Tecnológico de Estudios Superiores del Oriente del

Estado de México

Ingeniería Industrial

Ingeniería Económica

Matemáticas Financieras
Capítulo 3
Ensayo - El interés compuesto

Elaboro:
Amador Silva Carlos Daniel

Asesoro:
Dr. Omar García Jiménez

La Paz, Estado de México a 25 de marzo de 2024

Contenido

Introducción ................................................................................................................. 1

Desarrollo .................................................................................................................... 2

Conceptos de interés económico............................................................................. 2

Monto compuesto .................................................................................................... 3

Tasa nominal, Tasa efectiva, Tasas equivalentes ................................................... 3

Valor actual o presente ............................................................................................ 4

Tiempo ..................................................................................................................... 4

Tasa de interés ........................................................................................................ 4

Ecuaciones de valores equivalentes ........................................................................ 5

Tiempo equivalente ................................................................................................. 5

Aplicaciones............................................................................................................. 5

Conclusión................................................................................................................... 7

Bibliografía .................................................................................................................. 7
Introducción

Un ingeniero debe especializarse en las matemáticas, entenderlas y saber aplicarlas

es propio de sus habilidades y fortalezas. La ingeniería industrial trabaja para la
organización y planeamiento dentro de una empresa u organización y para ello hace
uso de herramientas estadísticas y de control que le permiten alcanzar sus objetivos.

En la práctica comercial y financiera cotidiana encontramos una gran cantidad de

operaciones a las que se aplica el monto a interés compuesto, el valor actual a interés
compuesto, tasas de interés, valor equivalente, entre otros conceptos. Como
ingenieros es muy importante hacerse de este conocimiento ya que regularmente
laboramos en áreas económicas o de finanzas y precisamente estos conceptos nos
ayudaran a lograr el objetivo principal de un ingeniero industrial el cual es optimizar
recursos, en este caso recursos financieros.

A continuación, se expondrán los conceptos del interés compuesto con el fin de ampliar
el conocimiento del lector.

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Desarrollo
Conceptos de interés económico
Se entiende que el interés hablando en términos económicos, es aquella cantidad que
se ganará o se deberá pagar por utilizar un capital (es decir dinero) durante un tiempo
determinado (días, semanas, meses o años) a una tasa de interés especifica.
En periodos cortos se suele utilizar el interés simple, caso contrario a periodos largos
que se utiliza el interés compuesto.
El interés simple no cambia durante su periodo de operación, es decir, su capital de
inversión y tasa de interés será el mismo. Por otra parte, el interés compuesto es más
complejo ya que habrá una diferencia entre el capital inicial invertido con el pasar del
periodo de operación. Dichos cálculos se expresan de la siguiente forma:

𝐼 = 𝐶∗𝑖∗𝑡
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑠𝑖𝑚𝑝𝑙𝑒 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 ∗ 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 ∗ 𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜

𝐼 = (𝐶 + 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟) 𝑖 ∗ 𝑡

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 = (𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 + 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟) 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 ∗ 𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜

El periodo de capitalización hace referencia a la naturaleza del interés y del capital ya

sean de tipo anual, semestral, trimestral, etc. Al número de veces que el interés se
capitaliza durante un año se le denomina frecuencia de conversión, por ejemplo:

𝑢𝑛 𝑎ñ𝑜 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
= = 3 𝑒𝑠 𝑙𝑎 𝑓𝑟𝑒𝑐𝑢𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛
𝑢𝑛 𝑐𝑢𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 4 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

Regularmente la tasa de interés esta expresada anualmente, si este no es el caso se

deberá de especificar correctamente, por ejemplo:
• 19% anual capitalizable mensualmente
• 5% anual capitalizable semestralmente
• 6% anual capitalizable trimestralmente
• 8% anual

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De misma forma es importante que la tasa de interés y el periodo de capitalización
sean equivalentes, es decir, si la tasa de interés es anual y el periodo trimestral el
cálculo será incorrecto, lo correcto sería tener una tasa de interés y periodo anual o
sea tu elección trimestral, no importa, pero ambos deben ser iguales.

Monto compuesto
El monto compuesto tiene origen de la suma del interés compuesto con el capital
original. Su fórmula se construye de la siguiente forma:

𝑀 =𝐶+𝐼
𝑆𝑖 𝐼 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑡
𝑝𝑒𝑟𝑜 𝑡 = 1 𝑒𝑛𝑡𝑜𝑛𝑐𝑒𝑠 𝐼 = 𝐶 ∗ 𝑖
𝐸𝑛𝑡𝑜𝑛𝑐𝑒𝑠 𝑀 = 𝐶 + (𝐶 ∗ 𝑖)
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 2 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)(1 + 𝑖) = 𝐶(1 + 𝑖)2
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 3 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)2 (1 + 𝑖) = 𝐶(1 + 𝑖)3
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 4 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)3 (1 + 𝑖) = 𝐶(1 + 𝑖)4
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑛 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛

En caso de que n sea entero no hay ningún problema, la dificultad está en caso de que
sea un numero fraccionario (5/2 o bien 2.5) en ese caso se deberá hacer uso de
logaritmos o de una calculadora misma.

Tasa nominal, Tasa efectiva, Tasas equivalentes

En una operación financiera se define una tasa de interés anual que es con la que se
trabajara durante toda la operación, esta llevara por nombre tasa nominal.
Si la tasa de interés se capitaliza de forma semestral, trimestral o mensual y la cantidad
obtenida es mayor a la anual, entonces se le denominara tasa efectiva anual.
Por otra parte, si dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización
producen el mismo interés compuesto al cabo de un año entonces se dirá que son
tasas equivalentes.

