Dirección de Escuela Profesional de

Ingeniería Industrial
Unidad de Pregrado – Facultad Ingeniería Industrial

LOGISTICA

MSCM Ing. MANUEL GODOY V.

mgodoyvillasante@gmail.com
Cel 986825169
 FRASE DE INTERÉS:
Sólo con una mejora constante, o
debería decir, con la mejora basada en la
acción, uno puede acceder a un nivel
más alto de práctica y de conocimiento…

Fujio Cho.
Presidente de Toyota Motor Corporation, 2002
 Estructura SCM
Contenido:

1. Panorama general de la gestión de la cadena de suministro.

2. Función de la Logística en las cadenas de suministro
3. Dimensiones globales de las cadenas de suministros
4. Relaciones en la cadena de suministro
5. Medición del desempeño de la cadena de suministro
6. Tecnologías en la cadena de suministro: administración de los flujos de
información
7. Administración de la demanda
8. Administración de pedidos y servicio al cliente
9. Administración del inventario en la cadena de suministro
10. Transportación: administración del flujo de la cadena
11. Distribución: Gestión de las operaciones de cumplimiento
12. Análisis y diseño de la red de cadena de suministro
13. Contratación de materiales y servicios
14. Desafíos estratégicos y cambio para las cadenas
 Agenda Semana 09:

S9 – Administración del inventario

en la Cadena de Suministro
I. Introducción
II. El inventario en la economía (revisión al plan
contable general)
III. Indicadores Gestión de Inventarios
IV. Modelos de Optimización: EOQ, EOT, POQ
V. Sistema de Control de Inventarios
VI. Problemas Resueltos
VII. Métodos fundamentales para la administración
de inventario
 I.
Introducción
 Antecedentes
Se denominan INVENTARIOS o EXISTENCIAS a la
VARIEDAD DE MATERIALES que se utilizan en la
empresa y SE GUARDAN EN SUS ALMACENES a
la espera de ser:
• UTILIZADOS,
• VENDIDOS O
• CONSUMIDOS,
Permitiendo a los diferentes usuarios
SATISFACER SUS NECESIDADES, sin que se vean
afectados por:
• FALTA DE CONTINUIDAD en la fabricación o
• DEMORA EN LA ENTREGA por parte de los
proveedores.
Estos inventarios pueden ser:

i. Materias Primas,
ii. Artículos de Consumo,
iii.Semi Acabados,
iv.Partes y Piezas,
v. Accesorios,
vi.Herramientas,
vii.Productos Terminados,
viii.Productos en Proceso

TODO AQUELLO QUE UNA EMPRESA NECESITA PARA

FUNCIONAR y que por lo tanto HAY QUE MANTENER
EN NIVELES ADECUADOS, RENOVANDOLOS
oportunamente y CONTROLANDO cada uno de ellos.
• EL ABASTECIMIENTO, LA DISTRIBUCIÓN FÍSICA, EL
MANTENIMIENTO Y LA RENOVACIÓN DE LOS INVENTARIOS
permite ASEGURAR LA CONTINUIDAD DE LAS OPERACIONES,
a través del tiempo, y para lograrlo se requiere una
CONSTANTE TOMA DE DECISIONES en función :
• De la VARIEDAD de los materiales almacenados y
• De la CANTIDAD MINIMA que hay que almacenar, para
cada uno de ellos, de acuerdo a su:
• IMPORTANCIA,
• VALOR y
• DEMANDA.
La CANTIDAD debe de estar de
acuerdo con EL TIEMPO y LA
FRECUENCIA DE CONSUMO, así
como con EL LAPSO EN QUE SE
RENUEVA, es decir, LA DEMORA que
se produce desde que se revisa la
existencia para emitir la requisición,
hasta que los materiales ESTEN
DISPONIBLES en el Almacén para
SATISFACER LAS NECESIDADES de
los Usuarios o Consumidores.
ALMACEN
Proveedor Planta / Cliente
Tiempo de Demora CANTIDAD
de Inventarios Frecuencia Consumo
para abastecer OC
en Bodega (DEMANDA)
(LEAD TIME )
• Las diferentes necesidades de las empresas
por los diferentes equipos que utilizan, origina
que se guardan en VARIEDAD DE ITEMS.
• Y si no son controlados, puede dar ocasión a
una GRAN PROLIFERACION.
• Incrementándose la INVERSION DE CÁPITAL
de la empresas en Inventarios y ELEVANDO EL
RIESGO de estos, por las posibilidades de.
• Deterioro,
• Pérdidas,
• Obsolescencia, etc.
si no se cuidan y mantienen los
inventarios.
 Inventarios
Gestión de Inventarios
✓ Conocido como gestión de stocks
✓ La gestión se encarga de
mantener la productividad en las
operaciones relacionadas con la
administración del inventario.
✓ Regula el flujo entre las entradas
y las salidas de existencias de los
productos de una empresa.
✓ La forma de regular el flujo de
entrada es variando la frecuencia y el
tamaño de los pedidos que se
realicen a los proveedores
✓ Su foco es el nivel de los inventarios
(Minimizar valor activo circulante) y
rotación (Aumentar consumo de
inventarios)
✓ Su foco es evitar casos de la ESCASEZ
y el SOBRESTOCK
Control de Inventarios
✓ Conocido como control de stocks
✓ Se refiere a todos los procesos que
coadyuvan al suministro, accesibilidad
y almacenamiento de productos en
alguna compañía para minimizar los
tiempos y costos relacionados con el
manejo del mismo.
✓ Administra de manera eficiente el
movimiento y almacenamiento de
mercancía, así como el flujo de
información y recursos que resultan
de ello.
✓ Se centra en detectar las diferencias
de inventarios para su solución
posterior. Entre los 3 niveles de
transacciones: Sistemas, Documentos,
Física
✓ Su foco es evitar casos de la
FALTANTES y SOBRANTES
 Objetivo del Gestión de Inventarios
A. Financieros: B. Protección a la
propiedad
✓ No poner en peligro la
posición económica de la ✓ Salvaguardarlos de las
empresa. pérdidas previsibles, robos,
pérdidas asegurables y uso
✓ No desequilibrar la no autorizado.
composición del capital
de la entidad. ✓ Registros deben indicar
correctamente los valores
reales.

C. Operativos
✓ Obtener equilibrio entre costos de producción e inventarios y el
servicio al cliente.
✓ Minimizar pérdidas por deterioro, antigüedad o variación de
precios.
 Objetivo del Gestión de Inventario
Se debe Evitar Tener en las Empresas:

Inventario excesivo (SOBRESTOCK):

✓ por pérdidas (robos, ajuste de inventarios),
✓ por deterioro (mala calidad, daños)
✓ aumento de obsolescencias (productos sin rotación)
✓ espacio adicional para almacenamiento
✓ costo de oportunidad del capital

Escasez de inventarios (QUIEBRE DE STOCK):

✓ interrupción de producción
✓ ventas perdidas
✓ elevado costo de procesamiento de facturas y pedidos
 Sistemas de inventarios en el Perú
según Ley de impuesto a la renta:
https://www.gob.pe/435-valor-de-la-uit

Según Articulo 22 de Decreto Supremo N° 134-2004-EF y Unidad Impositiva

Articulo 35 de Ley de impuesto a la renta según SUNAT Tributaria
(UIT) = 4400 soles
Ingresos Brutos
Anuales (X) Sistemas de Inventarios Sistemas de Costos
X > 1500 UIT Deberán llevar un sistema de Deberán llevar un sistema de
Ventas Brutas = contabilidad que maneje registros: contabilidad de costos en cuentas
1)Registro de Costos, 2)Inventario separadas según la Norma Internacional
S/. 6.45 millones Permanente en Unidades Físicas y de Contabilidad (NIC).
3)Inventario Permanente Valorizado.
1500 > X > 500 Deberán tener registro de No se les exige un sistema, pero debe
Inventario Permanente en tener registros valorizados de inventario
Unidades Físicas permanente.
X < 500 UIT Debe llevar inventarios físicos de No se les exige un sistema de costos.
sus existencias al final del ejercicio. Pero aquellos que voluntariamente lo
S/. 2.15 millones tienen podrán se les autoriza, en
cualquier fechadeducir pérdidas por
faltantes de inventario dentro del
ejercicio.

http://www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/regla/cap9.pdf
 El Impuesto Temporal a los
Activos Netos (ITAN)
El Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN, es un impuesto al patrimonio, que grava los activos
netos como manifestación de capacidad contributiva.
Puede utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta y de regularización del Impuesto a la Renta.

Decreto Legislativo N° 976, a partir del 01.01.2009 la alícuota del ITAN es de 0.4%, que se calcula sobre
la base del valor histórico de los activos netos de la empresa que exceda S/1´000,000, (un millón de
Soles) según el balance cerrado al 31 de diciembre del ejercicio gravable inmediato anterior.

“Los Inventarios forma parte de los activos Netos del Negocio”.

Para determinar el valor de los activos netos operativos,
se debe deducir a los activos totales los siguientes:

1. Acciones, participaciones y derechos

2. Maquinarias y equipos con antigüedad mayor a 3 años
3. Exigibles y Provisiones por riesgo crediticio
4. Saldo de existencias y cuentas por cobrar
5. Acciones como derechos y reajustes
6. Activos sobre seguros de vida
7. Inmuebles museos y colecciones – patrimonio cultural
8. Bienes entregados a concesión del estado
9. Mayor valor por la reevaluación de activos.

https://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/otros-tributos/impuesto-temporal-a-los-activos-netos-itan
 Análisis de Información Financiera – ACTIVOS
CASO: TEXTIL CREDITEX Detalle Costo Venta
2. Los inventarios de MP representan 49% y
los de PT un 31% respecto al total de
Balance General inventarios. Solo 2021 la MP incremento 7%
1. Los inventarios representan el 31% de que el crecimiento del costo venta (Hay un
los activos del negocio, ascienden a 136 exceso de MP por 3.4 millones soles)
millones de soles. 2021 2020
1.MP 78,349 49% 52,180 39%
2.PP 31469 20% 24799 18%
TOTAL ACTIVOS NETOS 8. Demas activos
3%
3.PT-MC 50490 31% 57651 43%
508 millones 7.Otros Activos 0. Efectivo
TOTAL 160,308 134,630
Financieros 2%
8%
6.Activos Intangibles
1.CuentasCobrar
12%
3. La gestión de inventario para el 2021 ha
Distintos de la mejorado respecto al 2020 (Rotación de
Plusvalía
0% inventario y días de inventario).
Detalle de Demanda
5.Propiedades de
Inversión Consumo MP 134,992 67,366
0%
4.Propiedades, Planta 2.Inventarios Costo Venta
y Equipo
31% (Consumo PT) 248,262 173,046
44%

160 millones Indicadores de Gestión de inventario

Rotacion MP 1.7 1.3
3.Activos Biologicos Rotacion PT 4.9 OK 3.0
0%
Dias Inventa MP 209 279
OK
Dias Inventa PT 73 120
 Análisis de Información Financiera – ACTIVOS
CASO: CEMENTERA YURA Detalle Costo Venta
Balance General
1. Los inventarios representan el 9% de los activos
del negocio, ascienden a 8,455 millones de soles.
INVENTARIO
TOTAL ACTIVOS (miles de soles) S/ 400.000 S/ 367.457
1. Efectivo; S/ S/ 350.000
695.683 ; 8% 2. Inventarios; S/ S/ 300.000 84.9%
738.750 ; 9% S/ 250.000
S/ 200.000
S/ 142.024
S/ 150.000 S/ 117.939
6.Plusvalía; S/
583.645 ; 7% 7.Otros; S/ 100.000 S/ 57.029 S/ 52.264
S/ S/ 50.000 S/ 2.037
626.868 ; S/ -
7%
Mercadería Productos Productos en Materias Repuestos y Inventarios
3. Cuentas por
(MC) terminados proceso (PP) primas, suministros por recibir
Cobrar; S/
(PT) auxiliares y (RP) (IP)
5.Activos 404.643 ; 5%
otros
Intangibles; S/ insumos
1.067.680 ; 13% (MP)

2. Dentro del 84.9% del valor de los inventarios se

4.Propiedades, destacan son los Repuestos (RP) los productos
Planta y Equipo;
S/ 4.338.514 ;
en proceso (PP) y Materias primas auxiliares e
51% insumos (MP).

Activo: S/. 8,455,783

 ESQUEMA DE LOGISTICA DE OPERACIONES

L2, logística de inventario o logística

del proceso
Lo, Log. del diseño del product

PROCESO

L1, logística de entrada PLANTA TRABAJO L3, logística de salida o

o logística de insumos logística de productos

L4, logística de servicio

postventa

Éxito en la logística = C3T + JIT

El éxito en la logística y programación de las operaciones tiene que ver con el
decidir cuánto y cuando pedir, el costo y el tiempo para lograr el justo a
tiempo(JIT)
Retos para la Gerencia : ¿cuándo y cuánto?
Sea cual fuere el tipo de proceso(único, intermitente, y
continuo):
-En la logística de entrada (L1), evitar tener inventarios de
insumos y materiales indirectos en exceso (capital dormido), o
no tener inventarios y peligrar la continuidad de la producción
-En la logística de salida (L3), evitar tener inventarios de
productos terminados en exceso, que no solo inmovilizan sino
que ponen en riesgo el capital de la empresa. Tampoco que
falten productos terminados que originen pérdidas de ventas,
de imagen, costos de oportunidad y otros.
 INVENTARIOS OPTIMOS
Los inventarios óptimos en la entrada y salidas del proceso estarán en función a
obtener lo óptimo en cantidad y tiempo. Este óptimo se llama la “cantidad
económica de pedido o de la orden”: CEP o EOQ (economic order quantity)

INVENTARIOS
Todos los medios, elementos y recursos productivos del que dispone
una empresa son “inventariables”
* L1: Insumos
* L2: Indirectos, que son :
Componentes o repuestos (L2A),
Suministros (L2B), y
materiales generales (L2C)
* L3:Logistica de salida para productos terminados
* Productos en proceso : WIP (work in process). Que no son
inventariados físicamente, pero si contablemente.
 OBJETIVOS DE TODO INVENTARIO
¿ Cuanto pedir, cantidades a ordenar ? (Q)
¿ Cuando pedir ? (T)

COSTOS DE LOS INVENTARIOS

La búsqueda de la cantidad o tiempo económico, ósea el óptimo se basa

en la minimización del costo del inventario (es mas complejo obtener
según maximización de beneficios)
Se identifican 4 costos: En la entrada o salida del proceso
-Costo de pedir el inventario (Cs)
-Costo de adquirir el inventario (Ca) o producirlo (Cp)
-Costo del mantenimiento del inventario (Ch)
-Costo de rotura del inventario (Cb)
 INVENTARIOS SEGÚN CRITERIO PARETO
-Los inventarios de los diferentes insumos y productos que maneja una empresa no
tienen la misma importancia, ni por su costo ni por su valor real dentro de las
actividades de la organización.
- Es necesario clasificar los inventarios según un criterio de Pareto (ABC) que indique
cuáles requieren un control muy cercano, cercano o marginal , y con dicha
clasificación usar el modelo logístico que mas se adecue al manejo.
Costo / importancia
100 %
5% C • A : control muy cercano –
cantidad fija
15% MTO • B : control cercano –
B
Excepción combinación
MTS / MTO Críticos “Cuellos
80% MTS de botella” MTS• C : control marginal – periodo fijo
“Pocos artículos en un inventario originan el mayor costo del
A mismo, por su valor e importancia”
Número de
items
20% 30% 50%
CLASIFICACION ABC DE PRODUCTOS ABC 80-20 Cuenta : Phoenix Foods

Clasificación ABC - Análisis de Pareto

Descripcion A B C TOTAL

Numero de SKU's 0 23 34 289 346

% SKU 0 7% 10% 84% 100%
% SKU's Acumulados 0 7% 16% 100%
Volum en Consum o ($- Anual) 0 $ 31,841,316.15 $ 3,409,611.40 $ 1,860,976.10 $ 37,111,903.65
%$ 0 86% 9% 5% 100%
% $ Acum ulado 0 86% 95% 100%
Prom . Acum $ Com pra- Anual (Acum ) 0 $ 31,841,316.15 $ 35,250,927.55 $ 37,111,903.65

Prom. Acum $ Compra- Anual

40000000

35000000 $ 37,111,903.65
$ 35,250,927.55
30000000
$ 31,841,316.15
Prom. Compra $

25000000

20000000
C
15000000 B
10000000

5000000
A
0
0
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

SKU Prom. Acum $ Compra- Anual (Acum)

 APLICACIÓN DE LA LEY DE PARETO EN LA
CLASIFICACIÓN DE MATERIALES
Demanda Compra Inventarios Beneficio
Llamado DAV o Multiplicar la compra Multiplicar el stock o Restar del precio de
Demanda Anual anual por el precio inventario de cada venta el costo para
Valorizada. Para ello unitario y luego artículo por su precio obtener el beneficio
multiplicar la ordenarlos del unitario y luego por artículo. Luego
demanda anual por mayor al menor
el precio unitario y resultado. ordenarlos del multiplicar dicho
luego ordenarlos del mayor al menor total beneficio por el total
mayor al menor Tener presente el que resulte. de la venta anual y
DAV. porcentaje (%) de la ordenarlos de mayor a
variedad de los Tener presente la menor resultado. Se
Tener presente la materiales variedad de los
variedad de los obtendra qué artículos
materiales en % y adquiridos y aplicar materiales en % y son los que dan mas
aplicar Pareto. Pareto. aplicar Pareto. uilidad.

