MARCO CONCEPTUAL
• Ciclo Presupuestario: Conjunto de fases o etapas (elaboración, discusión,
aprobación, ejecución, control y evaluación) por las que discurre el
presupuesto.
• Estamento: Estrato social definido por unas determinadas características
socioeconómicas, culturales o profesionales.
• Evaluación presupuestaria: Es la fase del ciclo presupuestario en la que la
institución ejecutora mide la eficacia y eficiencia de los resultados
alcanzados y proporciona los elementos de juicio a los responsables de la
gestión administrativa para que adopten las medidas correctivas tendientes
a la consecución de sus objetivos y a la optimización del uso de los recursos
puestos a su disposición.
• Formulación presupuestaria: Es la fase del proceso presupuestario en la
que se articulan las propuestas de acción y producción de los entes
demandantes de recursos con los catálogos y clasificadores
presupuestarios. Representa la estructura formal del presupuesto en los
términos técnicos que el ente rector del sistema presupuestario señale. Se
expresa con la estimación o proyección cuantificada en términos
monetarios de los ingresos, financiamiento, gastos y amortización,
requeridos por los planes operativos anuales.
• Inobservancia: Falta de observancia o cumplimiento de una norma o una
orden.
• Masa salarial: Conjunto de remuneraciones que las empresas pagan a los
trabajadores e importe de las compensaciones, que no constituyen el salario
• Presupuesto Maestro: Plan global para un ejercicio económico,
generalmente fijado a un año.
• Presupuesto de operativos: Es de utilización más frecuente, preparado en
base a la estructura de la organización.
• Presupuesto de ventas: Considerado la base del presupuesto maestro.
• Presupuesto de producción: Punto de partida que determina las
cantidades de materiales a comprar.
• Techo presupuestario: Acto por el cual se fija legalmente el total del
crédito presupuestario, que comprende el límite máximo de gasto a
ejecutarse en el año fiscal.
DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO
Según Burbano (2005), el presupuesto es una expresión cuantitativa formal de
los objetivos que se propone alcanzar la administración de la empresa en un
período con la adopción de las estrategias necesarias para lograrlas, así mismo,
este autor indica que es una estimación programada, de manera sistemática, de
las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo
en un periodo determinado.
Por su parte, Cárdenas y Nápoles (2002) refieren que es un sistema
presupuestal, un instrumento de gestión que es cuantitativo porque los
objetivos deben ser mensurables y su alcance requiere la destinación de
recursos durante el periodo fijado como horizonte de planeamiento. Además,
es formal porque exige la aceptación de quienes están al frente de la
organización, y, es el fruto de las estrategias adoptadas porque estas permiten
responder al logro de los objetivos previstos.
En conclusión, se puede establecer que el presupuesto ayuda a determinar
cuáles son las áreas fuertes y débiles de las organizaciones. Además, el control
presupuestal genera la coordinación interna de esfuerzos y sus relaciones con
los diferentes aspectos administrativos contables y financieros de la empresa,
con el propósito de ofrecer una visión más amplia del proceso administrativo
junto con la estructura organizacional de la entidad, como la base para un eficaz
sistema de planificación y control.
Así mismo, el presupuesto es un instrumento esencial en la dirección de las
organizaciones, y es considerado una expresión cuantitativa y cualitativa de los
objetivos operativos de la organización, que se manifiestan en cantidades y
valores monetarios.
CARACTERÍSTICAS
1. Ser integrador. - Toma en cuenta todas las áreas y actividades de la
empresa. Dirigido a cada una de las áreas de forma que contribuya al
logro del objetivo global.
2. Ser Coordinador. - Significa que los planes para varios de los
departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y
en armonía. En términos monetarios, significa que debe ser expresado
en dinero.
3. Efectuar operaciones. - Uno de los objetivos primordiales del
presupuesto es la determinación de los ingresos que se pretenden
obtener, así como los gastos que se van a producir. Esta información
debe elaborarse en la forma más detallada posible.
4. Manejar recursos. - No es suficiente con conocer los ingresos y gastos
del futuro, la empresa debe planear los recursos necesarios para
realizar sus planes de operación.
FASES DEL PROCESO O CICLO PRESUPUESTARIO
En base a experiencia de algunas empresas, a continuación, se muestra con un
enfoque técnico que consolida el contexto público con el privado, y el desarrollo
de las fases del proceso presupuestario, también denominado ciclo
presupuestario.
• FASE 1: Pre-iniciación
En el sector privado el proceso o ciclo presupuestario comienza con la
denominada etapa de pre-iniciación, misma que para el sector público se
denomina programación presupuestaria.
Esta primera fase comprende la realización del análisis del macro y micro
entorno, la elaboración de directrices presupuestarias, la preparación de la
planificación estratégica institucional, la elaboración y revisión de los planes
operativos y objetivos de cada área; y concluye con la socialización de las
directrices y planes a todas las áreas involucradas en la elaboración del
presupuesto.
a) Análisis del macro y micro entorno
Esta etapa surge tanto en la empresa privada como en los estamentos
gubernamentales, dando así inicio al proceso o ciclo presupuestario a partir
del análisis del macro y micro entorno, es decir de los factores internos y
exógenos del contexto que rodean al ente económico, sea éste una empresa
o el aparato estatal, para lo cual se estudian los factores, que en caso de no
ser considerados, podrían afectar la consecución óptima de las actividades
y la obtención de los resultados que se espera, mismos que para el ámbito
de la empresa privada corresponden a una maximización de utilidades,
recuperación de inversiones, minimización de costos, etc., mientras que en
el ámbito gubernamental se enfocarán en aspectos como: mejorar la
redistribución de la riqueza, cubrir necesidades económicas y sociales de los
sectores vulnerables, reducir los niveles de pobreza extrema, mejoramiento
en términos de recaudación de ingresos.
Para efectuar dicho estudio, se desarrolla en el sector privado lo que se
conoce como análisis de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas
(FODA), a través del cual se pretende evaluar las principales fortalezas y
debilidades, que al ser aspectos internos de las organizaciones pueden ser
directamente robustecidas para el mejoramiento del desempeño, y logro de
los objetivos; así como también, se evalúan las principales oportunidades y
amenazas que se pueden presentar externamente, y que pueden ser
aprovechadas o conocidas por la entidad, para poner en marcha estrategias
que permitan mitigar los riesgos externos, que pudieren afectar la
consecución de metas organizacionales, que son expresadas en términos
presupuestarios.
b) Elaboración de directrices presupuestarias.
Tanto en el sector privado como en el sector público, para dar continuidad
al cumplimiento del proceso o ciclo presupuestario, se diseñan y promulgan
las directrices base, que se deben considerar para la elaboración del
presupuesto, las cuales se desarrollan tomando en cuenta, tanto los
resultados obtenidos del análisis del macro y micro entorno, así como
también la experiencia y resultados históricos alcanzados en períodos
anteriores, que se espera fortalecer o mejorar a través de la generación de
la nueva planificación y el nuevo presupuesto.
Entre las principales directrices que se establecen para la preparación del
presupuesto de una empresa privada es la dirección general quien define los
lineamientos de cada área de responsabilidad, para lo cual se delinean
aspectos tales como: la observancia a la planificación por zonas geográficas,
número de vendedores, canales de comercialización, metas mínimas de
rentabilidad, etc.
Por otra parte, en lo concerniente a las directrices base que se deben
observar para la generación de presupuestos gubernamentales, estas son
promulgadas por los organismos rectores en materia de hacienda pública,
finanzas públicas o planificación de gobierno.
c) Preparación de la planificación estratégica corto y largo plazo
A partir de las directrices socializadas, tanto el sector privado como en el
sector público, se deberá preparar la planificación o programación que
constituye la línea base estratégica, que incluirá las políticas, objetivos y
estrategias con los cuales se formularán posteriormente los programas,
proyectos o actividades que permitan establecer los recursos mínimos,
determinados en cantidades de bienes o servicios para la consecución de
dicha planificación.
Por lo tanto, en las empresas privadas, el consejo de administración o la
junta directiva, conjuntamente con las áreas misionales y de planificación, si
existiere, definen el camino a seguir en términos de planeación, lo que
incluye la misión, visión, objetivos estratégicos y principales estrategias
empresariales, para su cumplimiento en un horizonte de tiempo anual y