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Valor actual o presente
Este concepto define el valor capital actual de ganancia o pago que se tiene hasta el
momento. La fórmula se distingue de la siguiente forma:

𝑀
𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑠𝑒 𝑑𝑒𝑏𝑒 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑒𝑗𝑎𝑟 𝐶=
(1 + 𝑖)𝑛
𝑌 𝑠𝑒 𝑜𝑏𝑡𝑖𝑒𝑛𝑒 𝐶 = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛

En determinadas ocasiones se pueden encontrar deudas que cobren interés y de las

cuales se quiere conocer su valor en un momento anterior a su liquidación. Para
solucionar estos problemas, en primer lugar, se debe determinar el monto original de
la deuda y, a partir de él, calcular el valor actual, es decir:

𝑃𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑠𝑒 𝑐𝑎𝑙𝑐𝑢𝑙𝑎 𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑦 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝐶 = 𝑀(1 + 𝑖)−𝑛

Tiempo
Dada la fórmula del monto compuesto, haciendo despejes de esta podemos obtener
la fórmula para resolver problemas en donde se desconoce el tiempo.

𝑀/𝐶 = (1 + 𝑖)𝑛 = factor de acumulación del monto a interés compuesto

𝑆𝑒 ℎ𝑎𝑐𝑒 𝑢𝑠𝑜 𝑑𝑒 𝐿𝑜𝑔𝑎𝑟𝑖𝑡𝑚𝑜𝑠
𝐿𝑜𝑔 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 = 𝑛 𝐿𝑜𝑔 (1 + 𝑖)
𝑜 𝑏𝑖𝑒𝑛
𝐿𝑜𝑔 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟
𝑛=
𝐿𝑜𝑔(1 + 𝑖)

Tasa de interés
Para determinar la tasa de interés conociendo las variables de monto compuesto y
capital, se despeja la fórmula y se resuelve.

𝑛 𝑛
𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛 𝑀/𝐶 = (1 + 𝑖)𝑛 √𝑀/𝐶 = 1 + 𝑖 √𝑀/𝐶 − 1 = 𝑖

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Ecuaciones de valores equivalentes
A lo largo del tiempo el valor monetario va cambiando “no es lo mismo $1 ahora a
comparación dentro de 10 años” para ello es importante agregar una tasa de interés a
un capital para que con el tiempo no pierda su valor el capital inicial.

𝐶+𝐼 =𝑀

“Una ecuación de valores equivalentes es la que se obtiene al igualar en una fecha

de comparación dos flujos distintos de efectivo”.

Se habla de dos flujos de efectivo y no de dos cantidades, pues un flujo de efectivo

puede estar constituido por una o más pagos o se reciben en distintos momentos del
tiempo.

𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝑃𝑎𝑔𝑜 1 + 𝑃𝑎𝑔𝑜 2 + 𝑃𝑎𝑔𝑜 3

Flujo 1 Flujo 2

Tiempo equivalente
Cuando se tienen dos cuentas diferentes con una misma tasa de interés y se desea
liquidar todo en un solo pago a este fenómeno se le conoce como “fecha de
vencimiento promedio de las deudas” y al tiempo que falta transcurrir hasta la fecha
de vencimiento promedio se le conoce como “tiempo equivalente”.

Aplicaciones
Las grandes instituciones financieras y comerciales usan estos conceptos para dirigir
operaciones en donde se maneja un gran capital.
La aplicación más común de los montos de interés compuesto es determinar el monto
ganado cuando un depósito monetario se realiza en una institución financiera y se
capitaliza de forma regular (diaria, mensual, trimestral, etc.) y se cobran intereses.

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Para el valor actual o interés compuesto las operaciones financieras más comunes
utilizadas por este tipo de aplicaciones están relacionadas con descuentos por pagos
instantáneos, donde los procesos de pago futuros deben compararse con los pagos
actuales.
Valor Actual Neto sirve para evaluar proyectos de inversión, las herramientas más
utilizadas son:
• Tiempo simple de recuperación
• Tiempo ajustado de recuperación
• Valor actual neto (VAN) o valor presente neto (VPN)
• Tasa interna de rendimiento.

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Conclusión

Como se mencionó en un principio conocer estos conceptos es de suma importancia

ahora se sabe que el interés compuesto es mayor que el interés simple debido a que
el primero gana intereses por sí mismo, en tanto que el segundo no, es decir, uno
asciende exponencialmente mientras que el otro lo hace de forma lineal.
De misma forma se sabe la importancia que tiene el interés mismo para un capital que
puede ser de inversión o de pago ya que este protegerá el valor del pago o aumentará
la deuda dependiendo del tiempo.
Por ultimo se pueden aplicar estrategias para generar planes financieros que te
permitan manejar, proteger y controlar bien tu capital; Todo esto gracias al
conocimiento y aplicación de los conceptos del valor actual, tiempos y valores
equivalentes o los diferentes tipos de tasas de interés.

Bibliografía
Diaz Mata, A., & Manuel Aguilera, V. (2013). Interés Compuesto. En Matematicas
Financieras (págs. 67-116). México, Df: McGRAW-HILL/INTERAMERICANA
EDITORES, S.A. de C.V.