Comparar los resultados obtenidos de las clasificaciones de Demanda, Compra e

Inventarios y podrán controlar las adquisiciones sin mayores problemas.
 Pareto 2
𝑌=
1+𝑘 .𝑋 1
𝑘=
1−𝑌 .𝑋
𝑘+𝑋 𝑌−𝑋
Donde:
Y = Fracción acumulada de ventas
X = fracción acumulada de artículos
A es una constante que debe determinarse, al principio se toma
según lo que necesita el negocio (Zona A)
Ejm:
Una empresa por política de inventarios desea tener su almacén, con una regla de
Pareto de 80/20. Defina su constante A y determine una formulación. Para calcular
los cortes para la Zona B al 50%.
Costo / importancia
→ Zona A = 80/20 → 𝑌𝐴 = 0.8; 𝑋𝐴 = 0.2; 100 %
Y=f(X)
5% C
1−𝑌 .𝑋 1−0.8 .𝑥 0.2
→K= = = 0.066715%
𝑌−𝑋 0.8−0.2 B

𝐿𝑎 𝑓𝑢𝑛𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑃𝑎𝑟𝑒𝑡𝑜 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑒𝑙 𝑛𝑒𝑔𝑜𝑐𝑖𝑜

80%
1 + 0.0667 . 𝑋
𝑠𝑒 𝑟𝑒𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑎 ∶ 𝑌 = A
0.0667 + 𝑋 Número de
items
→ Zona B = XX/50 → 𝑌𝐵 =? ? ; 𝑋𝐵 = 0.5; 20% 30% 50%
→ La Zona B tiene 𝑌𝐵 = 0.94117
 Taller en Clase:
Se tienda retail con un PARETO zona - 80 / 7 para el STOCK del almacén, y se quiere
apertura una tienda nueva pero para una venta de S/. 20,000,000. ¿ Cuanto inventario
promedio que necesitare colocar en la empresa?, tomando cuenta quela duración A = 30
días, B = 45 días, C = 60 días (política de inventario) Dato: la Zona B empieza en participación
de items de 60%, la empresa quiere ganar un margen bruto de 20% por items. ¿También
determinar cuanta rentabilidad genera su inventario promedio.?
PARETO
Politica de Negocio 1
K = ((1-Y). X)/(Y-X) 1,2
1
Zona A Y 0.80 0,8

X 0.07 K= 0.018 2 0,6 𝑌=((1+0.018). 𝑋)/(0.018+𝑋)

0,4

Zona B y 0.988
3 0,2
0
X 0.6
𝑌=((1+𝑘). 𝑋)/(𝑘+𝑋) 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1

FORMULARIOS:
4 1. IRI = Consumo / Inventario
2. DI = 360 / IRI
5 3. Consumo= Venta*(1-MB)
4. RSI = MB/(1-MB)*IRI

X Y Venta Acum Venta Consumo Dias Rotacion Inventario MB RSI Utilidad Bruta
0 0 0 Anual DI IRI Promedio
A 0.07 0.800 S/ 16,006,024 S/ 16,006,024 S/ 12,804,820 30 12 S/ 1,067,068 20% 3.000 S/ 3,201,204.88
B 0.6 0.988 S/ 19,766,990 S/ 3,760,966 S/ 3,008,773 45 8 S/ 376,097 20% 2.000 S/ 752,193.18
C 1 1.000 S/ 20,000,000 S/ 233,010 S/ 186,408 60 6 S/ 31,068 20% 1.500 S/ 46,601.94
TOTAL S/ 20,000,000 S/ 16,000,000 S/ 1,474,233 S/ 4,000,000
 II.
El inventario en la economía
 TIPOS DE INVENTARIO

Cada empresa debe ANALIZAR SUS EXISTENCIAS EN RELACION A

SU VARIEDAD Y CANTIDAD, para CLASIFICARLAS de acuerdo a las
CARACTERISTICAS que cada artículo o grupo de artículos presenta, de
manera de.
• FACILITAR EL CONTROL.
• Estar al tanto de su MOVIMIENTO o DETENCIÓN, y
• Lograr RENOVACIONES ADECUADAS en relación a la
NECESIDAD que se tenga de cada artículo,
• así como ELIMINAR VARIEDADES que puedan reducirse.
 Clases de Inventarios (1):
1. Inventario Normativo o activo
2. Inventario de Seguridad o Reserva
3. Inventario de Protección
4. Inventario Sobrante
Según el Uso o el Movimiento
que tengan los inventarios : 5. Inventario de Recuperación
6. Inventario Obsoleto
7. Inventario Promedio
8. Inventario Máximo
9. Inventario Mínimo
 Clases de Inventarios (2):
1. Materia Prima
2. Semi-Terminados
3. Artículos de Consumo,

Clasificación según su 4. Auxiliares o accesorios

Situación respecto al Proceso 5. Economato o Utililaje
Productivo :
6. Material de Mantenimiento
7. Material de Embalaje
8. Procedentes del Proceso
Productivo

Clasificación su Procedencia 1. Adquirida en el Exterior (Impo/Expo)

Geografica : 2. Fabricación Nacional
INVENTARIO DEL CICLO:
Es la porción del inventario total que varía en forma
directamente proporcional al tamaño de lote. La
frecuencia con que deben hacerse pedidos y la cantidad
de los mismos es el “tamaño de lote” (Q)
- El tamaño del lote Q, varía directamente proporcional al
tiempo transcurrido (o ciclo) entre los pedidos.
- Cuánto mas tiempo transcurra entre dos pedidos
sucesivos de un articulo determinado, tanto mayor tendrá
que ser el inventario del ciclo. El inventario promedio del
ciclo es Q/2
INVENTARIO DE SEGURIDAD o Acopio de Seguridad:
-Es una protección contra la incertidumbre de la demanda, del tiempo de
entrega y del suministro
-Garantiza que las operaciones no se interrumpirán cuando los
problemas se presenten.

INVENTARIO DE PREVISION:
Aquel que se utiliza para absorber las irregularidades que se presentan a
menudo en la tasa de demanda o en el suministro
En la demanda: Se acumula inventario de previsión en los periodos de
baja demanda a fin de no tener que incrementar demasiado el nivel de
producción cuando la demanda alcance sus puntos máximos
En el suministro: Es un inventario de previsión o anticipación, si los
proveedores están “amenazados” o tienen limitaciones en su capacidad
de producción
INVENTARIO EN TRANSITO
Es el inventario que se mueve de un punto a otro: De proveedores a
la planta, de una operación a la siguiente, de una planta al centro de
distribución, del centro de distribución al minorista, etc.
- Constituido por los pedidos que los clientes han hecho pero que
todavía no han sido repartidos
- Es el inventario en tránsito entre dos puntos, ya sea para transporte
o producción, puede medirse como la demanda durante el tiempo
de entrega, DL
DL = d L
d = demanda promedio del articulo por período
L = número de períodos comprendidos dentro del tiempo de
entrega del artículo, para trasladarse entre dos puntos.
Nota: El tamaño de lote, Q, no afecta directamente a DL
 Clasificación Productos según Plan Contable
MATRIZ USO / PROCEDENCIA
Analizando los abastecimientos tenemos que entender que los materiales tienen una
procedencia (definida por Transacciones de Compras / Producción) y una finalidad
Considerar los siguientes Materiales, según la PLAN CONTABLE GENERAL

MATRIZ PROCEDENCIA / USO

CLASIFICACION DE MATERIALES:
CONSUMO VENTA
1. Mercaderia (201-MM)
1 241-MP 201-MM 3 2. Productos Terminados (211-PT)
251-MA 3.Producto en Proceso (231-PP)
252-SU 4.Materia Prima (241-MP)
COMPRA
253-RE 5.Material Auxiliar (251-MA)
261-EV 6.Suministro (252-SU)
262-EM 7.Repuestos (253-RE)
2 4 8.Envases (261-EV)
231-PP 211-PT
9.Embalajes (262-EM)
PRODUCCION
5 222-DE 10.Subproductos (221-SU)
221-SU 11.Desechos y Desperdicios (222-DE)
 ALMACENES SEGÚN CLASIFICACION DE MATERIALES DEL
PLAN CONTABLE:

1. ALMACEN MATERIA PRIMA -Todas las clasificación de artículos comprados

insumos primos: mat.prima, mat.auxiliar, suministros, repuestos , envases y
embalajes.
2. ALMACEN PRODUCTO EN PROCESO-Tiene la clasificación de productos en
proceso de producción
3.ALMACEN MERCADERIA- Productos Finales que se han comprado a un
proveedor y tiene destino solo venta.
4.ALMACEN PRODUCTO TERMINADO-Productos Finales que se han
producido dentro de la empresa, con destino solo venta.
5.ZONA DE MERMA, Contiene la zona para acumulación del Desperdicio y
Subproductos, espacio controlado para venta o uso a consumo.
 Caso Empresa Alimentos :
DESCRIPCION MATERIALES SEGÚN SECTOR:

1-Mercaderia (201-MM), Productos terminado directo para Vender, ejm. Frutas y Verdura Selecta para Retails y Mineras.

2-Productos Terminados (211-PT), son las salidas de productos que ingresan a almacenarse esperando la programación
de despachos para venta nacional (DOLE, Salsa Brava y PISCO) o exportación (AVOMEX).

3-Materia Prima (241-MP), Frutas y Verduras usadas para el proceso productivo

4-Material Auxiliar (251-MA), Por lo general son todos los insumos ingredientes necesarios para el proceso de
producción. Ejm. Cebolla deshidratada, comino, pimienta importada

5-Suministro (252.1-SU), insumos químicos que se usan para el proceso de producción

6-Materiales Diversos (252.4-SU), de Limpieza, Indumentaria, Economato, estos materiales actualmente no están
controlados en sistema, las facturas se archivan en almacén y contabilidad los pasan a cuenta de gastos generales.

7-Repuestos (253-RE), todos los materiales controlados para el mantenimiento de planta.

8-Material Envases (261-EV), materiales de embalaje, sticker, bolsas, cajas y otro material de trabajo.

9-Embalajes (262-EM), materiales que sirven para armar las palets de producto.

10-Material de Desechos -Subproducto “El Descarte” (221-SU), son las mermas de la planta de producción, son restos de
materia prima cascaras, pepa, pulpa separada por daño o por el saneamiento. Actualmente este material se despacha
todos los días aprox. 3.5 - 4 TN x día, pero no se ha encontrado un comprador para este descarte, se maneja con
“Transportes Calderón”, a quien se le paga para el traslado al relleno sanitario.

11-Desechos y Desperdicios “Merma de Cartones, Chatarra, Leña de Madera”(222-DE), estos materiales son vendidos a
razón de aproximadamente 1 vez al mes, acumulándose aproximadamente 1 TM para venta.
 Caso Empresa Textil:
DESCRIPCION MATERIALES SEGÚN SECTOR – Confección de Algodón:

1-Mercaderia (201-MM), Productos complementarios Textiles y Cuero (bolsos, zapatos, correas, carteras, camisas, corbatas), etc

2-Productos Terminados (211-PT), son las salidas de productos confeccionados directamente: T shirt, Polos, Polos camiseros,
pantalones, etc.

3-Materia Prima (241-MP), para el proceso productivo, HILO, TELAS, AVIOS,

4-Material Auxiliar (251-MA), Por lo general son todos los insumos agregados, Tintes para Teñido, Moldes, Bordados,
Estampados, Transfer.

5-Suministro (252.1-SU), insumos químicos que se usan para el proceso de producción, LAVADO, VAPORIZADO, BORDADO,
ESTAMPADO

6-Materiales Diversos (252.4-SU), de Limpieza, Indumentaria, Economato, estos materiales actualmente no están controlados en
sistema, las facturas se archivan en almacén y contabilidad los pasan a cuenta de gastos generales.

7-Repuestos (253-RE), todos los materiales controlados para el mantenimiento de planta.

8-Material Envases (261-EV), materiales de embalaje en contacto directo con el producto sticker, bolsas, cajas y otro material de
trabajo.

9-Embalajes (262-EM), materiales que sirven para armar las palets de producto, palets, strech fill, zumchos, perfiles plásticos.

10-Material de Desechos -Subproducto (221-SU), son las mermas de la planta de producción: Tela: Tela sucia, tela dañada, Corte
trozos de tela, Collaretas, Remalles, Hilo saldos, en algunos casos, (CONSUMIR o VENDER)

11-Desechos y Desperdicios “Merma de Cartones, Chatarra, Leña de Madera”(222-DE), estos materiales son vendidos a razón
de aproximadamente 1 vez al mes, acumulándose aproximadamente para venta. CHATARRA, CARTON; PAPEL, LEÑA MADERA
 Ejm. Caso Empresa Alimentos
La clasificación de Materiales permite tener claro los flujos de transacciones
de Ingreso u Salida dentro de un almacén.

Clasificacion de Materiales del Inventario según PLAN CONTABLE

TRANSACCIONES
Codigo Breve Descripcion Tipo Material Ejemplo Almacen Ingresos Salidas
1 201 MM Mercaderia Manufacturada Verduras Varias Camara Maduracion COMPRA VENTA

Camara Congelado /
2 211 PT Producto Manufacturado Pulpa Congelada / Ensaladas Frescas Camara Refrigeracion PRODUCCION VENTA
3 241 MP Materia Prima para Producto Manufacturado Palta Fresca / Mango / Fresa y Verduras Varias Camara Maduracion COMPRA CONSUMO
4 251 MA Materiales Auxiliares Ingredientes Importados y nacionales Ingredientes COMPRA CONSUMO
5 252.1 SU Suministros Material Limpieza planta /Desinfeccion de frutos Almacen Central COMPRA CONSUMO
6 252.4 SU Material Diversos Otros Materiales Suministros (indumentaria, Economato) Almacen Central COMPRA CONSUMO
7 253 RE Repuestos Repuestos para maquinarias y Equipos Almacen Repuestos COMPRA CONSUMO
8 261 EV Envases Bolsas / Cajas /Taper Almacen Central COMPRA CONSUMO
9 262 EM Embalajes Zumchos, Grapas Paletas Almacen Central COMPRA CONSUMO
10 221 SUB Subproducto Material Desecho, restos organicos de Pulpa / Cascara y PepaZona Descarte TRANSFERENCIA DESTRUCCION
11 222 DES Desechos y Desperdicios Merma de Cartones, Chatarra, Leña de Madera, Plastico Zona Desperdicios TRANSFERENCIA VENTA
 Caso Yura
Las notas de los informes auditados
financieros, ofrecen información de
los detalles de cada partida contable.
Para los inventarios se debe buscar el
“INVENTARIO NETO”

INVENTARIO
S/ 400.000 S/ 367.457
S/ 350.000

S/ 300.000

S/ 250.000 84.9%
S/ 200.000
S/ 142.024
S/ 150.000 S/ 117.939
S/ 100.000
S/ 57.029 S/ 52.264
S/ 50.000
S/ 2.037
S/ -
Mercadería Productos Productos en Materias primas, Repuestos y Inventarios por
(MC) terminados (PT) proceso (PP) auxiliares y otros suministros (RP) recibir (IP)
insumos (MP)
Dentro del 84.9% del valor de los inventarios se destacan son los Repuestos (RP) los
productos en proceso (PP) y Materias primas auxiliares e insumos (MP).
 Caso Gloria

En caso de Gloria los inventarios

representados con 81% mas
destacables son Materias primas,
auxiliares e insumos (MP) con 38%,
Producto terminado (PT) con 22% y los
Repuestos y suministros (RE) con 22%

38% 81%

22% 22%
 Saga Falabella
ACTIVOS DE SAGA FALABELLA
7. Activos 8. Otros
1. La empresa tiene una valorización empresarial Intangibles 4% 1. Efectivo Total Activos (miles):
6. Activos
4%
2,363.8 Millones de soles Diferidos 0%
2,451,523
2%
2. Los inventarios representan un 38% de los
Total Inventarios:
activos totales (asciende a 937 millones de
937,291
soles), siendo la mercadería aquella que 5. Activos Fijo
(Propiedades,
representa el 99%, considerando además que maquina, equipo) 2. Inventarios
45% Netos
se desvaloriza a razón del 4% anual del valor 38%

original.
4. Activos 3. Cuentas por
Biologicos Cobrar
0% 7%

Inventarios Netos - SagaFalabella

S/ 900.000
S/ 800.000
S/ 700.000
S/ 600.000
S/ 500.000
S/ 400.000
S/ 300.000
S/ 200.000
S/ 100.000
S/ 0
TELAS, MATERIALES,
MERCADERIA EN TRANSITO ENVASES Y
REPUESTOS
2021 722.016,00 223.814,00 3.983,00
2022 851.131,00 120.551,00 5.400,00
 Caso Creditex 7.Activos
Activos Totales - Creditex (Miles de soles)
1.Efectivo
Biologicos 8. Activos Diferidos 1%
0% 1%
6.Activos
Intangibles 9. Otros
9% Activos Totales:
0%
5.Prop.
Inversion S/ 587.845
4%

2.Inventarios
4.Propiedad, Planta S/ 241.278
Equipo
34%
41%

3.CuentasxCobrar
10%

1. La empresa Creditex tiene una valorización Inventarios Totales - Creditex 2022 / 2021
empresarial 587.8 Millones de soles S/ 120.000
2. Los inventarios representan un 41% de los S/ 100.000
activos totales (asciende a 241.2 millones de S/ 80.000
soles), siendo la materia prima, producto S/ 60.000

terminado y producto en proceso, que S/ 40.000

representan el mayor valor con 43%, 28% 19% S/ 20.000

respectivamente, además se desvaloriza a S/ -

Materia Inventario Suministro y Material Envase y Producto en Producto Mercaderia

razón del 2% anual del valor original. Prima por recibir Repuesto Auxilar Embalaje proceso y Terminado
subproducto

2022 2021
 III.
El indicadores de gestión de
inventarios
 Indicadores de Gestión de Inventarios
Permiten medir de forma cuantitativa y cualitativa el movimiento del inventario, lo que
permite tomar decisiones estratégicas que logran subir la eficiencia en el proceso de la
cadena de suministro y disminuir los costos. Los principales indicadores de control de
inventarios son:
A) IP –Inventarios Promedio mide el nivel inventario que en promedio se conserva
dentro de un periodo de tiempo.
B) IRI – Índice Rotación de Inventarios el cual permite tener un control efectivo de las
salidas de las diferentes mercancías, recuperación del capital invertido.
C) CI- Cobertura de inventario, permite saber cuánto tiempo permanece una
determinada mercancía en la organización. Toma Inventario Promedio.
D) FA – Frecuencia de Abastecimiento, indica la cantidad de veces que se suministra
E) RO – Riesgo de Obsolescencia, es equilibrio entre la velocidad entrada y salida stock
F) ERI - Indicador exactitud de Inventario, tiene como fin estar controlando que tan
confiable es el registro de los inventario (Física, Documentos, Sistemas).
G) DI –Deterioro de inventario, nivel de inventario no disponible por obsolencia,
deterioro, averiadas, devueltas en mal estado, vencimiento, etc.
 Calculo del inventario promedio (Ip)
El inventario es una cuenta importante para tener precisión en los estados financieros de
una empresa. El promedio del inventario se utiliza en varios indicadores financieros, tales
como el costo de bienes vendidos. Hay 02 métodos de cálculo del inventario en el
Balance General y en el Estado de Resultados. Y estas son:

METODOS APLICACION FORMULA EMPRESAS QUE Ejemplo

LO USAN
ANUAL ▪ Se toma el valor del Ip = (Io + If) / 2 Con muy poca Ip = (287.2) /2
(Solo inventario a principios del Donde: fluctuación en
Inventario al año (Io) y en el último o Io es Inicio Enero el inventario Ip =143.6
comienzo y al inventario a fin de año (If). o If es Final de Diciembre anual.
final del año). ▪ Se totaliza y divide por
dos.
Ip = (1818.652)
MENSUAL ▪ Se toma el valor de la Ip = Con /13
(Mantener un primera del año (Io), (Io+I1+I2+…+I12)/13 fluctuaciones
inventario ▪ Toma valor de inventario Donde: significativas en Ip =139.89
total mensual valorizado (In) del último o Io es Inicio Enero el inventario de
hasta fin de día del mes. o I1…I12 corresponde a
mes a mes.
año) ▪ Se totaliza el acumulado la toma de inventario
final de cada mes del ESTACIONALID
▪ Se divide ese total por 13. AD
año.

