PRESUPUESTOS

Y CASOS
PRACTICOS
DOCENTE:
CPC. YUPANQUI VIZCARRA, ZORAIDA

INTEGRANTES:
• JAMACHI FLORES, VEYBYS
• CAHUI CHUQUIMIA, JHON FERNANDO
• LUNA RAMOS ELIZABETH

202 2
 INTRODUCCIÓN

El Presupuesto empresarial es un instrumento que le sirve a

la gerencia de una organización privada o una institución
publica, debido a que se pueden controlar las actividades
económicas y financieras que desarrolla un negocio con la
finalidad de apoyar para que las decisiones tomadas sean
eficientes.

Para que se desarrolle correctamente el presupuesto se

deberá tener en cuenta las actividades económicas que
ejecuta la organización y contar con los conocimientos
precisos para la realización de las proyecciones.
 ANTECEDENTES

Se puede afirmar que el hombre ha presupuestado desde

la más remota antigüedad, desde la época de las
cavernas, cuando debía aprovisionarse por lo menos de
alimentos y vestidos para poder subsistir (cuando siente
sus primeras necesidades y comienza a buscar los medios
con que satisfacerlas).

Por ejemplo, los egipcios hacían estimaciones de sus

cosechas de trigo para así prevenirse de años de escasez.
Algunos autores sostienen el origen del presupuesto en la
revolución francesa, cuando este pueblo por intermedio de
sus representantes estableció los impuestos que debían
pagarse y la forma de invertir dichos recursos.
 IMPORTANCIA

La importancia del presupuesto radica en la posibilidad

de presentar con anticipación los principales indicadores
administrativos y financieros, como, por ejemplo: la
productividad, la liquidez, la rentabilidad, el
apalancamiento, los niveles de demanda, etc.

Las cifras que sustenta el presupuesto deben ser calculadas

considerando un cierto grado de riesgo, ya que existen varias
fuentes de información, sobre todo de carácter externo, para
que al tomar decisiones se tenga conocimiento de la
viabilidad de las cantidades y de sus soportes.
DEFINICIÓN

1
De acuerdo con Sabino (1991) Es una estimación formal de los
ingresos y egresos que habrán de producirse durante un periodo
dado, frecuentemente un año, tanto para un negocio en particular
como para el gobierno. El presupuesto se diferencia de los balances
en que no refleja las transacciones realizadas sino las que se
supone ocurrirán a futuro.
PRE: Significa antes de SUPUESTO: Significa hecho

Es decir, HECHO ANTES DE

2
Entonces podemos resumir que el presupuesto es, Un plan
integrado y coordinado, expresado en términos físicos y financieros,
el cual incluye la estimación de los ingresos y gastos para un
periodo determinado y tiene como fin el logro de uno o varios
objetivos en una organización.
OBJETIVOS

1 Determinar, en términos físicos y monetarios, los recursos humanos,

materiales, técnicos y servicios necesarios para el logro de los fines
establecidos en el plan.

2 Servir como un instrumento para la ejecución del plan en el tiempo y lugar

previstos.

3 Precisar el grado de cumplimiento o desviación de los objetivos y metas

propuestos, para poder establecer acciones correctivas.

4 Controlar y medir los resultados tanto cuantitativos como cualitativos.

• VENTAJAS

 Permite establecer relación entre los fines por cumplir

(objetivos y metas) y los medios o recursos con que
alcanzarlos.

 Ayuda a optimizar recursos.

 Presenta indicadores financieros y administrativos con

anticipación.

 La obtención de estados financieros presupuestados

VENTAJAS para la toma de decisiones preventivas.

 Permite tener una visión clara sobre los objetivos a

lograr, los recursos con que se cuentan, los métodos a
aplicar y las políticas a seguir.
• DESVENTAJAS
 Sus costos al ser estimados estarán sujetos al juicio o la
experiencia de quienes lo determinan.

 Su implantación y funcionamiento necesita tiempo, por

tanto los resultados pueden no ser inmediatos.

 Cuando se ha tenido por algún tiempo en ejercicio el

control presupuestal, se puede confiar demasiado en el,
cayendo en errores, por no revisarlo, supéralo y
actualizarlo.
DESVENTAJAS
 El presupuesto puede ser motivo de discordia entre las
áreas funcionales.

