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MÉTODO DE RAZONES SIMPLES

MÉTODO DE RAZONES SIMPLES

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Centro Escolar INSA Bachillerato: Técnico Comercial Asistencia: Contable 3º Año Sección: “C” Módulo 4 “Análisis e interpretación de estados

financieros” Tema:

Ampliación de Proyecto
Profesor: Reinaldo Umaña Elías Integrantes:  Mario Edgardo Alfaro Mellón  Juan Carlos Ayala Lara  Karen Jazmín Barrera Vinuesa  Zulma Angélica Calderón Flores  José Luis Campos Reyes  Laura Elizabeth Carbajal Rivera  Mayra Gabriela Castro Méndez N° 7

N° 17 N° 20 N° 23 N° 24 N° 25 N° 31

Fecha de entrega Santa Ana, 09 de agosto de 2011

INDICE CONTENIDO PAG INTRODUCCION 3 OBJETIVOS 4 CUERPO DEL TRABAJO(Razones Simples) 5 CONCLUSION 18 .

INTRODUCCIÓN El presente trabajo del módulo 4 denominado “Análisis e interpretación de estados financieros” nos da la base necesaria para poder desarrollar un análisis en los diferentes estados financieros de una empresa. Se muestran la base teórica de cada razón además de su respectiva formula y aplicación en los diferentes estados. . Razones Mixtas. Las razones son un método necesario para poder analizar de manera eficaz cada estado. Estas son clasificaciones de la razones simples. En el presente trabajo se muestran razones teles como: Razones Estáticas. Razones Dinámicas.

académico y contable.OBJETIVO GENERAL  Adquirir todos los conocimientos básicos de los métodos de análisis a los estados financieros . OBJETIVOS ESPECÍFICOS:  Que los alumnos puedan diferenciar cada una de las diferentes clases de razones  Que los alumnos conozcan la toda la base teórica de las razones  Que los alumnos sepan analizar e interpretar la situación económica de la empresa a través de los métodos de estudio y análisis de los estados financieros en especial de las razones simples. . para así poder mejorar las competencias de cada uno de los alumnos y así aplicar dichos conocimientos en el campo laboral. compartir los conocimientos adquiridos con los demás alumnos en el área contable.

Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.Razones Estáticas.. Sin tratar de hacer una enumeración limitativa de las razones simples que ordinariamente se obtienen. o de cuanta veces un concepto contiene a otro. por que tal razón carecerá de toda utilidad por no tener ningún significado. un grupo de partidas con otro grupo de partidas a través de su cociente. Es indudable que entre las diversas cifras que contienen los estados financieros existen algunas relaciones que conviene determinar numéricamente.. Sin embargo en la construcción de las razones financieras es necesario que exista correlación lógica entre las cantidades que se seleccionan para determinar las razones. o bien.. Dentro del método de razones simples las podemos clasificar en la forma siguiente: 1º.. ya que a nadie se le ocurrirá obtener la razón entre las ventas netas de un ejercicio con respecto a los gastos de instalación por amortizar al final de dicho periodo.Razones Dinámicas.MÉTODO DE RAZONES SIMPLES Desde nuestro punto de vista financiero y en forma sencilla entendemos por Razón el cociente que resulta de dividir un número entre otro..Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera. puesto que dependen de los problemas que se estén estudiando y de los diversos acontecimientos que de alguna manera influyen en el problema o situación estudiando. 3º.Razones Mixtas.Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de resultados. a continuación trataremos las de uso más común o tradicional en las tres áreas generales de estudio en el análisis de la información financiera de una empresa: . 2º.. Podríamos decir que las razones que se pueden obtener de los estados financieros son ilimitadas. El método de razón simple consiste en relacionar una partida con otra partida.