Ejemplo. Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Set-17 Oct-17 Nov-17 Dic-17
Inventario Final (miles S/.) 142.2 112.5 126.35 125.75 150.08 162.5 145 142.5 135 155.03 125.98 150.75 145
Q (Und)
Método del Serrucho
Tasa Consumo = Tan 𝝏 = d/t
Producto X
d1 = 1500/1 = (5000-3500) / (2-1) = 1500 Und/mes
Stock d2 = 500/1 = (3500-3000) / (3-2) = 500 Und/mes
Inicial d3 = 20/2 = (3000-2980) / (5-3) = 10 Und/mes
5000 d4 = 1480/1 = (2980-1500) / (6-5) = 1480 Und/mes
d1 d5 = 2000/4 = 500 Und/mes
1500
Q1 = 2000 Und/OC Q2 = 2000 Und/OC
3500 1 d6 = (3500-800)/ (12-10)
d2 d6 = 1350 Und/mes
3000 d3 d5
2980 Producción
d4 Compras (p-d)
(Q)
1500

800 Tasa Producción = Tan 𝝏𝒙 = p/t Q3 =IP = 2200 Und/LP

Tasa Consumo = Tan 𝝏 = d/t
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 14
T (Mes)
 Método del Serrucho
Q (Und)
Tasa Consumo = Tan 𝝏 = d/t
Producto X

Stock
Inicial
5000
d1 Máximo
1500 Q1 Q2
3500 1
d2
3000 d3 Inventario
2980 promedio
d4
Mínimo
1500

800 Stock Seguridad (SS)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
T (Mes)
 1000
Diagrama del Serrucho (Logístico) AS_IS d1
Demanda(5) =d1+d2+d3+d4
Cantidad d1 = (1000-900)/(2-1) =100 Und/mes =
Inventario 1 mes = 25 días Punto Reorden ®
d1=100/25 =4 Und / Día R=Q+SS 900
(Q Und) 1 2

d1=100/25 =4 Und / Día Sobre stock

Stock máximo
1100
Q/LT = Tan 𝜕 = dp
1000 d1 Q = dp*LT
900 Zona Operativa
d2 OC1 =600
OC2 =600 Stock Cíclico
700 d3 dp
Q
600 d4 Política = SS = 500 Und
LT 𝜕 Lead Time = 180 Dias
500
Stock Mínimo =Stock Seguridad = Función (lead time) = 60*3=180 d consumo Riesgo de
SS = 180dx (4Undx dia) = 720 Unds Ruptura de Stock
Tiempo
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 (T)
A) KPI IRI – Índice Rotación de Inventarios
IRI – Índice de rotación de inventario (#) Indica el número de veces que el capital
invertido se recupera atreves de las ventas, en un periodo generalmente anual.
Se obtiene dividiendo el valor total de los consumos (C) entre el valor de los stocks
promedio (Ip) en el lapso dado.
✓ El objetivo de un Negocio es aumentar la Rotación de Inventarios

Se aplica en todo tipo

Salida Valor Total de los Consumos (C)
de inventarios
IRI IRI = valorizado al costo de
Stock Valor Promedio de las Existencias (Ip) ingreso a la bodega

Ejm. Empresa XXX las ventas y los inventarios mensuales tomados

Ejemplo
del año 2017
Ejemplo. Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Set-17 Oct-17 Nov-17 Dic-17
Ventas (Miles S/.) 251.25 300 307.5 625 691.25 585.5 308 255 600 633.25 700 825.5 C = 5024.75
Costo de Venta (Miles S/.) 213.56 261 252.15 518.75 580.65 515.2 249.48 204 468 519.27 574 668.66 Ip =139.89
Inventario Final (miles S/.) 142.2 112.5 126.35 125.75 150.08 162.5 145 142.5 135 155.03 125.98 150.75 145
Interpretación:
IRI = 35.9
La empresa XXX cuenta con una rotación anual de Inventarios de 35.9 veces al año.
Si el año contable tiene 360 días, entonces también significa que en aprox. cada 10 días se ira recuperando la inversión a través de ventas.
 Ejemplo. Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Set-17 Oct-17 Nov-17 Dic-17
Ventas (Miles S/.) 251.25 300 307.5 625 691.25 585.5 308 255 600 633.25 700 825.5
Costo de Venta (Miles S/.) 213.56 261 252.15 518.75 580.65 515.2 249.48 204 468 519.27 574 668.66
Inventario Final (miles S/.) 142.2 112.5 126.35 125.75 150.08 162.5 145 142.5 135 155.03 125.98 150.75 145

Q (S/.)

200
Sobre stock
162
155 150
150 145
142 145 142
150
135
126
Ip = 139.89
126 125

113

100

Ruptura de Inventario
50

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
T (Mes)
▪ Consumo Anual (D) = D = 5024.75 soles
▪ Tasa de Consumo (d) = D / 12 = 418.7 soles
▪ Inventario Promedio (Ip) = 139.89
▪ Rotación de inventario (IRI) = 35.9
▪ Días de Inventario (DI) = 10 días
Ip = 139.89

IRI = Consumo / Inv. Promedio

IRI = 5024.75 / 139.89 = 35.9 veces por año

d = 418.7 soles /mes

Ip = 139.89 soles Ip = 139.89 soles

Duración de ciclo es 10 días,

considerando 360 días / año
(contable)
 Caso Panadería
▪ Consumo Anual (D) = D = 500,000 pz
▪ Tasa de Consumo (d) = D / 250 = 2,000 pz/d
▪ Inventario Promedio (Ip) = 250 pz
▪ Rotación de inventario (IRI) = 2,000 veces /año
▪ Días de Inventario (DI) = 0.125 días
▪ Días de Inventario (x 12 Horas) = 1.5 Horas
a) Producción = Demanda:
1000 Personas x 2 piezas = 2000 piezas /día
b) Almacén: Exhibición Max. 500 Piezas
Min 0 Piezas
Inv. Prom. 250 pz.
c) Calendario = 250 días laborales / 360

Ip = Inv. Prom. 250 pz

IRI = Consumo / Inv. Promedio
IRI = 2000 Veces /año Duración de ciclo es 1.5 Horas
Rotación: 8 veces día

d = = 2,000 pz/d

Ip = Ip = Inv. Prom. 250 pz Ip = Inv. Prom. 500 pz

Duración de ciclo es 3 Horas
Rotación: 4 veces día
 Caso AGRO

▪ Consumo Anual (D) = 1’000,000 TM a) DEMANDA (Exportación: 1’000,000 TM)

▪ Tasa de Consumo (d) = D / 360 = 2,777 TM/día b) TERRENO = OFERTA (250,000 TM)
Rendimiento 25TM x 10,000 Mts.
▪ Inventario Promedio (Ip) = 250,000 TM / cosecha
▪ Rotación de inventario (IRI) = 4 Veces / año
▪ Días de Inventario (DI) = 90 días / cosecha (360d / 4veces-año)

IRI = Consumo / Inv. Promedio

IRI = 4 veces /año
DI = 90 días /cosecha

d = 2,777 TM/día

Ip = 250,000 TM / cosecha
B) KPI CI- Cobertura de inventario
CI - Cobertura de Inventario (días de Inventarios): Indica la cantidad de días que
necesita una empresa para Consumir o Vender, sus existencias con un stock promedio
(Ip). Es la inversa de la Rotación multiplicado por factor tiempo (P).

Valor Prom. Existencias (Ip) x Tiempo (P) Nota:

- Tiempo (P), toma el mismo periodo de alcance
CI = Valor Total de los Consumos (C) para Consumo.
- Si Consumo es ANUAL entonces Tiempo es un
periodo anual.
- Mejor si cuenta con dato de días laborales, en
Se aplica en todo tipo de inventarios todo caso se usa 360 días.

Ejm. Empresa XXX las ventas y los inventarios mensuales tomados del año
2017, ahora se especifica los días laborales
Ejemplo
Ejemplo. Dic-16 Ene-17 Feb-17 Mar-17 Abr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Ago-17 Set-17 Oct-17 Nov-17 Dic-17 Total
Ventas (Miles S/.) 251.25 300 307.5 625 691.25 585.5 308 255 600 633.25 700 825.5 --- C = 5024.75
Ip =139.89
Costo de Venta 249.4 668.6
P = 261
(Miles S/.) 213.56 261 252.15 518.75 580.65 515.2 8 204 468 519.27 574 6 5024.7
142.2 112.5 126.35 125.75 150.08 162.5 145 142.5 135 155.03 125.98 150.75 145 139.89
Inventario Final
IRI = 35.9
Días Laborales 22 20 22 21 23 21 22 22 21 23 21 23 261
Interpretación:
CI = 7.3
La empresa XXX cuenta con una rotación anual de Inventarios de 35.9 veces al año.
Si el año contable tiene 261 días laborales (Especificado para 2017), entonces se recupera en 7.3 días de venta.
 LEAD TIME y DIAS INVENTARIO
MODELO PULL
El Lead time o el compromiso de entrega del negocio, en un Modelo PULL
coincide con los días de inventario del negocio y en un Modelo Push será el
tiempo de Almacén PT y Distribución.
MODELO PUSH
LEAD TIME ACUMULADO
El Lead Time Acumulado sobre el Flujo de Materiales
se presenta en los Procesos desde Compras con CLIENTE
Proveedor hasta la Entrega con el Cliente en 9 Pasos
9
Entrega de
Pedido
OP a Cliente

COMPRAS Almacen MP Produccion 1 Almacen PP Produccion 2 Almacen PT Distribucion

1
1 3 4 5 6 7 8

Envió de OC
Entrega de
Pedido
OC
PROVEEDOR

Lead Time de Dias de Ciclo de Dias de Ciclo de Dias de

Tiempo Transporte
Entrega Proveedor Inventario MP Fabricacion 1 Inventario PP Fabricacion 2 Inventario PT

COMPRAS LT Compras → 20 dias

ALMACEN LT MP → 3 dias LT PP → 1 dias LT PT → 4 dias
PRODUCCION LT P1 → 7 dias LT P2 → 4 dias
DISTRIBUCION LT Distribucion → 4 dias

LOGISTICA ENTRADA PRODUCCION LOGISTICA SALIDA

TIME TO MARKET -- > Lead Time Acumulado → 43 dias

MTS = 4 días
MTO = 20 días
ETO = 43 días
 COBERTURA DE INVENTARIO - Días
Flujo de Materiales de un Negocio
Inv. Prom. MP Inv. Prom. PP Inv. Prom. PT
Compra MP Venta PT
MP P1 PP P2 P
T
(CM) (CP) (CV)

1. LEAD TIME – Almacén Materia Prima MP (días): Ejm. Una empresa tiene los sgte datos
de sus estados financieros 2017, en
Inv.Promedio MP x Tiempo(P)
miles de soles, calcular las coberturas
MP = --------------------------------------
de cada almacén. Considerar que un
Consumo MP (Precio Compra)
año tiene 360 días.
2.LEAD TIME - Almacén Producto en Proceso PP (días):
Coberturas
Inv. Promedio PP x Tiempo(P) Consumos:
PP = ------------------------------------------------ -MP S/.400 MP = 120 / 400 x 360
MP = 108 días
Consumo PP (Costo Producción) -PP S/.1000
-PT S/.5800 PP = 400 / 1000 x 360
3.LEAD TIME – Almacén Producto Terminado PT (días):
PP = 144 días
Existencias:
Inv. Promedio PT x Tiempo(P)
PT = -------------------------------------
-MP S/.120 PT = 600 / 5800 x 360
Venta PT (Costo Venta) -PP S/.400 PT = 37 días
-PT S/.600
 4. LEAD TIME DE FABRICACION (LTF): Días
Es el tiempo que se tarda desde que se lanza una orden de fabricación, hasta que el
producto esta terminado en el almacén de fabrica y esta disponible para la entrega al
cliente.
Se suele calcular, a través del análisis global del trabajo en progreso (WIP)
1. Al valor contable de la “fabricación en curso” se le resta 50% del valor añadido, para
calcular un valor de materiales en términos promedio. “VFC”
2. Del punto 1 se considera un valor añadido en fabrica, “VA%”
3. Al valor anual de producción se deduce la totalidad de valor añadido) “VFA”
4. Se relaciona (1) y (3) en una división multiplicándolo por los días laborales “T”
de fabricación anual.
Inv. Promedio → ( VFC – (VCF x VA%) x 0.5 ) x T
LTF (días) = ------------------- ------------------------------------------
Ejemplo: Consumo → ( VFA – VFA x VA% )

1. Valor Anual Producción (VFA)= 1500,000 7.Lead Time de Fabricación

2. Valor Producción en curso (VCF) = 30,000 LTF = 24,000 / 900,000 x 220
3. Días Fabricación Anual (T) = 220 días
4. Valor Añadido en Fabrica = 40%CP (MO Y CIF) LTF = 5.3 días
5. Producción en curso a coste de material:
= 30,000 – (30,000x40%/2) = 24,000
6. Producción anual Valorizada a coste de material: VA = (MO + CIF) /CP
= 1,500,000 – 1,500,000x40% = 900,000
 Caso Gloria: Ejm. Una empresa tiene los sgte datos de sus estados
financieros 2021, en miles de soles, calcular las
coberturas de cada almacén. Considerar que la
empresa trabaja unos 300 días.
Flujo de Materiales de un Negocio

Con el Costo Venta se puede obtener información Con la nota de inventarios se tiene la información
referente a los CONSUMOS: Consumo Materia Prima, referente a los INVENTARIOS INICIAL y FINAL
Costo Producción, y Costo Venta de los materiales: Materia Prima, Producto en
Proceso y Producto Teminado.
 Ejm. Una empresa tiene los sgte datos de sus estados
Caso Gloria: financieros 2021, en miles de soles, calcular las
coberturas de cada almacén. Considerar que la
empresa trabaja unos 300 días.
Flujo de Materiales de un Negocio
CIIU (Versión 4): Principal - 1050 - ELABORACIÓN DE PRODUCTOS LÁCTEOS

Inv. Prom. MP Inv. Prom. PP Inv. Prom. PT

Compra MP
PP P Venta PT
MP P1 P2
T
(CM) (CP) (CV)

MP PP PT NEGOCIO
Materiales Materia prima (MP), auxiliares Producto en proceso (PP) Producto terminado (PT) PT y ME
e insumos (MA), repuestos
(RE) y suministros (SU)

Inv. Inicial (2020) 312,722 38,512 173,389 745,294

Inv. Final (2021) 465,208 48,894 214,499 965,090
Consumos 2,859,374 3,692,122 3,666,030 4,060,159
Inv. Promedio 388,965 43,703 193,944 855,192
Rotación IRI 7.4 84.5 18.9 4.7

Cobertura DI 40.8 3.6 15.9 63.2

Fuente: Tomado de EFA del empresa GLORIA SAC Notas 19 - Costo Venta y 6 -Inventarios
 Caso Gloria:
LEAD TIME DE FABRICACION (LTF): Días
Usando el análisis global del trabajo en progreso (WIP)

Inv. Promedio → ( VFC – (VCF x VA%) x 0.5 ) x T

LTF (días) = ------------------- ------------------------------------------
Consumo → ( VFA – VFA x VA% )

Datos PP VA = (MO + CIF) /CP

Materiales Producto en proceso

Inv. Final (IF) 48,894

Consumos – Costo Producción (CP) 3,692,122
Mano Obra (MO) + Gastos Producción
843,130
(CIF)
Tiempo (T) 300 días
Valor añadido en Fabrica (VA%) 23.0%
Lead Time de Fabricación (LTF) 4.6 días
Fuente: Tomado de EFA del empresa GLORIA SAC Notas 19 - Costo Venta
 Relación entre Rotación y Cobertura de Inventarios
✓ La Rotación y la Cobertura de Inventarios tienen una relación inversa.
✓ Ambas al multiplicarlo debe dar el periodo anual considerado.
✓ Si el periodo es de 360 días laborales, entonces Rotación x Cobertura = 360.