 Se suele dar mucha importancia a la estructura del

presupuesto, olvidando su finalidad.
• ESTRATEGIAS
Interrelacionar las funciones
empresariales a fin de que
cada una de ellas logre una
1. Es un conjunto de Generar rentabilidad que comunicación oportuna,
actividades que se permita atraer a posibles manejo adecuado de recursos
realizan para lograr un inversionistas, logrando y delegación de funciones y
objetivo determinado sea así proyectar una imagen responsabilidades
a corto o largo plazo. financiera estable

Comparar resultados,
realizar un análisis de
variaciones y fijar
2. El presupuesto debe ser soluciones adecuadas
elaborado de acuerdo a
los requerimientos de
cada empresa con la Cumplir y hacer
finalidad de lograr las cumplir los
siguientes estrategias. objetivos
propuestos.
EL PRESUPUESTO EN EL TIEMPO

El presupuesto es considerado como

una estimación programada de
manera sistemática a través de las
condiciones de operación y los
resultados que se haya obtenido en la
organización en un determinado
periodo
UBICACIÓN DEL PRESUPUESTO

El presupuesto se ubica dentro de la planeación operativa,

es decir, en el pronóstico de las actividades a realizar en un
futuro próximo (aunque también existen los presupuestos a
largo plazo). Involucra recursos que se esperan utilizar en
ese lapso y se refiere a las cifras que constituyen el capital
de trabajo y la generación de efectivo. La información
7 8 9 +

4 5 6 -

histórica es sumamente importante, pues con base en ella

1 2 3 /

se pueden realizar los diagnósticos y los pronósticos, 0

.
= x

establecer objetivos cuantitativos, resumir la información en

los estados financieros proforma, ejercer un control
preventivo y definir hacia dónde y cómo quiere estar la
organización en el futuro.
ETAPAS DEL PRESUPUESTO
El presupuesto es un informe que permite comunicar los planes establecidos para toda la empresa en el cual
se encuentra proporcionado las bases que le permiten evaluar distintos escenarios y terminar con la
evaluación de los resultados obtenidos en el periodo que posibilitara la fijación de nuevos objetivos.

1 2 3

PLANEACIÓN ELABORACIÓN EJECUCIÓN

CONTROL EVALUACIÓN

4 5
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
 Rígidos, estáticos, fijos o
1. Según la flexibilidad asignados
 Flexibles o variables

 A corto plazo
2. Según el periodo que cubren  A largo plazo

Clasificación del
presupuesto
3. Según el campo de  De operación o económicos
aplicación en la empresa  Financieros (tesorería y capital)

4. Según el sector en el cual se  Públicos

utilicen  Privados
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
Rígidos, estáticos, Se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado éste, no se permiten los ajustes a las
fijos o asignados variaciones que sucedan. Se efectúa un control anticipado, sin considerar el comportamiento económico,
cultural, político, demográfico o jurídico de la región donde actúa la empresa.

Flexibles o Los presupuestos flexibles o variables se elaboran par diferentes niveles de actividad y pueden adaptarse a las
variables circunstancias que surjan en cualquier momento. Tienen amplia aplicación en el campo de gastos indirectos de
fabricación, administrativos y ventas.

A corto plazo Los presupuestos a corto plazo se planifican para cumplir el ciclo de operaciones de un año.

A largo plazo En este campo se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las grandes empresas. Las grandes
empresas adoptan presupuestos de este tipo cuando emprenden proyectos de inversión en actualización
tecnológica, ampliación de la capacidad instalada, integración de interesas accionarios y expansión de los
mercados.
De operación o Incluye los presupuestos de todas las actividades para el periodo siguiente al cual se elabora y cuyo contenido
económicos a menudo se resume en un estado de pérdidas y ganancias proyectado. Estos pueden incluir: ventas,
producción, compras, uso de materiales, mano de obra y gastos operacionales.

Financieros Incluyen el cálculo de partidas y/o rubros que inciden fundamentalmente en el balance. En este caso se
destacan el presupuesto de caja o tesorería y el de capital, también conocido como de erogaciones
capitalizables (inversiones en adquisición de terrenos, construcción y ampliación de edificios, y la compra de
materiales y equipos).
Presupuestos del Los presupuestos del sector público cuantifican los recursos que requiere la operación normal, la inversión y el
sector publico servicio de la deuda pública de los organismos y las entidades oficiales.
Presupuestos del Los utilizan las empresas particulares como base de planificación de las actividades empresariales.
sector privado
TIPOS DE PRESUPUESTOS

Presupuesto de Producción
Presupuesto Maestro

Presupuesto Financiero
Presupuesto Operativo

Presupuesto de Inversiones
Presupuesto de Ventas

Presupuesto de Flujo de Efectivo

PRESUPUESTO MAESTRO

Es un presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio económico próximo.

Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el programa
coordinado para lograrlo.
Consiste además en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando mas exacto sea
el presupuesto o pronostico, mejor se presentara el proceso de planeación, fijado por la
alta dirección de la empresa.
COMPONENTES DEL PRESUPUESTO MAESTRO
Presupuesto de ventas

Presupuesto de compras

Presupuesto de costo de ventas

Presupuesto
Operativo Presupuesto de Gastos
operativos
PRESUPUESTO Estado de Resultados
MAESTRO presupuestados

Presupuesto de capital
Presupuesto
Financiero Presupuesto de efectivo

Balance general presupuestado

PRESUPUESTO OPERATIVO

El presupuesto operativo son proyecciones de

las ventas, compras, costos y gastos que se
realizan hasta llegar a obtener una utilidad en el
futuro, en el cual se encuentran los jefes de cada
unas de las áreas.

Se encuentra realizado en función de las

necesidades de cada una de las áreas previa al
desarrollo de un informe.
PRESUPUESTO DE VENTAS

Los autores (Diaz, Parra, & Lopez, 2012), presentan la

siguiente definición:
El presupuesto de ventas es el punto de partida del
proceso presupuestal. Una vez definidos los niveles de
venta, la empresa empieza a planear la producción
necesaria para cubrir la demanda proyectada y los
niveles de inventarios apropiados.
FACTORES:
El presupuesto de ventas
realizado para un periodo
determinado permite medir el
nivel de ventas real y proyectado
y para lo cual, se debe tomar en
cuenta los siguientes factores:
 Bienes o servicios.
 Precios Unitarios.
 Los ingresos recibidos por concepto de ventas.
 Nivel de ventas de periodos anteriores.
 Directrices de ventas para cada uno de los productores
Importancia del presupuesto de ventas:
El presupuesto de ventas es importante porque
permite realizar una revisión permanente del plan
estratégico de la organización; determinar la
inversión en activos fijos; planear los gastos
operacionales de administración y ventas para
finalmente elaborar el flujo de efectivo.
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Los Autores (Basantes & Fajardo, 2001), establecen el

siguiente concepto de presupuesto de producción.

Este presupuesto de producción no es más que el

proceso de costeo por medio del cual se determinan los
valores de los materiales, de la mano de obra directa y
demás costos indirectos que absorben todos y cada
uno de los productos que se tiene proyectado durante
el año presupuestado después de tomar en
consideración el inventario inicial y los niveles de
seguridad de las existencias.

El presupuesto de producción ayuda a determinar el

porcentaje de productos que se debe fabricar para
cumplir con los objetivos de ventas, el cual es aplicado
en empresas de producción.
CLASIFICACIÓN:
Presupuesto de compras:
Permite un control adecuado sobre el manejo adecuado de
la materia prima a ser utilizada en cada actividad.
Presupuesto de mano de obra:
Hacer el calculo de la mano de obra que se va a
necesitar en la producción para evitar duplicidad
en las actividades y gastos innecesarios,
aprovechando al máximo la capacidad de cada
trabajador.
Costos indirectos de fabricación
Son los costos complementarios que van
apareciendo en el proceso de producción y
se deben incluir para la terminación
adecuada del producto final, entre ellos
tenemos:
 Servicios básicos; agua, luz, teléfono.  Transporte.
 Mano de obra indirecta y materiales  Depreciaciones.
indirectos.  Mantenimiento de maquinaria.
PRESUPUESTO FINANCIERO
Es una herramienta mediante la cual se plantea la
estructura financiera de la empresa; es decir, la
mezcla o combinación optima de créditos de
terceros y capital propio de accionistas tomando
en cuneta las siguientes necesidad:
• Capital de trabajo.
• Flujos de caja y necesidades de nuevos
créditos.
• Amortización de los créditos bancarios.
• Nuevas oportunidades de capital.
El presupuesto financiero es la
protección de los ingresos y
gastos de un periodo en el cual
se pueden realizar controles en
un tiempo determinado para el
desarrollo de los ajustes
necesarios con la finalidad que
al termino del periodo se
modifiquen los resultados
proyectados en función de lo
que se vaya cumpliendo.
PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
Flujos de efectivos son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo. El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo.

El presupuesto de flujo de efectivo se establece como una presentación de los

ingresos y egresos de dinero para determinar el dinero faltante y sobrante que
le permita a la gerencia tomar decisiones en relación a esos aspectos.

