Análisis e interpretación financiera

Unidad 2-Actividad 1

(Relevancia de la aplicación de métodos

de análisis financiero)

Luis Felipe Patiño Casillas

ES172001580
Contenido

Introducción.........................................................................................3
Desarrollo.............................................................................................4
Referencias..........................................................................................9
 Introducción

Los métodos de análisis son utilizados en la dirección de un negocio para ampliar el

conocimiento que la administración debe tener del mismo, con el fin de hacer más eficaz
el control de las operaciones.
Los métodos de análisis no son instrumentos que puedan sustituir al pensamiento ni a la
experiencia acumulada, porque esta es la que afina métodos.
El método es un auxiliar, no un sustituto de las cualidades humanas sobre las cuales
descansa la corrección y profundidad de la interpretación de las cifras. Ningún método de
análisis puede dar una respuesta definitiva, más bien sugiere preguntas que están
gobernadas por el criterio, y sirven de guía a la interpretación de las cifras.
 Desarrollo

Métodos de análisis financiero

MÉTODO: ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO

Procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más
periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro.
Es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en
las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir
cuáles merecen mayor atención.
Se utiliza para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas
distintas o correspondientes a dos periodos o ejercicios.
Procedimientos:
Procedimiento de aumentos y disminuciones.
Ejemplo de análisis horizontal:
Nota:
Se considera un fraude a los estados financieros a la interpretación deliberada errónea de
la condición financiera de una empresa lograda a través de la representación falsa u
omisión intencional de cantidades o revelaciones en los Estados Financieros elaborada
para engañar a los usuarios de estados financieros. Cabe señalar que, en la mayoría de
los casos, los fraudes en los estados financieros, son actos intencionales, y estos se ven
materializados mediante la exageración activos, ingresos y beneficios, o bien, la
subestimación de pasivos, gastos y pérdidas.
En este caso ningún método debería de ser utilizado.

MÉTODO: ANÁLISIS VERTICAL O ESTATICO

Permite medir de forma cruzada las diferentes cuentas de la empresa, con el fin de
obtener la proporción de influencia de las mismas, de acuerdo al total que representan en
los distintos rubros de la compañía.
Se utiliza para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un
período determinado.
Procedimientos:
Procedimiento de porcientos integrales.
Procedimiento de razones simples.
Procedimientos de razones estándar
Ejemplo de análisis vertical:
MÉTODO: ANÁLISIS HISTORICO
Se utiliza para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fechas o
períodos distintos.
Procedimientos:
Procedimiento de las tendencias, que para efectos de comparación se puede presentar a
base de:
Series de Cifras o Valores.
Serie de Variaciones.
Serie de Índices

MÉTODO: REDUCCION A PORCIENTOS INTEGRALES

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación del contenido de los
estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus
elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda
cada una de ellas en relación con el todo
Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o
secundarios, tales como Balance General, Estado de Resultados, Estado de Costos de
Producción, etc. El procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de
los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las cifras de los estados
financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se
podrá determinar la probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de
nuestro trabajo.

METODO: RAZONES FIANCIERAS

Como razón debemos entender la relación de magnitud, aritmética o geométrica que
existe entre dos cifras que se comparan entre sí.
METODO: RAZONES SIMPLES
Se caracteriza por ser un método vertical. Este método es el más común para el análisis
financiero por ser sencillo y fácil de interpretar, ya que consiste en comparar y obtener
coeficientes entre dos cuentas o grupos de cuentas del balance general o del estado de
resultados para conocer la relación que guardan entre sí.
Razón de liquidez o Solvencia
Razón de estabilidad
El éxito de la aplicación de este método radica en la adecuada selección de las cuentas a
comparar para obtener la información que ayude a conocer a la empresa en estudio