ROTACION DE COBERTURA DE
INVENTARIOS INVENTARIOS

Ejm. Si una empresa su política de

Frecuencia de suministro
It Suministro Rotacion Anual Cobertura (dias)
1 Diaria 360 1 • Si la entrega es cada semana, entonces
2 Interdiaria 180 2 su rotación es de 60 y su cobertura 6
3 Semanal 60 6
4 Quincenal 24 15
días.
5 Mensual 12 30 • Si la entrega es Mensual, entonces su
6 Bimestral 6 60 rotación es de 12 y su cobertura de 30
7 Trimestral 4 90 días.
8 Cuatrimestral 3 120
• Si la entrega es Anual, entonces su
9 Semestral 2 180
10 Anual 1 360 rotación es de 1 y su cobertura de 360
días.
 C) KPI FA – Frecuencia de Abastecimiento
FA – Frecuencia de Abastecimiento (#): Indica la cantidad de veces en un periodo
anual que se abastece un cierto producto una bodega. Por lo general también podría ser
la cantidad de guías de remisión al año para un cierto producto. Según sea compra o de
producción, si la bodega es de MP (Materia Prima) será tomara la frecuencia de
abastecimiento de compras; si es PP (Producto en Proceso) o PT (Producto Terminado)
será con la frecuencia de abastecimiento de producción.

Ejm.
Volumen Anual (Und) Tenemos una empresa que comercializa
Entrada FA =
electrodomésticos y cuenta con Televisores comprando
FA Lote Promedio (Und)
50,000 und. en el año 2017, en contenedores de
Stock importación que vienen por lotes de 1,000 und. Definir la
frecuencia de abastecimiento. Considerar 360 días
laborales.
Se aplica en todo tipo de inventarios
✓ La frecuencia de abastecimiento es de 50 veces x
año. Es decir se abastece con un periodo de cada 7.2
Volumen Anual -> Aplica para compra o para días.
✓ También podríamos suponer que habrán 50 registros
producción de ingreso (Guías Remisión / OC)
PD. Tiempo (P) es 360, si el Consumo es
ANUAL
 D) KPI RO – Riesgo de Obsolescencia
EL índice de Riesgo de Obsolescencia (RO), nos representa si un
stock se presenta en “DESEQUILIBRIO” .
Se mide como relación de frecuencia de abastecimiento y rotación de
inventarios.
Frecuencia

✓ RO=1 es ideal; RO entre 0.5 y 1.5 es Aceptable → Stock En Entrada Abastecimiento

Equilibrio RO
✓ RO<0.5 → Riesgo en Ruptura (Sin Stock en Bodega) Salida Rotación
Inventario
✓ RO>1.5 → Riesgo de Obsolescencia (mucho tiempo en almacén).

Empresa Distribuidora: Empresa Fabril:

Frecuencia
Frecuencia Abastecimiento
Abastecimiento
Abastecimiento / Compras Abastecimiento / Compras
Rotación
Invent. MP
Rotación STOCKS de M. P.
Inventario Consumo Rotación
STOCKS Ventas Invent. PT

STOCKS de P.T
Ventas
Ejercicio: Tenemos 10 ítems determinar el riesgo de obsolescencia de cada uno. Contando
con Demanda, Inventario Promedio, Nro. Guías Ingresadas.
RO Riesgo Obsolescenc.
INVENTARIO Nro.
Precio DEM ANDA Frecuencia Rotacion De RO Riesgo Aceptable
CODIGO PROM EDIO Registros
Compra (Unidades) Abastecimento Inventario Obsolescenc. (0.5 - 1.5)le
(Unidades) de Ingreso
1 A 10.8 7,537 253 29.0 29.0 29.8 1.0 Aceptado
2 B 8.2 3,465 290 17.0 17.0 11.9 1.4 Aceptado
3 C 9.9 1,790 207 17.0 17.0 8.6 2.0 Riesgo SobreStock
4 D 14.0 1,247 98 4.0 4.0 12.7 0.3 Riesgo Ruptura
5 E 0.7 20,381 1,084 32.0 32.0 18.8 1.7 Riesgo SobreStock
6 F 10.1 1,289 198 10.0 10.0 6.5 1.5 Riesgo SobreStock
7 G 11.3 1,059 184 8.0 8.0 5.8 1.4 Aceptado
8 H 14.1 740 166 4.0 4.0 4.5 0.9 Aceptado
9 I 11.0 852 45 2.0 2.0 18.9 0.1 Riesgo Ruptura
10 J 49.6 159 13 11.0 11.0 12.2 0.9 Aceptado

Resultados:
✓ En zona de Aceptación RO entre 0.5 y 1.5), tenemos 05
Item A, B, G, H, J
✓ Riesgo Sobrestock (RO >1.5), tenemos 03 ítems C, E, F
✓ Riesgo de Rotura (RO < 0.5 ), tenemos 02 ítems D, I
 E) KPI ERI - EXACTITUD REGISTRO INVENTARIO
ERI – Exactitud de Registros de Inventarios (%) Controla la confiabilidad de
la mercancía que se encuentra almacenada.
Se toma la diferencia en costos del inventario teórico versus el físico
inventariado, para determinar el nivel de confiabilidad en un determinado
centro de distribución. Se puede hacer también para exactitud en el número
de referencias y unidades almacenadas.

“ERI es el termómetro del EXACTITUD REGISTROS INVENTARIOS

Comportamiento de todo almacén” %ERI = 1-

Dif.Inv.
Todo problema en el inventario sale a Luz tarde o Inv.Sistema
temprano y forma parte de diferencia de inventario. Donde:
-%ERI : Exactitud Registro Inventarios
✓ Error de Conteos Físicos en la toma de inventarios -DIF.INV. : Diferencia de inventario Valorizado
✓ Mal conteo físico en el Ingreso en Recepción o Mal -Inv.Sistema : Inventario Valorizado en Sistemas

conteo en salida
✓ Mal registro del sistema en el Ingreso o en Salidas.
✓ Transacciones no regularizadas en el sistema
(Consumos, Nota Ingreso)
✓ Pedidos de venta no entregados al cliente y atendidos
en el sistema.
✓ Compras e ingresos no registradas en el sistema
 Ejemplo: Resultados Encontrados ERI
Ejemplo: Se toma un inventario dentro de un almacén tomando
una base de 15 ítems. Y se detecta las diferencias de inventario.
Valorizado Dif. Inventario ERI
DESCRIPCION DE PRODUCTO ALM ACEN UNIDAD C.Unit SISTEM A FISICO Dif.
SISTEM A FISICO Tipo ERI
Inventario
1 MATERIA PRIMA PALTA HASS MP KG 1.9 1000 980 S/. 1,900.00 S/. 1,862.00 S/. 38.00 FALTANTE 98%
CHAROLA DE PLASTICO PARA ENVASADO DE
2 GUACAMOLES X 1 LB (550 UNI C/26101003 MP CJS 171.9 221 218 S/. 37,995.70 S/. 37,479.92 S/. 515.78 FALTANTE 99%
3 LAMINAS DE PLASTICO 422MM-5MM-28G POLIP MP UND 473.3 302 303 S/. 142,928.12 S/. 143,401.39 -S/. 473.27 SOBRANTE 100%
4 PARIHUELA DE MADERA 1.00 X 1.20 MP UND 51.5 10 15 S/. 515.00 S/. 772.50 -S/. 257.50 SOBRANTE 50%
ROLLO DE FILM PARA TUBS (ENVASE PLASTICO) DE
5 1 LB 7700-65C MP UND 246.4 169 169 S/. 41,637.68 S/. 41,637.68 S/. 0.00 OK 100%
6 PULPA DE PALTA PROCESADA. 16(LBS) 4002F PT UND 57.9 2 2 S/. 115.75 S/. 115.75 S/. 0.00 OK 100%
7 PULPA DE PALTA 3015FAP X 16LBS. PT UND 79.4 10622 10350 S/. 843,399.16 S/. 821,802.04 S/. 21,597.12 FALTANTE 97%
8 CAJAS CONTENIENDO UVAS RED GLOBE - 8.2KG. PT CJS 48.6 0 0 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 OK 100%
9 PULPA DE PALTA 16TUBS X 16 ONZ 16LB 3015F PT UND 44.1 2659 2659 S/. 117,344.16 S/. 117,344.16 S/. 0.00 OK 100%
PULPA DE PALTA LIGERAMENTE ACIDIFICADA
10 S004003P/ 12BLS X 12 ONZ PT CJS 31.2 0 0 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 OK 100%
11 PULPA DE PALTA PROC. Y CONG 4002 FPAN PT UND 82.7 900 900 S/. 74,460.38 S/. 74,460.38 S/. 0.00 OK 100%
12 UVAS FRESCAS RED GLOBE PT CJS 39.6 2 3 S/. 79.17 S/. 118.76 -S/. 39.59 SOBRANTE 50%
13 GUACAMOLE CONGELADO 3090F / 20 LB PT CJS 68.3 0 0 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 OK 100%
14 PALTA EN MITADES 5.95 (LBS) 3024 FP PT CJS 35.4 125 123 S/. 4,430.13 S/. 4,359.25 S/. 70.88 FALTANTE 98%
15 PULPA DE PALTA PROCESADA 4012FPAN/ 20LB PT UND 69.8 1 1 S/. 69.78 S/. 69.78 S/. 0.00 OK 100%
 Ejemplo: Resultados Encontrados ERI
Resultados:
✓ El ERI promedio es de 98,3% siendo un porcentaje aceptable. Tiene 08 ítems sin diferencia
que corresponden a un 18% del inventario valorizado.
✓ Presenta 12 ítems con diferencia de inventarios en productos que representa el 82% del
inventario valorizado.
✓ Los Sobrantes corresponde a 03 ítems que acumulan un 11% de inversión de inventarios,
esta diferencia asciende a S/.770, los cuales están físicamente sin sustento sistemático.
Los ítems sobrantes es ERI 99.5% corresponde siendo un valor aceptable.
✓ Los Faltantes corresponden a 04 ítems que corresponden a productos hacen el mayor
porcentaje de la inversión con un 70%, la diferencia de inventarios ascienden a S/. 22,222.
Para los faltantes tenemos ERI 97.5% el cual es un “valor no aceptable”.
✓ Entrando a detalle, el ítem 07 PULPA DE PALTA 3015FAP X 16LBS, presenta la mayor
diferencia de inventario valorizada con S/.21,597 (unas 272 cajas menos), representando
97% del valor de faltantes. A la fecha del inventario el sistema registro hay 10,622 cajas, pero
solo se encontraron en toma física 10,350 cajas.

Val or Inventari o
Items %Part. SISTEMA FISICO DIF. ERI
OK 08 items 18% S/. 233,628 S/. 233,628 S/. 0 100.0%
FALTANTE 04 items 70% S/. 887,725 S/. 865,503 S/. 22,222 97.5%
SOBRANTE 03 items 11% S/. 143,522 S/. 144,293 -S/. 770 99.5%

TOTAL 15 items 100% S/. 1,264,875 S/. 1,243,424 S/. 21,451 98.3%
 F) KPI EXACTITUD REGISTRO INVENTARIO (ERI)

ERI (Exactitud Registros Inventario

Un ERI adecuado debe ser superior a 100%
98%
98%
97%
96%
98% 98% 98%

95.3%
98% (Word Class) 96% 95%
94%
95%

Título del eje

94% 92%
91%
92% 90%
90%
Invent. Toma 88%
86%
Sistema Física 84%
Inv.P
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
rom.

Total Inventario Dif.Inventario ERI 95% 94% 98% 97% 90% 91% 92% 95% 96% 98% 98% 98% 95.3%
META 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98% 98%
MES Inventario S/. Ubicado S/. S/. ERI META GAP
ENE S/. 12,500 S/. 11,875 S/. 625 95% 98% 3%
FEB S/. 12,312 S/. 11,610 S/. 702 94% 98% 4%
MAR S/. 12,434 S/. 12,198 S/. 236 98% 98% 0% Nivel de Inventario Promedio Valorizado
ABR S/. 12,432 S/. 12,084 S/. 348 97% 98% 1% S/. 40,001 S/. 35,000
S/. 35,001
MAY S/. 21,212 S/. 19,091 S/. 2,121 90% 98% 8%
S/. 30,001
JUN S/. 21,221 S/. 19,311 S/. 1,910 91% 98% 7% S/. 25,001 S/. 21,221
S/. 24,000

JUL S/. 18,000 S/. 16,560 S/. 1,440 92% 98% 6% S/. 20,001
S/. 15,001 S/. 12,500 S/. 12,432 S/. 12,455
AGO S/. 12,455 S/. 11,832 S/. 623 95% 98% 3%
S/. 10,001
SET S/. 12,134 S/. 11,649 S/. 485 96% 98% 2% S/. 5,001
OCT S/. 25,000 S/. 24,500 S/. 500 98% 98% 0% S/. 1
S/. 625 S/. 702 S/. 236 S/. 348 S/. 2,121 S/. 1,910 S/. 1,440 S/. 623 S/. 485 S/. 500 S/. 528 S/. 665 S/. 849

NOV S/. 24,000 S/. 23,472 S/. 528 98% 98% 0%

DIC S/. 35,000 S/. 34,335 S/. 665 98% 98% 0%
Inv.Prom . S/. 18,225 S/. 17,376 S/. 849 95.3% 98% 3% Dif.Inventario S/. Total Inventario S/.
 G) DETERIORO DEL INVENTARIO
DEFINICION:
Nivel de mercancía no disponible para despachos por obsolencia, deterioro, averiadas,
devueltas en mal estado, vencimiento, etc.

UNID. DAÑADAS + OBSOLETAS+ VENCIDAS

FORMULA= --------------------------------------------------------------
UNIDADES DISPONIBLES INVENTARIO

•IMPACTO: En un período de tiempo se observa el nivel de mercancía

no apta para despacho, con el fin de tomar acciones correctivas y evacuar la
mercancía para que no afecte el costo del inventario de la bodega.
 Problema:
Se tiene una empresa que maneja un catalogo disponible para campaña
navideña de 100 ítems. Pero en almacén se cuenta con productos con daño 5
ítems y valorizado en $ 5,000, productos obsoletos 10 ítems y valorizado en
$25,000 y vencidos 15 ítems y valorizado en $ 2,500. Determinar el nivel de
inventario no operativo en deterioro, si se sabe que el Stock disponible para la
campaña se valoriza en $ 500,000. Meta es tener Deterioro 3% máximo.

UNID. DAÑADAS + OBSOLETAS+ VENCIDAS

FORMULA= --------------------------------------------------------------
UNIDADES DISPONIBLES INVENTARIO

Calculando por Items: Calculando por Valor:

Deterioro = (5 + 10 + 15) / 100 Deterioro = (5000 + 25000 + 2500)

= 30 / 100 / 500,000
= 0.0625
Deterioro = 30% Deterioro = 6.5 %
CASO:
• El nivel de desperdicio del negocio es de 8.75% respecto al valor y de 88.04% respecto a
los ítems del catalogo del negocio,
• Si considera tener una meta máxima del 3% sobre el material desperdicio, ello involucra
un exceso de 410 miles de soles.
Conclusiones
✓Los indicadores de control de inventarios a partir de sus resultados le
permite a la organización o gerencia utilizar el mejor modelo de control de
inventarios en aras de mejorar el flujo del inventario.
✓ Con Los resultados de la investigación se puede concluir que el modelo
más utilizado, a partir de los resultados de los indicadores de control de
inventario, es el modelo ABC en, el cual maneja las variables más
importantes: el costo la cantidad y la rotación.
✓ Los indicadores de control de inventario permiten medir y calificar como
está el proceso de inventarios, estos indicadores de control de inventario
nos muestran cuales son nuestras fortalezas y debilidades.
✓Razón por la cual, gracias a ellos podemos mejorar y ser más competitivos
en el mercado.
CASO CREDITEX https://www.bvl.com.pe/emisores/detalle?companyCode=26601

La clasificación de Materiales permite tener claro los flujos de transacciones

de Ingreso u Salida dentro de un almacén.
Inventarios de empresa
2021 2020 2019
1.MP 78,349 49% 52,180 39%
2.PP 31469 20% 24799 18% 29401
3.PT-MC 50490 31% 57651 43% 66855 INVENTARIOS MAS RELEVANTES
TOTAL 160,308 134,630 20 MM
25 SYR 251 MA 2%
5% 3%
Detalle de Demanda 26 ENV
Consumo MP (Materia utilizada) 134,992 67,366 1% 28 IPR
6%
Consumo PP (Produccion) 245,678 156,243 24 MP
Consumo PT (Venta) 248,262 173,046 35%

Indicadores de Gestion de inventario

23 PP y 22
Rotacion MP 1.7 1.3 OK SUB
Rotacion PP 7.8 6.3 OK 19%
Rotacion PT 4.9 3.0 OK

Dias Inventa MP 209 279 OK 21 PT

Dias Inventa PP 46.1 57.1 OK 29%
Dias Inventa PT 73 120 OK

INVENTARIOS MAS RELEVANTES

24 MP; S/ 57.096,00
S/ 60.000
21 PT; S/ 47.520,00
S/ 50.000
S/ 40.000
23 PP y 22 SUB; S/ 31.469,00
S/ 30.000 2020
S/ 20.000 2021
28 IPR; S/ 10.261,00
25 SYR; S/ 7.264,00251 MA; S/ 5.497,00
S/ 10.000 20 MM; S/ 2.970,00 26 ENV; S/ 1.644,00
S/ 0
24 MP 21 PT 23 PP y 22 SUB 28 IPR 25 SYR 251 MA 20 MM 26 ENV
Examen Parcial Logística
Sábado 10am – 12am (2 horas)

Temario: 5 Preguntas
-Pregunta TEORICA : V/F; Relacionar ; Opciones
-Pregunta TEORICA: Exposiciones Libres
-Preguntas CASOS: DIAGNOSTICO – COSTO VENTA
Problemas, Pareto, Indicadores, Plan Acción
- Pregunta APLICACIÓN: Indicadores Financieros: VAE, ROI, CV
- Preguntas INVENTARIO: Indicadores Inventarios / Pareto Global
- Preguntas Compras: Método QFR – selección proveedores / Krajill
 IV.
Modelos de Optimización de
inventario
 RENTABILIDAD EMPRESARIAL
¿Cómo han evolucionado los objetivos de las empresas?

