* De acuerdo a la NIF A-1 se

define como “la técnica que se utiliza

para el registro de las transacciones,
transformaciones internas y otros
eventos que afectan económicamente
a una entidad y que produce
sistemática y estructuradamente
información financiera
a) Métodos Verticales.
Aplicados a la información referente a una sola
fecha o a un solo período de tiempo.

b) Métodos Horizontales.
Aplicados a la información relacionada con dos
o más fechas diversas o dos o más períodos de
tiempo.

c) Análisis factorial.
Aplicado a la distinción y separación de
factores que concurren en el resultado de una
empresa.
 a) Métodos Estáticos.
Cuando la información sobre la que se
aplica el método de análisis se refiere a
una fecha determinada.

b) Métodos Dinámicos.
2. Por la clase de información que maneja Cuando la información sobre la que se
aplica el método de análisis se refiere
a un período de tiempo dado.

Por la fuente de información que se c) Métodos Combinados.

compara.
contienen información a una sola fecha
como referente a un período de tiempo
dado. Pudiendo ser estático- dinámico
a) Análisis Interno. y dinámico-estático.
Cuando se efectúa con fines administrativos y
el analista esta en contacto directo con la
empresa, teniendo acceso a todas las fuentes
de información de la compañía.

b) Análisis Externo.
Este análisis por lo general se hace con fines
de crédito o de inversiones de capital.
4. Por la frecuencia de su utilización. Procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los
a) Métodos Tradicionales. datos descriptivos y numéricos
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los que integran los estados
analistas financieros.
financieros
b) Métodos Avanzados.
Son los métodos matemáticos y estadísticos que se
aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel a)Rentabilidad: es el rendimiento que
de análisis e interpretación financieros generan los activos puestos en
c) Métodos Verticales. operación.
Método de Reducción de la información financiera, b) Tasa de rendimiento: es el
Razones Simples, Razones Estándar, Por cientos
integrales. porcentaje de utilidad en un periodo
d) Métodos Horizontales. determinado.
Método de aumentos y disminuciones, tendencias, c)Liquidez: es la capacidad que
Control Presupuestal, Gráficos, Combinación de tiene una empresa para pagar
métodos. sus deudas
oportunamente.
 Clasificación de los métodos de Análisis
Financiero

Método de reducción a porcientos integrales

Método de razones simples
Análisis vertical
Razones internas
Método de razones estándar
Razones externas
Método de aumentos y disminuciones

Método de tendencia
Análisis horizontal
 Características del
análisis vertical

Se refieren exclusivamente a los estados financieros a

una fecha o periodo determinado según corresponda,
es decir, al Balance General, estado de Resultados y el
estado de Cambios en la Situación Financiera. Los
métodos verticales son: las razones simples y las
razones estándar, y para algunos autores la aplicación
de porcentajes.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es
$1.000.000 y el valor de los inventarios de
mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje
integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
 Métodos de Análisis Financiero Vertical

Consiste en la separación del contenido de los estados

financieros a una misma fecha, a un mismo periodo, en
Método de reducción a sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder
porcientos integrales determinar la proporción que guarda cada una de ellas
en relación con el todo.

Como razón debemos entender la relación de

Método de razones
magnitud, aritmética o geométrica que existe entre
financieras simples: dos cifras que se comparan entre sí.

Las razones simples, determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen al
comparar geométricamente las cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los
estados financieros de una empresa determinada.
 Las Razones Financieras, son aquellas que se leen en unidadesmonetarias.
 Las Razones de Rotación, son aquellas que se leen en ocasiones (número de rotaciones o
 Las Razones Cronológicas, son aquellas que se leen en días (unidad detiempo).
• RAZÓN CORRIENTE:
Medida de capacidad para reunir fondos
para cumplir con las obligaciones y el
= activos corrientes
RESULTADO representa el numero de pasivos corrientes
veces que el AC puede ser frente al PCP.

• RAZÓN DE LIQUIDEZ:
Mide la capacidad para cumplir las activos corrientes
obligaciones de corto plazo a partir de sus
activos mas líquidos y el RESULTADO = -inventario
representa el numero de veces que el AC Pasivos corrientes
sin considerar la eventual de la realización
del inventario puede hacer frente al PCP.

• CAPITAL NETO DE TRABAJO:

El RESULTADO indica el monto con el que
realmente se cuenta para trabajar después = activo circulante
de cubrir las obligaciones de corto plazo. pasivo de corto plazo
Miden la deuda total de la empresa, reflejan la capacidad
de la compañía para cumplir sus obligaciones de deuda
de corto y largo plazo

estas razones son importantes para los acreedores ya

que reflejan las utilidades de la empresa; también son
importantes para los accionistas ya que los pagos de
interés son un gasto para la empresa que aumenta con
mayor deuda ya que se puede llegar hasta la quiebra
• RAZÓN DE DEUDA:
Se utilizan los datos del balance, el
RESULTADO representa el porcentaje = total de deuda
de fondos que adeuda una empresa o activo total
lo que es lo mismo cuantos centavos se
adeudan por cada peso que hay en el
activo.

RAZÓN DE DEUDA-PATRIMONIO:
Es igual a la deuda de la empresa = deuda a largo plazo
dividido por su patrimonio, donde la patrimonio
deuda se puede definir como deuda
total, deuda a largo plazo, u
obligaciones corrientes.
.
Muestran la intensidad con la cual la
empresa utiliza sus activos para generar
ventas. Estas razones indican si las
inversiones de la empresa en activos de largo
y corto plazo son muy pequeños o muy altas.
Si la inversión en un activo es muy grande
podría ser que los fondos ligados a este
activo se debieran utilizar para propósitos
inmediatos más productivos y las formulas
son las siguientes:

Miden el éxito de la empresa al ganar un

retorno neto en ventas o en una inversión,
ya que la utilidad es el objetivo final de la
empresa y se clasifica en:
 Método de Razones Estándar

Es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de estadosfinancieros

de la misma empresa a distintas fechas o períodos, o bien, el promedio de una serie
de cifras o razones simples de estados financieros a la misma fecha o período de
distintas empresas dedicadas a la misma actividad.

a) Internas b) Externas

Se obtienen con los datos Se obtienen con los datos acumulados de varios
acumulados de varios estados estados financieros a la misma fecha o periodo de
financieros a distintas fechas o distintas empresas dedicadas a la misma actividad, y
periodos de la misma empresa del mismo tamaño.
 Características del análisis horizontal

Es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los
estados financieros en un periodo respecto a otro, ejemplo
((P2/P1)-1)*100
Suponiendo el mismo ejemplo, tendríamos ((12.000/10.000)-1)*100 = 20%.
 Método de aumentos y disminuciones
Consiste en comparar los conceptos
homogéneos de los estados financieros a
dos fechas distintas, obteniendo de la
cifra comparada y la cifra base una
diferencia positiva, negativa o neutra.

Método de tendencias
Consiste en determinar la propensión
absoluta y relativa de las cifras de los
distintos renglones homogéneos de los
estados financieros, de una empresa
determinada

Estructura financiera de la empresa

Besley, S., & Brigham, E. (2008). Fundamentos de
Administración Financiera. Cengage Learning.

García Padilla, V. (2014). Introducción a las Finanzas.

Grupo Editorial Patria.

García Padilla, V. (2015). Análisis Financiero: Un

enfoque integral. Grupo Editorial Patria.

Morales Castro, A. (2014). Planeación Financiera. Grupo

Editorial Patria.

Stanley, B. (2013). Fundamentos de administración

financiera. McGraw Hill.