgo por parte de las jefaturas, fallos tecnológicos, falta de capacitación a los
colaboradores o simplemente por errores humanos que afectan la producción comercial
o proporcionan resultados no deseados.

Los riesgos operativos se clasifican de la siguiente manera:

1- Origen interno: es la medida de un riesgo inherente que está unido de tal

manera a algo y no puede separarse de eso.
2- Origen externo: cada organización es susceptible a ser afectada por
comportamientos socioeconómicos en el que opere.
3- Recursos humanos: al tener la participación y el trabajo de las personas en una
empresa están condicionadas a las acciones y el desempeño de estas.
4- Relevancia tecnológica: cuando se tiene la tecnología digital y el mundo se
globaliza teniendo en práctica la totalidad de los negocios.

Se llega a un estado en que hay que revisar los errores que se pueden obtener de una
mala conducta de los trabajadores y el desempeño laboral ya que generarían perdidas
a la compañía, estar en constante actualización del funcionamiento tecnológico y lo
mecánico, generar estrategias eficientes porque si se diseña una estrategia ineficiente
nos lleva a un riesgo operacional . (GALAN, 2021)

4. Riesgo de liquidez

Hace referencia a la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras a corto plazo. Toda organización debe asegurarse de tener el
flujo de efectivo suficiente para pagar sus deudas.
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Santander Universidades (2019) indica: “El riesgo de liquidez es la capacidad

que se tiene para pagar las obligaciones financieras a corto plazo. Por tanto, toda
organización debe asegurarse de tener suficiente flujo de efectivo para pagar sus
deudas”. Por otro lado, se puede decir que, una empresa puede contar con una
cantidad significativa de capital y al mismo tiempo tener un alto riesgo de liquidez si no
puede convertir esos activos en dinero para cubrir sus gastos a corto plazo.

Existen dos casos en el que el riesgo de liquidez puede presentarse, en el primer

caso es cuando aparecen activos poco negociados en el mercado eso significa que
tienen una liquidez muy baja por ejemplo uno de esos casos es: mercados de renta fija
o el inmobiliario. En el segundo caso es cuando se mide la liquidez de la empresa para
hacer frente a las obligaciones que tiene como hacer los pagos de las deudas que
tiene, pero no tiene la capacidad para realizar el pago por falta de fondos monetarios.

Según Andres Sevilla en economipedia, existen dos tipos de riesgos de liquidez.

1- Riesgos de liquidez en finanzas /inversiones: en las inversiones cuando un

activo es poco liquido quiere decir que es un bien o servicio que no se negocia
de manera frecuente, por ejemplo cuando se está negociando una vivienda en
muchas ocasiones se compran una vez y no se vuelven a negociar en décadas,
por otro lado están los bonos que sucede lo mismo , hay muchos que apenas se
negocian en los mercados financieros más cuando son emitidos desde hace
mucho tiempo atrás. (ANDRES SEVILLA ARIAS, 2016)

Lo que esto explicaría que al no existir un mercado con liquidez habría muy pocos
compradores dispuestos a adquirir un activo, por lo cual, se buscara probablemente
que replantear un precio que sea atractivo para el comprador y adquiera el activo. Lo
que significaría que se vende el activo a un precio menor al que está en el mercado
establecido. En cambio, si el bien o el servicio que se desea vender tienen una liquidez
alta como lo son las acciones de un gran índice bursátil, estas acciones se venden a
gran cantidad sin tener miedo a que el precio baje.
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2- Riesgo de liquidez en la economía: se trata de valorar de qué forma y en qué

condiciones una persona deudora es capaz de pagar sus deudas al vencimiento
cuando son a corto plazo.es decir; cuando un activo es más liquido tiende
rápidamente a convertirse en dinero y es la que genera el activo corriente, por
ejemplo: una empresa o una persona puede tener mucho patrimonio , activos y
tener un alto riesgo de liquidez significando que posee riqueza que no es tan
fácil convertir en dinero rápido y poder cumplir con sus gastos. (ANDRES
SEVILLA ARIAS, 2016)

3- Ventajas y desventajas de los riesgos financieros

Asumir riesgos es fundamental en los negocios, ya que es el motor de

crecimiento y de rentabilidad. Es más, comprender la posibilidad del riesgo financiero
puede conducir a una toma de decisiones comerciales o de unas inversiones mejores y
más informadas. Y es que los riesgos financieros, en sí mismos, no son ni buenos ni
malos, sino que, según las circunstancias, presentan ciertas ventajas y desventajas.
(Santander Universidades, 2022).