¿Por qué el aumentar la rotación y disminuir los costos es tan importante?

UTILIDAD
MARGEN = _________ Antes
VENTAS GI

ROTACIÓN = VENTAS Despues

_________
INVENTARIO
RENTABILIDAD = MARGEN x ROTACIÓN
 RENTABILIDAD DE INVENTARIOS (RSI)
▪Se utiliza para determinar el beneficio bruto generado por cada dólar invertido en
existencias.
▪Las existencias, como cualquier activo, deben contribuir al rendimiento sobre la
inversión (ROI).
▪Una manera de calcular la rentabilidad de las existencias es el MARGEN BRUTO DE
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION EN EXISTENCIAS (MBRSIE).

RSI = Utilidad Bruta = MB (%) x Rotación Existencias

Inventarios 1 – MB (%)
Se toma: = (MB / 1- MB) x IRI
1.MB (%) = Margen Bruto en Fracción Decimal
1. IRI = CV / INV
UB CV
2.MB (%) = Beneficio Bruto en dólares 2. UB = VT – CV
Cifra de ventas en dólares 3. MB = UB / VT VT INV
x
3. Rotación de Existencias = Cifra de ventas acumuladas a precio de costo CV
Existencias medias a precio de costo VT
Ejercicios: Determinar MBRSIE
Margen Bruto del producto A = 41%
Costo de ventas del producto A = 300
Costo de las existencias medias en stock = 60

1. MB = 0.41
2. Rotación de Existencias = 300 / 60 = 5

1 – MB = 1 - 0.41 = 0.59
Significa que x cada dólar invertido en
RSI = 0.41 x 5 = 3.47 existencias, se obtiene un beneficio de 3.47 USD

0.59
CASO CREDITEX https://www.bvl.com.pe/emisores/detalle?companyCode=26601

𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒐 𝒙 𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏

El RSI para Creditex (RSI) =
𝟏−𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒐

2021 2020
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME 31/12/2021 31/12/2020
STATEMENT
2D01ST Ingresos de Actividades Ordinarias 318,441 197,818
2D0201 Costo de Ventas -248,262 -173,046
2D02ST Ganancia (Pérdida) Bruta 70,179 24,772

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / 31/12/2021 31/12/2020

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
1D0106 Inventarios 160,308 134,630

Indicadores 31/12/2021 31/12/2020 Mejora

MARGEN BRUTO (% Ventas) 22.0% 12.5% OK 76.0%
COSTO VENTA (% Ventas) 78.0% 87.5% OK -10.9%
ROTACION DE INVENTARIOS 1.549 1.285 OK 20.5%
DIAS DE INVENTARIOS 232.5 280.1 OK -17.0%
RENTABILIDAD SOBRE INVENTARIO 43.8% 18.4% OK 137.9%

Interpretación: Hay mejora del RSI del 137.9% entre el 2020 al 2021: “por cada 100 soles invertido en
inventario la empresa obtiene una ganancia bruta de 43.8 soles, y en el 2020 era 18.4 Soles”
 RENTABILIDAD DEL INVENTARIO (RSI): para la
rentabilidad es necesario mantener un nivel (RSI) =
adecuado de inventario para evitar posibles costos 𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒐 𝒙 𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏
por mantenimientos o pérdidas por deterioro por 𝟏−𝑴𝒂𝒓𝒈𝒆𝒏 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒐
excedente. Autores reconocen al inventario como un
amortiguador entre dos sistemas: uno de oferta
Metas:
(producción o abastecimiento) y otro de demanda
▪ RSI = > 0%
(clientes o distribuidores).
▪ RSI (Perú) = 12%
El tamaño del inventario va a depender del
comportamiento de estos sistemas.
200%
RENTABILIDAD DE INVENTARIO
146%
150%

100%

ZONA DE
% Activos

50%
12%
MONITOREO
0%
ZONA CRITICA
-50% -38%
9211- 9301-
0111- 1110- PRODUC SERV.
0121-
CULTIVO 200- EXTRAC 8511- TORA DE 9213- LAVAND
CRIA 0500- 9214-
0-PERU CEREALE SELVICU CION HOSPITA FILMES RADIO Y ERIA Y
GANAD PESCA TEATRO
Sy LTURA PETROLE L Y TV TINTORE
O
OTROS O y GAS VIDEOCI RIA
NTAS TEXTIL
Rentabilidad sobre inversion inventario 12% 146% 67% 64% 58% 57% 2% 2% 2% 1% -38%
 Indicadores Financieros:
KPI Indicador Formulación:
1. RSI Rentabilidad sobre RSI = MB / (1-MB) x IRI
el inventario
2. ROA / Rentabilidad sobre ROA = UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL
ROI activos

3. ROE Retorno ROE = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

patrimonial
4. MB Margen Bruto MB = UTILIDAD BRUTA / VENTAS

5. MN Margen Neto MN = UTILIDAD NETA / VENTAS

6. IRI Índice Rotación de IRI = COSTO VENTA / INVENTARIO

Inventarios
7. DI Días de Inventarios DI = 360 / IRI
 INFORMACION SECTORIAL DE RESULTADOS FINANCIEROS
Base del 2000

SECTOR INDUSTRIAL RSI ROA ROE MB MN IRI DI

1711-FIBRAS TEXTILES E HLADOS 81% 9% 7% 17% 2% 3.9 91
1712-ACABADO TEXTIL 55% 6% 6% 16% 3% 2.9 124
1730-FABRIC.TEJ PUNTO 57% 5% 2% 19% 1% 2.4 148
1810-FABR.PRENDAS 78% 7% 9% 22% 2% 2.8 131
5232-MINORISTA TEXTIL, PRENDA 87% 5% 4% 21% 2% 3.3 109

Retorno sobre inversion (ROI) Rentabilidad patrimonial (ROE)

9%
10% 10% 9%
9% 9%
8% 7% 8% 7%
7%
6% 7% 6%
6%
5% 6%
5%
5% 5% 4%
4% 4%
3% 3% 2%
2% 2%
1% 1%
0% 0%
1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA 1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA
TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA

ROA ROE
 Margen Neto (MN %Vt) MARGEN BRUTO (MB %VT)
4% 25% 22%
3% 21%
3% 19%
20% 17%
3% 16%
2% 2% 2%
2% 15%

2%
1% 10%
1%
5%
1%
0% 0%
1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA 1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA
TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA

MN MB

Dias de Inventario (DI) Indice Rotacion de Inventario (IRI)

160 148 4.5 3.9
124 131 4.0
140 3.3
120
109 3.5 2.9 2.8
91 3.0 2.4
100
2.5
80
2.0
60
1.5
40
1.0
20
0.5
0 0.0
1711-FIBRAS TEXTILES 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA
1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA
E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA
TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA
DI IRI
 Rentabilidad sobre inventario (RSI)
100% 87%
90% 81% 78%
80%
70% 57%
55%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1711-FIBRAS 1712-ACABADO 1730-FABRIC.TEJ 1810-FABR.PRENDAS 5232-MINORISTA
TEXTILES E HLADOS TEXTIL PUNTO TEXTIL, PRENDA

RSI
 Comparativa Desempeño
ZARA VS TEXTIL PERUANAS
CASO ZARA CASO TEXTIL PERU Desempeño
(Ticker: ITX)
1 DIAS INVENT. 109.8 Dias 91 Fibras textiles 121%
2 ROTACION 3.3 veces año 3.9 Fibras textiles 119%
3 MB 56.6% Prom 5A 22% Confecciones 39%
4 MN 12% Prom 5A 3% Acabados 25%
5 RSI 427% 87% Minorista 20%
6 ROA 13% Prom 5A 9% Fibras textiles 72%
7 ROE 18% Prom 5A 9% Confecciones 51%
Fuente: Bolsa de Valores - Industria de Diseño Textil SA (ITX) – tomado Investing 15-Enero 2021

https://es.investing.com/equities/inditex-ratios
 Como determinar el Costo de Venta (CV)
El Costo de Venta, es parte del Estado de Resultado. Es el valor del producto vendido
valorizado a costo, ósea después de haber pasado por toda la cadena de valor del
negocio, Almacén + Producción. Y tener un producto terminado en bodega en espera
de que inicie una venta.
COMPRAS
(CMP)

Consumo MP

PRODUCCION
(MO + GP)
ALMACEN
(Diferencia de
Inventario) Consumo PT
𝑰𝑵𝑽𝟎 – 𝑰𝑵𝑽𝒇

Consumo Venta

𝑪𝑽 = 𝑪𝑴𝑷 + 𝑴𝑶 + 𝑮𝑷 + (𝑰𝑵𝑽𝟎 – 𝑰𝑵𝑽𝒇)

 Como determinar el Utilidad
Utilidad Bruta y Operativa (UB y UO):
Donde:
✓UB = VT – CV VT : Valor Ventas
✓UO = UB – GO (GA + GV) C: Valor Compras
MO: Mano de obra
CIF: Costos indirectos
Diferencia de inventarios (DI):
GA: Gasto Administrativo
✓DI = INV INIC (MP,PP,PT) – INV.FIN (MP,PP,PT) GV: Gasto venta
DI: Diferencia inventario
Costo de Venta (CV):
✓CV = C+ MO + CIF + INV INIC (MP,PP,PT) – INV.FIN (MP,PP,PT)

UO = VT – C – MO – CIF – GA – GV – DI

UO = Valor Agregado – Costo Agregado - DI

Aumentar Reducir Reducir
Rentabilidad: Ingreso x Venta Costos Inventarios
 Evaluación financiera
Empresa ALICORP S.A.A.
Sector: Industria de consumo masivo
Productos: Industria oleaginosa, de jabones, detergentes, grasas industriales,
café, productos cosméticos, de higiene y limpieza personal, comercio del trigo
y/o cualquier cereal, en sus más variadas formas de harinas, fideos, galletas.
Lugar: Perú // Año: 2019 y 2020
Datos: Estados financieros auditados de BVL

1. Estado Financiero Anual Individual del Año 2020 (En miles de nuevos soles)
2. Estados de Resultados Anual del Año 2020 (En miles de nuevos soles)
3. Estados de Flujo de Efectivo del Año 2020 (En miles de nuevos soles)
4. Estados Financieros Separados (NOTAS)

Tomado de: BVL 2021

https://www.bvl.com.pe/emisores/detalle?companyCode=21400
Costo Venta CV = C + MO + CIF + DI
https://documents.bvl.com.pe/hhii/B30006/20210311104601/INFORME32SEPARADO322020.PDF

DI
C
DI
DI
DI

DI

MO
CIF
CIF
CIF
CIF
DI
CIF
CIF
Análisis de Costo Venta 2,020 2,019
Compras 3,621,202 92% 3,034,555 90% Fallo
Mano obra 175,613 4% 161,676 5% OK
Cif 260,533 6.6% 231,317 6.9% OK
Dif. Inventario (Io - If) - 105,500 -3% - 68,888 -2% OK
Dif. Inventario (Io) (MP,PP,PT) 515,662 13% 443,580 13%
Dif. Inventario (If) (MP,PP,PT) - 622,540 -16% - 515,662 -15%
Estimacion de desvalorizacion invent. 6,254 0% 4,876 0%
Utilizacion estimacion deterior - 4,876 0% - 1,682 0%
Costo de Venta 3,951,848 100% 3,358,660 100% Fallo 18%
Venta 5,273,500 4,687,530 13%

CV (%Venta) 75% 72% 5%

Análisis de Valor Agregado 2020 2019

Valor Agregado VA 1,652,298 1,652,975
Venta 5,273,500 4,687,530
Compra 3,621,202 3,034,555

Costo Agregado 1,281,412 1,128,994

Mano Obra 175,613 161,676
CIF 260,533 231,317
Dif. Inventario - 105,500 - 68,888
Gastos Operativos 950,766 804,889
Margen 370,886 523,981

VAE 379% 421%

IMPLICACIONES ALTOS INVENTARIOS
Errores ocultos

Errores en el pronóstico de la demanda

Demoras en la colocación de pedidos al proveedor
Tiempos de entrega largos por parte del Proveedor/ Producción.
Anticipos en colocación de pedidos (Compra contra alza)
Errores en los pedidos y ordenes de compra
Productos defectuosos, averias, devoluciones
Responsabilidad de la no calidad
Inmovilización de capital de trabajo
Incrementa costos de mantenimiento (Exceso Inventarios)
EL CICLO DE CAJA Vs EL CICLO DE INVENTARIO

COMPRA RECIBO PAGO PRODUCCIÓN VENTA COBRO

DÍA DÍA DÍA DÍA DÍA DÍA

CERO 30 45 80 95 140

CICLO DE INVENTARIO 65 DÍAS

CICLO DE CAJA 95 DÍAS

La liquidez se desprende del flujo de caja

Capital para financiar las operaciones

 Medición ROI Modelo Dupont
Rentabilidad: Mide la Utilidad entre la inversión
En el caso ROI / ROA usa Utilidad Neta y Activo Total
Retorno de
Inversión

DEL ESTADO RESULTADO ROI

8.3 %
Margen Rotación de
Beneficios Activos
ACTIVOS CORRIENTE Valor
MN RAT
VENTAS S/. 22,348,852
7.4 % 111.4%
COSTE
UTILIDAD (Beneficio)
S/. 20,686,509
S/. 1,662,343
X
Beneficios Ventas Ventas Activos

S/.1,662,343 : S/.22,348,85
2
S/.22,348,852 : Netos
S/.20,069,113

DEL BALANCE GENERAL

Ventas
- Costes Capital Activo

ACTIVOS CORRIENTE
S/.22,348,852

Valor
S/.20,686,509 Circulante
S/.8,689,643
+ Fijo
S/.11,379,470

TESORERIA (Caja, Banco, Carga Diversas) S/. 1,043,193

FINANCIAMIENTO (Cuentas x Cobrar) S/. 3,598,551
INVENTARIOS (Existencias) S/. 4,047,899 Inventario Financiamiento
Tesorería

ACTIVOS NO CORRIENTE
s
S/.4,047,899 + S/.1,043,193 + Proveedor
Cliente
ACTIVO FIJO S/. 11,379,470 S/.3,598,551

Interpretación: La rentabilidad del negocio sobre los activos → ROA/ ROI (modelo Dupont) de 8.3%,
“Por cada 100 soles invertidos en Activos Totales, la empresa obtiene una ganancia neta de 8.3 soles”
 Impacto de la Gestión Logística en la Rentabilidad
Son 06 aspectos donde la Logística puede impactar en el ROI (retorno de la
inversión)

Mejora de Eficiencia Ciclo Saturación

Reducción
Calidad de productiva COBRO Utilización Subcontratación
Inventarios
Servicio -PAGO Instalaciones

Aumento de Diseñando el Reduciendo el Equilibrando Permite ajustar Mediante una

ventas, conjunto de Stock de la financiación la capacidad a subcontratación
mejorando equipos y producto a que se da a la demanda, se total o parcial de
Calidad de sistemas para través de una clientes con la pueden reducir instalaciones y
Servicio, realizar las gestión de financiación los costes operaciones se
evitamos actividades stocks mas que se recibe debido a la no pueden
perdida de logísticas, se ajustada o en el pago de saturación de los variabilidad los
venta y pueden reducir realizando una proveedores, instalaciones e costes fijos. Por
aumentos los costes por gestión se puede inversiones otra parte, ciertas
ingresos operación en el adecuada de mejorar la criticas. También actividades de
flujo de altas y bajas de rotación de nivelando la manutención se
materiales productos se capital producción de la pueden realizar
dentro de la puede rotar el plataforma a mediante equipos
planta. stock, y por lo través del de alquiler que
tanto el material equilibrio explotan esta vía.
circulante. Entrada y Salida
se puede reducir
costos
 CASO CREDITEX 2021
https://documents.bvl.com.pe/inf_corporativa26601_Q1JFVEVYQzE.html

2021 2020
TOTAL ACTIVOS 508,824 462,236
0. Efectivo 9,885 9,422
1.CuentasCobrar 62,809 49,518
2.Inventarios 160,308 134,630
BG 3.Activos Biologicos 0 0
4.Propiedades, Planta y Equipo 221,558 227,665
5.Otros Activos Financieros 54,264 41,001
Pasivo 119,962 104,245
Patrimonio 388,862 357,991

TOTAL VENTAS 318,441 197,818

1.Costo Venta 248,262 173,046
2.Gastos Administrativos 19,779 15,440
EPG 3.Gastos Venta 17,220 14,667
4.Gastos Financieros 1,328 1,909
5. Impuestos 9,919 -1,096
6. Utilidad Neta 33,480 -600
 Medición ROI bajo Modelo Dupont
Retorno

CASO CREDITEX 2021 patrimonial

ROE
Retorno de 8.6% Apalancamien
to Financiero
Inversión
2021 2020
ROI 1.31
ROI 6.58% -0.1%
6.6%
Margen Rotación de
Beneficios Activos
MN RAT
ROE 8.61% -0.2% 10.51% 0.63
X
Beneficios Ventas Ventas Activos

S/. 33,480 : S/. 318,441 S/. 318,441 : Totales

S/. 508,824

Ventas
- Costes Capital Activo
S/. 318,441 S/. 284,961 Circulante
S/. 233,002
+ Fijo
S/. 221,558
2021 2020
Margen de Beneficios 10.51% -0.30%
Activo Circulante 233,002 233,003 Inventario Efectivo Financiamiento
Rotacion de Activos Totals (RAT) 0.63 0.43 s
S/. 160,308 + S/. 9,885 + Cliente

Rotacion de Activos Fijo (RAF) 1.44 0.87 S/. 62,809

Dias de inventario 232.46 280.08

Apalancamiento Financiero 1.31 1.29
 Medición ROI bajo Modelo Dupont
Retorno

CASO CREDITEX 2021 patrimonial

ROE
Retorno de 8.6% Apalancamien
to Financiero
Inversión
2021 2020
ROI 1.31
ROI 6.58% -0.1%
6.6%
Margen Rotación de
Beneficios Activos
MN RAT
ROE 8.61% -0.2% 10.51% 0.63
X
Beneficios Ventas Ventas Activos

S/. 33,480 : S/. 318,441 S/. 318,441 : Totales

S/. 508,824

Ventas
- Costes Capital Activo
S/. 318,441 S/. 284,961 Circulante
S/. 233,002
+ Fijo
S/. 221,558
2021 2020
Margen de Beneficios 10.51% -0.30%
Activo Circulante 233,002 233,003 Inventario Efectivo Financiamiento
Rotacion de Activos Totals (RAT) 0.63 0.43 s
S/. 160,308 + S/. 9,885 + Cliente

Rotacion de Activos Fijo (RAF) 1.44 0.87 S/. 62,809

Dias de inventario 232.46 280.08

Apalancamiento Financiero 1.31 1.29
Tarea:
INFORME DE ANALISIS DE NEGOCIOS

1. ANALISIS DE INVENTARIOS POR TIPO (Ver nota)

2. ANALISIS DE RENTABILIDAD SOBRE INVENTARIO
3. ANALISIS ROI / ROE (incluyan Activos Biológicos)
4. ESTRATEGIAS – LINEAS DE ACCION

Entrega Lunes 27 Febrero: Expuesto.

