Para convertir tasas que se encuentran en periodos de capitalización diferentes siempre se deb

llevar a Tasa EA

NAPV

Tasa PA=Tasa NAPA/n(periodos)

PV Tasa PV=Tasa NAPV/n(periodos) Tasa PV = Tasa PA / (1-Tasa PA)

EA = (1+Tasa PV)^n (periodos) -1

PV Tasa PV= (1+Tasa EA)^(1/n (periodos) - 1

Tasa PA = Tasa PV / (1+ Tasa PV)

NAPV NAPV=Tasa PV*n(periodos) NAPA=Tasa PA*n(periodos)

mpre se deben

NAPA

PA

PV

PV

PA

NAPA
Consultar las tasas en: https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/61298
Ustede desea invertir un dinero X, y cuenta con las siguientes tasas, cual será la mejor?
Periodos de
capitalización
1 19.85% EA
2 19.00% NATV 4 4.75%
3 17.81% NASV 2 8.91%
4 14.85% NADV 365 0.04%
5 16.55% NAMV 12 1.38%
6 17.47% NACV 3 5.82%
7 3.75% TV 4 3.75%

Aplicado formulas de interes compuesto

valor actual 3,800,000
Periodos 36 meses
Tasa EA 15.87%
MV 1.23%
NAMV 14.82%

Cuanto debo pagar al final (VF) de los 36 meses

VF = VP*(1+i)^n VF $ 5,910,726.46
Interes = VF-VP VF $ 5,910,726.46
VF $ 5,751,675.37

Aplicado formulas de interes simple

VF = VP*(1+i*n) EA MV
VF $ 5,608,614.73 $ 5,489,059.48
interes $ 1,808,614.73 $ 1,689,059.48
 19.85% 1.52% 18.24% NAMV
TV 20.40% EA 1.56% MV 18.71% NAMV
SV 18.60% EA 1.43% MV 17.18% NAMV
DV 16.01% EA 1.24% MV 14.94% NAMV
MV 17.86% EA 1.38% MV 16.55% NAMV
CV 18.51% EA 1.43% MV 17.10% NAMV
TV 15.87% EA 1.23% MV 14.82% NAMV

INTERES
EA $ 2,110,726.46
MV $ 2,110,726.46
NAMV $ 1,951,675.37

NAMV
$ 5,489,059.48
$ 1,689,059.48
Ejemplo: utilizando tasas equivalentes, en dos periodos de capitalización diferentes

Condición actual

Prestamo actual 15,000,000 $ 15,000,000

Tasa NATV 19.00%
Plazo en años 5
n periodos 4
trimestrales
Periodos trimestrales del prestamo 20
Tasa TV-->ETV 4.75%
cuota trimestral formula Excel: =Pago(tasa;nper;va)*-1 $ 1,178,257
Periodo inicial 1
Periodo final 20
formula Excel:
Pago de Interés (real) =Pago.int.entre(tasa;nper;va;periodi_inicial;periodo_
final;tipo)*-1
formula Excel:
Pago de Capital (real) =Pago.princ.entre(tasa;nper;va;periodi_inicial;period 15,000,000
o_final;tipo)*-1

Valor Futuro (real) Formula: #VALUE!

=Pago Intereses + Pago Capital
TASA EA

Periodos mensuales
Tasa a MV -->EMV
Plazo del prestamo en Meses
 VF = VP*(1+i)^n

Pagos
Mensuales
Periodo Saldo Inicial
Trimestales Capital Cuota Fija Intereses
 Saldo Final
Abono a Capital Capital
Parte 1)

Actualmente la empresa MIA, tiene tres deudas, dos de ellas son Entidades Bancarias y una es con una Cooperati
de los Bancos y unificarle todo en una sola Deuda, usted debe tomar la decisión si aceptar o NO la propuesta de R
apoyar su decisión, si conoce que la condición de la Cooperativa Financiera, es a 5 año o más y a una tasa del 15,

Plazo restante en
Tasa del Prestamo Saldo a hoy en Capital
años

Banco A 23,3% EA 25,789,327.00 4

Banco B 20,89% NAMV 18,567,892.00 3

Cooperativa Financiera 20,92% EA 10,890,235.00 1.5

Parte 2)
Elabore el plan de pagos con los datos actuales, aplicando pagos de cuotas fijas (Pago de interes y abono a capita
Escenario 1 Propuesta de comprar la cartera, conservando el plazo que falta para pagar
Escenario 2 La empresa ha comenzado a presentar problemas financieros de liquidez
Escenario 3 Propuesta de comprar la cartera, conservando la misma cuota
Escenario 4 Periodo de gracia 6 meses y luego pago de cuotas iguales a capital
 una es con una Cooperativa Financiera, esta última le propone comprarle las dos deudas
ar o NO la propuesta de Reestructurar sus deudas financieras, realice el analisis para
o más y a una tasa del 15,75% EA.