plurianual. Dichas estrategias se formulan con base en los resultados de la
evaluación de las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas
identificadas en el análisis FODA, que se mencionó en la etapa de pre-
iniciación.
Para el caso del presupuesto público, tiene la competencia de formular los
planes de inversión del presupuesto general del Estado, las entidades que lo
conforman deben presentar los proyectos de inversión, para la obtención
del dictamen de prioridad, con el fin de que dichos proyectos sean incluidos
en el plan anual y plurianual de inversiones, y su correspondiente
financiamiento.
d) Elaboración y revisión de los planes operativos y objetivos de cada
área.
En el entorno de las empresas privadas, cada responsable deberá elaborar
la planificación operativa de corto y largo plazo de sus respectivas áreas,
considerando las distintas acciones que deben emprender para poder
cumplir los objetivos operativos.
En el sector público, cada institución del ámbito del presupuesto general del
Estado, prepara e ingresa en la herramienta informática determinada para
el efecto, su planificación operativa, en la cual se determinan los objetivos
operativos, metas e indicadores de gestión.
e) Socialización de las directrices y planes a todas las áreas involucradas
en la elaboración del presupuesto
Una vez que han sido preparadas las directrices para la elaboración del
presupuesto, y elaborados los planes estratégicos y operativos, tanto en la
empresa privada, como estatal, dichos instrumentos son socializados a
todas las áreas o estamentos que forman parte activa en la elaboración de
los presupuestos.
• FASE 2: Elaboración
En el sector privado, la segunda fase del proceso o ciclo presupuestario se
denomina elaboración presupuestaria, misma que para el sector público
corresponde a la formulación presupuestaria. Esta segunda fase comprende el
establecimiento de programas, proyectos y actividades, la conversión de los
programas a unidades monetarias en un horizonte de tiempo y concluye con la
preparación del informe de elaboración o formulación del presupuesto a la
instancia aprobadora.
a) Establecimiento de programas, proyectos y actividades
En el sector privado, la segunda fase del ciclo presupuestario es la
elaboración propiamente dicha del presupuesto, para lo cual se establecen
los programas, proyectos y actividades que en términos monetarios
delinearán el cumplimiento de los objetivos y planes operativos definidos
en la fase de preiniciación, en primera instancia se determinan los rubros de
aquellos programas, proyectos y actividades que son necesarios para el
cumplimiento de objetivos de las áreas misionales, tales como: ventas,
producción, abastecimiento, etc.
Posteriormente, se deben determinar los programas, proyectos y
actividades necesarias que en términos monetarios permitirán el
cumplimiento de objetivos de las áreas de apoyo tales como: administración
del talento humano, logística, gestión administrativa, etc.
b) Conversión de los programas a unidades monetarias en un horizonte
de tiempo.
Una vez delineados los programas, proyectos y actividades que permitirán
la consecución de los objetivos operativos institucionales, se requiere
realizar la conversión de los mismos, a unidades monetarias dentro del
horizonte de tiempo establecido en la planificación aprobada.
Para ello, en el ámbito empresarial, tomando en consideración, tanto los
resultados de la evaluación del macro y micro entorno, efectuado a través
del análisis FODA, así como también las metas definidas en la planificación
estratégica, se efectúan las proyecciones económicas y financieras para un
horizonte de tiempo, a fin de identificar los rubros de ingresos y gastos, que
permitirán conocer con base en escenarios optimistas, pesimistas o
neutrales, la realidad de la empresa en el corto, mediano y largo plazo.
Dentro del contexto gubernamental, las entidades deberán observar tanto
el clasificador presupuestario de ingresos y gastos del sector público, así
como también los catálogos funcionales, geográficos y registros
orientadores del gasto en políticas públicas y formularán, a escala de
programas, proyectos y actividades, los rubros específicos que en cada
partida presupuestaria de ingresos se espera recaudar, y aquellos que en
cada partida presupuestaria de gastos deban incluirse para efectos de dar
cumplimiento a los planes operativos.
c) Preparación del informe para la gerencia
Una vez que el presupuesto ha sido elaborado o formulado, es necesario
generar el informe correspondiente, que incluye todo el análisis y planes
preparados en la etapa de preiniciación o programación presupuestaria, así
como también la determinación de los programas, proyectos y actividades
requeridos para la consecución de la planificación.
En el sector privado dicho informe es presentado a la gerencia general o la
máxima instancia en el nivel jerárquico de toma de decisiones, como
autoridad aprobadora del presupuesto, mientras que en el contexto del
presupuesto gubernamental es el poder ejecutivo, representado por el
Ministerio de Economía y Finanzas.
• FASE 3: Aprobación
Tanto en el sector privado, como en el sector público, una de las fases del ciclo
presupuestario es la aprobación, para ello existe una instancia determinada
que está facultada y tiene las atribuciones para hacerlo.
De tal manera, en las empresas privadas, la instancia que se encarga de aprobar
el presupuesto está conformado por el consejo de administración, la junta de
accionistas, la gerencia general para la toma de decisiones; mientras que en el
sector público. La instancia que se encarga de la aprobación del presupuesto
gubernamental es el poder legislativo.
De manera general, la etapa de aprobación comprende la revisión de informes,
análisis y pertinencia del instrumento financiero, la realización de ajustes para
mejorar los resultados que se espera obtener, la aprobación final del
presupuesto, la socialización de la estimación final aprobada y la disposición de
su cumplimiento y seguimiento.
a) Revisión de informes, análisis y pertinencia del presupuesto
elaborado
Tanto en la empresa privada como en el sector público, el equipo que
conforma la instancia aprobadora en reuniones de trabajo, revisará que los
escenarios económicos y financieros utilizados para la elaboración del
presupuesto, sean pertinentes con el análisis macro, micro entorno, con los
resultados que se espera obtener, así como también las disposiciones
normativas que regulan la materia.
b) Realización de ajustes para mejorar los resultados que se espera
obtener
Para el sector privado, así como público, una vez que el presupuesto es
elaborado y revisado por la instancia aprobadora, pueden proponerse
ajustes por inobservancia a la normativa o porque las proyecciones
utilizadas no guardan concordancia con lo que se requiere alcanzar, siendo
necesario que la instancia que elabora los presupuestos, adopte las
consideraciones de acuerdo a cada ámbito de acción. En tal sentido para el
sector privado, los ajustes que disponga la instancia aprobadora, deberán
ser acogidos por cada una de las áreas que formaron parte activa de la
elaboración del presupuesto de la empresa, con la finalidad de preparar un
informe del presupuesto elaborado con los ajustes correspondientes.
c) Aprobación final del presupuesto
Una vez que han sido adoptados los ajustes u observaciones identificados en
la revisión del presupuesto elaborado, tanto el sector privado como público,
le corresponderá a la instancia aprobada emitir la correspondiente
autorización o aprobación para dar inicio al presupuesto del año fiscal
siguiente.
d) Socialización del presupuesto final aprobado, disposición de su
cumplimiento y seguimiento
Para ambos sectores (público y privado) una vez que el presupuesto ha sido
aprobado, el mismo será socializado a toda la institución y la máxima
autoridad tendrá la toma de decisiones de las finanzas, dispondrá su
cumplimiento y seguimiento correspondiente, a través de los canales de
comunicación disponibles.
● FASE 4: Ejecución Presupuestaria
En esta cuarta fase se relaciona directamente con la puesta en marcha de los
planes, las acciones encaminadas a la optimización de los recursos disponibles,
para la obtención de bienes y servicios que permitan la consecución de los
objetivos.
Esta etapa comprende la asignación de recursos de acuerdo a los techos
aprobados, la puesta en marcha de actividades encaminadas a dar
cumplimiento a la planificación aprobada.
a) Asignación de recursos de acuerdo a los techos presupuestarios
aprobados
Tanto para el sector privado como el sector público, la ejecución del
presupuesto parte considerando la asignación de recursos de acuerdo a los
techos presupuestarios aprobados. En el sector privado, la asignación de
recursos se regirá a flujo de efectivo disponible que la empresa mantiene,
con base en las decisiones adoptadas para cubrir los déficits de valores de
 flujo de caja, a través del financiamiento propio o externo y adicionalmente
para invertir posibles excedentes de liquidez que pudieran presentarse de
acuerdo a las metas de ventas, producción y recaudación de propuestas.
Por otra parte, en el sector público, la asignación de recursos a las