Exposición (Informe WORD / Presentación PPT) → 10 hojas

 Tarea 4: Análisis de Negocios
Análisis de 3 últimos años: BVL: tomar años 2019, 2020,2021
EQUIPO - SECTOR EMPRESA en BVL

Manufactura INDECO

Construcción CEMENTOS PACASMAYO

Transporte HERMES TRANSPORTE BLINDADO

Comercio INRETAIL PERU

Minería MINSUR

Hoteles y Restaurantes INVERSION EN TURISMO – INVERTUR

Agricultura PARAMONGA

Pesca EXALMAR
Examen Parcial:
Sábado 20 mayo 10am – 12pm
Temas:
1. Costos Logísticos
2. Valor Agregado
3. Gestión de Compras
4. Gestión de inventarios
5. Indicadores Financieros
Examen:
1. Preguntas Teóricas : V/F ; Relaciones; Concepto (criterio) – 8 puntos
2. CASO1: Valor Agregado – Costo Venta
3. CASO2: Inventarios – Indicadores ; Grafica de Serrucho
4. CASO3: Financiero.
 V.
Modelos de Lote Económico
COSTO DE UN INVENTARIO DE ENTRADA
Relacionado a Compra de Proveedores:
- Cs, Costo del suministro, que involucra los trámites
administrativos del pedido
- Ca, Costo de adquirir el inventario de insumos e
indirectos, que es el costo de pagarles a los proveedores
por estos, ósea el precio de compra
- Ch, Costo de mantenimiento: Tenerlos o poseerlos en
un almacén (holding) = Costo del almacén, su
manipulación, seguros, robos o pérdidas, garantías,
obsolescencia o envejecimiento, impuestos, roturas
físicas, vigilancia y el costo de oportunidad
- Cb, Costo de rotura de inventario: Podría incurrirse en
rotura (break) de stocks, que es el costo de no contar con
el inventario que paralizaría el proceso productivo.
 COSTO DE UN INVENTARIO DE SALIDA
Relacionado productos para la producción

-Cs, Costo de pedir al proceso los productos que se

necesitan, es el costo de prepara el proceso para producir
(set up): acciones administrativas y operativas para
predisponer el proceso para el producto solicitado
- Cp, Producir el inventario de productos terminados
- Ch, Costo de poseerlo en un almacén, al igual que
el costo de mantenimiento de insumos, con la diferencia
de que el producto terminador tiene ya un valor agregado
por el proceso.
- Cb, Costo de rotura de stocks, que es el costo de no
contar con el inventario que paralizaría las ventas con
todas sus implicancias
Costo de Ruptura de Inventario (Cb)
El coste de la falta de existencia; incluye a mínima el margen bruto (UB), es
decir, la ganancia instantánea que se hubiera generado si no se hubiera
llegado a la situación de falta de existencias.
Sin embargo, la pérdida del margen bruto no es el único coste; deberían
considerarse también, por ejemplo, la frustración del cliente y la pérdida de
su fidelidad.
Regla Practica:
Como regla practica general, es usado por muchos minoristas de comestibles
que consideran que el costo de ruptura con un valor igual a 3 veces el margen
bruto por cada unidad dejada de vender por falta de inventario.

Cb = 3 x UB
P.D Definir un multiplicador para la Utilidad Bruta será tomado a criterio del analista.
 MODELOS LOGISTICOS BASICOS
Los modelos matemáticos se le llaman determinísticos, el mas usado el
LOTE ECONOMICO. Fue desarrolla por F. W. Harris en 1915.

Modelo Momento de efectuar el Tamaño de Tipo de Almacén

pedido pedido
Cantidad fija Cuando el número de Cantidad Para ítems que se compran
Modelo unidades alcanza el constante como materia prima,
EOQ nivel de reposición EOQ repuestos, embalajes
(PROVEEDORES)
Período fijo Al término del Cantidad es Para ítems que se compran.
Modelo período determinado variable De bajo consumo y no
EOT (Periodo constante) importante: economatos,
auxiliares
(PROVEEDORES)
Producción Cuando el número de Cantidad Para Items que se
Fija unidades alcanza el constante Manufacturan: Producto en
Modelo nivel de reposición, POQ proceso y producto
POQ solo para producción terminado
(PRODUCCION)
 MODELOS LOGISTICOS BASICOS

El manejo logístico por su alto costo, es uno de los aspectos

débiles de la gestión empresarial
- Diferenciar entre:
1. Logística de entrada basada en una demanda
independiente para la cual el manejo del EOQ es
fundamental → EOQ y EOT
2. Logística que soporta una demanda dependiente, para
la cual el manejo del MRP (planeamiento de
requerimiento de materiales) y el MRP II (planeamiento
de los recursos de manufactura) mejora la
administración logística. → POQ
 ALM Planta ALM
Materia Producción Producto
Compras Prima Terminado Ventas

Pc Pv
Cp

Modelos :
• Proveedores
Modelo :
• Plantas
• Demanda Independiente (solo
• Demanda Dependiente
demanda)
(plan producción, MRP)
• Almacén MP
• Almacén PT
• EOQ – Cantidad Fija
• POQ – Cantidad Fija
• EOT – Periodo Fijo
• Costos: Costo producción
• Costos: Precio compra
• Lote/Pedido: Ord.Prod. OP
• Lote/Pedido: Ord.Compra OC
Modelo EOQ
Cantidad Fija

CT

EOQ

Ch
Cs
 EOQ - MODELO BASICO DE CANTIDAD FIJA

El EOQ o CEP, es el tamaño del lote que permite minimizar

el total de los costos anuales de hacer pedidos y de manejo
de inventarios.
D = Demanda anual (unid/año)
S = Costo administrativo de una orden (S: Supply)
H = Costo de Mantenimiento (H: Holding)
A = Costo unitario de adquisición (A: Acquisition)
EOQ = 2DS
i = Tasa advalorem (sobre valor) H
Ch = Costo mantenimiento = Q/2. H
Cs = Costo de pedir = D/Q . S
También H = i x Pc
Ca = Costo adquisición = D. A.
Cb = Costo de Rotura = 0 Costo Total = Ch+Cs+Ca+Cb
Pc = Precio compra del producto CT = (Q/2)*H + (D/Q)*S + D*U + 0
1. Costo de Supply (CS): CS = Costo Emitir una OC * Nro. OC
Costo de emitir una orden de compra (S/.) = (S/. / Lote) * (Lote)
• Costo Emitir una OC = S
• Nro. OC = D / Q
D = Compra TV de 60,000 Und / año • D = Demanda Anual (Und. /
año)
Q = Lote de 15,000 Und / lote • Q = Lote por orden (Und /
Lote)

CS = S * D / Q …(1)
2. Costo de Holding (CH): CH = Costo Mantener * Stock promedio
Costo de mantener el producto en la (S/.) = (S/. / Und) * (Und)
bodega en buenas condiciones
(operativo) • Costo Mantener = H (S/. / Und)
Q + SS
Ip = (Io + If )/2 • Stock Promedio = Q/2 + SS (Und)
Q1
Ip = (O+SS + SS )/2
Ip = Q/2 +SS
CH = Q/2 * H + SS …(2)
SS
SS Supuesto2 = SS = 0 (JIT)
SS
 PC PV
CH CV

Producto: CH por producto → H (S/. / Und)

1. TV Modelo 1 S/ 2,500 → H1
2. Auto Sedan S/.22,000 → H2
3. Refrigeradora S/.3,500 + Volumen → H3
4. Colchón S/800 + Volumen → H4
5. Esponjas S/.5 /Tn + Volumen → H5

6. 10,000 Items

Tasa advalorem (i) → tasa efectiva anual (TEA) PV = S/.4000

Respecto al precio de producto Margen = 20%
- Compra → Precio compra unitario CV = S/. 3200
- Producción – Costo Producción Unitario Ca.bruto = 30%
PC = S/,2240
Compras: H = i * Pc Producción: H = i * Cp

Ejm: Si tenemos una TV 70” : precio de compra (PC =S/.2240), Calcular

Costo Holding, dato que la tasa advalorem promedio para la bodega es de
30%. H = i*PC = 30%*2,240 → H = S/. 672. / Und - año
Rpta. El costo H es 672 para conservar el producto durante un año
3.Costo de Adquisición (CA Cost Adquisicion):

Pc: Precio compra (Pc) / Costo Producción (Cp)

D: Demanda Anual (Venta) / Demanda (MRP) CA = Pc x D
Ejm:
1. D: Demanda 50,000 Und /año EOQ = Presupuesto de compra
2. Pc: 5 Soles / und POQ = Presupuesto de producción

3. CA: = 250,000 soles / año Sin importar Q (Lote) siempre tendrá CA

4.Costo de Ruptura (CB Cost breaking):

K: Constante depende de negocio (Retail K=3)
CB = K x MB
MB: Margen bruto (costo oportunidad unitario) Supuesto 2 = CB = 0

Objetivo EOQ/EOT/POQ:
5. COSTO TOTAL – Logística Entrada
Minimizar CT

CT = CS + CH + CA + CB
 Objetivo EOQ/EOT/POQ:
Minimizar CT

CT = CS + CH + CA + CB
CS = S * D / Q …(1)
CH = (Q/2 * H) + (SS * H) …(2)
CA = Pc x D
CB = K x MB EOQ = 2DS
H
𝜕 CT 𝜕CS +𝜕CH +𝜕CA +𝜕CB
𝜕𝑄 = 𝜕𝑄

𝜕 CT 𝐒.𝐷 (𝑄. 𝐻)
𝜕 +𝜕 + 𝜕𝑆𝑆. 𝐻 + 𝜕𝑃𝑐. 𝐷 + 𝜕𝐾. 𝑀𝐵
= 𝑄 2
𝜕𝑄
𝜕𝑄

𝜕 CT 𝜕 S.D 𝜕 Q . H /2 −1 𝐻
= 𝜕𝑄 + 0 = 𝑆𝐷 + Q
𝜕𝑄 𝜕𝑄 𝑄 2
 CS= DxS/Q
CH = axQ + b
→ a = DxS; b = 0
→ a = H/2 ; b = 0
Construcción de la curva de costos variables anuales totales
CT (S/.)
Sume ambas curvas en una sola

Costo Total Anual de

Ordenar y Almacenamiento

* * o *
* *

Q* Q
Cantidad óptima a ordenar (Und)
 Elementos calculados con EOQ
1. Costo Holding (H) = i * Pc (compras) // i *Cp (producción)
2. Lote Económico (Q)
3. # Ordenes de Compra (OC = D/Q)
4. Tiempo entre abastecimientos (T) = Q/Dx360 (días)
5. Inventarios Promedio (Unidades)= Q/2
6. Inventario Promedio (Valorizado) = Q/2*Pc
7. Costo de emitir suministro CS = S * D/Q
8. Costo de mantenimiento de inventario CM = H * Q / 2
9. Costo en la Logística Entrada (Inbound) = CS + CM = (S*D/Q + H*Q/2)
10. Costo de Compra Anual (CA) → CA = D * Pc
11. Costo de Producto colocado en Bodega = CA + CS + CM
12. Costo Agregado por la Logística (%) → (CA + CS + CM) / CA - 1
13. Nuevo costo de materia prima anual (Nuevo CA) → CA / D
PD Lo mas complejo es hallar el costo de “Holding H” y “Suply S”
 Supuestos del Modelo EOQ
❑ Para el artículo, la Tasa de demanda es constante, y se conoce con certeza
D = Demanda Anual // d = D / T → Tasa de demanda diaria //
T Periodo anual (días laborales)
❑ No hay variación de precios Cu es fijo todo un año., es decir el Costo
unitario del producto es constante
❑ Los dos únicos costos S y H son relevantes se mantienen constantes.
Estos se calculan como anuales fijos son: manejo de inventarios (Ch) y el
costo fijo emisión por lote (Cs), tanto de hacer pedidos como de preparación.
H y S son conocidos y constantes durante un año
❑ El costo de mantenimiento se basa en el costo de inventario promedio
Ch = f (Q / 2)
❑ El tiempo de espera igual a 0 (sin demoras), entre la emisión de la orden y
la llegada (lead-time = 0 → no hay Stock Seguridad)
❑ No hay rotura de stock (Cb = 0) → Proveedor surte justo a tiempo.
❑ No existen restricciones para el tamaño de cada lote (No existe lote mínimo)
❑ Las decisiones referentes a un articulo pueden tomarse independientemente
de las decisiones correspondientes a los demás.
Caso 1: Modelo EOQ

Determinar el Lote Económico para una empresa Retail (Distribuidor) que

maneja leche evaporada, para ello se define que el Precio de Compra es de 10
soles / und., la tasa advalorem i =35%, y se quiere lograr una demanda de
100,000 und en el año. Considerar además el costo de emitir la orden de
compra es de 100 soles por lote; y que el proveedor garantiza las entregas.

Datos:

Producto Leche evaporado

EOQ = 2DS
Pc = 10 soles / Und H
i = 35%
D = 100,000 Und / año
S = 100 soles / OC
→ H = i x Pc EOQ = 2x(100,000)x(100)
0.35x10

EOQ = 2390.4
Interpretación:
La empresa debe comprar 2390.4 Und en cada Orden Compra para poder mantener los
costos de logística al mínimo posible.
 LA POLÍTICA OPTIMA PARA ORDENAR ES LA MISMA
CANTIDAD CADA CIERTO PERIODO DE TIEMPO

DIAGRAMA DEL SERRUCHO

Unidades Esta observación permite construir el siguiente modelo:

Q Q Q
Q – Lote Economico (Und)
D – Demanda (Und)
d – Tasa Consumo (Und)

Tasa Consumo (Und)

d = D/ T
Tiempo
 COSTO TOTAL DE INVENTARIOS

Costo Anual Costo Anual Costo Anual Costo Anual

Total de Inventario = Total de Almac. + Total de Ordenar + Total por Item

CT(Q) = (Q/2) Cu Ch + (D/Q)Cs + DCu

Se define D como la demanda anual total.