Aquí, seleccione el tipo de capitalización para pagar el prestamo

Aquí, seleccione el tipo de capitalización para pagar el prestamo

e interes y abono a capital)

ue falta para pagar (aquí, pueden utilizar el plazo mayor)
ieros de liquidez
aquí pueden utilizar el promedio de las cuotas de los tres prestamos
 Plazo en meses
Concepto Capital Tasas Plazo (años) PV
de la deuda

Banco A
Banco B
Cooperativa Financiera

Concepto
Cooperativa Financiera

SALDO ABONO A ABONO EXTRA A SALDO FINAL

PERIODO INICIAL CUOTA FIJA INTERESES CAPITAL CAPITAL DE CAPITAL

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
 Escenario actual de la Deuda

periodo Pago de periodo final

Plazo (en la misma
PV Cuota periodo final Interes Real (mitad
expresión de la tasa) inicial Capital periodo)
 Pago de capital Saldo de Capital Pago de Intereses Interes que
(hasta mitad del pendiente de (hasta mitad del
prestamo) pago prestamo) dejo de pagar
 ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO
Tasas efectivas anuales con corte al 2023-02-20

Cuenta de ahorro (persona natural)

Depósitos de ahorro Depósitos de ahorro Cuenta de ahorro especial Cuentas de ahorro AFC en Certificado de ahorro
Entidad
activos inactivos en pesos pesos valor real

"BANCIEN S.A." y/o "BAN100" 10.34 % 8.88 % --- --- ---

"BANCO COLPATRIA", "SCOTIABANK" 3.55 % 3.55 % 0.08 % 0.56 % ---

"RappiPay" 7.00 % --- --- --- ---

0.04%

Av Villas 0.54 % 1.09 % 1.00 % 1.00 % ---

BANCO CAJA SOCIAL 0.32 % 0.80 % 16.47 % 1.00 % 0.60 %

BANCO SERFINANZA S.A. 9.95 % 9.96 % --- --- ---

BANCO UNIÓN S.A. 0.33 % 0.23 % --- --- ---

BANCO W S.A. 2.90 % 1.93 % --- --- ---

BBVA Colombia 0.39 % 0.24 % 0.80 % 1.56 % 13.68 %

Banagrario 0.89 % 0.64 % --- --- ---

Bancamía S.A. 1.75 % 1.21 % --- --- ---

Banco Davivienda 0.37 % 0.28 % 0.03 % 0.30 % 8.40 %

Banco Falabella S.A. 2.46 % 2.23 % --- --- ---

Banco GNB Sudameris 2.29 % 4.97 % --- --- ---

Banco Mundo Mujer S.A. 8.31 % 7.62 % --- --- ---

Banco Pichincha S.A. 2.86 % 2.03 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

Banco Popular 2.05 % 2.34 % --- --- ---

Banco Santander 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

Banco de Bogota 0.52 % 0.29 % 0.00 % 0.01 % 0.00 %

Banco de Occidente 2.43 % 1.46 % 0.00 % 1.00 % 0.00 %

Bancolombia 0.09 % 0.09 % 0.81 % 0.89 % ---

Bancoomeva 3.22 % 0.25 % 0.00 % 3.00 % 0.00 %

CREZCAMOS S.A. 0.35 % 0.35 % --- --- ---

Coltefinanciera 3.94 % 3.33 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

Confiar Cooperativa Financiera 0.45 % 0.35 % --- --- ---

Coofinep Cooperativa Financiera 1.64 % 1.36 % 1.50 % 0.00 % 0.00 %

Coopcentral 0.23 % 0.44 % --- --- ---

Cooperativa Financiera de Antioquia 0.56 % 0.85 % --- --- ---

Corficolombiana S.A. 3.25 % 3.67 % --- --- ---

Cotrafa Financiera 0.99 % 0.94 % 3.00 % 0.00 % 0.00 %

Credifamilia --- 0.21 % --- --- ---

FINANDINA BIC o BANCO FINANDINA BIC 6.97 % 0.36 % --- --- ---

Financiera Juriscoop C.F. 1.72 % 0.78 % --- --- ---

GM FINANCIAL COLOMBIA S.A. COMPAÑÍA DE

FINANCIAMIENTO 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

ITAÚ; BANCO CORPBANCA; 2.98 % 4.46 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