Es indispensable que exista una buena administración en la empresa

para evitar que se quede sin liquidez y no pueda desarrollar las
actividades planificadas, debido a que representa la capacidad de pago
para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE
FLUJO DE EFECTIVO

Fijar un monto óptimo

Especificar el procedimiento para los recursos que
del flujo de efectivo. van a ser invertidos en
efectivo

Existen dos métodos

Establecer las políticas
para elaborar el
de dividendos de la
presupuesto de flujo de
empresa.
efectivo son:

Determinar si los proyectos • Método Directo.

de inversión establecidos • Método indirecto.
son rentables.
EJEMPLOS PRACTICOS DE
PRESUPUESTOS:
PRESUPUESTO MAESTRO.
FABRICA S.A
ELAVORACION DEL PRESUPUESTO MAESTRO INFORMACION SOBRE INVENTARIOS
VARIABLES DE ENTREGA
Ventas unitarias de Colchones presupuestadas INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS

Inventario inicial
cantidad Costo unitario Costo total
MES NORTE CENTRO SUR Total Precio
unitario Unidades 280 1600 448000
Enero 280 320 250 850 2500
Febrero 300 380 280 960 2500 Inventario final
Marzo 350 410 300 1060 2500
TOTAL 930 1110 830 2870 cantidad Costo unitario Costo total

Unidades 350 1700 595000

 INVENTARIOS DE MATERIAS PRIMAS

INVENTARIO INICIAL INVENTARIO FINAL

Materiales Cantidad costo unitario costo total Materiales Cantidad costo unitario costo total
$ $
tela mts 1200 S/ 30.00 S/ 36,000.00
tela mts 300 S/ 30.00 S/ 9,000.00
resortes mts 750 S/ 19.00 S/ 14,250.00
resortes mts 250 S/ 19.00 S/ 4,750.00
algodón kg 3500 S/ 20.00 S/ 70,000.00
algodón kg 1800 S/ 20.00 S/ 36,000.00
accesorios uds 1600 S/ 8.00 S/ 12,800.00
accesorios uds 900 S/ 8.00 S/ 7,200.00

costo total S/ 56,950.00 costo total S/ 133,050.00

Necesidades de Materia Prima por unidades Costo de Mano de Obra Directa por Colchon:
Materiales cantidad Departamento costo $
Tela mts 8 Ensamble 40
Resortes mts 3 acabado 30
Algodon kg 50
Accesorios uds. 10
Costo Indirectos de Fabricacion por unidad:
Gastos de Administracion y Ventas:
Departamento costo $
Ensamble 13 salarios admin 600,000
acabado 8 Depreciacion 135,000
Interes 40,000
Mantenimientos 20,000
Impuesto a la venta 30%
Se solicita: presupuesto maestro:
1.- presupuesto de venta por cada zona
2.- presupuesto de produccion de productos
3.- presupuesto de material directos y d materiales de producto
4.- presupuesto de compra de materiales
5.- costo de materiales directos para la produccion
6.- presupuesto de obra de mano directa por producto y por depat
7.- presupuesto de los de lo CIF por producto y por departamento
8.- resumen del presupuesto de los CIF
9.- costo de la mercancia vendida
10.- estado de resultado proyectado
PRESUPUESTO MAESTRO
FABRICA S.A
Con fecha de inicio del 01 de enero del 2021 al 31 de marzo del 2022

1.-PRESUPUESTO DE VENTAS POR ZONA 2.-PRESUPUESTO DE PRODUCCION DEL

PRODUCTO:
ZONA CANTIDAD PRECIO UNITARIO TOTAL UNIDADES REQUERIDOS O A PRODUCIR
norte 930 S/ 2,500.00 S/ 2,325,000.00
Ventas de unidades 2870
centro 1110 S/ 2,500.00 S/ 2,775,000.00 (+) inv. Final 350

sur 830 S/ 2,500.00 S/ 2,075,000.00 (=) unidades requeridas 3220

(-) inventario inicial 280

TOTAL 2870   S/ 7,175,000.00
(=) unds a producir 2940

3.-PRESUPUESTO DE MATERIALES POR PRODUCTO

Unds a producir tela resortes algodón accesorio

2940 8 3 50 10

total 23520 8820 147000 29400

 4.- PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES

concepto tela resortes algodón accesorios  

unds reque. Material 23520 8820 147000 29400  

(+) inv. Final 1200 750 3500 1600  

(=) unidades requeridas 24720 9570 150500 31000  

(-) inventario inicial 300 250 1800 900  

(=) unds a producir 24420 9320 148700 30100  

costo intario 30 19 20 8  
costo total 732600 177080 2974000 240800 4124480

5.- COSTOS DE MATERIALES DIRECTOS UTILIZADOS 6.- PRESUPUESTO MANO DE OBRA

EN LA PRODUCCION
materiales cantidad costo unitario costo total departamento unds producto costo unitario costo total
tela 23520 30 705600

