CONTABILIDAD DE

SEGUROS

Prof. Act. Gustavo Gabriel Grinblat

 CONCEPTOS CONTABLES
⚫ Resulta útil conocer los principios contables básicos que
se aplican al negocio de seguros, ya que los mismos si
bien no difieren de principios contables generales,
presentan ciertas características que no se observan en
otras industrias.

⚫ La comprensión de estas particularidades del negocio

asegurador ayuda a entender cómo estas estimaciones
tienen un impacto significativo tanto en la posición
financiera como en la estabilidad económica de la
Compañía.
 CONCEPTOS CONTABLES

⚫ Balance General: muestra la posición financiera de la

empresa a una fecha dada.

⚫ Estado de Resultados :refleja la gestión económica

financiera de la empresa en el período bajo análisis.
 EL BALANCE
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 EL BALANCE
Activo:
⚫ Se conforma por los distintos tipos de recursos
económicos que posee la aseguradora para hacer
frente a sus compromisos con terceros y accionistas.
⚫ Los activos más comunes que encontramos en una
aseguradora son:
◦ Efectivo (caja)
◦ Bonos
◦ Plazos fijos
◦ Acciones
◦ Inmuebles, etc
◦ “Deudores por Premio”: suma de las porciones aún
no pagadas por los asegurados, referentes a
pólizas ya emitidas.
 EL BALANCE
Pasivo:
⚫ Son las obligaciones a las que tiene que hacer frente la
compañía.
⚫ Los principales pasivos que encontraremos en una
compañía de seguros estarán vinculados a:

o RRC: Primas no devengadas (o ganadas) . Representa el

compromiso que tiene la aseguradora por el riesgo no corrido
de la póliza. La misma se realiza para cubrir posibles
anulaciones y las posibles ocurrencias de siniestros.
o Reservas de siniestros pendientes y sus gastos de liquidación
(conocidos y no conocidos –IBNR-): representa la totalidad de
los fondos necesarios para cubrir los gastos asociados a cada
uno de los siniestros.
 EL BALANCE

Patrimonio Neto:
⚫ Es el derecho que tienen los accionistas sobre los
activos
⚫ Este derecho estará subordinado a las
responsabilidades que la empresa tenga para con los
terceros, dado que ellos tienen siempre prioridad de
cobro sobre los accionistas, en el caso que los activos
resultaran insuficientes.
⚫ Cuando el pasivo supera al activo, el valor del
patrimonio neto es negativo.
⚫ Insolvencia.
⚫ Proceso de Liquidación.
 EL ESTADO DE RESULTADOS
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 EL ESTADO DE RESULTADOS
⚫ Incrementarán el resultado:
o Primas ganadas
o Ingresos financieros generados
o Disminución de pasivos

⚫ Disminuirán el resultado:
o Pagos
o Pérdidas financieras
o Incrementos en el pasivo
 EL ESTADO DE RESULTADOS

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 EL ESTADO DE RESULTADOS

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 EL ESTADO DE RESULTADOS
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 EL ESTADO DE RESULTADOS

En este sentido es difícil determinar el equilibrio entre una

reglamentación rígida (obligará a reservar varias veces
alejado de la realidad) y una reglamentación más flexible
(permitiría el potencial «manejo» en la constitución de las
reservas -y por lo tanto en los resultados- más allá de lo
deseable).

La legislación argentina no prescribe valores mínimos

para las reservas administrativas. En cambio, la reserva
legal -juicios y mediaciones- debe adecuarse a los
mínimos reglamentarios.
 PRINCIPIO DEL DEVENGADO
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 PRINCIPIO DEL DEVENGADO
¿Cómo se gana la Prima?

• Año Fiscal/Contable:
o Las Primas se devengan Prorrata-Temporis
o Se tiene en cuenta la Vigencia de las Primas.

• Año de Ocurrencia:
o Devengamiento de primas igual a Año Contable

• Año Póliza:
o Las Primas se devengan en función de la Fecha de
Inicio de Vigencia de la Póliza

• Año de Denuncia
 PRINCIPIO DEL DEVENGADO

⚫ ¿Por qué la RRC no puede ser negativa?

⚫ ¿Por qué no debiera haber devengamiento

negativo? ¿Por qué a veces sí lo hay?
 PRINCIPIO DEL DEVENGADO
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 PRINCIPIO DEL DEVENGADO
• Año Contable:
o Los movimientos serán imputados a su año contable
correspondiente.
o No se discriminan por año de ocurrencia del siniestro.
o ¿Por qué no sirve para calcular Tarifas?
o Existe RSP y Reserva Global (IBNR+IBNER) al inicio del
período de análisis.

• Año de Ocurrencia:
o Sólo 1 año de Ocurrencia (desde 01/01/X hasta 31/12/X).
o Inexistencia de RSP y Reserva Global al inicio del período
de análisis.
o ¿Cuándo se conocerá el valor definitivo de los egresos?
 PRINCIPIO DEL DEVENGADO

• Año Póliza:
o Se tiene en cuenta el año de Inicio de Vigencia
de la Póliza.
o Como la última Póliza pudo haber sido emitida el
31/12/X, ésta puede generar siniestros hasta el
31/12/X+1.
o Desventaja: se demora 1 año más en conocer la
misma información que por Año de Ocurrencia.
 PRINCIPIO DEL DEVENGADO
⚫ Los activos soportan los compromisos con terceros tanto
como los compromisos con los accionistas (Patrimonio
Neto). Al momento de evaluar una gestión, diferenciar los
ingresos financieros generados con aportes de los
accionistas y los generados por el pasivo será de crucial
importancia.

