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financiera de proyectos
Planificación Financiera
y
Presupuestos Financieros
Modelo de evaluación financiera de proyectos
Nombre de la empresa:
Fecha:
Fecha: 2/3/2009
Mano de obra directa: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Espec ial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Detergente líquido - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Limpiavidrios - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Desinfectante - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 4 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 5 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 6 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 7 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 8 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 9 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 10 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Mano de obra indirecta: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Espec ial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Detergente líquido - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Limpiavidrios - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Desinfectante - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 4 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 5 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 6 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 7 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 8 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 9 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Producto 10 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 - -
Mano de obra directa: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Especial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Detergente líquido 10 1,000 8 15 - 13,314 2,219 9% 1.25% 2% 2% 1,763 0.25 2,835 20,131
Limpiavidrios 6 1,000 8 15 - 13,314 2,219 9% 1.25% 2% 2% 1,763 0.25 2,835 20,131
Desinfectante 9 1,000 8 15 - 13,314 2,219 9% 1.25% 2% 2% 1,763 0.25 2,835 20,131
Producto 4 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 5 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 6 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 7 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 8 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 9 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 10 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Mano de obra indirecta: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Especial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Detergente líquido 2 2,300 8 15 - 30,623 5,104 9% 1.25% 2% 2% 4,054 0.25 2,835 42,616
Limpiavidrios 1 2,300 8 15 - 30,623 5,104 9% 1.25% 2% 2% 4,054 0.25 2,835 42,616
Desinfectante 2 2,300 8 15 - 30,623 5,104 9% 1.25% 2% 2% 4,054 0.25 2,835 42,616
Producto 4 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 5 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 6 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 7 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 8 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 9 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 10 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Personal de servicios
Nivel 1 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 2 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 3 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Total
Personal administrativo
Nivel 1 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 2 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 3 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Total
Personal de servicios
Nivel 1 2 1,000 8 15 - 13,314 2,219 9% 1.25% 2% 2% 1,763 0.25 2,835 20,131
Nivel 2 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 3 - - 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Total
Personal administrativo
Nivel 1 1 1,200 8 15 - 15,977 2,663 9% 1.25% 2% 2% 2,115 0.25 2,835 23,590
Nivel 2 2 2,000 8 15 - 26,629 4,438 9% 1.25% 2% 2% 3,525 0.25 2,835 37,427
Nivel 3 1 8,000 8 15 - 106,514 17,752 9% 1.25% 2% 2% 14,101 0.25 2,835 141,202
Total
Gastos generales
Sueldos servicios generales 40,262
Alquileres
Servicios públicos
Otros gastos generales
Gastos de administración
Sueldos administrativos 239,646
Sistemas
Otros gastos administrativos
Gastos generales
Sueldos servicios generales 40,262 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Alquileres 120,000 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Servicios públicos 24,000 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Otros gastos generales 18,000 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Gastos de administración
Sueldos administrativos 239,646 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Sistemas 18,000 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Otros gastos administrativos 36,000 35.00% 28.00% 20.00% 20.00% 20.00%
Fuentes de fondos:
Capital propio:
Préstamos:
Fuentes de fondos:
Capital propio: 700,000
Préstamos: 199,111
Ganancias antes de imp. E Int. (EBIT) 183,304 491,904 822,067 1,086,432 1,422,510 1,949,689
Activos circulantes
Total activos circulantes: 396,111 517,104 656,255 840,503 1,155,438 1,545,942 1,950,373
Pasivos circulantes
Total Pasivos circulantes 49,903 118,857 182,721 161,195 232,121 334,254 481,326
Total Pasivo + Patrimonio 899,111 919,504 958,055 1,041,702 1,256,037 1,545,942 1,950,373
Cuadre: 0 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja neto -700,000 209,996 232,901 421,794 697,640 876,661 1,064,744
VP EVAs (MVA = VPN) 103,103 -107,381 -45,190 42,452 74,256 86,203 52,763
Perpetuidad 1,064,744
Valor presente de perpetuidad 175,573
Perpetuidad 1,359,484
Valor presente de perpetuidad 224,174
Liquidez
Rentabilidad
Eficiencia
Cobertura
Intereses / EBITDA n/a 21.04% 7.55% 2.74% 0.00% 0.00% 0.00%
2,500
2,000
EBITDA
1,500
EBIT
1,000 Ganancias
Flujo de caja
500
0
o 1 2 3 4 5 6
ñ
A
Servicio de autolavado
SERVICIO DE AUTOLAVADO
Modelo de evaluación financiera de proyectos - Parque Tecnológico Sartenejas
Fecha: 2/3/2009
Mano de obra directa: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Especial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Lavado de vehículos 6 1,200 8 15 - 15,977 2,663 9% 1.25% 2% 2% 2,115 0.25 2,835 23,590
Servicio de pulitura 2 1,200 8 15 - 15,977 2,663 9% 1.25% 2% 2% 2,115 0.25 2,835 23,590
Limpieza de tapicería 1 1,200 8 15 - 15,977 2,663 9% 1.25% 2% 2% 2,115 0.25 2,835 23,590
Producto 4 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 5 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 6 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 7 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 8 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 9 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 10 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Mano de obra indirecta: Personas Salario Días.Bono Días Util. Bono Salario Prestac. Aporte Aporte Aporte Aporte Total Ley Alim Bono Total
Mensual Vac. Especial Integral SSO Paro Fond.Viv. Ince Aportes U.T. Aliment. Empleado.
