Anualidades

Periodos Bancarios Fórmulas

Factor de Deposito al Fondo de Amortización

Factor de
- FDFA
Actualización de la Serie- FAS
ades
Factor de Capitalización de la Serie- FCS

Factor de Recuperación del Capital- FRC

 AB C D E F G H I J K

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ANUALIDADES
2 Periodos y Siglas
3

4 Tabla 1 Periodos de capitalización comerciales bancarios

6 Unidad Periodos en 1 Año En Días

7 Año 1 360

8 Semestre 2 180

9 Cuatrimestre 3 120

10 Trimestre 4 90

11 Bimestre 6 60

12 Mensual 12 30

13 Bimensual (Quincenal) 24 15

14 Semanal 52 7

15 Diario 360 1

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 AB C D E F G H I J K

18 Tabla 2 Denominaciones de las tasas de interés.

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20 Siglas Significado

21 TEM: Tasa Efectiva Mensual

22 TEB: Tasa Efectiva Bimensual

23 TET: Tasa Efectiva Trimestral

24 TES: Tasa Efectiva Semestral

25 TEA: Tasa Efectiva Anual

26 TNM: Tasa Nominal Mensual

27 TNB: Tasa Nominal Bimensual

28 TNT: Tasa Nominal Trimestral

29 TNA: Tasa Nominal Anual

30 TED: Tasa Nominal Diaria

 L M N O P

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 Factor de Capitalización de la Serie- FCS

Formula Financiera

Factor de Deposito al Fondo de Amortización - FDFA

Formula Financiera

Factor de Actualización de la Serie- FAS

Formula Financiera

Factor de Recuperación del Capital- FRC

Formula Financiera
 ANUALIDADES
Listado de Fórmulas

lización de la Serie- FCS

Función en Excel

=VF(tasa,nper,pago)

ondo de Amortización - FDFA

Función en Excel

=Pago(tasa,nper,[va],vf)

ización de la Serie- FAS

Función en Excel

=VA(tasa,nper,pago)

eración del Capital- FRC

Función en Excel

=Pago(tasa,nper,va)
=Pago(tasa,nper,va)
 Donde

VF = Valor Futuro, Monto o valor final

VP = Valor Presente, Capital o valor de hoy.
i = tasa de interés efectiva de un determinado periodo de tiempo
P = Renta uniforme o constante en un periodo de tiempo.
n = Número de Periodos
 AB C D E F G H I JKL M N O P

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ANUALIDADES
2 Factor de Capitalización de la Serie - FCS
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4 Ejercicio 1: Desarrollar los siguientes ejemplos:

6 Ejemplo 1: Un banco otorga un préstamo a una TEA 24% durante un plazo 15 meses, pagando una cuota mensual de S/. 300. Cua
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8 Formula Finaciera Función en Excel
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10 P tasa
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12 TEA nper
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14 TEM pago
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20 VF VF
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Irene Castillo ha cotizado en la AFP Prima el equivalente a S/. 4,000 anuales, durante los últimos diez años de activid
24 Ejemplo 2:
una TEA del 10%?
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26 Formula Finaciera Función en Excel
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28 P tasa
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30 TEA nper
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32 n Pago
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36 VF VF
37 Jose Huangal Castillo
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40 huangaljose@yahoo.es