La Cantidad Optima a Ordenar Donde:

Cu : Precio de compra del producto
2DCCos
Q* =
D: Demanda Anual
Q: Lote Economico
CC
hC
hu Cs: Costo de adquirir. (Supply)
Ch: Costo mantenimiento inventario (holding)
 Al aplicar derivadas

CS = CH .. (1)
Supuesto 2: SS= 0 .. JIT
SxD/Q = Hx(Q/2+SS)
SxD/Q = HxQ/2

Q = (2xSxD) / H
Lote Económico (Q) = Und / Lote
depende de costo emitir OC (S), Demanda Anual (D), Costo Mantenimiento (H)
Modelo EOT
Periodo Fijo

CT

EOQ

Ch
Cs
 Períodos de Tiempo EOT
El período de tiempo, T, representa el lapso de tiempo entre
una orden y otra.
D Demanda
T se calcula por: EOT = Q/ D Años

EOT = 360*Q / D Dias

Note que el período de tiempo debe ser menor que la

duración de los productos,
de lo contrario el modelo deberá ser modificado
 EOT- MODELO BASICO DE PERIODO FIJO

En este caso, el tiempo T es constante y la cantidad Q varía

Usado normalmente para artículos clase C, que se
requieren en grandes cantidades pero con costo no
significativo; y que no gravitan en la gestión de forma
decisiva
No existe la reposición “R”
De la relación T = EOT = EOQ / D

EOT = 2S
DH
Periodo Constante (T)
Sistema que emite OC en periodos EOQ = 2DS
constantes durante el año
H

#OC = D / Q

EOT = 2DS
1 año → D / Q = #OC …(1)
H
360d / T(d) = #OC …(2 D

#OC = 1 año / T = D / Q
EOT = 2DS
2
HD
= 1 año * Q = D * T

T = Q / D (años)
EOT = 2S
EOT = EOQ / D (años) … (3)
DH
Empresa:

Q= Compras: 1,000 Unds / OC

D= Demanda: 50,000 Unds / Año

#OC = D/ Q = 50,000 / 1,000 = 50

T = 1/ #OC = Q/D (año) = 360*Q/D (días)

T = 360 / 50 = 7 dias
 Lead-Time (LT) y punto de reorden (PRO)
* Se debe tener presente que el Lead-Time, LT, es siempre positivo y este
debe comenzar a ser contabilizado desde el momento que se decide
realizar una nueva orden.
* El punto de reorden, PRO, corresponde a la posición en el inventario en
la cual se debe efectuar la orden.
* PRO se calcula :

Donde:
PRO = LT x d + SS
1)Lead Time (LT): Tiempo de demora en el abastecimiento, o tiempo de
respuesta para entrega del proveedor.
2)Tasa demanda (d): es la velocidad de consumo que se tiene actualmente
en el negocio, debe estar en la unidades de tiempo, que el lead time. Es
decir si el Lead Time es Mensual, entonces la Demanda debe ser Mensual.
3)Stock de Seguridad (SS): corresponde a un valor de reserva para riesgos e
imprevistos. Se usan 02 maneras para calcularlo. 1) Factor Seguridad
2)Nivel de Stock de Seguridad Estadístico.
 Caso 1:
Proveedor mi lead time de entrega es de 10 días, mi tasa de consumo es de 5 unds
/ dia, el stock de seguridad que se maneja es de 60 Und.
Calcular el punto de reorden de compra (PRO).
LT = 10 días
Und
d = 5 und/dia
SS = 60 Unds PRO=110 = 50+60 Unds
d=5u/d
dxLT
SS = 60 Unds
LT = 10 días
PRO = dxLT + SS
PRO = 10(5) + 60 = 110 Und dias

→ Cuando se llegue a 110 Und de inventario se debe colocar una OC.

Producto: XXX Grafica de Serrucho d=138.8 und/d
Q = 115.5
Q
(Und) Máximo = Q + SS
OC1 OC 2 OC 3
Inv. Máximo

Inv. Cíclico Promedio

Q
“Normativo”

PRO
Inv. Mínimo
Mínimo = SS
Inv.
Seguridad y LT
previsión. PRO = LTxd + SS
0
20 T
Máximo = Q + SS
días (dias)
Mínimo = SS Inv. Promedio = (Q +SS +SS ) / 2 = Q / 2 + SS
 Lead Time = duración del pedido
Si tenemos consumo 10 Und/dia y un proveedor abastece con un tiempo entrega
de 20 días. Determinar cuantos unidades se requiere tener en bodega para
lanzar alerta de compra. Adicional el stock minimo debe 100 Und.

Max
OC3
d = 10 Und/ dia ; L = 20 dias Q
OC1 OC2
R = d x L + Stock min R
R
R = 200 Und. ´+ 100 Und = 300 Und, LT Min

t1 t2 t3
 Al año se vende Demanda D=60,000 Unds/año, la demanda mantiene un
comportamiento promedio estable durante el año (supuesto) con 360 días
laborales por año → Tasa de consumo d=166.7 und /día. +/-adicional
El Lead Time de LT = 5 días +/-retraso, y Stock Seguridad = 3,000 Und
Lead Time = Preparación Bienes ET y Servicios TDR + Tiempo emisión OC +
Tiempo de entrega del proveedor + Tiempo Recepción en Bodega + Calidad

Tasa d = Tangente = Y / X
5,000

Q1
Y=2000 PRO

X
833 Stock Mínimo
5 días
3,833 Und. 12 días
Stock Reversa (3xLT) = 2500 Und
SS =3,000 Inventario de Protección = 500 Und

PRO = LTxd + SS Acción 1 : Acción 2:

PRO = 5x166.7 + 3000 Lanzar OC al Recepción OC
PRO = 833 + 3000 proveedor a bodega
PRO = 3,833 Und.
 1) Factor de Seguridad (FS)
FORMULA
2
(Dr - Dp)
FS =
FACTOR DE SEGURIDAD n

❖ Cantidad que permite hacer Donde:

frente a retardos o demoras en
la llegada de materiales a la
empresa.
❖ Se basa en las variaciones
producidas en el consumo o
demanda.
FS = Desviación Estándar
Dr = Demanda real
Dp = Demanda Promedio
n = Número de meses
 Ejemplo: Calculo de Factor Seguridad
2
MES Dr Dp Dr-Dp (Dr-Dp) Formulas

1 3,700 3,033 + 667 444,889

2 2,800 3,033 - 233 54,289 2’106,668
3 2,700 3,033 - 333 110,289 FS = -------------
4 2,800 3,033 - 233 54,289 12
5 3,500 3,033 + 467 218,089
6 2,400 3,033 - 633 400,689
7 3,700 3,033 + 667 444,889 FS = 175,555.66
8 2,600 3,033 - 433 187,489
9 3,300 3,033 + 267 71,289
10 3,100 3,033 + 67 4,489
11 2,700 3,033 - 333 110,889 D = 419.00
12 3,100 3,033 + 67 4,489

TOTAL 36,400 2’ 106,668

 2) Nivel de Stock de Seguridad (SS)
* En escenario con demanda incierta (Modelo PUSH), supondremos que la demanda tendrá una
distribución normal.
* El nivel de stock de seguridad será el producto de 03 variables:
1. (Sd) - Desviación estándar de la demanda real del periodo de estudio
2. (LT) – tomamos la raíz cuadrada del lead time del proveedor
3. (Z) - el factor z, es el numero de desviaciones estándar desde la media de la distribución, para
darnos la probabilidad deseada de tener existencias durante un tiempo. El valor Z se halla en una
tabla de distribución normal. Ejm. Para una probabilidad de existencia durante el tiempo entrega
del 70%, 75%, 82%, 95%, 99%. según tabla el Z le corresponde es 0.52, 0.67, 0.92 , 1.96, 2.57
respectivamente .

SS = Z x Sd x 𝑳𝑻
Regla Practica:
* Como regla practica general muchos negocios estilan tomar como Stock Seguridad 3 veces el lead
time de su proveedor. Ósea si es local demora 3 días, tendrá 9 días de stock

SS = 3 x LT
Si tenemos lead time (LT = 3 días) y deviación de la
demanda diaria (sd = 10 Unds. ). Resultaría un Z de
0.5196 le corresponde trabajar a probabilidad de 69.85%
 Probabilidad de tener existencia durante el
tiempo entrega (P)

A) Caso 1: Se permite tener pedido pendientes.

Se dará como el equilibrio entre el Costo de 𝑸𝒙𝑯𝒙𝑪𝒖
Mantener inventario y el Costo de Perdida por 𝑷 =𝟏 −
falta de existencia. 𝑫𝒙𝑪𝒃

B) Caso 2: Si en periodo de falta de existencia 𝑸𝒙𝑯𝒙𝑪𝒖

se pierde la venta. 𝑷=𝟏−
𝑫𝒙𝑪𝒃 + 𝑸𝒙𝑯𝒙𝑪𝒖
Donde:
▪ Q (Unds) – Lote Económico EOQ
▪ H (%) - Tasa Advalorem anual de mantener inventario
▪ cU (S/. - Unds) – Precio Unitario de compra del producto
▪ D (Unds) – Demanda en unidades anual
▪ Cb (S/.) – Costo de Ruptura de Inventario
 FACTOR TIEMPO

El factor tiempo (ft) está formado por:

Ft = Td + Te + Tr

Donde:
Td = Tiempo de demora en meses
Te = Tiempo de duración en meses del inventario
existente en los almacenes de la empresa al hacer la
revisión.
Tr = Tiempo de revisión en meses
FORMULA DEL SISTEMA DE RENOVACIÓN DE TIEMPO FIJO

Cp = Co x Ft + R - E - P

Donde:
Cp = Cantidad a pedir
Co = Consumo promedio
Ft = Factor tiempo ( Td + Te + Tr )
R = Entregas no efectuadas por falta de stock
E = Existencias en almacén
P = Pedidos pendientes de llegada
 Modelo POQ
Producción Lote Fijo
 Abastecimiento con Abastecimiento con
Proveedores Producción
MODELO EOQ /EOT MODELO POQ
Stock máximo

d d
d d
Q Q
Q

Stock mínimo

▪ Tasa de demanda (d)

▪ Tasa de producción (p)
▪ Orden de producción (OP)
▪ Tasa de demanda (d) ▪ Lote económico (POQ)
▪ Orden de compra (OC) ▪ Ingreso de material al almacén por
▪ Lote económico (EOQ) dia se mueve a ritmo de p-d
▪ Ingreso de material al almacén en 1 solo día
 POQ - MODELO PRODUCCION FIJA

- Si el tiempo de reposición no es instantáneo. Se entrega el pedido a una

determinada velocidad “p” (unidad/día)
- Las unidades se consumen a otra velocidad “d”, de manera que parte del pedido
ingresa directamente en el proceso. El inventario promedio se reduce y el costo
“Ch” disminuye. El EOQ se modifica:
Q

POQ =  (2DxCs/Ch).( p/p-d) POQ

Ch

p = Tasa o ritmo de producción

d
d = Tasa o ritmo de demanda p-d

POQ = EOQ x FACTOR T1 T2 T

FACTOR =  ( p /(p-d) ) T
 a) En producción (POQ)
a) Solo en Compras (EOQ)
p = nivel de producción
d = nivel de utilización
OC = Q Und OP

Q=POQ
= ???
p-d
Q=EOQ d
d

H = EOQ
T
T1 T2 T = T1+T2
Tasa demanda = d

POQ = EOQ x Factor

EOQ = POQ p-d = d
Factor = raíz( p/(p-d) )
T2 (T1+T2) T1 T2
Ojo: p-d >0 → p > d
 MODELO CON UTILIZACION

Q • El tiempo de reposición no es instantáneo, sino

que se entrega el pedido a una determinada velo-
cidad p (unid/día)
POQ
• Las unidades se consumen a otra velocidad d, de
tal manera que parte del pedido ingresa directa-
mente al proceso. Así, el inventario promedio se
reduce. El costo Ch disminuye y el POQ se modifica.
Ch • p = nivel de producción
• d = nivel de utilización

d
p-d

T1 T2 T

T
POQ = 2DS . p
H (p-d)

Ch=Q/2.H.(p-d)/p

Cs=(D/Q).S

Ca=D.U

T=POQ/d

T1=POQ/p (tiempo de fabricación o suministro)

T2=T-T1 (tiempo que el dpto proveedor puede fabricar otro

pedido)
 Supuestos del Modelo POQ
Modelo del Lote de producción económica.

EL LOTE OPTIMO DE PRODUCCION SE RIGE POR LA POLITICA

DE PRODUCIR LA MISMA CANTIDAD CADA VEZ.

1. La demanda es constante.
2. La tasa producción es mayor que la Demanda.
3. El lote de producción no es recibido instantáneamente (a un valor
infinito), la tasa producción es finita.
4. Hay un único producto a considerar
5. El resto de suposiciones del modelo EOQ permanece iguales.
 COSTOS INTEGRALES DE INVENTARIOS

1. COSTOS DE ALMACENAJE o DE MANTENER EL

INVENTARIO (CARRYNG COST)

2. COSTOS DE OPORTUNIDAD (FINANCIEROS)

3. COSTOS DE MANEJO Y MANIPULACION (DAÑOS Y

DETERIORO)

4. COSTOS DE OBSOLESCENCIA (DADOS DE BAJA)

5. COSTOS DE PÉRDIDAS Y FALTANTES (ROBOS)

COSTO DE MANTENER INVENTARIO
(CARRYNG COST)
Toma un valor acumulado de los costo relacionados al almacenaje dentro de un
año y al considerar el inventario promedio se obtiene la Tasa Advalorem (sobre
valor) CARRYNG COST.

COSTO DE POSECION
Toma el la Tasa Advalorem y le agrega una tasa adicional por costes de
mercadería de riesgos y costes financiero.
Tasa Adicional (costes de mercadería de riesgos y costes financiero):
1) Interese de capital invertido 4.5%
2) Seguro de mercaderia 0.4%
3) Deterioro, robo, obsolescencia 2%
Total ---> 6.9%
P.D Estos valores son ha criterio del analista de costo y en coordinación con el
contador de negocio
 Reglas costes de inventarios
La regla general estándar coloca a los costes de almacenamiento en un 25 % del valor de inventario
disponible (cf. James R. Stock y Douglas M. Lambert, Strategic Logistics Management (Gestión
estratégica de la logística), 2.da edición, Irwin Professional Publishing, 1987).
Se tiende a subestimar ampliamente los costes de capital. El error más común es el de reducirlos a tasas
de préstamo a corto plazo. De acuerdo con S. G. Timme y C. Williams-Timme, entre otros, para la gran
mayoría de las compañías, los costes de capital alcanzan el 15%, mientras que muchas compañías
tienden simplemente a aplicar una tasa del 5%.
Cualquier método rápido de cálculo del costo del almacenamiento de inventario consiste en sumar un
20% al tipo de interés preferencial de préstamo de dinero. Por ejemplo, si el tipo de interés
preferencial es del 10%, los costes de almacenamiento serían 10+20=30 %.
Se pueden hallar en la literatura las siguientes Estudio de Helen Richardson es el mas destacado de
1995. Los costos están entre 25 % y el 55 %.
✓ Coste del dinero 6 % - 12 %
Estudios estándares sitúan los costos están entre ✓ Impuestos 2 % - 6 %
25 %. ✓ Seguro 1 % - 3 %
✓ Costes de capital: 15 % ✓ Gastos de depósito 2 % - 5 %
✓ Costes de espacio de almacenamiento: 2 % ✓ Manejo físico 2 % - 5 %
✓ Costes de servicio de inventario: 2 % ✓ Control administrativo y de inventario 3 % - 6 %
✓ Costes de riesgos de inventario: 6 % ✓ Obsolescencia 6 % - 12 %
✓ Deterioro y hurto 3 % - 6%

3. Helen Richardson, “Control your costs then cut them” (Controle sus costes y luego
recórtelos), Transportation & Distribution (Transporte y distribución), diciembre de 1995, 94-96.
https://www.lokad.com/es/definicion-costes-de-
inventario#:~:text=Los%20costes%20de%20almacenamiento%20de,un%20determinado%20per%C3%ADodo%20de%20tiempo.&text=Normalmente%2C%20se%20ace
pta%20que%20los,del%20valor%20de%20inventario%20disponible.
 VI.
Sistemas para Control
Inventarios
 1. Métodos de Control Inventarios
“Sistemas MIN – MAX”
El procedimiento MIN-MAX de control de inventarios es una variante del
modelo de punto de reorden. Define un Nivel Mínimo y Máximo de
inventarios, el cual marca una zona de inversión aceptable en inventarios
(IAI), el cual es lo deseable u optimo de tener para cada producto.

Máximo - MAX, corresponde al nivel máximo que debemos tener para

tener un aceptable nivel operativo de compras (NOC) el cual es igual a la
suma de la cantidad Lote Económico (Q) y la cantidad de punto de
reposición (PRO).
MAX = NOC = Q + PRO - DE
Mínimo – MIN, corresponde al nivel mínimo que debemos, inferior a este
corresponde a zona de riesgo de ruptura, se calcula como el punto de
reposición (PRO) y la demora del proveedor (DP)

MIN = PRO - DP
 NIVELES MÁXIMO Y MÍNIMO
Máximo (MAX) = Nivel Operativa de
Compras (NOC) cantidad que al
sobrepasarse es muy antieconómica
para la empresa.
Q Lote Económico
PRO Punto de Pedido
Mínimo (MIN) = Borde superior
del Stock de Seguridad

LT Lead Time (Tiempo Demora)

MAX = NOC = PRO + Q - DE MIN = PRO - DP

PRO = Punto de pedido
Cmi = Consumo mínimo
LT = Tiempo de demora de proveedor
Q = Cantidad económica
DE = Déficit Esperado = (Cmi x LT )
PRO = Punto de pedido
Co = Consumo promedio
LT = Tiempo de demora de proveedor
DP = Déficit Promedio= (Co x LT )
 ➢Establecer tres categorías para cada artículo:

“ZONA A” – Riesgo Ruptura donde E < PRO RR

“ZONA B”– Zona Aceptable de Inventarios donde NOC > E >=PRO OK

“ZONA C” – Zona de Sobre stock donde E > NOC ST

Volumen
SOBRE STOCK ZONA “C” Max = NOC

Q ZONA “B”
INVENTARIO CICLICO
Pp (OPERATIVO o ACEPTABLE) Min = PRO
RIESGO RUPTURA STOCK ZONA “A”
 2) INDICE DE INVERSION ACEPTABLE EN
INVENTARIOS (IAI)
Índice que mide Eficiencia de la inversión en inventarios, expresado
en porcentaje de tomando todos los productos y clasificarlos dentro de
las Categorías de zona A, B, C y además calcular el inventario
valorizado acumulado en cada zona.
Para cada producto tomamos la “EXISTENCIA (E)” es el Inventario en
Almacén (Ia) más el Inventario en Tránsito (It), es decir E= Ia + It,
usado para cada producto.
También es importante definir 02 variables mas D y F:
D: Lo que falta de inversión en la Zona A para estar dentro de Zona
Aceptable “X” = PRO – E es “Lo que le falta a la Zona A”
F: Lo que sobra de inversión en la Zona C, para poder estar mínimo en
la Zona Aceptable. “F” = E - NOC es “Lo que le sobra a la Zona C”

INVERSION REAL = A + B + C
IAI = INVERSION ACEPTABLE = A + B + C + X - F
3. INDICE DE EFICACIA EN EXISTENCIAS (IEE)
Definir un “OBJETIVO DE REQUISICION” (OR) para cada artículo en
existencia. Podríamos tomar de referencia el Lote Económico “Q”
Comparar la Existencia (E) con cada OR y determinar las diferencias:
X= Excedentes y F = Faltantes. Calculado para cada producto.
Finalmente se calcula el indicador por producto según formula.