Índice de rendimiento sobre activos. que se aplica. a) Análisis de solvencia 1. 5. Coeficiente de utilidad a intereses o índice de cobertura de intereses. o rentabilidad de las inversiones totales. Aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo. 3. Índice de rentabilidad del capital contable. 4. tiempo. 2. Por la clase de Métodos Cuando la información sobre la que se aplica el . empresa. Una clasificación de los tipos de análisis se presenta a continuación: Por la clase de Métodos información Verticales. 5.a) b) c) Solvencia Estabilidad o estructura financiera Rentabilidad Los principales índices o coeficientes que se encuentran de cada una de las áreas del análisis son como siguen: 1. Índice de margen de seguridad. 6. Índice de posición defensiva. Aplicados a la información relacionada con dos Métodos o más fechas diversas o dos o más períodos de Horizontales. 3. Índices de rotación de inventarios. 3. Índices de estudio de las ventas. Índice de margen de utilidad bruta. Índice de inversión del capital 7. Índice del valor contable del capital b) Análisis de Estabilidad 1. 4. 2. 4. Días cartera promedio. Índices del estudio de la utilidad neta. Rotación del activo fijo 6. 5. Razón de liquidez o índice del capital de trabajo. Aplicado a la distinción y separación de Análisis factores que concurren en el resultado de una factorial. Índice de solvencia inmediata o prueba del ácido. Índice de capitalización a largo plazo. Índice de rotación de los créditos. Índice de financiamiento externo o nivel endeudamiento. 2.

Por la frecuencia de su utilización. Métodos Son los utilizados normalmente por la mayor Tradicionale parte de los analistas financieros.Método de Por cientos integrales. s. especiales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros. Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de capital.Método de Reducción de la información financiera. De este tipo de método tenemos al: . Cuando los estados financieros sobre los que se aplica. empresa. Cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y en cuanto a la información se verá limitado a la que se juzgue pertinente Análisis obtener para realizar su estudio. A diferencia de los métodos verticales.Método de Razones Estándar. método de análisis se refiere a una fecha determinada. estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o períodos. contienen tanto información a una sola Métodos fecha como referente a un período de tiempo Combinados dado. Por la fuente de Cuando se efectúa con fines administrativos y información Análisis el analista esta en contacto directo con la que se Interno.información que maneja. . tiempo dado. Métodos Verticales: Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio. teniendo acceso a todas las fuentes compara. Pudiendo ser estático. . Externo.Método de Razones Simples. . Estáticos. Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. Son los métodos matemáticos y estadísticos Métodos que se aplican en estudios financieros Avanzados. Cuando la información sobre la que se aplica el Métodos método de análisis se refiere a un período de Dinámicos. de información de la compañía.dinámico y dinámico-estático. . Métodos Horizontales.

En la aplicación de este procedimiento. es útil para indicar. por tanto no debemos conferir atribuciones que en realidad no le corresponden.Métodos Gráficos. a) b) c) Puntos débiles de una empresa. Lectura. tratar de obtener razones con resultados positivos. PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES. orienta al analista de estados financieros respecto a lo que debe hacer y como debe enfocar su trabajo final. Estudio particular de razones simples: a) b) c) d) e) f) Nombre de la razón. luego entonces el numero de razones a obtener. Aplicación El procedimiento de razones simples empleado para analizar el contenido de los estados financieros. sin embargo debemos reconocer que tiene sus limitaciones. Probables anomalías. el analista debe tener cuidado para no determinar razones que no conducen a ningún fin. Ejemplo. . es decir.Combinación de métodos.Entre ellos tenemos: .Método de Control Presupuestal. Significado Aplicación.Método de aumentos y disminuciones. En ciertos casos como base para formular un juicio personal. . .Método de tendencias. Fórmula. variara de acuerdo con el objeto en particular que persiga el analista. La aplicación del procedimiento de razones simples. . base en esto. . se deben definir cuales son los puntos o las metas a las cuales se pretende llegar y con.