METODO: RAZONES ESTANDAR

Una razón estándar es la interdependencia geométrica del promedio de conceptos y
cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la misma actividad.
También se le puede considerar una medida de eficiencia o de control basada en la
interdependencia geométrica de cifras promedio que se comparan entre sí. En otras
palabras, son una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se trata de igualar o llegar.
La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de
estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o períodos, o bien, el
promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma
fecha o período de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
a) Internas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros a distintas fechas o periodos de la misma empresa. Sirven de guía para
regular la actuación presente de la empresa, para fijar metas futuras que ayudan al mejor
desarrollo y éxito de la misma.
Los requisitos para obtener las razones medias (estándar) internas son:
1º. Reunir estados financieros recientes de la misma empresa.
2º. Obtener las cifras o razones simples que van a servir de base para las razones
medias.
3º. Confeccionar una cédula con las cifras o razones anteriores por el tiempo que juzgue
satisfactorio el analista.
4º. Calcular las razones medias por medio del:
a) Promedio aritmético simple
b) Mediana
c) Moda
d) Promedio geométrico
b) Externas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros a la misma fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma
actividad, y del mismo tamaño. Se aplican generalmente en las empresas financieras,
para efectos de concesión de créditos; de inversión, etc., asimismo, éstas razones son
muy útiles para efectos de estudios económicos por parte del Estado o de otras
Instituciones con interés en la información.
METODO: AUMENTOS Y DISMINUCIONES
El procedimiento de aumentos y disminuciones o procedimientos de variaciones, como
también se le conoce, consiste en comparar los conceptos homogéneos de los estados
financieros a dos fechas distintas, obteniendo de la cifra comparada y la cifra base una
diferencia positiva, negativa o neutra.
Su aplicación puede enfocarse a cualquier estado financiero, siempre y cuando
reúna los siguientes requisitos:
a) Los estados financieros deben corresponder a la misma empresa.
b) Los estados financieros deben presentarse en forma comparativa.
c) Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados financieros que
se comparan.
d) Los estados financieros dinámicos que se comparan deben corresponder al
mismo periodo o ejercicio, mensual, semestral o anual.
e) Su aplicación generalmente es en forma mancomunada con otro procedimiento,
como el de tendencias, serie de índices, etc.
f) Este procedimiento facilita a la persona (s) interesada (s) en los estados
financieros, la retención en su mente de las cifras obtenidas, o sean las variaciones,
supuesto que simplificamos las cifras comparadas y las cifras bases, concentrándose el
estudio a la variación de las cifras.
METODO: TENDENCIAS
Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de los distintos
renglones homogéneos de los estados financieros, de una empresa determinada.
También conocido como procedimiento de porciento de variaciones, puede aplicarse a
cualquier estado financiero, debiendo cumplir con los siguientes requisitos:
a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.
b) Las normas de valuación deben ser las mimas para los estados financieros que
se presentan.
c) Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar
información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
 d) Se aplica generalmente, junto con otro procedimiento, es decir, su aplicación es
limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de acuerdo con el criterio y objetivo
que persiga el analista de estados financieros, de tal manera que generalmente, es
conveniente auxiliarse de dos o más procedimientos de análisis.
El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en la mente de la
propensión de las cifras relativas, situación importante para hacer la estimación con bases
adecuadas de los posibles cambios futuros de la empresa.
f) Para su aplicación debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados
financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar cronológicamente la
propensión que han tenido las cifras hasta el presente.
g) El procedimiento de las tendencias como los anteriores, son procedimientos
explorativos, generalmente nos indican probables anormalidades, tal vez sospechas de
cómo se encuentra la empresa, de ahí que el analista de estados financieros debe hacer
estudios posteriores, para poder determinar las causas que originan la buena o mala
situación de la empresa recomendando, en su caso, las medidas que a su juicio juzgue
necesarias.

Referencias
Anómimo. (s.f.). credy24. Obtenido de credy24: https://www.credy24.mx/blog/que-es-analisis-
financiero/

contalocura. (16 de noviembre de 2019). contalocura. Obtenido de contalocura:

https://contalocura.blogspot.com/2019/11/metodos-de-analisis-financiero.html

Raúl, A. (s.f.). clickbalance. Obtenido de clickbalance: https://clickbalance.com/blog/contabilidad-

y-administracion/analisis-economico-financiero/

UNID. (s.f.). moodle2. Obtenido de

https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ADI/AF/AF/AF01/AF01Lectura.pdf