instituciones para la ejecución del presupuesto la realiza el ministerio de
economía, como ente de las finanzas públicas, de acuerdo a los techos
presupuestarios máximos aprobados, a través de herramientas informáticas
destinadas.
b) Realización de actividades encaminadas a dar cumplimiento a la
planificación aprobada
Dentro de la etapa de ejecución presupuestaria, se realizan actividades que
permiten el aprovechamiento de los recursos humanos, financieros,
tecnológicos, administrativos, etc., para la adquisición y/o contratación de
bienes y servicios para el cumplimiento de los objetivos estipulados en la
planificación estratégica y en cada uno de los programas, proyectos y
actividades que conforman el presupuesto institucional aprobado.
Dichas actividades, que en cada sector observa la normativa vigente
aplicables, por ejemplo, actividades de ventas, post ventas, cobros y
recaudación de ingresos estipulados en el presupuesto aprobado. En gastos
se realizan actividades como selección, contratación de personal y pago de
nómina con los respectivos componentes de la masa salarial; adquisición,
recepción y pago de materias primas, insumos, materiales, propiedad planta
y equipo y bienes en general, contratación, recepción y pago de servicios
tales como: consultorías, estudios especializados, provisión de pasajes,
diseño estructural, adecuaciones, entre otros.
c) Presentación de informes de ejecución del presupuesto
periódicamente
De acuerdo a la periodicidad establecida en la normativa aplicable, y aquella
determinada por la máxima instancia institucional en materia de toma de
decisiones, se hace necesario que el área financiera, en coordinación con el
área de planificación, remitan a la alta gerencia o a los máximos grados
jerárquicos de la institución, informes de ejecución presupuestaria que
permitan conocer los niveles de ejecución alcanzados, en comparación con
la planificación y presupuestos inicialmente aprobados, así como también,
en contraste con los estándares de la industria o sector a que pertenece la
empresa o estamento gubernamental.
● FASE 5: Evaluación y seguimiento presupuestario
En esta etapa, para ambos sectores; comprende la definición formal de la
metodología a utilizar para realizar el monitoreo del cumplimiento
presupuestario, la presentación de informes de seguimiento entre lo ejecutado
y lo planificado, el análisis de las variaciones significativas presentadas y la
implementación de medidas correctivas para mejorar los resultados.
a) Definición de la metodología a utilizar para realizar el monitoreo del
cumplimiento presupuestario y presentación de informes de
seguimiento entre lo ejecutado y lo planificado.
Es necesario definir con claridad la metodología que se debe utilizar para
efectuar el monitoreo del cumplimiento presupuestario, para tal efecto
trabajan de manera coordinada el área financiera con el área de
planificación o seguimiento.
En el caso de las empresas privadas, se definen indicadores y métodos que
se deben utilizar para entregar los informes o reportes a la gerencia general
o la instancia que toma decisiones, respecto a seguimiento que se debe
realizar para evidenciar el grado de cumplimiento del presupuesto y
planificación aprobados, así mismo se definirá las herramientas
tecnológicas y metodológicas para evaluar y realizar el seguimiento a
cumplimiento presupuestario.
Mientras que, para el sector estatal, el ministerio de economía y finanzas se
encarga de elaborar y presentar de manera periódica, los informes de
seguimiento y evaluación a las intervenciones públicas de gastos
 permanentes y no permanentes que forman parte del presupuesto general
del Estado.
b) Análisis de las variaciones significativas presentadas e
implementación de medidas correctivas para mejorar los resultados.
Tanto para el sector público como privado, se deben presentar informes de
evaluación y seguimiento del cumplimiento presupuestario, que incluya el
análisis de las desviaciones más representativas y la propuesta de cambios
a implementar, con la finalidad de alcanzar las metas planteadas
inicialmente.
Si en caso se tendría la necesidad de reformular la planificación y el
presupuesto, en dichos informes deberá justificarse técnica y
financieramente tal requerimiento, a fin de que el mismo sea puesto a
consideración de las instancias que toman decisiones en el sector privado,
mientras que, en el sector público, será necesario que se reformule la
planificación en función de los valores codificados a la fecha en el que se
presentan los informes, dentro de cada instancia institucional.
Por ejemplo, es importante tener en cuenta que cuando el proceso de
contraste se aplique a proyectos de construcción y/o similares se debe
evaluar dentro de los informes parciales y el avance de las obras, de modo
tal que se pueda estimar realmente el cumplimiento de las metas y
requerimientos presupuestados.
● FASE 6: Cierre y liquidación presupuestaria
Esta etapa comprende el análisis crítico de los resultados obtenidos, la
identificación de causas y efectos de las principales desviaciones que se
presentan entre lo ejecutado y lo inicialmente aprobado, tanto en la
planificación como en el presupuesto, así como también la presentación de
informes consolidados y la concientización de las experiencias previas para los
próximos periodos.
Al culminar el período presupuestado se debe obtener el informe final en el que
se revelen los resultados de la compañía durante el período indicado; en este
se debe evaluar el cumplimiento de las variables presupuestadas y las
gestiones organizacionales para la optimización de los resultados.
Con la evaluación se deben conocer las fallas
que impidieron el cumplimiento del
presupuesto y lograr la construcción de
alternativas de mejora que permitan el
cumplimiento de las expectativas para los
próximos años.
PRESUPUESTO MAESTRO
Definición:
La Universidad ESAN (2019) define al presupuesto maestro como aquel
documento que da soporte a una planificación global de proyectos para un
ejercicio económico. Esencialmente se fija a un año y se focaliza en el objetivo
de generar utilidad y saber qué será necesario para conseguirlo.
Este presupuesto es considerado como aquella pieza clave para cualquier
organización, puesto que abarca todos los gastos e inversión que se darán en
un lapso de tiempo. De la misma forma, permite estimar y proyectar gastos e
ingresos, lo que a su vez da pie a comparaciones financieras con años anteriores
ya que es un plan integrador y coordinador, que expresa en términos
financieros los objetivos de la empresa y se encuentra conformado por los
presupuestos de operación y financiero.
Características:
El presupuesto maestro posee las siguientes características:
● Es el encargado de instaurar un modelo a seguir y orienta a la empresa
para obtener los logros económicos preestablecidos.
● Es directo, medible y comparativo.
 ● Este tipo de presupuestos tiene como punto de partida las metas a largo ➢ Facilitar la gestión de cada actividad a nivel contable y financiero.
plazo, por lo que constituye un instrumento de planeación estratégica.
➢ Mejora la eficacia del control de recursos de la compañía.
● Es un presupuesto extremadamente técnico que, al englobar todos los
departamentos de la empresa, se debe entender con propiedad para Objetivo General
poder llegar a conclusiones importantes.
Proporcionar pautas generales y los pasos para elaborar el Presupuesto y
● Facilita entre otros aspectos, la coordinación de los departamentos de la sobre los compromisos que en torno a ello asumen los diferentes niveles de la
empresa en base a un objetivo central. Este será conseguido gracias a las organización.
metas propias de cada departamento.
Objetivos Específicos
● Aunque puede ser tentador ver el presupuesto maestro como una guía,
debe considerarse como una ayuda de la administración. Es decir, se 1. Destacar las etapas del Proceso Presupuestal
debe tratar como un apoyo, no como una ruta rígida a seguir por la
2. Presentar las relaciones de coordinación en la preparación del
empresa debido a que si ocurre algún tipo de variación en el mercado
presupuesto.
afectará a los cálculos ya realizados.
3. Relacionar las principales fuentes de información interna y externa para
Importancia: Los presupuestos maestros son importantes en el mundo
elaborar el presupuesto maestro (Ventas, producción, compras, etc.)
empresarial porque ayudan a llevar un control en la empresa para un siguiente
periodo. Un presupuesto maestro también ayuda a determinar dónde se
4. Señalar como los Presupuestos operativos y financieros permiten integrar
encuentra financieramente la empresa y qué debe hacer para mantenerse a
el Presupuesto Global (Maestro) y proyectar los EE FF Presupuestados.
flote. Dentro de su importancia de realizar el presupuesto, están las siguientes:
Pasos para elaborar un Presupuesto Maestro
➢ Asegurar el retorno de la inversión del negocio.
El proceso de elaboración requiere de varios pasos necesarios que no deben
➢ Comparar las inversiones pasadas con las que se realizarán en el presente desestimar y mucho menos omitir. Los pasos para la elaboración del
y futuro de la organización. presupuesto maestro son:

➢ Obtener logros financieros. Paso 1° Determinación del equipo presupuestal

➢ Plantear una base para que la gerencia pueda coordinar con los sistemas
contables.
➢ Monitorear las expectativas en cuanto a ingresos futuros, flujos de dinero
y rentabilidad financiera.
Lo más conveniente para elaborar un presupuesto confiable y altamente
verídico, es involucrar en su determinación la participación directa y
compromiso formal de todas las áreas que encabezan la empresa.
Paso 2° Identificar los factores críticos del presupuesto base
Los factores clave que conforman el presupuesto maestro están referidos a dos
aspectos esenciales. El volumen de ventas y producción y los ingresos y costos
estimados por venta y por manufactura de productos.
Paso 3° Recolección y consolidación de la información
Esta es la fase más intensa del proceso, porque de una manera coordinada,
verídica y oportuna, deberá ser consolidado la información de cada una de las
áreas y departamentos. En esta fase se deben considerar datos estadísticos,
análisis de la competencia, entorno económico y cualquier otro factor interno
o externo que pueda impactar en la correcta determinación de las cifras.
Paso 4° Elaboración del presupuesto maestro
Una vez recolectada la información de todas las parejas, corresponde
generalmente al propio departamento de presupuestos su estructuración
formal previa a la presentación. En esta etapa deberán determinarse otros
reportes, como son el balance general, estado de resultados, flujo de efectivo
proyectado u todos los reportes complementarios necesarios para una correcta
interpretación.
Paso 5° Análisis y aprobación del presupuesto
Concluido la determinación de los estados financieros básicos, estos deberán
someterse a la aprobación de la alta gerencia o consejo de administración. En
caso de no existir observaciones, se dará por aprobado, o en su defecto deberá
procederse a su ajuste y corrección que puede incluir decisiones y cambios
drásticos presentados.
La terminación del presupuesto maestro solo es válida y representa una
primera etapa de su efectividad porque a partir de su aprobación oficial se
inicia la etapa de control.
Para qué sirve y quien lo utiliza
La dirección de la empresa utiliza el presupuesto maestro para tomar
decisiones estratégicas a largo plazo, también va dirigido al responsable de
desarrollo corporativo, responsable de administración y finanzas, director de
tesorería y responsable de control de gestión.
El presupuesto maestro sirve como herramienta de motivación sobre la base
de la cual los empleados pueden comparar el desempeño real con el desempeño
estimado. También ayuda al personal a obtener satisfacción laboral, así como
una buena contribución al crecimiento del negocio.
Además, el presupuesto maestro identifica los problemas inusuales por
adelantado y los soluciona. Por ejemplo, si una de las divisiones de la empresa
no está funcionando bien y los gastos incurridos exceden el límite
presupuestario establecido, gracias a este documento se puede evitar un
descenso en la rentabilidad de la empresa.
El presupuesto maestro ayuda a lograr los objetivos a largo plazo de la
organización, al contribuir a que todos los recursos de la organización están
canalizados y controlados para la optimización del beneficio.
Pese a su rigidez y a la dificultad que plantea su actualización, dos de sus
principales inconvenientes, el presupuesto maestro funciona como una
herramienta analítica que permite identificar las variaciones y trabajar para
obtener mejores resultados de forma continua.
En síntesis, los presupuestos cuentan tanto con beneficios como en ciertas
limitaciones que condicionan su accionar:
Beneficios:
· Define objetivos básicos de la empresa
· Determina la autoridad y responsabilidad
· Es oportuno para la coordinación de las actividades y facilita su control
· Permite realizar un autoanálisis Coordina a todas las direcciones

· Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia Al unir a todas las direcciones para la elaboración del presupuesto maestro,
cada una de ellas conoce qué hacen las demás unidades. Esto fortalece el
Limitaciones: sentimiento de pertenencia de los empleados con la empresa y funge como hilo
conector entre cada unidad.
· El presupuesto sólo es estimable
Desventajas del Presupuesto Maestro
· El presupuesto no debe sustituir a la administración
No es infalible
· Su éxito depende del esfuerzo que se le aplique a cada actividad
Recuerda que el presupuesto maestro es un instrumento basado en
· Puede ocasionar que la administración ajuste los hechos para ajustarlos
proyecciones. Si bien es posible trazar el futuro de una empresa, este puede
al presupuesto
variar por eventos no contemplados, como desastres naturales o la caída de la
moneda en el mercado global.
Ventajas del presupuesto maestro
Invisibiliza las oportunidades
Es una visión a futuro
Al tener los movimientos de la compañía minuciosamente planificados, podrían
Al planificar la totalidad de las operaciones financieras de la empresa, las
dejarse escapar oportunidades valiosas que permitan catapultar las ventas o
direcciones serán capaces de prepararse mejor para escenarios futuros, las
disminuir los costos de producción. Es importante ser flexible y tomar el
temporadas de baja actividad y cambios en el mercado. Además, es una
presupuesto maestro como una referencia. Caso contrario, la rigidez de
herramienta valiosa para elaborar análisis y proyectos financieros, porque
pensamiento podría impedir la toma de decisiones asertivas.
muestra los gastos totales, costos de producción y las ventas de la compañía.
De esta forma, se puede saber en pocos minutos si un negocio es rentable, tiene
Carece de individualidad
pérdidas o dificultades.
Los presupuestos maestros no solo son difíciles de elaborar y actualizar, sino
Permite tomar correctivos a tiempo
que además expresan de forma global los gastos e ingresos totales, dejando de
lado la especificidad de cada dirección. Si bien quienes participan en su
En la elaboración del presupuesto maestro es fácil darse cuenta cuando hay un
realización tienen acceso a los datos de cada unidad, los lectores que no
escape de dinero. Puede que una dirección esté teniendo gastos elevados que
formaron parte del proceso de elaboración solo verían cifras que representan
impacten negativamente en toda la situación financiera de la empresa.
a toda la compañía.
Reconocer esto a tiempo, permitiría que se tomen medidas preventivas y
correctivas incluso con anticipación, basándose en las cifras reales y
proyectadas.
COMPONENTES:
PRESUPUESTO OPERATIVO
Hace referencia al área de comercialización, producción y a los gastos de
gestión, los cuales suelen abarcar un ejercicio económico (un año), en algunos
casos pueden referenciarse en trimestres, semestres, etc.
Loly y Terrones (2013), señalaron que: El presupuesto operativo incluye las
presupuestaciones de las actividades que afectan a un periodo determinado, en
relación a las ventas esperadas en ese periodo, se obtiene los presupuestos de
producción, de gastos operativos, cuyo contenido se resume en el estado de
resultados que se desea alcanzar.
Ramírez Padilla indica que: El presupuesto operativo se refiere a todo el
conjunto de actividades relacionadas con producir, vender y administrar una
organización, las cuales son las actividades típicas a través de las cuales una
empresa realiza su misión de ofrecer productos o servicios a la sociedad.
Dichas actividades dan origen a los presupuestos de ventas, de producción, de
compras, de requisitos de materia prima, de mano de obra, de gastos indirectos
de fabricación, de costo de venta y de gastos de operación.
Objetivo:
Es establecer metas operativas y de ventas. Además, te permite tener un
control más estricto en tus gastos, al establecer partidas presupuestarias de
forma detallada, ya sea por departamento o actividad.
Para qué sirve realizar el presupuesto operativo:
Con un presupuesto operativo podemos estructurar una estrategia cuyo
objetivo sea crear un negocio rentable y eficiente. Por ejemplo, nos permite
planear lo que vamos a hacer en los meses en los que tengamos bajos ingresos
o altos gastos, es por ello que:
· Controlar el origen de tus ingresos y gastos.
· Es útil para comunicar los objetivos de tu empresa y facilitar la
estimación de ventas para cada departamento, comunicando por qué es
necesario cumplir con los objetivos.
· Es un método ideal para anticiparse a los resultados y poder prever
decisiones futuras según posibles escenarios.
· Permite identificar oportunidades de mejora en determinadas partidas
de gastos, así como en referencia a objetivos de ingresos según actividad.
· Facilita establecer metas a corto plazo y la planificación de la actividad
económica según objetivos.
Ventajas:
A. Mejor planeación:
Al establecer una meta de ventas, tendrás mayor control sobre los
objetivos de otras áreas, como producción, logística, administración,
ventas, etc. Además, sabrás claramente en qué metas debes enfocarte y
tendrás una mayor visibilidad sobre tus operaciones del día a día.
B. Un control financiero más estricto:
Con el presupuesto operativo asignar partidas para cada área y siempre
en función de las necesidades y actividades. Con esto reduces la
posibilidad de gastar en cosas que tu negocio no necesita y, por el
contrario, te enfocas en lo que realmente te ayudará a llegar a tu meta
de ventas.
C. Visibilidad para tomar decisiones:
Con este nivel de información, sin duda, estarás en una mejor posición
para tomar decisiones acertadas e implementar medidas si tus ventas
no están resultando acorde con lo que planeabas al inicio. Por ejemplo,
puedes hacer ajustes presupuestales en áreas que no tendrán un
 impacto significativo y reforzar otras que puedan ayudarte a cumplir
los objetivos.
Desventajas:
A. Riesgo de inexactitud:
Cuando elabores tu presupuesto operativo, existirá la posibilidad de
utilizar proyecciones y datos que pueden generar inexactitudes por
dependencias de factores volátiles. Por ejemplo: “si vendimos esto el
año pasado, y dada la tendencia de crecimiento que venimos
reportando, estimamos vender X al cierre del siguiente año.
B. Tomar decisiones precipitadas
Esta situación podría llevar a que los gerentes o responsables del área
aprueben proyectos sin sentido o, simplemente, que no agregan valor
al negocio, únicamente con el afán de ejercer el presupuesto antes de
que acabe el año. Algo muy común en compañías medianas y grandes.
C. Incomodidad entre tus colaboradores
Cuando revises lo que gasta un área por actividades específicas,
incomodar a más de uno. Un gerente podría sentir que no confías en él
y que su trabajo está perdiendo valor.
Esta situación puede agudizarse cuando revisas sus proyecciones de
ventas y descubres que están siendo demasiado precavidos en sus
estimados - claro, al sentirse vigilados, más de uno querrá arriesgar
poco e irse a la segura.
ELABORACIÓN: Primero se determina:
PRESUPUESTO DE VENTAS / INGRESOS
El presupuesto de ventas se considera como la base del presupuesto maestro,
por lo cual, debe de estar determinado sobre supuestos lógicos y confiables. La
información que se determine en el presupuesto de ventas, una vez autorizado
por la alta dirección de la empresa, será considerada para la elaboración del
presupuesto de producción.
Un buen plan de ventas es indispensable una ordenada recopilación,
clasificación y evaluación de datos históricos y en algunos casos el respectivo
estudio de mercado.
Características
· Debe incluir una relación de todos los productos o servicios que
comercializa la empresa.
· Las Ventas previstas deben estar valuadas en cantidad de unidades y
valor económico.
· El presupuesto de ventas debe incluir un pronóstico de ventas del
sector y de la empresa.
Pronóstico de las Ventas del Sector (Las ventas de todas las empresas).
Pronóstico de las Ventas en la Empresa (Participación en el mercado).
Objetivos
· Busca la rentabilidad de la empresa.
· Afrontar la competencia. (competidores)
· Fortalecer la imagen corporativa (Calidad)
Beneficios
· Brinda a la dirección una visión integral de las operaciones y resultados
(tomar decisiones oportunas)
· Traduce los objetivos de la empresa en acciones al señalar los recursos,
ingresos y actividades requeridas para llevar a cabo el plan estratégico.
 · Es una herramienta útil para medir la eficiencia de los mandos medios
a cargo al otorgarles responsabilidad tanto operativa como financiera.
Los elementos del proceso de planificación total de ventas, son los siguiente:
1. Fijación de las bases, tomar decisiones teóricos - analíticas sobre:
· Objetivos de la empresa
· Las estrategias de la empresa
· La previsión de ventas
· Las variables externas e internas que actúan sobre ventas
2. Construcción de planes y desarrollo de metas concretas: Los planes
expresan los compromisos cuantitativos de recursos necesarios para
alcanzar un volumen de negocio
Factores determinantes de la previsión de ventas
a) Políticas generales de fijación de precios
b) Alternativas sobre línea de producción.
La decisión sobre el número y variedad de productos que se venderán,
tanto a largo plazo como a corto plazo, es imprescindible en cualquier
planificación de ventas; así tenemos, por ejemplo, el cambio rápido en la
oferta de productos nuevos, el ciclo de vida, los costos de los productos, las
exigencias de mayor calidad por los clientes, etc., determinará la
planificación cuidadosa.
Finalidad:
La finalidad del presupuesto de ventas es calcular qué tantas utilidades
obtendrás cuando un bien que vendas salga al mercado. La ganancia calculada
sobre las ventas de dicho producto puede ayudarte a determinar los recursos
que usarás para apoyar esas ventas, y como extra, será posible monitorear y
mejorar el desempeño de tu equipo comercial.
Elaboración del presupuesto de ventas
Método de tipo económico- administrativo (en base a las cifras del periodo
contable anterior).