C.240 R. Fórmula: R. .10 0 Pasivo Circulante: Proveedores $950 Acreedores $140 Documentos por pagar a corto plazo $150 $1.100 P.C. C. T = x R.C.C.T = Activo Circulante Pasivo Circulante c) Ejemplo: Una empresa determinada presenta en su Balance General los siguientes importes: (Cifras en miles de dólares) Activo Circulante Efectivo en caja y bancos Clientes Inventarios Menos: Estimación para cuentas incobrables Estimación para obsolescencia de Inventarios $374 $1. = $1.C.24 0 A.52 5 ($20) ($25) $3.• a) b) Primera razón: Nombre de la razón: Razón del capital de trabajo.24 6 $1.T = A. P.C = $3.

00 de obligaciones a corto plazo. serviría para pagar y cubrir a los acreedores a corto plazo.00 que los acreedores a corto plazo hayan invertido. se hace necesario estudiar a cada empresa en particular tomando en cuenta todas sus características y factores externos.5 d) Lectura: Existen dos formas de lectura la primera: denominada lectura positiva y la segunda lectura negativa. para poder emitir un juicio preliminar. en la primera se inicia con el antecedente y se finaliza con el consecuente. la razón del Capital de Trabajo mide solo el valor total en dinero de los Activos Circulantes y de los Pasivos Circulantes. . La lectura positiva: La empresa dispone de $2.T = 3.50 de efecto y otros bienes que en el curso normal de operaciones se transforman en efectivo. que por cada $1. es decir. f) Aplicación Esta razón se aplica generalmente para determinar la capacidad de pago de la empresa. En nuestro medio se ha aceptado como buena nuestra razón de 2 a 1.C.240 R. debe existir por lo menos $2. en las segunda de inicia con el consecuente y se finaliza con el antecedente. supuesto que se basa en la suposición de que si por cualquier circunstancia el Activo Circulante de la empresa bajara de valor hasta un 50% el otro 50% que quedara de ese Activo Circulante. Ahora bien en virtud de que la razón comprueba cantidad y no calidad.T = 2.00 de Activo Circulante para cubrir esa deuda: dicha razón es mas bien de orden práctico. el índice de solvencia de la misma. La lectura negativa: Cada $1.50 de Activo Circulante para pagar cada $1. no de orden técnico.C. e) Significado: Esta razón significa: La capacidad de pago a corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa. asimismo para estudiar el Capital de Trabajo. es decir.100 1.00 de Pasivo Circulante esta garantizado con $2.R.

5 d) Lectura: $1. por cada $1.S = X C.50 han invertido los propietarios y acreedores a largo plazo en el Activo Circulante. es decir. como la de los acreedores a largo plazo y propietarios.S = CAPITAL DE TRABAJO PASIVO CIRCULANTE c) Ejemplo: Tomando como datos los enunciados en la razón anterior tendremos : CAPITAL DE TRABAJO = $ 1860 PASIVO CIRCULANTE = $1240 RMS= R. . e) Significado: Esta razón nos muestra la realidad de las inversiones tanto de los acreedores a corto plazo. los propietarios y acreedores a largo plazo invierten $1.50.M.C. Por cada $1. Formula: R. respecto al Activo Circulante. f) Aplicación: En la práctica se aplica para determinar el límite de crédito a corto plazo por conceder o por solicitar.T.S = 1.nunca definitivo por lo mismo debe estudiarse individualmente cada parcialidad. la importación relativa de las dos clases de inversión. nos refleja.M. • a) b) Segunda razón: Nombre de la razón: Razón del margen de seguridad.M. P.00 de inversión en el Activo Circulante de los acreedores a corto plazo. R.00 de inversión de los acreedores a corto plazo o bien.