Promedio
Lavado de vehículos 2 2,000 8 15 - 26,629 4,438 9% 1.25% 2% 2% 3,525 0.25 2,835 37,427
Servicio de pulitura 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Limpieza de tapicería 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 4 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 5 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 6 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 7 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 8 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 9 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Producto 10 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Costos Variables Iniciales
Mano de Obra Materia Mano de Otros
Directa Prima Obra Ind.
Lavado de vehículos 9.44 1.00 4.99
Servicio de pulitura 15.73 10.00 -
Limpieza de tapicería 15.73 8.00 -
Producto 4 - -
Producto 5 - -
Producto 6 - -
Producto 7 - -
Producto 8 - -
Producto 9 - -
Producto 10 - -
Personal de servicios
Nivel 1 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 2 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Nivel 3 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Total
Personal administrativo
Nivel 1 2 2,000 8 15 - 26,629 4,438 9% 1.25% 2% 2% 3,525 0.25 2,835 37,427
Nivel 2 1 4,000 8 15 - 53,257 8,876 9% 1.25% 2% 2% 7,050 0.25 2,835 72,019
Nivel 3 8 15 - - - 9% 1.25% 2% 2% - 0.25 2,835 2,835
Total
Proyección de gastos: Nivel
Inicial % de incremento del año
1 2 3 4
Gastos de ventas
Sueldos de ventas 0
Publicidad
Otros gastos de ventas
Gastos generales
Sueldos servicios generales 0
Alquileres
Servicios públicos
Otros gastos generales 18,000 40.00% 30.00% 20.00%
Gastos de administración
Sueldos administrativos 146,872 40.00% 30.00% 20.00%
Sistemas 12,000 40.00% 30.00% 20.00%
Otros gastos administrativos 24,000 40.00% 30.00% 20.00%
Inversión inicial (Fase pre-operativa):
Montos
Activos fijos
Maquinarias 12,000
Inmuebles
Vehículos
Mobiliario 30,000
Equipos de oficina
Computadores
Remodelaciones 25,000
Otros activos fijos 18,000
Total activos fijos 85,000
Activos intangibles
Licencias
Gastos constitutivos 20,000
Otros activos intangibles
Total activos intangibles 20,000
Activos circulantes:
Efectivo inicial 2.00 Meses de gastos = Bs. 33,479
Materiales y otros
Inventario inicial 0.10 Meses de ventas = Bs. 4,131
Total capital de trabajo inicial 37,610
Fuentes de fondos:
Capital propio: 102,610
Préstamos: 40,000
Gastos de ventas: 0 0 0 0
Gastos generales: 18,000 25,200 32,760 39,312
Gastos de administración: 182,872 256,021 332,827 399,393
Intereses 0 0 -6,944 0
Activos circulantes
Pasivos circulantes
Deuda 0 0 -27,778 0
Perpetuidad 111,012
Valor presente de perpetuidad 99,662
Liquidez
Rentabilidad
Eficiencia
Cobertura
Intereses / EBITDA n/a 0.00% 0.00% -5.51% 0.00%
Año 1 2 3 4
EBITDA 23 85 126 170
EBIT -12 50 91 170
Ganancias -8 33 65 112
Flujo de caja 29 39 64 111
180
160
140
120 EBITDA
100 EBIT
80
Ganancias
60
40 Flujo de caja
20
0
-20 o
ñ 1 2 3 4
A
-40