Principales ventajas de los riesgos financieros:

 Crecimiento: Una empresa puede tener un mejor desempeño al implementar

riesgos y así generar más ingresos lo que conlleva a su crecimiento.
 Planificación fiscal: Si la empresa sufre una pérdida, esta se puede utilizar para
obtener una disminución fiscal que se podría distribuir en varios años.
 Alerta para inversores y gerentes: El riesgo financiero funciona como una alerta
para que los inversores y los gerentes puedan tomar medidas.

Principales desventajas de los riesgos financieros:

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 Posibilidad de un resultado catastrófico: En el momento que se lleguen a

incumplir con los pagos, esto puede provocar serios daños que resulten
duraderos y pueden llevar quebrar a la empresa.
 No se pueden controlar: Muchos de estos riesgos financieros pueden surgir de
factores incontrolables como los desastres naturales, guerras, etc., que
realmente no pueden ser controlados.
 Efectos a largo plazo: Al no gestionar de manera correcta y en el tiempo
adecuado el riesgo financiero con las estrategias correctas puede ocasionar
grandes daños a la financia y a la reputación de la empresa. Asimismo, es
posible que su impacto afecte a todo el sector, el mercado y la economía.

La correcta administración de los riesgos financieros radica en la medición del

efecto potencial de un riesgo y su grado de exposición. Este cálculo no es una tarea
fácil, pues un determinado riesgo puede desencadenar muchos efectos. Por ejemplo,
una máquina que deja de funcionar no solo genera un daño mecánico que debe
repararse. También se interrumpe la producción, se generan pérdidas, se retrasan las
entregas y se puede, incluso, llegar a afectar la imagen de la compañía. (Calle Pablo,
2020).

Métodos para evaluar el riesgo financiero

Según Ruiz (2019): “El riesgo financiero es la incertidumbre que se crea ante una
inversión. Los cambios productivos al sector, inestabilidad del mercado o la
imposibilidad de devolver capital por una de las partes hacen que se genere ese
riesgo”.

Se debe de conocer la diferencia entre incertidumbre y riesgo. La incertidumbre es la

falta de seguridad, de confianza o de certeza sobre algo, especialmente cuando crea
inquietud. Por otro lado, el riesgo son todas las probabilidades que existen de que
suceda algún evento desfavorable como perder el dinero invertido.
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Para evaluar correctamente el riesgo financiero se deben tener en cuenta los siguientes
aspectos claves:

1. Volatilidad:

“Hace énfasis a la rapidez con que los precios se modifican y la magnitud de estos
cambios. Si hay rapidez implica una mayor volatilidad y magnitud de estos cambios, por
lo que tenemos una mayor volatilidad, a pesar de que la velocidad no sea alta”. (Ruiz
Verónica, 2019)

2. Medición del riesgo individual:

Otra forma de calcular el riesgo es utilizando la estadística, utilizando para ello una
distribución de promedio. En este caso se trata de analizar una única inversión y para
ello se crearon tres estados de la economía en ella: punto más alto, normal y recesión.
A cada uno de ellos se le asigna una probabilidad de ocurrencia y una tasa de
rendimiento de las acciones. Esto se mide con la desviación estándar. (Ruíz, Verónica
2019).

3. Medición de riesgo de cartera:

Entendemos por cartera conjunta el grupo de valores activos de inversiones de la

empresa, y, por tanto, el rendimiento de esta será el promedio ponderado de los
rendimientos de cada una de las acciones que la conforman. Sin embargo, el riesgo no
responde a ese promedio ponderado ante la desviación estándar ya que, si se han
elegido las acciones debidamente, el riesgo es mitigado. (Ruiz Verónica, 2019).

En otras palabras, se puede decir que, si se disminuyen los rendimientos de una

acción, los de la otra se incrementarían. Al suceder esto se minimiza de riesgo de
inversión ya que se compensarían entre ellas.