Las variables de precio de venta planeados, y el volumen de ventas

esperado son interdependientes y obligan a los administradores a:

- Realizar estimaciones sobre las variaciones de la curva de demanda de los

clientes; es decir, estudiar en qué medida varía el volumen de ventas con los
PV = Presupuesto de Ventas
diferentes precios de venta.
V = Ventas del año anterior
- Realizar estimaciones sobre las variaciones de la curva de costos unitarios,
en relación con el nivel de producción.
F = Factores específicos
La estrategia de precios está condicionada por las relaciones:
E = Fuerzas económicas generales
Costo - Volumen – Beneficio
A = Factores de influencias administrativas
Donde:
F: Factores de ajustes, de cambio y de corrientes de crecimiento.
E: Propios de la economía del país (Inflación, tasa interés, PBI, etc.)
A: Propios de la empresa producto del análisis de los factores.
Herramientas utilizadas en la elaboración de los Presupuestos.
Se evidencia que en el Perú la mayoría de las empresas (69%) utilizan MS Excel
durante el proceso de formulación de los presupuestos.
Mientras que un 30% aproximadamente ya utilizan alguna herramienta de
soporte tanto en la formulación como en el proceso de control y monitoreo.
Ejemplo:
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Una vez determinada la previsión de ventas se elaborará el presupuesto de
producción, para lo cual previamente deberá determinarse el programa o
volumen de producción previsto.
El presupuesto de producción se basa en el cálculo que permite saber cuánto
se invertirá para producir una determinada cantidad de bienes que se planea
vender durante un periodo determinado. Asimismo, debe contener las
previsiones de fabricación y disponibilidad de productos finales en condiciones
de ser entregados a los clientes o almacenados en su caso, listos para ser
entregados.
La producción dependerá de los plazos de fabricación y la capacidad de
producción (máquinas, instalaciones, logística, operarios disponibles) y deberá
permitir cumplir las previsiones de ventas en plazo, cantidades y
características de los productos.
El volumen de producción presupuestado se determina de la siguiente manera:
Unidades esperadas a vender o presupuesto de ventas, más: Unidades
deseadas como inventario final, menos: Unidades estimadas como inventario
inicial, igual: presupuesto de producción.
A su vez el presupuesto de producción es el punto de partida para determinar
las cantidades estimadas de compras de materiales directos.
Ejemplo: · Decisiones de equipo:

Es clave para mejorar los resultados, teniendo una división de trabajo y

como fruto de ello; abarcando más tareas y con posible mejores resultados.
Al tener esta responsabilidad, se tiene que contemplar aquellos factores
que pueden intervenir y de qué manera la decisión tomada tenga los
mejores resultados.

· Planeación del inventario:

Es una parte de la Planeación Táctica global de la Cadena, y como tal debe

quedar integrada correctamente al resto de los ejercicios de planeación
para asegurar que la Cadena completa quede preparada para soportar la
Demanda Esperada de los siguientes periodos.

· Planeación de capacidad:

La planificación de la capacidad es el proceso de identificar el número de horas

que requerirá un proyecto o una tarea, determinar si el equipo tiene la
capacidad necesaria para completarla o no y, después, coordinar ese trabajo
para lograr la máxima eficiencia.

· La operación del presupuesto:

Es un plan de actividades general donde se refleja toda la información

financiera de la parte operativa de una empresa; dicho presupuesto de
operaciones se encuentra directamente relacionado con todos los
departamentos que conforman una organización, en especial el financiero.

¿Qué está en juego en el Presupuesto de Producción? · La administración del tiempo de entrega:

· Decisiones de inversión: El tiempo de entrega es el que transcurre desde la aparición de un pedido hasta
su entrega final. El término se utiliza sobre todo en la gestión de la cadena de
Determinar de qué modo va a invertir los fondos de una empresa en suministro, pero también en la gestión de proyectos.
diferentes activos. Y que, de esta manera, la empresa pueda obtener
beneficios en términos de calidad de la producción del bien o servicio que
ofrece, y en términos de la mayor rentabilidad posible para los inversores.
 Elementos a considerar:
El presupuesto de producción debe calcularse para clase de producto y por
departamentos en términos de cantidades de unidades físicas.
· Determinar la capacidad de trabajo de la planta y equipo.
· Establecer la disponibilidad de materias primas y de mano de obra
calificada.
· Examinar el efecto de la duración del proceso de producción.
Clasificación:
1. Unidades Presupuestadas: Para determinar el volumen de producción o
unidades presupuestadas, se realiza la siguiente fórmula:
2. Presupuesto de Compra Materia Prima:
Una vez determinada la producción presupuestada, se elabora el
Requerimiento de Materias Primas, necesarios para fabricar los productos que
se van a vender y mantener en Inventario.
El Presupuesto nos permite conocer el valor de compras de la materia prima.
Para obtener las compras proyectadas se realiza el siguiente cálculo:
3. Presupuesto de Mano de Obra:
Se determina la cantidad de personal necesario en el proceso productivo de
las cantidades estimadas a producir.
En base a un análisis de tiempo invertido en MO para producir la
producción planeada.
4. Presupuesto de Gastos de Fábrica:
Se tiene en cuenta la capacidad máxima de una fábrica para que funcione
todo el tiempo sin ninguna limitación por demoras o retrasos de cualquier
índole.
La capacidad normal se encuentra entre el 75% y el 85% de la capacidad
máxima, teniendo en cuenta la naturaleza y circunstancia de cada máquina
y la eficiencia en las operaciones.
PRESUPUESTO DE COMPRA
Es una herramienta que está referido a determinar de forma cuantitativa y
financiera la cantidad de productos que se necesita para el giro del negocio; ya
sea costos de producción o inventarios para la venta.
Objetivo:
· Es optimizar los recursos y realizar el seguimiento de las ventas y el
inventario.
· Saber en todo momento la cantidad de productos necesarios para la
producción.
Beneficios:
· Mejora la negociación de compra con los proveedores.
· Reduce el costo de almacenamiento ya que solo se adquiere lo
necesario.
El presupuesto de compras de materia prima directa se determina tanto
en unidades como en términos monetarios.
 - Para determinar la cantidad de materia prima necesaria para cumplir con
los requerimientos de producción:
Se obtiene al multiplicar el volumen de producción o presupuesto de
producción por el estándar de uso de cada una de las materias primas
directas.
- Para determinar el costo de las materias primas:
El total de necesidades de materia prima directa se multiplica por el precio
unitario estimado de compra.
Elementos:
1. Rotación de Inventarios:
Se debe tener en cuenta la política de Inventario que maneja la empresa y
el costo que representa para la planeación del presupuesto.
2. Estimación de ventas y producción
La base principal para realizar el presupuesto de compras, es el
Presupuesto de Producción, en el que se refleja la cantidad de PT que se
deben producir en cada periodo y en base a ello la cantidad de materias
primas necesarias.
3. Costo de los materiales
Planifica cuánto dinero se requiere para comprar los materiales en cada
periodo, tomando en cuenta la cantidad necesaria de inventario.
¿Para qué sirve el presupuesto de compras?
1. Permite establecer un programa detallado de compras, que asegure la
entrega de los materiales cuando se precisen.
2. Conduce a la determinación de las cantidades mínimas y máximas, que
deben mantenerse en existencia.
3. Establecer un mecanismo para que el área de tesorería (caja) pueda
conocer con anticipación las necesidades del departamento de compras.
PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
Los costes de producción están habitualmente constituidos por los costos de
materia prima, los costos laborales y los costos indirectos de fabricación.
Dependiendo de la empresa y el proceso productivo pueden desglosarse o
prepararse de forma conjunta.
El presupuesto de mano de obra deberá comprender las necesidades de
operarios por especialidades, cualificaciones, necesidades de disponibilidad,
turnos, condiciones legales laborales, etc.
Los gastos de fabricación incluirán entre otros los consumos energéticos, otros
insumos necesarios, mantenimientos y en general todos los costes asociados
directamente a la producción diferentes a las materias primas.
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS
a) Presupuesto de Gastos de administración
Es un tipo de Presupuesto Flexible que incluye gastos que se derivan
directamente de las funciones de dirección y control de actividades de la
empresa, es por ello que, no tienen que ver directamente con los procesos de
fabricación, producción o ventas en una empresa. Sirven para mantener el
funcionamiento de la empresa y aumentar su eficiencia.
Características:
· Los gastos administrativos varían según el tamaño de las compañías y
sus estructuras organizativas.
· Se ajusta a las necesidades de la empresa.
 · Es elástico y se rige por su naturaleza Componentes:

Objetivo: · Gastos de Ventas Fijos:

· Determinar en forma anticipada para el periodo presupuestado todos Aquellos que permanecen constantes en su magnitud y en el tiempo,
los gastos necesarios. independientemente de los cambios en el volumen de las ventas y son
determinados por la política del departamento de ventas. Así tenemos:
Entre los más comunes tenemos: Pagos de salario del personal de ventas, Alquiler de locales para exhibir
mercancías y servicios.
- Pagos de luz y agua.
· Gastos de Ventas Variables:
- Cantidad de los empleados;
Aquellos que cambian en relación directa con la acción y efecto en el
- Trabajos de reparación, remodelación y/o mantenimiento;
volumen de ventas como: Publicidad y campañas promocionales, Viáticos,
comisiones por ventas, otros.
- Honorarios y servicios profesionales;
CASO PRÁCTICO:
b) Presupuesto de Gastos de ventas
El Personal de Ventas tiene remuneraciones equivalentes al 3.5% de las Ventas
Son los que se generan producto de la venta o intercambio comercial de bienes presupuestadas, los gastos de publicidad y marketing se estiman en un 2.% de
y servicios y que atiendan a las necesidades de los clientes. las Ventas presupuestadas

Objetivo:

· Ejercer un control sobre los recursos financieros y obtener mayor

eficacia en su manejo

Características:

· Comprende toda la mercadotecnia

· Es permanente y costoso.

· Asegura la colocación de un producto.

PRESUPUESTO FINANCIERO
Definición:
Es una herramienta de mucha importancia para poder disponer de
información fundamentada en la estimación de los resultados financieros
netos, está representada por el presupuesto financiero y sus saldos
emergentes. Igualmente sirve como herramienta en la cual se planeará la
estructura financiera de una empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima
de créditos de terceros y capital propio de accionistas, bajo la premisa de
establecer lo que puede funcionar en la empresa, de acuerdo con las siguientes
necesidades:
● Capital de trabajo.
● Origen y aplicación de fondos.
● Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y largo
plazos.
● Amortización parcial o total de los créditos bancarios.
● Nuevas aportaciones de capital.
El presupuesto financiero no es más que la simple proyección de ingresos o
egresos de distintos orígenes en un período determinado, o también como
cursos de acción de índole financiera y económica que puede llegar a modificar
los resultados proyectados de una empresa y que una vez instrumentados dan
lugar a producto final denominado “Presupuesto financiero Operativo”. Su
objetivo es determinar apriorísticamente para el período de la proyección los
resultados financieros netos emergentes de la obtención y la concesión de
financiación.
Importancia del presupuesto financiero:
El presupuesto financiero es de suma importancia para conocer la situación
financiera, la solvencia y la liquidez esperada para el periodo futuro que
comprende el presupuesto. Lo anterior se debe a que con el presupuesto
financiero se determina el capital de trabajo, es decir, los niveles de efectivo,
cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar. Asimismo, incluye las
cuestiones fiscales relacionadas con el impuesto al valor agregado y el
impuesto sobre la renta, principalmente.
Objetivos del presupuesto financiero
● Lo primero es asegurar el crecimiento de la empresa, todo presupuesto
tiene este objetivo.
● Debe pronosticar los ingresos y en caso contrario, dar a entender las
causas y soluciones a los problemas que impiden el crecimiento
empresarial.
● Este tipo de presupuesto es una suerte de mapa para que los ejecutivos
tomen decisiones que ayuden al éxito de una determinada compañía.
● Permite saber cómo se desenvuelve el flujo de efectivo, de manera que
las personas sepan cómo mover e invertir el dinero de una empresa.
Por ejemplo, es una magnífica manera de prever el instante cuando
resulta necesario solicitar un préstamo, o si la compañía puede
cubrir sus compromisos con su propio capital.
● Permite tomar decisiones tales como: contratar nueva mano de obra,
comprar activos, pedir préstamos, aumentar los niveles de producción,
etc.
● Evitar posibles pérdidas en el flujo del efectivo, siendo precavidos y
saber cuándo los ingresos de una empresa posiblemente estén bajos.
Características del presupuesto financiero
● Un presupuesto financiero incluye información sobre la forma que una
empresa adquirirá efectivo en el futuro y cómo lo gastará en el mismo
período de tiempo.
 ● Una de las secciones de un presupuesto financiero es el presupuesto de
efectivo,
que describe los gastos en efectivo futuros y asigna el efectivo entrante
para cubrirlo.
● Un presupuesto de gastos de capital es otra sección de un presupuesto
financiero, que se ocupa de los principales gastos futuros, como el nuevo
edificio para expandirse.
● Se verán muchos presupuestos financieros que solo presupuestan
el estado de resultados. A pesar que los gastos por intereses provienen del
presupuesto financiero, no solo se hace el presupuesto para el estado de
resultados.
● También se presupuesta la hoja de balance. Si se realiza un presupuesto
para ambos, se podrán ver las necesidades de flujo de efectivo para toda la
operación.
Períodos presupuestarios
El plazo de presupuestación debe ser un año operativo, porque permite tener
en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular.
Aunque de acuerdo a los planes financieros pueden ser:
● A largo plazo (estratégicos) determinan las acciones financieras planeadas
de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varían de
dos a diez años o de acuerdo a las necesidades de la empresa.
● A corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo
y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de
un año a dos años de acuerdo a las necesidades de la empresa.
Tipos de presupuestos
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto
financiero operativo (PFO).
A. Presupuesto financiero Base (PFB)
Es la primera versión del movimiento proyectado de fondos que luego sirve
como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata sólo de la
estimación con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las
proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan
implicaciones financieras en el período que se está presupuestando. Estos
hechos se denominan “módulos de información para proyección financiera”.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarán decisiones ya sea si el
mismo arrojó déficit o superávit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo
económico y muchas veces una excelente proyección económica debe
descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.
B. Presupuesto Financiero Operativo (PFO)
El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas,
da lugar a lo que denominamos “Presupuesto Financiero Operativo”. Si existe
un PE adoptado por la organización, validado mediante el PFB y las
correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio,el PFO adquiere
el carácter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar
los objetivos. En función de esto, es sumamente importante la actualización de
la información financiera que puede tener su origen en dos aspectos básicos:
● Modificación de las pautas económicas.
● Ajustes de índole financiera.
El primero modifica la proyección económica y como consecuencia directa
obliga a considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el proceso de
toma de decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste. La segunda
posibilidad tiene relación financiera, lo que lleva a la organización a efectuar
ajustes de tipo temporario dentro del período presupuestario,como pueden
ser la reconsideración de plazos de pagos o toma de préstamos.
Estos ajustes no modifican el PFO del período pero son captados por dos
subproductos del mismo:
 ● Presupuesto financiero mensual (PFM)
● Presupuesto financiero semanal (PFS)
Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, procesando la
información financiera a fin de que el PF mantenga su concepción de
herramienta de control.
Esquema de elaboración – Presupuesto financiero base
Su elaboración se basa en los siguientes módulos de información.
Presupuesto económico: A partir de éste se define una parte significativa
de los flujos de fondos proyectados para el período presupuestado.
❖ Ventas
Se imputa como “ingresos por ventas”. Es necesario realizar una “apertura
teórica” de dichas ventas para estimar los períodos de cobranzas considerando
sus plazos de atraso habituales que la empresa soporta. Ésta apertura permite
determinar los montos netos a cobrar. Se debe descartar la utilización de plazos
promedios porque carece de validez para realizar estimaciones financieras
adecuadas.
❖ Otros ingresos
Agrupa cuentas de resultado positivo que generan ingresos de fondos y que no
son presupuestadas en el rubro “ventas”, por lo que se excluyen del resultado
operativo. Son ejemplos las regalías, dividendos, intereses, venta bienes de uso,
etc. Ésta última debe ir en el PF el ingreso y no el resultado por la venta; la forma
de presupuestar el resto será estimar una fecha efectiva de ingreso, neto de
descuentos más la incidencia del impuesto.
❖ Costos comerciales variables
Incluye las regalías, comisiones, cargas sociales sobre comisiones y premios,
impuesto sobre ventas, etc.
❖ Costos variables de producción
Incluye conceptos que son de directa proporcionalidad con la producción.
❖ Costos fijos
Los montos consignados aquí responden al esquema de realizar las siguientes
tareas:
a) Clasificación de la empresa por funciones.
b) Devengamiento de los costos al período presupuestado.
c) Asignación de los costos devengados a las distintas funciones.
❖ Compras, Servicios a Contratar y Necesidades Diversas
Se intenta que éste módulo de información provea los datos financieros que se
corresponden con las necesidades de los diferentes sectores de la empresa en
relación con la operación global y para el período presupuestado
correspondiente.
❖ Finanzas
Incluye todos los movimientos de fondos a realizar por la empresa que tengan
relación con operaciones de índole financiera, como cancelaciones de
préstamos, pago de intereses, toma de nuevos créditos, etc.
❖ Impuestos
Se trata de estimar, atendiendo a las disposiciones legales en materia de
plazos, los pagos que por cualquier tipo de impuesto, corresponde
efectuar en el período presupuestario.
❖ Inversiones en bienes de uso e investigación y desarrollo.
Parte de las erogaciones que se corresponden con éste módulo de información
conforma una de las variables de los diferentes proyectos de inversión que
posee la empresa y que fueron considerados y aprobados en la etapa pertinente
Con respecto al Presupuesto financiero operativo
Luego de realizado el PFB, se ajusta éste según las diferentes decisiones
tomadas a partir del PFB según el superávit / déficit que arroje.
Si la posición final e intermedia arroja superávit, deberán tomarse decisiones
de inversión del excedente de fondos o sea donde se realizará la colocación de
fondos para maximizar la utilidad.
En cambio si se produce déficit requiere decisiones de:
● Ajustes para autofinanciarse.
● Toma de préstamos.
● Adelantar ingresos o posponer egresos
Elaboración de un Presupuesto Financiero.
El presupuesto financiero debe partir del conocimiento del saldo existente al
comienzo del periodo de planeamiento. Para determinar las disponibilidades
correspondientes a cada subperiodo, a este valor se le agregan las entradas
previstas, que incluyen las ventas de contado, la recuperación de cartera, los
interés provenientes de inversiones en títulos de valores redimibles a corto
plazo o de fondos depositados en cuentas que proporcionan beneficios
financieros, los dividendos reconocidos por inversiones en otras empresas o
las ventas de activo fijo.
La captación de fondos monetarios también puede derivar de aportes de
capital, de créditos a corto plazo o de la colocación de bonos en el mercado.
Después de establecer los fondos monetarios disponibles, se estiman las salidas
de efectivo asociadas con las diversas obligaciones que las empresas
contraen con quienes les suministran bienes, servicios y capitales. Las
erogaciones monetarias contemplaran ítems como la remuneración del
personal, la cancelación de cuentas a los proveedores, la amortización
de créditos, el pago de intereses, el reconocimiento de dividendos y
la cancelación de obligaciones por concepto de seguros, impuestos, servicios
públicos, servicio de vigilancia, contratos de mantenimiento, asesorías, etc.
Al deducir las salidas del efectivo de las disponibilidades calculadas
previamente se obtiene el saldo final que, comparado con el monto mínimo
pretendido conducirá a tomar decisiones sobre inversión temporal externa
cuando se pronostiquen excedentes o financiamiento a corto plazo cuando el
valor mínimo exigido supere el saldo final calculado.
Proceso para la elaboración del presupuesto financiero
Para elaborar el presupuesto financiero se debe de hacer un análisis del
presupuesto de operación con objeto de determinar si con los ingresos
esperados se puede hacer frente a los gastos que se van a generar. Dicho
presupuesto está integrado por el presupuesto de efectivo, por el estado de
resultados presupuestado y por el balance general presupuestado.
En principio, vamos a comentar los pasos sugeridos para elaborar el
presupuesto de efectivo. El presupuesto de efectivo presenta la información de
los posibles ingresos esperados y los pagos o desembolsos de efectivo que se
generan en un periodo de tiempo. Con información de los diferentes
presupuestos que integran el presupuesto de operación, tales como el
presupuesto de ventas, el presupuesto de compras de materia prima directos y
el presupuesto de gastos de venta y administrativos afectan el presupuesto de
efectivo. El presupuesto de gastos por capital, las políticas de dividendos, los
planes de capital social y el financiamiento por deuda a largo plazo también
afectan el presupuesto de efectivo.