resortes 8820 19 167580 ensamble 2940 40 117600

algodón 147000 20 2940000

acabado 2940 30 88200
accsesorios 29400 8 235200
total mano de obra S/ 205,800.00
total     4048380
 7.-PRESUPUESTO DEL CIF

departamento unds producto costo unitario costo total

ensamble 2940 13 38220

acabado 2940 8 23520

total CIF 61740

8.- RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE LOS COSTOS FABRICACION

materiales PRECIO UNITARIO
tela 240
CEDULA. 5 / CEDULA2
resortes 57
algodón 1000
accesorios 80
total materiales 1377

mano de obra
ensamble 40 dato
acabado 30
total de mano de obra 70

C.I.F
ensamble 13
acabado 8
total de CIF 21
costo unitario 1468
 10.- ESTADOS DE RESULTADO PROYECTADO
9.- PRESUPUESTO DEL COSTO DE LA MERCANCIA
ventas S/ 7,175,000.00 cadula 1
materiales costo producción S/ 4,168,920.00 cedula9
inventario inicial 56950 datos utilidades brutas S/ 3,006,080.00
compras 4124480 CD 4 TOTAL
(-)inventario final S/ 133,050.00 datos gastos
salario administrativo 600000 dato
(=)total de materiales und S/ 4,048,380.00 se debe de verifica con cd 5
depreciación 135000 dato
(+)mano de obra S/ 205,800.00 Cedula 6
intereses 40000 dato
(+)CIF 61740 cedula 7 mantenimiento 20000 dato
total de costos S/ 4,315,920.00 se debe comparar con cd 8 total de gastos 795000
(+)inv inicial prod.termin 448000 datos
(-)inv. Final prod. Termin 595000 datos utilidad operativa S/ 2,211,080.00 Br - gasto
impuesto de renta 663324 30%
total de costos de producto S/ 4,168,920.00
utilidad neta S/ 1,547,756.00
 PRESUPUESTO DE CAJA

CASO PRACTICO

Compañía SURFCARLOS

La compañía SURFCARLOS fabrica y distribuye dos tipos de planchas para la

práctica del Surf, SIM y PRO. El período presupuestario, u horizonte
presupuestario, normal de la Compañía es de cuatro meses. El período
presupuestario a que se refiere el Caso es el correspondiente al cuatrimestre de
Enero a Abril de 2012, aunque se cuenta también con algunas cifras
correspondientes al periodo anterior.

VENTAS
En el periodo presupuestario anterior, desde Septiembre a Diciembre de 2011,
se registraron unas ventas totales de 8.000 y 2.400 unidades de SIM y PRO,
respectivamente. Los pronósticos de ventas para el próximo cuatrimestre
muestran las siguientes cifras de ventas (se ha incluido cifras reales de
Ventas correspondientes a Noviembre y Diciembre de 2011 y cifras estimadas
de Ventas para Mayo de 2012)
 CUADRO 1. PRONÓSTICO DE VENTAS

Productos Nov-11 Dic-11 Ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12

SIM 2100 2400 1800 1900 2000 2100 2200
PRO 620 800 600 650 700 750 750

Durante el periodo anterior, los precios de SIM y PRO, por unidad, fueron de $ 75 y $ 125,
respectivamente; sin embargo, a partir de Enero de 2012, se tiene previsto alzar los precios a $ 80,
para SIM y $ 140, para PRO.
 COBRANZAS

La compañía distribuye sus productos a mayoristas y registra los

siguientes promedios de cobranza de las ventas que realiza: 50% al
contado, 30% a 30 días y 18% a 60 días. La compañía no cobra
intereses por las ventas a crédito. La experiencia demuestra que un 2%
de las ventas se convierten en cuentas incobrables y por tanto, se
llevan a pérdidas.
 COSTOS DE PRODUCCIÓN

Para la producción del SIM y el PRO se utilizan distintas cantidades de los mismos materiales. En el Cuadro 2, se
detallan las cantidades estándar consumidas por unidad de SIM y PRO, de los materiales A, en gramos, B, en
litros, y C, en metros, así como sus respectivos precios estándar. En el mismo Cuadro, se detallan los tiempos
estándar, en minutos, insumidos en cada departamento de producción, para la fabricación de SIM y PRO,
respectivamente, así como los salarios de cada departamento, en $/minuto.