00.00 de obligaciones a corto plazo. denominada también prueba del Ácido. que por cada $1.00 que invierten en el Activo Circulante los acreedores a corto plazo.000 R.00.000.INVENTARIOS. $800.000. 400. la empresa cuenta con $0.En nuestro medio se ha aceptado como buena la razón de 1 a 1. es decir. 00 X ACTIVO CIRCULANTE. R. PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE.000. = . R.90 de Activos rápidos.S.000.00.. • Tercera razón: a) Nombre de la razón: Razón Severa. o bien por cada $1.S. Significado: . los acreedores a largo plazo y propietarios debe invertir cuando menos $1.440. 400.S = 0.S.000 360. por cada $1.90 d) Lectura: La empresa cuenta con $0.S. = . 00 $400. PASIVO CIRCULANTE 800.00 Pasivo Circulante Razón Severa R. = .00 de obligaciones a corto plazo.000.90 de Activos Disponibles rápidamente.INVENTARIOS.000. = c) Ejemplo: Activo Circulante (incluyendo Inventarios) (Inventarios) $440. b) Fórmula: R.

P.000. la razón representa el índice de solvencia inmediata de la empresa. e) Aplicación: Esta razón se aplica en la práctica. 00 $50. para determinar la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.P.500.Activos Intangibles c) Ejemplo: $1.C. = CAPITAL CONTABLE TANGIBLE PASIVO TOTAL El Capital Contable Tangible se determina como sigue: Capital Social Pagado +Superávit .0 00 .000.000.000.00 Capital Social Pagado Superávit Activo Tangible Patentes y Marcas Crédito Mercantil Gastos de Organización PASIVO TOTAL RP.00 $ 550.000. Cuarta razón: Nombre de la razón: Razón de protección al Pasivo total.P. = C. 8000.T.. • a) b) . Fórmula: R.0 $250.0 0 $125.00 0 0 $1.T P. es decir.Representa la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir los Pasivos a corto plazo.T. $75.T.

puede pensarse que la empresa tiene aparentemente una buena economía. = 2.T.40 en la empresa.000.40 de los propietarios de la misma. Cuando la razón de protección al Pasivo total es menor de 1 puede pensar en una probable insuficiencia de Capital propio.250. f) Aplicación: Se aplica para determinar la garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores asimismo.00. por cada $1.00 1.00 de los acreedores de la empresa esta garantizado con $1.P.00 R. es decir.P.550. = CAPITAL CONTABLE TANGIBLE PASIVO CIRCULANTE.00 de los acreedores.000.00.000. = 1. La capacidad de crédito de la empresa.P.000.P.P.T. . o bien cada $1. 800.RP.00 de inversión de los acreedores.P. por el contrario cuando la razón es mayor de 1.500. • a) Quinta razón: Nombre de la razón: Razón de protección al Pasivo Circulante b) Fórmula R.4 d) Lectura: Los propietarios invierten $1. e) Significado: Esta razón puede significar: La protección que ofrecen los propietarios a los acreedores.000. La razón de orden práctico en este caso es generalmente de 1 a 1. = 1.00 de inversión de los propietarios debe haber una inversión de $1.C. 1.500.P. para determinar la posición de la empresa frente a sus propietarios y acreedores. que por cada $1.100.00.000 R.T.

75 d) Lectura: Los propietarios invierten $1.00-250.000.800.0 Activo Tangible 0 $1. e) Significado: Esta razón representa la protección o garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores a corto plazo.000.P.P.000.000. 800.000. 200. = R.75 en la empresa por cada $1.00 R.P.C. o bien cada $1.000 1.C.00 1.200. = 1.00 $550.0 Superávit 0 $250.00-550.c) Ejemplo: Capital Social Pagado $1.000.000 .000 Pasivo Circulante . 2.P. 100. • a) Sexta razón Nombre de la razón: Razón de Índice de Rentabilidad .00 de los acreedores a corto plazo de la empresa esta garantizado con $1. 200.P. = 1. f) aplicación Esta razón se aplica generalmente para determinar la garantía o protección que tienen los créditos de los acreedores a corto plazo.75 de los propietarios de la misma..00 de inversión de los acreedores a corto plazo.000 R.C.P.