Armando Fiestas decidió ahorrar el 10% de su sueldo en una entidad financiera durante los últimos 5 años de actividad
41 Ejemplo 3:
Sueldo de S/.2,500 a una TEM del 0.98% ?
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43 Formula Finaciera Función en Excel
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45 P tasa
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47 TEM nper
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49 n Pago
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53 VF VF
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58 Ejemplo 4: A cuánto ascenderá el monto de una anualidad vencida de S/ 10,000 durante 8 años si se invierte a la tasa del 6% de int
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60 Formula Finaciera Función en Excel
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62 P tasa
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64 TEA nper
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70 VF VF
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e - FCS2
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ensual de6 S/. 300. Cuanto fue el valor pagado al final de plazo.
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10 Fórmula de la Teq:
11 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )−𝟏
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20 𝑽𝑭(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓,𝒑𝒂𝒈𝒐)
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os diez años de actividad laboral. ¿Qué importe habrá acumulado durante ese periodo, si percibió
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𝑽𝑭(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓,𝒑𝒂𝒈𝒐)
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mos 5 años de actividad laboral. ¿Qué importe habrá acumulado durante ese periodo ganando un
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53 𝑽𝑭(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓,𝒑𝒂𝒈𝒐)
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a la tasa58
del 6% de interés efectivo anual ?
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70 𝑽𝑭(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓,𝒑𝒂𝒈𝒐)
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ANUALIDADES
2 Factor de Deposito al Fondo de Amortización - FDFA
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4 Ejercicio 2: Desarrollar los siguientes ejemplos:

6 Ejemplo 1: Se quiere saber cuánto será el deposito que debo hacer durante 2 años si quisiera acumular S/. 27954.667 a una TEM d
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8 Formula Finaciera Función en Excel
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10 VF tasa
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12 TEA nper
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14 TEM vf
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16 n
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Una empresa ha decidido adquirir dentro de 8 meses una maquinaria cuyo precio se estima en S/. 80,000. Para ello dec
24 Ejemplo 2:
anual. Que importe constante de fin de mes, debe ahorrar para disponer de ese monto al final de dicho plazo.
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26 Formula Finaciera Función en Excel
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28 VF tasa
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30 TEA nper
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32 TEM vf
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34 n
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38 P P
39 Jose Huangal Castillo
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42 huangaljose@yahoo.es

Se desea adquirir un departamento mediante depósitos en ahorros, de tal modo que al cabo de 5 años se cuente con S/. 1
43 Ejemplo 3:
cuenta de ahorros, cuya tasa efectiva anual es del 8.50%. Calcular el valor de la cuota.
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45 Formula Finaciera Función en Excel
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47 VF tasa
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49 TEA nper
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51 TEM vf
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53 n
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57 P P
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Se deben reunir S/. 850,000.00 para dentro de dos años. Con tal fin se decide hacer depósitos iguales por mes vencido
62 Ejemplo 4:
depósitos.
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64 Formula Finaciera Función en Excel
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66 VF tasa
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68 TEA nper
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ación -2 FDFA
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27954.6676a una TEM de 1.3% por 24 Meses.

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𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, [𝒗𝒂],𝒗𝒇)
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S/. 80,000. Para ello decide realizar depósitos en una cuenta de ahorros que paga 5.50% efectivo
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de dicho plazo.
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27 Fórmula de la Teq:
28 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
29 −𝟏
 Fórmula de la Teq:
𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
Q R S
−𝟏 T U

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34 𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, [𝒗𝒂],𝒗𝒇)
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años se cuente con S/. 116550 para ello debe ahorrar cantidades iguales mensualmente en una
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45 Fórmula de la Teq:
46 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
47 −𝟏
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𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, [𝒗𝒂],𝒗𝒇)
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guales por mes vencido en una institución que paga el 2.65% mensual. Hallar el valor de los
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𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, [𝒗𝒂],𝒗𝒇)
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ANUALIDADES
2 Factor de Actualización de la Serie- FAS
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4 Ejercicio 3: Desarrollar los siguientes ejemplos:

6 Ejemplo 1: Se desea comprar una maquina sin cuota inicial que tiene 12 pagos mensuales de S/. 2033.3 a una TEM de 3.2% ¿Cuá
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8 Formula Finaciera Función en Excel
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10 P tasa
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20 VP VA
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24 Ejemplo 2: Se deposita cuotas mensuales de S/. 100 durante 10 meses a una TEA de 5%. Calcular el valor actual de la serie de pag