Existen seis métodos básicos del riesgo financiero

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 Análisis horizontal (temporal): comparación de cada elemento del informe con el

período anterior.
 Análisis vertical (estructural): determina la proporción de los elementos
individuales en la cifra final tomando como referencia el 100%.
 Análisis de la tendencia: se compara cada partida de los estados financieros con
una serie de periodos anteriores y se determina una tendencia, es decir, la
tendencia principal de la dinámica del indicador despejada de influencias
aleatorias y características individuales de periodos concretos. Se forman
posibles valores futuros de los indicadores, por lo que se realiza un análisis de
previsión a futuro.
 Análisis de los indicadores relativos (coeficientes): en el que se calculan las
relaciones entre los distintos elementos de la información y se identifica la
interrelación de los indicadores.
 Análisis comparativo (espacial): se trata del análisis de los indicadores de las
filiales informantes, de las unidades de negocio, y por otro, del análisis
comparativo con los resultados de los competidores, los indicadores promedio
del sector.
 Análisis factorial: es el análisis de la influencia de los distintos factores (motivos)
en el indicador resultante puede ser directo cuando el indicador resultante se
divide en componentes, e inverso cuando sus elementos separados se
combinan en el indicador general. (PEREZ, s.f.)

Consejos para minimizar el riesgo financiero.

1- Evaluar la rentabilidad de inversión: estar informado sobre lo que se quiere

invertir así habrá un menor riesgo.
2- Anticipar el futuro: conocer todos los elementos importantes para la captación de
información de un bien o servicio nos permitirá una estrategia empresarial
innovadora y reaccionar ante nuestra competencia anticipándose a los cambios
que se produzcan en el mercado en la tecnología y en actualizaciones.
3- Diversificar el riesgo: es cuando se planea un portafolio de inversiones que
equilibre las operaciones de alto riesgo con las de alta seguridad.
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4- Evaluar los resultados obtenidos: contar con una administración profesional y

especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, así se puede salir
adelante ante los riesgos que se presenten.
5- Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero: se debe proteger
determinados activos mediante la contratación de seguros.

Cabe resaltar que para poder contrarrestar el riesgo financiero es muy importante
tener en cuenta los 5 consejos anteriormente mencionados ya que con esto se
estaría previniendo una posible disminución en los activos que se adquieren y que
por otra parte incrementan su valor en el mercado para la cancelación de sus
posibles deudas a corto plazo generando una rentabilidad factible en su compañía.
(BBVA, 2021)

Relación entre el riesgo y el rendimiento.

De forma natural hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo
financiero que ofrezca mayor riesgo generalmente tiene un mayor riesgo supuesto
(aunque estos no se perciban). El rendimiento se puede ver como el incentivo que
deben tener los financieros para mitigar el riesgo. (Hernández, Marvin, 2021)

Por esta razón podemos decir que, el riesgo y la rentabilidad se pueden medir de forma
directamente proporcional. Es decir, mientras mayor sea la rentabilidad esperada,
mayores serán también los riesgos asumidos.

La mejor forma de conocer los riesgos de una inversión es a través de indicadores

claves cuantificables como la volatilidad, la rentabilidad o el retorno. Sin embargo,
existen diferentes métodos para evaluarlos y elegir el más adecuado dependerá del
enfoque que tenga el negocio. (Hernández, Marvin 2021).

¿Cómo debemos minimizar el riesgo y aumentar el rendimiento?

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Toda inversión tiene un riesgo financiero, para reducir este riesgo debemos tener claro
que siempre habrá incertidumbre en cuanto al rendimiento.

Esta incertidumbre no constituye el riesgo en sí, sino que en ella influyen diferentes
factores. Entre ellos, los cambios que se experimentan en el sector en el que
hemos elegido operar, el no poder recuperar el capital invertido y la inestabilidad
inherente de los mercados. Repasemos entonces cuáles son algunos de los riesgos
financieros que existen y consejos para reducirlos. (Freytes María Jimena,2021)

Según Freytes María Jimena: es importante recalcar y conocer cuáles son los
riesgos financieros más comunes a los que se enfrentan los inversionistas. Por
ejemplo, el riesgo de crédito se genera cuando una de las partes no cumple con el
pago de una deuda adquirida. El riesgo de liquidez surge de la imposibilidad de una
de las partes de asumir sus compromisos, por falta de efectivo.

