EVALUACIÓN Y ANÁLISIS FINANCIERO

DOCENTE: RODOLFO MAURICIO RODRIGUEZ RAMOS

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• ANALISIS FINANCIERO

• Proceso que comprende recopilar,

interpretar, comparar y estudiar los EF y
datos operacionales de un negocio.
• Implica cálculos e interpretación de
porcentajes , tasas, indicadores, tendencias,
que sirven para evaluar el desempeño
financiero y operacional de la empresa.
• lo anterior ayuda a la toma de decisiones.

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• ANALISIS FINANCIERO

• Insumos para el análisis Financiero

• Los Estados financieros
• Información Complementaria: políticas financieras, estructura
de costos, sistemas de valuación de inventarios, forma de
amortizar intangibles, discriminar de costo fijos y variables,
costos, formas de pago, método de depreciación.
• Información Cualitativa adicional Mercados, producción y
organización
• Información de tipo sectorial y análisis macroeconómico, políticas
monetarias
• Herramientas técnicas para estudio, evaluación de proyectos,
matemáticas financieras
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• ANALISIS FINANCIERO

• Ámbito de análisis Financiero

• Análisis Interno:
• generada por las Áreas funcionales de la Empresa las cuales
desembocan en Los Estados financieros.
• Análisis Externo:
• Situación económica mundial
• Situación económica nacional
• Situación del sector
• La situación política y los Aspectos legales
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• CONSIDERACIONES GENERALES DEL ANALISIS

ESTRICTAMENTE FINANCIERO

• “Se basa en un examen e interpretación de los EF

básicos, clasificados en debida forma mediante la
aplicación de todas la formas posibles tales como:
• análisis horizontal y vertical
• indicadores
• flujo de efectivo
• conciliación de capital de trabajo y proyecciones
financieras.

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• ANÁLISIS VERTICAL
• ANALISIS VERTICAL

• Consiste en tomar el ESF O ERI y relacionar

cada una de sus cuentas con el total
determinado dentro de un mismo estado, “la
cual se denomina cifra base”
• Se denomina un análisis de estructura,
estático, por que estudia la estructura en un
momento determinado

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• ANÁLISIS VERTICAL

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• ANÁLISIS VERTICAL Ejemplo empresa producción

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• ANÁLISIS VERTICAL (ACTIVO)

• Interpretación de datos: No existe una exagerada

concentración en activos fijos o activos corrientes se
tiende a un equilibrio entre los dos rubros , lo cual es
bien explicable en una empres del sector industrial
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• ANÁLISIS VERTICAL
• ANALISIS VERTICAL (ACTIVO)

• Para el caso de una Empresa de producción es

usual encontrar un activo no corriente con un
monto elevado, dado que para efectos de la
producción requiere de maquinaria o equipo, así
mismo de infraestructura como fabrica o sitio para
la producción. Así mismo el rubro de activo
corriente debe tener una alta inversión en activo
corriente principalmente en inventarios.

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• ANÁLISIS VERTICAL ACTIVO

• ANALISIS VERTICAL (ACTIVO) CORRIENTE
• Para realizar un estudio mas especifico
también se puede tomar como cifra base
el rubro de Total del activo corriente y
determinar porcentajes de los diferentes
rubros.

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• ANALISIS VERTICAL ACTIVO CORRIENTE

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• ANÁLISIS VERTICAL ACTIVO

• ANALISIS VERTICAL (ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE)

• En este caso los inventarios corrientes

tienen una mayor participación en los 2
primeros años en promedio 70,94%, que
refuerzan la idea de que la empresa tiene
concentrada la mayor parte de su inversión
en activos de operación.

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• ANÁLISIS VERTICAL ACTIVO

• ANALISIS VERTICAL (ACTIVO CORRIENTE) CORRIENTE

• las cuentas por cobrar inician su participación

mas relevante en los 2 últimos años analizados
2016 y 2017 dando mayor enfoque al crédito que la
empresa a utilizado como estrategia comercial,
situándose en promedio 42,10%, para los dos
años, sobre el total del activo corriente, lo que
permite establecer buena dinámica del capital de
trabajo en activos de operación.
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• ANÁLISIS VERTICAL ACTIVO

• ANALISIS VERTICAL (ACTIVO CORRIENTE) CORRIENTE

• De los análisis de escenarios anteriores,

Inventarios corrientes y las cuentas por cobrar
no se puede precisar si esto es bueno o malo, o
conveniente para la empresa,
• “El análisis vertical permite comparar la
estructura con la de otras empresas del sector y
obtener las conclusiones”
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