JFK Cooperativa Financiera 1.00 % 1.00 % --- --- ---

LULO BANK 7.07 % --- --- --- ---

Mibanco S.A. 3.73 % 2.73 % --- --- ---

Tuya 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

•La tasa efectiva anual que se presenta corresponde al promedio ponderado de los depósitos efectuados en cada producto durante el día de la fecha de reporte.
 ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO
Tasas efectivas anuales con corte al 2023-02-20

Emisiones puntuales y rangos de e

Entre 31 y 44 Entre 46 y 59 Entre 61 y 89

Entidad A 30 días A 45 días A 60 días A 90 días
días días días
"BANCIEN S.A." y/o "BAN100" 1.00 % 2.87 % --- 0.99 % --- 1.00 % ---
"BANCO COLPATRIA", "SCOTIABANK" 2.25 % --- --- --- 2.55 % --- 15.35 %
Av Villas --- --- --- --- --- --- 7.07 %
BANCO CAJA SOCIAL 1.00 % --- --- --- 0.73 % 0.72 % 12.77 %
BANCO SERFINANZA S.A. --- 10.00 % --- --- --- 15.00 % 15.24 %
BANCO UNIÓN S.A. --- 0.32 % --- --- 0.05 % 0.05 % 9.23 %
BANCO W S.A. --- --- --- --- --- --- 15.25 %
BBVA Colombia --- 1.00 % --- --- 6.19 % --- 12.85 %
Banagrario --- 0.50 % --- 0.50 % 1.50 % --- ---
Bancamía S.A. --- 1.71 % 1.55 % 1.30 % 1.70 % 1.65 % 13.91 %
Banco Davivienda 3.30 % 8.21 % --- 13.82 % 12.57 % 10.68 % 14.20 %
Banco Falabella S.A. --- 13.83 % --- --- 15.12 % --- 13.77 %
Banco GNB Sudameris 3.60 % 8.98 % --- 13.13 % 14.40 % 14.40 % 10.46 %
Banco Mundo Mujer S.A. 10.63 % 10.70 % --- --- 10.87 % 11.12 % 15.71 %
Banco Pichincha S.A. 0.10 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 1.50 % 15.44 %
Banco Popular --- --- --- --- --- --- 15.73 %
Banco Santander 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %
Banco de Bogota 0.10 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 15.27 %
Banco de Occidente 0.05 % 0.00 % 0.00 % 0.05 % 0.00 % 0.00 % 15.72 %
Bancolombia 12.32 % 12.82 % 11.58 % 11.65 % 12.36 % 12.07 % 13.37 %
Bancoomeva 1.20 % 1.20 % 0.00 % 0.00 % 2.20 % 2.20 % 14.86 %
CREZCAMOS S.A. 0.43 % --- --- --- 1.30 % --- 16.06 %
Coltefinanciera 7.10 % 11.86 % 0.00 % 7.10 % 10.51 % 7.70 % 15.28 %
Confiar Cooperativa Financiera 3.16 % --- --- --- 4.40 % --- 7.41 %
Coofinep Cooperativa Financiera 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 14.21 %
Coopcentral 10.55 % --- --- --- 14.16 % --- 15.66 %
Cooperativa Financiera de Antioquia 0.50 % --- --- --- --- 0.50 % 10.34 %
Corficolombiana S.A. --- --- --- --- --- --- ---
Cotrafa Financiera 1.00 % 1.00 % 0.00 % 1.00 % 1.00 % 1.00 % 10.68 %
Credifamilia --- --- --- --- --- --- ---
FINANDINA BIC o BANCO FINANDINA BIC --- 2.50 % --- --- --- --- 14.28 %
os de emisión de CDT

