UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CHIAPAS

LIC. EN GESTION DE LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

ANÁLISIS
FINANCIERO
NOMBRE DEL ALUMNO:
Estefany Calvo Bartolón
NOMBRE DEL PROFESOR:
Castillejos Herrera Alfredo
LUGAR Y FECHA:
Atizapán de Zaragoza, Edo. Méx. A 23 de febrero de 2024
 ANÁLISIS FINANCIERO

¿Qué es el análisis financiero?

¿Cuál es su objetivo?

Es una técnica o herramienta que, El objetivo del análisis de estados

mediante el empleo de métodos de financieros es dar respuesta a todas
estudio, permite entender y aquellas preguntas que el usuario del
comprender el comportamiento del mismo pueda formular entorno a la
pasado financiero de una entidad y situación patrimonial, financiera y
conocer su capacidad de económica de la empresa en el
financiamiento e inversión propia. momento presente, así como a su
evolución a corto y medio plazo.

¿Qué se podrá interpretar con el

análisis financiero?
A través del análisis financiero, el usuario general
de información de una empresa, podrá
interpretar:
 Capacidad para el cumplimiento de
obligaciones. Solvencia y situación crediticia.
 Grado de suficiencia del capital de trabajo
neto. A través de la aplicación de técnicas y
 Plazos de vencimiento de los pasivos. métodos de análisis financiero se puede
Situación financiera general. evaluar las siguientes cualidades
 Grado de dependencia de terceros. financieras de la entidad:
 Calidad y grado de las inversiones.  Liquidez
 Relaciones entre vencimientos y obligaciones  Operatividad
 Proporcionalidad del capital propio y de  Endeudamiento
pasivos (apalancamiento).  Rentabilidad
 Rentabilidad del capital invertido.  Apalancamiento
 Aplicación adecuada de las depreciaciones  Solvencia
 Equilibrio económico general.  Riesgo
 Capacidad para el reparto de dividendos, etc.
Para poder evaluara la estructura
financiera de alguna entidad, se
debe dar a conocer que existen dos
tipos de análisis:
• Análisis Vertical
• Análisis Horizontal.
Las razones financieras constituyen otra
técnica del análisis financiero vertical, que
provienen de la comparación lógica de los
saldos de dos o más cuentas.
Cada coeficiente o ratio tiene un
significado.
Las razones se clasifican de manera
general en:
a) Simples. Se calculan para una entidad.
b) Estándar. Son calculadas para un sector
económico.
El análisis vertical consiste en estudiar el comportamiento
Análisis de las cifras de estados financieros correspondientes a un
Vertical solo periodo contable, es decir, a un año o mes del
ejercicio contable, a fin de conocer la liquidez, la
operatividad, el endeudamiento, la rentabilidad y la
solvencia de una empresa durante un periodo de tiempo
específico.
Las técnicas más empleadas en este método son:
a) Porcentajes integrales
b) Razones financieras.
Razones Financieras
Porcentajes Integrales
Esta técnica consiste en convertir las cifras de los estados
financieros, en porcentajes, aplicando razones y
proporciones. Para aplicar esta técnica, se divide el saldo
de cada una de las cuentas presentadas en un estado
financiero, entre el total de un rubro (grupo de cuentas),
por ejemplo, se divide el saldo de la cuenta de caja y
bancos, que es una cuenta de activo, entre el activo total
y después, el resultado se multiplica por 100.
Con esta técnica, podremos saber la participación de cada
uno de los inversionistas.
Los indicadores de las razones
Se trata de un procedimiento que involucra razones
financieras se clasifican en:
de productividad, rentabilidad y, que por lo mismo,
 Razones de liquides
¿Q relaciona significativamente al balance general y al
 De endeudamiento u
D u é es estado de resultados.
Po
 De operación nt? el an
á li sis Este análisis parte de dos razones financieras que
 De Rentabilidad
muestran la eficiencia y la eficacia financiera. Estas
Las razones financieras son
razones son:
elementos de arranque para plantear
1. Ventas / Activo total = Eficiencia
y entender una serie de fórmulas y
2. Utilidad neta / ventas= Eficacia
razonamientos financieros. Esto nos
el análisis DuPont revisa la productividad y la
lleva al análisis DuPont.
rentabilidad. No trata ni de liquidez, ni de
¿Qué es el análisis estructura de capital sino de una combinación que
Horizontal? permite determinar el valor del negocio en función
de su actividad cotidiana y establecer estrategias
que permitan una combinación de eficiencia y
eficacia óptima para el negocio
Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo
Análisis de Aumento
a otro. (Gómez, 2001). y Disminuciones
Esto nos lleva a un análisis de Aumentos y Disminuciones.
 Una técnica de análisis financiero horizontal muy fácil
Se aplica a estados financieros de aplicar y de entender es la denominada “aumentos
comparativos, o sea, a información ¿A qué estados y disminuciones”. Esta técnica implica obtener
financieros se aplica diferencias al restar los saldos de las cuentas de los
relativa a dos periodos contables, esta técnica?
justamente para efectuar las estados financieros actuales, menos los saldos que
comparaciones pertinentes. dichas cuentas reportaron en el ejercicio inmediato
Básicamente se considera al balance anterior. De esta manera, se puede conocer el
general porque sus cuentas acumulan crecimiento o disminución que dichas cuentas
saldos. experimentaron.

Existe un Análisis más, es el análisis de

Tendencias:
El análisis de tendencias consiste en estudiar el
comportamiento histórico de las cifras de los estados
financieros de un negocio en marcha, a fin de proyectar el
movimiento financiero y económico de la entidad en
ejercicios futuros.
El análisis de tendencias implica el uso de procedimientos
estadísticos y modelos algebraicos.
 REFERENCIAS:

 Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo. Ivonne Reyes Martínez, Luis Cadena Martínez, Irma De León Vázquez
(2023). La importancia del análisis de los estados financieros en la toma de decisiones. [Fragmento] 2.2 Método de
análisis Horizontal y Vertical. Extraído de: https
://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html#:~:text=M%C3%A9todo%20de%20an%C3%A1lisis%20hor
izontal%3A%20%E2%80%9CEs,de%20un%20periodo%20a%20otro%E2%80%9D
.

 Andragogy International Universe. (2011). Análisis Financiero. Extraído el 14 de noviembre de 2012, de:
http://www.andragogy.org/_Cursos/Curso00169/Temario/pdf%20leccion%202/TEMA_2_pyme.pdf

 Del Valle Córdova, Eva Elizabeth, Virginia Hidalgo Vaca, Guadalupe Padilla Álvarez y Gabriel Figueroa Flores. (2012).
Introducción al Análisis Financiero [Fragmento]. En Información Financiera (pp.355-379). Extraído el 14 de noviembre
de 2012, del sitio web de la Facultad de contaduría y Administración de la Universidad Nacional Autónoma de México:
http://fcaenlinea1.unam.mx/licenciaturas/administración/