X+F
IEI = 1
OR
 4) COEFICIENTE DE FRECUENCIA
Se emplea para proyectar los consumos probables futuros.
Su comparación año a año permite analizar como se comportan los
artículos en la empresa.
La Demanda corresponde a la Venta o al Consumo

Demanda real (Dr)

Formula CF = --------------------------
Demanda promedio (Dp)

CF = Coeficiente de frecuencia
Dr = Demanda real
Do = Demanda promedio
 EJEMPLO: COEFICIENTE DE FRECUENCIA

MES Dr Dp CF MES Dr Dp CF
1 3,700 3,033 1.22 7 3,700 3,033 1.22
2 2,800 3,033 0.92 8 2,600 3,033 0.86
3 2,700 3,033 0.89 9 3,300 3,033 1.09
4 2,800 3,033 0.92 10 3,100 3,033 1.02
5 3,500 3,033 1,15 11 2,700 3,033 0.89
6 2,400 3,033 0.79 12 3,100 3,033 1.02

Donde Oct y Dic son los meses cercanos a la demanda media.

Ene y Julio son 22% superior a la demanda media,
Jun con 79% es el mes mas bajo sobre la demanda media.
 VI.
Ejercicios Resueltos
 PROBLEMA 01 – EOQ: APLICACIÓN LOTE ECONOMICO
Cada unidad de la materia prima A tiene un precio de ¢500 → Costo Unitario (Cu)
Cantidad anual requerida: 1000 unidades → Demanda (D)
Costo por pedido: ¢800 → Cost Supply (Cs)
Costo por mantenimiento: 15% sobre el monto de la factura → Cost Mantemimiento (Ch)

# Unid. Invent. Costo Costo Costo Costo

pedi- por prome- prom. por por total
▪ Inventario promedio = Q/2 dos pedido dio invent. mant. pedir comb.
▪ CT Inventario = Q/2xCu 1 1000 500 250000 37500 800 38300
▪ CT Mantenimient (CM) = 2 500 250 125000 18750 1600 20350
ChxQ/2xCu
▪ CT Pedir (CS) = D/QxCs 4 250 125 62500 9375 3200 12575
6 167 83 41500 6225 4800 11025
▪ Costo Total = CM+CS 7 143 71 35500 5325 5600 10925
8 125 63 31500 4725 6400 11125
 Ploteo del lote económico:
25

20

15
Costos

10

0
0 100 200 300 400 500
Tamaño de pedido
Costo combinado Costo por pedir Costo manteniento
 Modelo de lote económico:

• Aplicando la fórmula:
• Si el tiempo de entrega (L) es de
2 AD 2(800)(1000) 5 días, entonces el punto de
Q= = = 146,06
vr (500)(0.15) reorden es:
R = DL/365
• Tamaño de pedido: 146 unidades
• Número de pedidos: R = DL/365 = (1000)(5)/365 =
1000/146 = 6,85  7 13,70 unidades
• Días entre órdenes:
365/7 = 52,14 días
O bien:
250/7 = 35,71 días
PROBLEMA 02 – EOQ: APLICACIÓN LOTE ECONOMICO

PROBLEMA 2
Cada año la Samltown Optometry Clinic Vende 10,000 armazones para
lentes la clínica pide las armazones a un abastecedor regional, que cobre
14 dólares por armazón. Cada pedido incurre en un costo de 50 dólares.
La óptica cree que se demanda de armazones puede acumularse y que el
costo por carecer de un armazón durante un año es 15 dólares debido a
la pérdida de negocios futuros. El costo anual por mantener un inventario
es de 30 centavos por dólar del valor del inventario. ¿Cuál es la cantidad
óptima de pedido? ¿Cuál es la escasez máxima que se presentará?
¿Cuál es el nivel máximo de inventario que se presentará?
Solución:
Paso 1: Identifico Modelo
Tamaño Económico de lote reabastecimiento instantáneo con faltantes permitidos (modelo con escasez)

Paso 2: Determino los costos

Precio del inventario = $15 por armazón
C3=$50 por pedido
C2=$15 unidad/año
C1=$0.30 por dólar del valor del inventario
Entonces el costo 1 corresponde A
$30 --------- $1
x ----------- $15
$0.30/$1 * $15 = $4.50 o simplemente
C1=0.30 * valor del inventario = 0.30(15) = $4.50
Por lo tanto C1=$4.50
La demanda es de r=10,000 armazones al año.

Paso 3: Introducir datos en las formulas

Para Q* (cantidad optima de pedido)

¿Cuál es el nivel máximo de inventario?

¿Cuál es la escasez máxima que se presentara?

Esto se puede resolver de 2 formas:

Forma 1:
Carencia máxima = Q* - S* = 573.48 – 413.45 = 124.03 armazones

O bien
Forma 2:

Paso 4: Conclusión
Entonces la carencia máxima que se presentará será 124.03 armazones y cada pedido debe ser 537 o 538 armazones. Se tendrá un
nivel máximo de existencias de 413.45 armazones.
 PROBLEMA 03 – Descuento por Volumen

Compra de disquetes. Una empresa local de contaduría en Guatemala pide

cajas de 10 disquetes a un almacén en la Ciudad . El precio por caja que
cobra el almacén depende del número de cajas que se le compren (ver
tabla). La empresa de contadores utiliza 10,000 disquetes por año. El costo
de hacer un pedido es 100 dólares. El único costo de almacenamiento es el
costo de oportunidad de capital, que se supone 20% por año. P1=50 dólares,
P2=40 dólares, P3=48.50 dólares

Número de cajas pedidas (q) Precio por caja (dólares)

0£ q<100 50.00
100£ q<300 49.00
q³ 300 48.50

Cada vez que se hace un pedido de disquetes ¿Cuántas cajas se deben

pedir? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuál es el costo anual total para
cumplir con la demanda de disquetes por parte de la empresa de
contadores?
 Solución:
Demanda = 10,000 disquetes por año, pero los precios son por caja y sabemos que 10 disquetes trae una caja por lo tanto la
demanda es de 1,000 cajas por año.

r=1,000 cajas/año
Costo de ordenar =C3=$100
Costo de almacenamiento = C1 = 0.20 del valor del inventario
C1=0.20Px : Px=P1, P2, P3...Pn
Por lo regular el costo de almacenar en este modelo se da en porcentaje del inventario ya que el precio varia de acuerdo a la cantidad
pedida.

Teniendo estos Q* optimos miro si se encuentran en el rango de la tabla

Q1*=141.42 0£ q<100 X No cumple
Q2*=142.86 100£ q<300 / Si cumple
Q3*=143.59 q³ 300 / Si cumple y Nuevo Q*3=300
Conclusión:
Se incurre en menor costo anual el hacer un
¿Por qué si cumple Q*3 y No Q*1? pedido optimo de 300 cajas, con un costo de
En Q*1 no puedo menos de lo que necesito por ejemplo no puedo pedir $50,288.33/año ordenando 1,000/300=3.33 » 4
100 ya que faltarían 42, al contrario de Q*3 donde si puedo pedir mas de veces al año para satisfacer la demanda.
143 y pido 300 ya que es el mínimo que me permite ese precio y el nuevo
Q*3 seria 300.

Encuentro los Costo Totales:

 PROBLEMA 04 – POQ Producción

Un gran productor de medicina para los nervios produce sus provisiones en

remesas, el costo de preparación para cada remese es de $750. De la
producción se obtiene 48 galones diarios del producto y cuesta $0.05 cada uno
para conservarlos en existencia. La demanda constante es de 600 galones al
mes. Suponga 12 meses, 300 días al año y 25 días al mes.

Encuentre la cantidad optima de producción, el tiempo de ciclo óptimo, la

existencia máxima, la duración en días de cada remesa de producción y el
costo total óptimo
Solución:

Tamaño económico de lote, ciclo productivo, sin faltantes permitidos.

C3= Costo de producción = $750
C1= Costo de almacenamiento = $0.05 /mes
K= tasa de producción = 48 gal/día x 25 días = 1,200 galones / mes
r = demanda = 600 gal /mes

Se podría trabajar en días / meses / años / semanas etc y Q* siempre tiene que dar los mismo, siempre y cuando se utilicen las
mismas unidades.

Busco Existencia máxima

Producción Q*/K = 6,000gal/1,200 gal/mes =5 meses

Tciclo= Q*/r =6,000ga/600 gal/mes= 10 meses

Produce=5/10=0.5 del tiempo 0.5(300)=150 días/año

Se puede utilizar cualquiera de las 2 formulas y da lo mismo para Q*

Conclusión:
- La cantidad optima de producción es 6000 Und.
- El tiempo ciclo optimo es de 10 meses
- Las existencia máxima es de 3,000 galones
- La duración de producción es de 150 días
- El costo total es de $150 / mes
 VII.
Métodos fundamentales para la
administración de inventario
 Metodología de Análisis de Inventarios
PASO1. Se ha tomado la DATA de Salida Anual (Ventas/Consumos)
El análisis consistirá en tomar una Data el cual debemos filtrar y revisar
PASO 2. Definir Items ACTIVOS e INACTIVOS (Descontinuados)

Considerar que ítems no contribuyen al servicio, y que lógicamente no se debe incluir. Para
clasificarlo en Inventarios Activos y Artículos Pasivos (Durmientes, Obsoletos).

PASO 3. Tomar solo Items ACTIVOS, hacer PARETO 80/20, Rotación y Coberturas

Tomar en cuenta que al considerarlos en el inventario, los indicadores administrativos de rotación

de inventario se estaría reduciéndose, aumento erradamente en días la cobertura de inventario. Dándonos una
impresión de sobre stock.

PASO 4. Tomar Acciones por Clasificación ABC - Análisis de Pareto

Con clasificación Pareto priorizamos acciones con los inventarios significativos

PASO 5. Tomar Acciones del Análisis del Flujo de Transacciones

Priorizamos acciones con los flujos de transacciones mas significativos

 Análisis de Inventarios:
PASO1. Se ha tomado la DATA de Salida Anual (Ventas/Consumos)

PASO 2. Se identifica ítems ACTIVOS e INACTIVOS (Descontinuados)

A B C=A / B
VALOR
VALORIZACION CONSUMO
Cantidad INV. OCT 2012 ANUAL (MN INVENTARIO INDICE Cobertura
%item de items (MN S/.) %Valor S/.) PROMEDIO ROTACION (Dias)
ACTIVO 64.92% 346 S/. 4,651,946.00 95.40% S/. 37,111,903.70 S/. 3,829,743.20 9.69 37
INACTIVO 35.08% 187 S/. 223,180.40 4.60% S/. 0.00 S/. 223,180.40 0.00 0
TOTAL 100.00% 533 S/. 4,875,126.40 100.00% S/. 37,111,903.70 S/. 4,052,923.60 9.16 39
Desfase 2

a. Ítems Activos “CON MOVIMIENTO ANUAL” tienen una Cobertura Real para 37 Días.
Que implica que el inventario rota aprox. cada 1 mes + 1 semana (37 días)
Incluye 346 SKU que concentran el 95.4% del Valor en Inventarios Actuales.

b. Ítems Inactivos “SIN MOVIMIENTOS ANUAL” Sin Ingreso y Salida aunque tenga Stock
Incluye 187 SKU que concentran el 4.6% del Valor en Inventario Actuales y generaba un

Desfase de 2 días. Quiere decir que para un contador debemos tener 39 días de inventario pero

Realmente solo contamos con 37 días, ya que 2 días son productos en obsolescencia, y que mientras

permanezcan generan costos de mantenimiento que asciende a S/.100,431/año, (considerando

Una tasa de 45% que aplica al inventario promedio de Inactivos S/.223, 180).
 Análisis de Rotación y Coberturas
PASO 3. TOMAMOS LOS PRODUCTOS ACTIVOS, hacemos análisis de PARETO 80/20

A. Productos Stock Comercial (Para Venta), se ha identificado 149 SKU, y vemos que
los más importantes “Clase A” son 14 SKU.
a)Stock Comercial:
INDICE COBERTURA STOCK COBERTURA EXCESO
CODIGO % VALOR VENTA % INV. PROMEDIO ROTACION REAL RAZONABLE ESTIMADA STOCK DIF
A 14 9.4% S/. 19,598,363.79 79.4% S/. 1,138,258.51 17.22 21 S/. 326,639.40 6 15 S/. 811,619.11
B 13 8.7% S/. 3,793,431.73 15.4% S/. 1,284,641.10 2.95 122 S/. 63,223.86 6 116 S/. 1,221,417.24
C 85 57.0% S/. 1,304,174.11 5.3% S/. 150,155.86 8.69 41 S/. 21,736.24 6 35 S/. 128,419.62
D 37 24.8% S/. 0.00 0.0% S/. 225,405.03 0.00 99999 S/. 0.00 99999 0 S/. 225,405.03
TOTAL 149 100.0% S/. 24,695,969.64 100.0% S/. 2,798,460.50 28.86 184 S/. 411,599.49 6 23 S/. 2,386,861.00

B. Productos Stock Industrial (Para Producción), se ha identificado 197 SKU, y

vemos que los más importantes son “Clase A” son 38 SKU.
B)Stock Industrial:
INDICE COBERTURA STOCK COBERTURA EXCESO
CODIGO % VALOR CONSUMO % INV. PROMEDIO ROTACION REAL RAZONABLE ESTIMADA STOCK DIF
A 38 19.3% S/. 9,515,529.51 73.2% S/. 796,723.38 11.94 30 S/. 502,958.71 19 11 S/. 293,764.66
B 47 23.9% S/. 2,660,678.68 20.5% S/. 111,862.31 23.79 15 S/. 71,151.43 10 6 S/. 40,710.88
C 105 53.3% S/. 823,287.77 6.3% S/. 127,071.57 6.48 56 S/. 22,545.13 10 46 S/. 104,526.44
D 7 3.6% S/. 0.00 0.0% S/. 1,062.49 0.00 99999 S/. 0.00 99999 0 S/. 1,062.49
TOTAL 197 100.0% S/. 12,999,495.95 100.0% S/. 1,036,719.75 42.21 101 S/. 596,655.27 17 26 S/. 440,064.48
 CLASIFICACION ABC DE PRODUCTOS ABC 80-20 Cuenta : Phoenix Foods

PASO 4. Se hace la Clasificación ABC - Análisis de Pareto

Descripcion A B C TOTAL

Numero de SKU's 0 23 34 289 346

% SKU 0 7% 10% 84% 100%
% SKU's Acumulados 0 7% 16% 100%
Volum en Consum o ($- Anual) 0 $ 31,841,316.15 $ 3,409,611.40 $ 1,860,976.10 $ 37,111,903.65
%$ 0 86% 9% 5% 100%
% $ Acum ulado 0 86% 95% 100%
Prom . Acum $ Com pra- Anual (Acum ) 0 $ 31,841,316.15 $ 35,250,927.55 $ 37,111,903.65

Prom. Acum $ Compra- Anual

40000000

35000000 $ 37,111,903.65
$ 35,250,927.55
30000000
$ 31,841,316.15
Prom. Compra $

25000000

20000000
C
15000000 B
10000000

5000000
A
0
0
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

SKU Prom. Acum $ Compra- Anual (Acum)

 FLUJO TRANSACCION
PASO 5. ANALISIS DE FLUJOS DE TRANSACCIONES:
Consumos por Transacciones:
CONSUMO ANUAL (MN S/.) SALIDA
CONSUMO ANUAL (MN S/.)
INGRESO CONSUMO VENTA Total general
FLUJOS COMPRAS / PRODUCCION COMPRA S/. 12,999,496 S/. 43,153 S/. 13,042,649
PRODUCCION S/. 24,069,255 S/. 24,069,255
S/. 24,069,255 Total general S/. 12,999,496 S/. 24,112,408 S/. 37,111,904
S/. 25,000,000
S/. 20,000,000
S/. 12,999,496 SALIDA
S/. 15,000,000 Inventario Promedio según Items - Transacciones
CONSUMO
S/. 10,000,000 INVENTARIO PROMEDIO SALIDA
VENTA
S/. 5,000,000 S/. 43,153 INGRESO CONSUMO VENTA Total general
COMPRA S/. 1,036,720 S/. 1,709 S/. 1,038,429
S/. 0
PRODUCCION S/. 2,796,751 S/. 2,796,751
COMPRA PRODUCCION

INGRESO Total general S/. 1,036,720 S/. 2,798,460 S/. 3,835,180

Analizando los abastecimientos Coberturas Dias Venta según Flujos Compras / Produccion
INGRESO CONSUMO VENTA Total general
tenemos que las Compras x Año de MP COMPRA 29 14 29

/ Insumos / Suministros por S/.13 MM. PRODUCCION

Total general 29
42
42
42
37
En caso de la Producción por S/. 24
MM.
... recuperando la confianza…

“Se necesita que creas en ti mismo,

si no crees en ti mismo, todo lo que
leas aquí no te servirá de nada”.

“Ya sea que creas poder o no poder;

en ambos casos tendrás razón.“

Henry Ford

MUCHAS GRACIAS
Ing. Manuel Godoy
Temas de PARCIAL:
1. CADENA DE SUMINISTRO / / LOGISTICA
2. COSTOS LOGISTICO
3. COMPRAS
4. INVENTARIOS

1-2 Teórica: V/F // Relaciones // Concepto

3 CASO: Compras (KPI + Diagnostico EEFF)
4 CASO: Costos Logístico
5. CASO: Inventarios (KPI + Diagnóstico EEFF)