Entre 91 y Entre 121 y Entre 181 y Superior a

A 120 días A 180 días A 360 días
119 d&iaute; 179 días 359 días 360 días
13.88 % 15.44 % 15.78 % --- 16.54 % 17.10 % 16.93 %
14.46 % 17.00 % 14.55 % 15.64 % 16.75 % 14.73 % 16.13 %
6.59 % 9.31 % 8.01 % 13.41 % 11.42 % 12.95 % 13.91 %
13.03 % 13.22 % 12.25 % 14.23 % 14.13 % 13.30 % 14.54 %
15.80 % 15.99 % 15.25 % 16.04 % 16.23 % 16.52 % 16.71 %
9.29 % 14.51 % 13.77 % 13.40 % 14.70 % 14.55 % 15.83 %
14.31 % 15.02 % 14.72 % --- 16.78 % 17.10 % 16.14 %
2.50 % 13.42 % 16.43 % 15.47 % 15.12 % 15.20 % 17.02 %
10.33 % 10.57 % 10.73 % --- 11.15 % 11.36 % 11.48 %
13.99 % 14.61 % 15.94 % 15.99 % 16.15 % 17.75 % 17.07 %
13.74 % 14.06 % 15.12 % 16.20 % 16.79 % 16.99 % 17.37 %
14.03 % 16.19 % 13.55 % 14.61 % 16.29 % 15.54 % 14.45 %
14.91 % 14.79 % 14.44 % 10.80 % 15.15 % 16.82 % 16.67 %
15.77 % 15.13 % 15.19 % 15.99 % 16.06 % 17.33 % 17.41 %
15.57 % 14.98 % 15.08 % 16.05 % 15.76 % 16.92 % 16.56 %
13.18 % 14.92 % 13.74 % 14.33 % 14.24 % 15.84 % 15.45 %
0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 15.95 %
14.25 % 15.35 % 15.04 % 16.56 % 16.58 % 17.95 % 18.70 %
14.20 % 14.20 % 16.01 % 16.41 % 16.77 % 16.69 % 15.80 %
14.25 % 13.73 % 13.93 % 14.98 % 15.30 % 16.88 % 16.48 %
13.07 % 15.00 % 13.90 % 15.04 % 15.89 % 15.22 % 14.85 %
--- 13.14 % 13.70 % 15.13 % 16.18 % 18.01 % ---
15.56 % 14.10 % 13.20 % 15.41 % 15.92 % 15.97 % 17.82 %
--- 6.92 % 6.40 % 7.68 % 7.20 % 8.97 % ---
0.00 % 12.50 % 0.00 % 13.89 % 13.65 % 15.65 % 14.68 %
13.79 % --- --- 15.43 % --- --- ---
--- --- --- 11.39 % 10.40 % 11.93 % 11.90 %
14.61 % --- --- --- 17.16 % 16.87 % ---
10.27 % 10.37 % 11.32 % 11.38 % 11.61 % 12.90 % 14.05 %
14.39 % --- --- --- 15.96 % 16.51 % 16.32 %
15.71 % 13.25 % 16.85 % 15.65 % 17.75 % 16.14 % 15.90 %
Financiera Juriscoop C.F. --- --- --- --- 1.00 % --- 10.03 %
Findeter 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %
GM FINANCIAL COLOMBIA S.A. COMPAÑÍA DE
FINANCIAMIENTO
0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %
IRIS CF 1.40 % --- --- --- --- 6.00 % ---
ITAÚ; BANCO CORPBANCA; 7.71 % 11.88 % 0.00 % 0.00 % 8.22 % 0.01 % 13.12 %
JFK Cooperativa Financiera 4.58 % 4.58 % --- 4.44 % 6.63 % 6.62 % 13.39 %
Mibanco S.A. --- 1.01 % --- --- --- --- ---
RCI COLOMBIA S.A. --- --- --- --- --- --- ---
Tuya 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 %

•La tasa efectiva anual que se presenta corresponde al promedio ponderado de los depósitos efectuados en cada producto durante el día de la fecha de reporte.
15.32 % 13.66 % 11.37 % 12.89 % 15.33 % 14.97 % 14.48 %
0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 18.77 %
0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 16.72 %
15.08 % 16.06 % 15.50 % 16.00 % 16.87 % 16.00 % 16.40 %
14.28 % 14.26 % 15.67 % 15.21 % 15.79 % 15.95 % 16.07 %
11.08 % 11.66 % 11.64 % 13.06 % 13.16 % 14.44 % 13.96 %
15.03 % 15.10 % 14.99 % --- 16.26 % 17.47 % 16.02 %
--- --- --- --- --- --- 20.38 %
15.48 % 0.00 % 16.00 % 0.00 % 16.51 % 19.23 % 19.49 %
 ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO
Tasas efectivas anuales con corte al 2022-06-24
No incluye las tarjetas de crédito de consumo.

Crédito de consumo

Entidad Entre 31 y 365 días Entre 366 y 1095 días Entre 1096 y 1825 días

Av Villas 18.02 % 16.37 % 16.32 %

Bancolombia 28.55 % 28.49 % 25.37 %

• La tasa efectiva anual que se presenta corresponde al promedio ponderado de los desembolsos realizados durante la semana de la fecha de reporte.
A más de 1825 días
0.01390274969412

12.38 %

18.94 %