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26 Formula Finaciera Función en Excel
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28 P tasa
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30 TEA nper
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32 TEM Pago
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39 Jose Huangal Castillo
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42 huangaljose@yahoo.es

43 Ejemplo 3: Se solicita un préstamo y se otorga a una TEA del 36% durante un plazo de 1 año y medio, pagando una cuota mensu
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45 Formula Finaciera Función en Excel
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49 TEA nper
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51 TEM Pago
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53 n
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INNOVA Import, al tener un exceso de liquidez en su flujo de caja decide cancelar las 5 últimas cuotas fijas de su prés
62 Ejemplo 4: Municipal de Ahorro y Crédito de Piura, las mismas que ascienden a S/. 500 cada una; así mismo, dichas cuotas vencen
cancelar hoy si la TEM es del 4%?
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64 Formula Finaciera Función en Excel
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e- FAS2
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una TEM6de 3.2% ¿Cuánto costará al contado?.

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𝑽𝑨(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒑𝒂𝒈𝒐)
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r actual de
24la serie de pagos.

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27 Fórmula de la Teq:
28 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
29 −𝟏
 Fórmula de la Teq:
𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
Q R S
−𝟏 T U

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38 𝑽𝑨(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒑𝒂𝒈𝒐)
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gando una
43cuota mensual de S/. 150. Calcular el valor actual de la serie de pagos.

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45 Fórmula de la Teq:
46 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )−𝟏
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53 𝑽𝑨(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒑𝒂𝒈𝒐)
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as cuotas fijas de su préstamo destinado para la adquisición de un activo, adquirido de la Caja

mo, dichas
62cuotas vencen dentro de 30, 60, 90,120 y 150 días respectivamente. ¿Qué importe deberá

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ANUALIDADES
2 Factor de Recuperación del Capital- FRC
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4 Ejercicio 6: Desarrollar los siguientes ejemplos:

6 Ejemplo 1: Calcular el valor de la cuota mensual que se deberá pagar cada fin de mes durante 1 año, por una máquina que al con
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8 Formula Finaciera Función en Excel
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Una persona compra una TV al credito en una tienda comercial, el monto del producto tiene un valor de S/. 8,900.00 , e
24 Ejemplo 2:
este producto una TEA del 37.50%, se le pide a usted determinar el valor de la cuota a pagar por este producto en dicho

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26 Formula Finaciera Función en Excel
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28 VP tasa
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30 TEA nper
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39 Jose Huangal Castillo
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42 huangaljose@yahoo.es

43 Ejemplo 3: Un préstamo personal de S/. 50,000 va a ser devuelto en 30 cuotas mensuales iguales a una TEA 25%. Calcular el val
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45 Formula Finaciera Función en Excel
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Se solicita al Banco de Crédito del Perú un préstamo para capital de trabajo por la suma de S/. 25,000.00, para ser canc
62 Ejemplo 4:
¿Qué importe deberá pagar en forma mensual?
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64 Formula Finaciera Función en Excel
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66 VP tasa
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68 TEA nper
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al- FRC2
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r una máquina
6 que al contado cuesta S/. 20000 con una TEM de 3.2%
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16 𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒗𝒂)
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valor de S/. 8,900.00 , el cliente desea pagar la TV en dos años, la tienda comercial le cobra por
24
or este producto en dicho plazo:

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27 Fórmula de la Teq:
28 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
29 −𝟏
 Fórmula de la Teq:
𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )
Q R S
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34 𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒗𝒂)
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EA 25%.43Calcular el valor de la cuota.

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45 Fórmula de la Teq:
46 𝑻𝑬 =(𝟏+𝒊)^(𝒏/𝒑 )−𝟏
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53 𝒑𝒂𝒈𝒐(𝒕𝒂𝒔𝒂,𝒏𝒑𝒆𝒓, 𝒗𝒂)
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25,000.00, para ser cancelado en doce meses, en cuotas iguales o constantes, a una TEM del 2.5%.
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