CUADRO 2. ESTÁNDARES DE MATERIALES Y MANO DE OBRA

SIM PRO
MATERIALES Q Q P
A(g) 0,25 0,5 20
B (l) 0,2 0,3 30
C (m) 0,6 1,2 25
Mano de obra T (min) T (min) J ($ / min)
Dpto.1 20 30 0,1
Dpto.2 30 40 0,2
Dpto.3 40 60 0,25
 CUADRO 3. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Costos Indirectos de Variables ($/u) Fijos ($/mes)

Fabricación
Mano de Obra Indirecta 2,25 5.500
Materiales Indirectos 3,5 1.800 
Ingeniería 0,25 6.200
Mantenimiento 3,25 2.750
Energía 0,75 2.400
Depreciación 6.000
Alquileres 2.500
Seguros 600
TOTAL 10 27.750
 PRODUCCIÓN Y EXISTENCIAS

La fábrica contaba con las siguientes existencias iniciales, de materiales y productos terminados, el 1
de Enero de 2012, valoradas al costo estándar:

cuadro 4.existencias iniciales de materiales y productos terminados

unidades $/unid
Materiales: A (g) 300 20
B (l) 210 30
C (m) 700 25
Productos Terminados: SIM 1300 54
Productos Terminados: PRO 405 85
 VENTAS DEL MES SIGUIENTE, PARA PRO.

El volumen de producción se estima en base a la siguiente fórmula convencional:

Producción = Existencia Final + Ventas - Existencia Inicial

La producción del mes de Mayo/12 se ha estimado en

2.200 unidades de SIM y 750 unidades de PRO. Las
Compras de Materiales ascendieron a $ 95.000 en
Noviembre/11, y $ 75.000 en Diciembre/11. Para estimar
las Compras se utiliza la siguiente fórmula convencional:

Compras de Materiales = Existencia Final + Consumo previsto - Existencia Inicial

Las Compras de Materiales ascendieron a $ 95.000 en

Noviembre/11, y $ 75.000 en Diciembre/11. Para estimar
las Compras se utiliza la siguiente fórmula convencional:
 Pagos

Todos los rubros de costos se pagan en efectivo, en su vencimiento,

excepto las compras de materiales, que se pagan, como promedio:
60% al contado, 20% a 30 días y 20% a 60 días; los Seguros, que se
pagan por adelantado (el valor total de la prima ya fue abonado a
fines del año pasado), y las Depreciaciones. Por acuerdo con los
proveedores, no se paga intereses por las compras a crédito.

Gastos de Operación
Los gastos de Operación de la compañía comprenden: Sueldos por importe de $ 11.500 mensuales (se pagan
en el mismo mes del vencimiento), Comisiones, por un 5% del valor de las ventas, pagaderas: el 50% en el mes
de la venta, y el 50% restante, al mes siguiente, Gastos varios, equivalentes al 4% de las ventas (se pagan en el
mes en que se incurre en ellos), y por último, Impuesto a la Renta, equivalente a un 30% de la utilidad (se
acumula en una cuenta del Pasivo hasta que se paga, de una sola vez, en el mes de Mayo).
 Política Financiera

La compañía pretende mantener un saldo de efectivo disponible mínimo equivalente a un

15% de las ventas del mes siguiente. En la compañía, se revisan los indicadores
económico-financieros cada cuatrimestre y como es lógico, se busca que los ratios sean
mejores cada periodo. La compañía mostraba el siguiente Estado de Resultados
correspondiente al periodo anterior (Septiembre a Diciembre de 2011
Cuadro 5. Estado de Resultados correspondiente al cuatrimestre Sep/Dic-11
 presupuesto elaborado

Para elaborar el presupuesto de ventas de la Compañía SURCARLOS, tomamos como base el volumen de
ventas en unidades (Cuadro 1) y los precios previstos, $ 75 y $ 125, para SIM y PRO, respectivamente, y a partir
de Enero de 2012, $ 80, para SIM y $ 140, para PRO (ver cuadro 6).
Cuadro 7 Presupuesto de ventas a crédito
Cuadro 8 Presupuesto de cobranzas