Si bien es cierto, no podemos eliminar de forma definitiva la existencia de los riesgos,

sin embargo, es posible disminuirlos con una serie de acciones que nos podrían ayudar
a controlar y gestionar los riesgos de inversión. Entre ellas están:

1. Hacer una planeación estratégica anticipando el futuro, teniendo mapeado

objetivos y toma de decisiones.
2. Diversificación de las inversiones: inversiones diversificadas y de forma segura.
3. Evaluar los resultados y hacer correcciones.
4. Proteger activos valiosos por medio de seguros.
5. Analizar la rentabilidad de la inversión:  reconocer cuáles son los diferentes
tipos de activos financieros, tales como bonos, acciones o efectivo, entre
otros.
6. Evitar las deudas: sabemos que algunas veces el endeudamiento es
necesario, pero debemos abstenernos de evitar las deudas.
7. Reducir gastos: especialmente gastos innecesarios.

Tiempo, perseverancia y capacidad de decisión son 3 cualidades que

deberás desarrollar si aún no forman parte de tu personalidad inversora.  Las
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finanzas van ligadas a los acontecimientos que alteran el orden mundial, por
lo que es importante que te tomes el tiempo para estar al tanto de lo que
sucede en las grandes potencias. (Freytes María Jimena,2021)

Herramientas para aumentar el rendimiento financiero:

1. Ampliar el alcance del producto y el mercado: ampliar variables como

segmentos de mercado, áreas geográficas y tipos de clientes produce
innovación y mejora el desempeño de la organización.
2. Modificar bases de la diferenciación: a mayor grado de diferenciación menor
será la competencia.
3. Aplicar capacidades básicas en otras oportunidades de negocio: analizar que
se hacer mejor que la competencia y que es más valioso para mis clientes.
4. Reutilizar activos estratégicos: pueden ser activos tangibles como maquinas,
fabricas, terrenos o intangibles como datos de clientes o marcas.
5. Modificar ejecución y apoyo: de esta manera la empresa llega a los clientes.
6. Aprovechar la información sobre los clientes: la forma en que la empresa
utilice esa información puede ser valiosa en el sentido económico.
7. Crear y aprovechar la comunidad con los clientes: hay lealtad de los clientes
y también se identifican con la empresa esto puede ser utilizado para crear
lazos entre clientes y empresa.
8. Modificar estructuras de precios: se puede cobrar por un producto, o por un
servicio, precio fijo o por tiempo.
9. Incorporar los proveedores al modelo de negocio: tener una relación estrecha
con ellos puede aportarle ventajas a la empresa.
10. Aprovechar las capacidades a otras empresas: si elijo a los socios de manera
correcta incorporo capacidades que antes no se tenían.

Cada una de estas diez herramientas puede usarse individualmente o en

conexión con otras en una tarea permanente de ajuste y mejoramiento.
Innovar en el modelo de negocio de una empresa (como mejorar un motor)
es una tarea que no termina nunca. (Remolins Eduardo)
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Formas de rendimiento financiero.

Según Higo “Calcular el rendimiento financiero permite al inversor o a la

empresa saber cuántas utilidades le trajo la inversión. Este es la rentabilidad
percibida de dicha inversión y se suele medir en base al capital invertido”.
Por lo tanto, lo primero que debemos observar si una inversión es exitosa es
su rendimiento financiero ya que esta es una medida subjetiva de lo bien que
una empresa puede utilizar los activos y generar ingresos.

Es la medición de los resultados de las políticas y operaciones de una

empresa en términos monetarios. Estos resultados se reflejan en el
rendimiento de la inversión de la empresa, el rendimiento de los activos, el
valor añadido, etc. Los analistas e inversores utilizan el rendimiento
financiero para comparar empresas similares en el mismo sector o para
comparar industrias o sectores. (Hansen Donato, 2020)

Hay muchas medidas que deben tomarse en conjunto. Pueden utilizarse los
ingresos de las operaciones, los ingresos de explotación o el flujo de caja de
las operaciones y el total de las ventas unitarias. Además, si el analista o el
inversor debe examinar más a fondo los estados financieros y buscar las
tasas de crecimiento de los márgenes o cualquier disminución de deuda.
(Hansen Donato, 2020)

El cálculo del rendimiento financiero lo podemos tomar a partir de los fondos

propios de la empresa. Y para el rendimiento económico se toma el activo
total de la compañía para llegar a obtener los beneficios.

¿Cómo se mide el rendimiento financiero?

Los periodos son de 1 año generalmente; en algunos casos se mide mensual

o trimestral.
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Se calcula midiendo las ganancias netas con los recursos propios utilizados.
Se utiliza el beneficio final; ya que se busca llegar a la rentabilidad en base a
los recursos que se obtienen al comienzo de cada periodo.

El rendimiento financiero es el resumen contable que lleva cada empresa

donde se incluyen gastos netos e ingresos de la organización.