Con la información generada en el presupuesto de efectivo, la alta dirección de
una empresa, está en posibilidades de hacer una evaluación para estar en
posibilidad de tomar la decisión que así convenga a la empresa; si existe
sobrante donde se va a invertir y si hay faltante como se va a financiar.
Los presupuestos de ventas, costo de lo vendido y el presupuesto de gastos de
administración y de ventas combinados con la información de otros ingresos,
otros gastos, e impuestos, son usados para preparar el estado de resultados
presupuestado, el cual nos va a dar información si la empresa en el periodo que
se está presupuestando va obtener pérdidas o ganancias.
El balance general presupuestado nos va a mostrar cuál sería la situación
financiera de la empresa, una vez que transcurra el periodo que estamos
presupuestando.
Diferencia entre el presupuesto operativo y financiero
El presupuesto operativo detalla todos los gastos e ingresos en cierto periodo.
Por otro lado, el presupuesto financiero abarca aspectos meramente
económicos de la empresa, como flujos de efectivo, un balance más detallado,
fuentes de ingresos y financiamiento, comportamiento de accionistas y pasivos,
entre otros aspectos.
Tanto los presupuestos operativos como financieros dependen de las mismas
expectativas cuando se trata de ingresos.
CONCLUSIONES
● El presupuesto debe ser entendido como un mecanismo de control de
la gestión de los responsables de la empresa y del comportamiento
económico de sus actividades.
● El presupuesto maestro viene a ser una estrategia eficiente para poder
tener una buena gestión en un periodo determinado, además que nos
ayuda a poder desarrollarla de una mejor forma, generando futuras
ganancias y el mantener o mejorar la rentabilidad.
● Tras este estudio al presupuesto maestro nos pone a manifiesto que es
de vital importancia para el desarrollo de una empresa, ya que va a
garantizar que la inversión puesta regrese a nosotros e incluso esta nos
genere beneficio económico, así como también a mejorar el uso de los
recursos que tiene la empresa para el proceso productivo o
comercialización.
● Este presupuesto es un tipo de documento que ayuda a las empresas en
su proceso de proyección ya que integra y coordina elementos de un
periodo determinado.
 EJERCICIO

BRIGADA INDUSTRIAL S.A.C

La mano de obra representa el 7% del costo del Producto
Terminado

Los gastos de fábrica representa el 6% del costo del

Producto terminado