.15 utilidad o beneficio. • a) b) Séptima razón Nombre de la razón: Razón de Índice de rotación de créditos Fórmula: . el índice de productividad será de: 15 x 100 = 15% f) Aplicación: Se puede aplicar esta razón.00 $2.00 +$2. se obtiene $0. e) Significado: Esta razón nos indica el índice (por ciento) de rentabilidad que produce la empresa a los propietarios de la misma de acuerdo con nuestro ejemplo.000.200.200. Por cada $1.000.000.Los propietarios cuando todos son socios o accionistas ordinarios.00 $6.000.Los acreedores a largo plazo. .00 IR = 0.000.000.00 de inversión acumulada (Capital Pagado más el superávit) de los propietarios.15 d) Lectura Los propietarios de la empresa obtienen $0.00 .00 c) Utilidad Neta Capital Social Pagado Superávit IR = $1.000.00 de inversión propia o bien.15 de utilidad o beneficio por cada $1. 6.000.b) Fórmula: IR = ___UN___ CSP + S Ejemplo: $1.000.Los propietarios cuando existan socios o accionistas ordinarios y privilegiados.000. para determinar el Índice de Rentabilidad de: .

Para mejor aplicación de la razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar de clientes y del plazo de cobros debemos observar lo siguiente: .00 $ 1. 500.000. 000.C. = COMPRAS NETAS PROMEDIO DE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR DE PROVEEDORES. R.Eliminar las ventas de contado .C. 000.C.P. 500. c) ejemplo: $ 8. b) formula: R. = 4 d) lectura: = 8.00 $ 2.P.000.00 Compras netas del ejercicio Saldo inicial de cuentas y documentos Por pagar de proveedores Saldo final de cuentas y documentos Por pagar de proveedores R.000.000.000. • Octava razón: a) nombre de la razón: Razón de rotación de cuentas y documentos por pagar de proveedores. 000.00 .Si la empresa ha efectuado ventas a diversos plazos es necesario determinar la rotación y el plazo medio de cobros para cada clase de clientes.P.00 2.

en cuenta el periodo o ejercicio a que se refiere las compras netas.M. aplicamos la siguiente fórmula: Plazo medio de pago: Numero de días del ejercicio Razón de rotación de cuenta y Documento por pagar de Proveedores. la empresa tarda un promedio de 90 días en pagar a sus proveedores: o bien.M. capacidad de pago.C. = 4 P. Es conveniente comprar el plazo medio de pagos con el plazo medio cobros.P."4 veces se han pagado las cuentas y documentos por pagar de proveedores en el periodo a que se refiere las compras netas" e) significado: Esta razón nos indica el número de veces que se renueva el promedio de cuentas y documentos por pagar de proveedores. Número de días del ejercicio = 360 R. Si esta financiándose con los proveedores. para estudio del capital de trabajo. Si deseamos conocer el plazo real de pagos de la empresa. la empresa tarda 90 días en pagar el saldo promedio de las cuentas y documentos por pagar de proveedores contados a partir de la fecha de adquisición de mercancías.P. f) aplicación Esta razón la aplicación para determinar la rapidez o eficiencia de pagos de la empresa. Con el objeto de poder determinar si la empresa tiene estrés en sus pagos o bien. etc. Por ejemplo: Plazo medio de pagos Plazo medio de cobros Financiamiento = = 90 días 60 días 30 días .P = 360 4 P. Luego entonces. = 90 días.

El análisis de método de las razones simples se crea en base a los resultados de cada razón sobre los estados financieros. Es necesario eliminar las compras de contado. determinamos que la empresa se esta financiando con los créditos de los proveedores con locuaz es posible intensificar nuestras compras y ventas sin menoscabo del curso normal de operaciones. . CONCLUSIÓN Del presente trabajo de concluye que: Las razones son parte importante en toda empresa. Para la mejor aplicación de la razón de rotación de cuentas y documentos por pagar de proveedores. Las razones simples son un método muy sencillo y efectivo ya que sus fórmulas son de fácil aplicación. La aplicación de este método a las empresas trae resultados positivos para la misma. ya que facilita la observación de los puntos débiles de la empresa además de posibles mejoras.Por lo anterior.

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