Los rendimientos financieros siempre deben estar registrados. Así el estado

tiene la información de cada empresa y también tiene mapeado los
dividendos que obtiene las organizaciones.

Entre los gastos que deben registrarse en el de rendimiento financiero

deben incluirse desde los que tengan que ver con las pérdidas hasta los
referentes a intereses, costos de ventas… (Pérez Julián, 2014)
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Conclusiones.

1. De acuerdo con lo investigado, se llega a la conclusión de que hay una relación

directa entre el riesgo y el rendimiento de un instrumento financiero, ya que el
rendimiento es el resultado de una inversión y en toda inversión hay un riesgo.
2. Tomando la definición de riesgo de inversión como base podemos hacer
mención de que toda inversión conlleva a un riesgo por más mínimo que sea, y
que a mayor inversión mayor es el riesgo.
3. Según lo investigado existen diferentes riesgos de inversión los cuales se
clasifican en, riesgo bajo en este nivel las posibilidades de tener perdidas o falta
de pago son pocas; riesgo medio se invierte mayor parte del capital lo que
implica un mayor compromiso y un análisis más detallado de la inversión, y
riesgo alto el cual brinda mejores rendimientos, sin embargo, resulta más
inestabilidad y el riesgo de no pago o quiebra es más alto.
4. Toda organización debe asegurarse de tener el flujo de efectivo suficiente para
pagar sus deudas a corto plazo, se puede utilizar el indicador ratio de liquidez
para verificar las posibilidades de una empresa para afrontar sus compromisos
financieros.
5. La principal incertidumbre que puede tener cualquier inversionista radica en el
comportamiento del mercado con alzas y bajas, donde no podemos establecer
predicciones certeras sobre el futuro de la empresa.
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Recomendaciones.

1. Para realizar una buena inversión se debe identificar sus necesidades,

capacidades de cuánto puede invertir, analizar las características y los costos de
asumir el riego de inversión.
2. Se recomienda antes de hacer una inversión disponer de un fondo de dinero,
cuando empieces a pensar como inversor vas a ver muchas oportunidades que
llamaran su atención y si no dispone de un fondo, será difícil aprovechar la
oportunidad.
3. Para tener mayor control sobre una inversión, es importante evaluar los posibles
riesgos y su magnitud, pues de esta manera se podrá dimensionar el impacto
del rendimiento que tendrá, en el capital, las personas involucradas y el rumbo
que seguirá dicha inversión.
4. Es importante utilizar indicadores que midan el riesgo de inversión, además es
fundamental para la consolidación de proyectos de crecimiento empresarial, ya
que sirve como punto de partida para tomar decisiones acertadas en función de
las necesidades y posibilidades de la compañía.
5. No es posible predecir el futuro o lo que va a suceder con certeza, sin embargo,
estar al tanto de los sucesos políticos, económicos y sociales del país y de la
entidad donde se quiere invertir ayudará a anticipar los posibles riesgos y qué
tan viable es realizar una operación que resulte exitosa en ese momento.
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Bibliografía

Orden Olasagasti, O. D. (2015). Gestión del riesgo y mercados financieros.

Recuperado de https://elibro.net/es/lc/bibliotecauam/titulos/170083

Higo. (06 de octubre de 2022). Rendimiento Financiero: ¿Qué es y cuáles son sus
tipos? Recuperado de https://higo.io/glosario-contable/r/rendimiento-financiero-que-es-
y-cuales-son-sus-tipos/

Pérez Barbeito, J. (2014). Finanzas internacionales: cómo gestionar los riesgos

financieros internacionales. Recuperado de
https://elibro.net/es/lc/bibliotecauam/titulos/68398

Becerra Oscar y Melo Luis (2008). Medidas de riesgo financiero. Recuperado de

https://www.researchgate.net/profile/Luis-Melo-Velandia/publication/
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Tabla de Evaluación

Carolina Monge María Pamela Kattia

Criterio de Carballo Fernanda Natalia Gutiérrez
evaluación Inces Monge Navarro Ilama
Machado

1. Interés 25% 25% 25% 25%

(25%)

2. Participación 25% 25% 25% 25%

(25%)

3. Trabajo en 25% 25% 25% 25%

equipo (25%)
4. Dominio de la 25% 25% 25% 25%
Teoría Vista
en clase
(25%)

100% 100% 100% 100%

5. TOTAL