⚫ Ejemplo:
Imaginemos dos aseguradoras con iguales resultados técnicos
e igual nivel de pasivos. Supongamos que el mencionado
resultado fuera una pérdida. Si una dispone de un patrimonio
neto muy superior a la otra, podrá compensar tal pérdida con
ingresos financieros, mientras que la segunda no. Ambas
habrán tenido igual gestión en el negocio de seguros y en el
manejo de las inversiones, pero sin la distinción que
proponemos la primera mostrará ganancias mientras que la
segunda, pérdidas.
 RESERVAS DE SINIESTROS
⚫ Una aseguradora vende la promesa de afrontar los
siniestros que ocurran por cada uno de los riesgos cubiertos
en la póliza, y dentro de las condiciones contractuales
establecidas.
⚫ Entonces la aseguradora incurre en una pérdida en el
mismo momento en que ocurre el siniestro,
independientemente de que el mismo haya sido notificado o
no. De allí la existencia, como veremos más adelante, de la
reserva por siniestros ocurridos y no reportados (IBNR).
⚫ El pasivo debe mantenerse desde el momento en que
ocurre el siniestro y hasta que se liquida y cierra el caso,
por la parte aún no pagada.
 RESERVAS DE SINIESTROS
⚫ Tras la ocurrencia del siniestro, la aseguradora será
notificada por el asegurado. A veces, el lapso de tiempo
entre la ocurrencia y la notificación del siniestro es muy
breve: cuando se incendia una casa, hay un accidente
automovilístico, etc. Otras veces, puede ser muy extenso:
por ejemplo en la cobertura de Enfermedades Profesionales
en Accidentes del Trabajo o Mala Praxis Médica.
⚫ Ramos de cola larga y cola corta: no existe una definición
taxativa que permita diferenciar ambos conceptos. Sin
embargo, podríamos decir que si transcurrieron 10 años y
todavía es probable la aparición o modificaciones en algún
siniestro, estamos en presencia de un ramo de cola larga.
 RESERVAS DE SINIESTROS
⚫ Una vez denunciado un siniestro, se analiza el caso y se
estima la RSP que refleja la estimación de cuánto el
analista de siniestros considera que deberá pagarse,
adicionalmente a lo ya pagado por el siniestro. En
general, al momento de la apertura los pagos son
insignificantes o inexistentes.
⚫ El pasivo se constituye por la parte no pagada
solamente. Es decir, si nuestra estimación inicial no
variara, iremos con cada pago reduciendo la reserva
individual del siniestro por igual importe.
 RESERVAS DE SINIESTROS
⚫ Los Pagos parciales realizados por un siniestro junto con
su RSP conforman el valor incurrido del siniestro. Durante
el proceso de liquidación de un siniestro, la RSP se revisa
y corrige en base a la nueva información recopilada del
siniestro y los mencionados pagos. Normalmente los
primeros pagos tienen que ver con gastos de
investigación y/o liquidación, honorarios o adelantos al
asegurado.
 RESERVAS DE SINIESTROS
⚫ Desarrollo del Siniestro: cambios que se producen en el
valor estimado del siniestro a través del tiempo.

⚫ Una vez que el siniestro se liquida definitivamente y no se

espera que haya nuevos pagos, el siniestro se cierra y su
valor incurrido pasa de estimación a ser un valor cierto. De
todos modos, se puede producir una reapertura de ciertos
siniestros.
 RESERVAS DE SINIESTROS
La compañía puede reabrir casos eventualmente cerrados
para reflejar una reducción en el importe incurrido:

o Subrogación: monto recuperado de un tercero por

alguna indemnización ya pagada al
asegurado.
o Salvatajes: el asegurador paga un siniestro a su
asegurado y así, pasa a tener el título del
bien dañado. Puede venderlo y recuperar
parte del costo del siniestro.

Ambos recuperos disminuyen el valor incurrido del siniestro.

 RESERVAS DE SINIESTROS
La Reserva Total de Siniestros se compone de cinco
elementos:
1. Reservas de Siniestros Pendientes (RSP) donde
cada registro corresponde a un siniestro en particular,
valuados en forma individual
2. Una provisión para hacer frente al desarrollo futuro
de los siniestros que integran la RSP(IBNER)
3. Una provisión para atender las reaperturas de
siniestros
4. Una provisión para siniestros que ocurrieron pero
aún no fueron reportados (denunciados) a la compañía (IBNR
puro).
5. Una provisión para siniestros que fueron
denunciados al asegurador pero aún no se registraron y por
ello el actuario o el analista de reservas no los ve.
 RESERVAS DE SINIESTROS

⚫ Es muy importante que quien analice las reservas de

siniestros, principalmente el IBNR, esté familiarizado con la
forma en que opera el departamento de siniestros y sus
cambios. Cualquier cambio en la forma de operar del
departamento, desde cambios operativos a cambios de
estrategias de apertura de siniestros y de manejo de casos
judiciales puede afectar las reservas y el desarrollo de los
siniestros. Entonces, es esencial disponer de la información
adecuada y entender el contexto de la compañía para que
las estimaciones de las reservas reflejen lo mejor posible la
realidad de la aseguradora.