Ingeniería económica

Tasa, nominal, efectiva y equivalente - Semana 04

Rompiendo el hielo

Gian Marco #GershwinPrize 2019 - "HOY"

 ¿Qué hemos trabajado la clase pasada?
¿Alguna duda?

Datos/Observaciones
¿Qué es la tasa nominal y qué es la tasa efectiva?
 ¿Qué entendieron por tasa nominal y efectiva?

Datos/Observaciones
Logro de la sesión

Al finalizar la sesión, el estudiante reconoce la diferencia entre las tasa de interés nominal,
efectiva y equivalente a través de conceptos básicos y ejercicios grupales.
Temas a tratar

• Definición
• Tasa Nominal
• Equivalencia
• Tasa efectiva
• Ejercicios grupales
Tasa nominal - Definición

• Tasa nominal: Tasa de interés anual que se capitaliza m veces en un año.

• Es la tasa de interés convenida en una operación financiera y se
establece en los contratos, razón por la cual también se le llama tasa
contractual.
• Ejemplo: si contratamos un préstamo cuya tasa será de 20.5% anual
capitalizable cada mes, ésta es una tasa nominal.

Datos/Observaciones
Equivalencia - Definición

• Se dice que dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de

capitalización son equivalentes si producen el mismo monto compuesto
al final de cierto plazo.
• Por ejemplo:
• Si invertimos $10,000 al 25% capitalizable cada trimestre, el monto que obtendremos al
final de dos años será $16,241.70.
• Si los $10,000 se invierten al 24.372774% con capitalización quincenal, al final de dos años
se tendrá un monto de $16,241.70. Como el monto compuesto es el mismo en ambos casos,
se dice que las tasas de interés son equivalentes

Datos/Observaciones
Equivalencia

• Sea i la tasa de interés anual nominal capitalizable m veces en un año e

ieq la tasa de interés anual nominal equivalente capitalizable q veces en
un año. Si se invierte $P a la tasa nominal de i%, el monto al cabo de t
años será:

𝑖 𝑚𝑡
𝐹1 = 𝑃 1 +
𝑚

La misma cantidad $P invertida a ieq% proporcionará un monto, al cabo de

t años, de

𝑖𝑒𝑞 𝑞𝑡
𝐹2 = 𝑃 1 +
𝑚

Datos/Observaciones
Equivalencia

• Por definición de tasa equivalente:

𝐹1 = 𝐹2
• Así,
𝑚𝑡 𝑞𝑡
𝑖 𝑖𝑒𝑞
𝑃 1+ =𝑃 1+
𝑚 𝑚

Si se levan ambos lados de la igualdad anterior a la potencia 1/qt, resulta

que:

𝑖 𝑚𝑡/𝑞𝑡 𝑖𝑒𝑞
1+ =𝑃 1+
𝑚 𝑚
Datos/Observaciones
Equivalencia

𝑖 𝑚𝑡/𝑞𝑡 𝑖𝑒𝑞
1+ =𝑃 1+
𝑚 𝑚

Esto es

𝑖 𝑚/𝑞 𝑖𝑒𝑞
1+ −1=𝑃 1+
𝑚 𝑚

Por ello,

𝑖 𝑚/𝑞
𝑖𝑒𝑞 = [ 1 + − 1]𝑞
𝑚

Datos/Observaciones
Ejemplo 01

• Calcule la tasa de interés nominal con capitalización semestral que sea

equivalente a la tasa de 28% capitalizable cada mes.

Sol.
Debemos calcular la tasa nominal anual capitalizable cada semestre que
genere el mismo monto compuesto que la tasa nominal anual de 28%
capitalizable cada mes, al final de un plazo dado.

Si i = 28% anual, m = 12 y q = 2, entonces

Datos/Observaciones
Ejemplo 01

12
0.28
𝑖𝑒𝑞 = 1+ 2 −1 2
12

[1.148425229 – 1] 2 = 0.296850

Ieq = 29.6850% anual capitalizable cada semestre

Datos/Observaciones
Tasa efectiva - Definición

• Se utiliza de manera abundante en situaciones financieras y de

ingeniería económica.
• Es la tasa de interés capitalizable una vez al año que es equivalente a
una tasa nominal capitalizable m veces al año.
• Es la tasa de rendimiento que se obtiene al cabo de un año debido a la
capitalización de los intereses, es decir refleja el efecto rendimiento de la
reinversión de los intereses.
• Se le denomina tasa de interés anual efectiva o tasa efectiva; también es
llamada rendimiento anual efectivo o tasa anual equivalente.
• Se simboliza como ie

Datos/Observaciones
Tasa efectiva - Definición
Si un determinado capital se invierte a una tasa de interés capitalizable
cada año, el monto compuesto al final del primer año es el mismo que el
monto que se obtiene por interés simple a un año de plazo. Por tal motivo,
la tasa efectiva anual también puede definirse como la tasa de interés
simple que produce el mismo interés en un año que la tasa nominal
capitalizada m veces al año

𝑚
𝑖 𝑞
𝑖𝑒𝑞 = 1+ −1 𝑞
𝑚

De la ecuación anterior, se obtiene la fórmula para calcular la tasa efectiva:

sólo se debe hacer q = 1. Esto es,
𝑖 𝑚
𝑖𝑒𝑞 = 1 + −1
𝑚
Datos/Observaciones
Ejemplo 02

• ¿Cuál es la tasa efectiva que gana un capital que se invierte a una tasa
nominal de 19.7% capitalizable en forma mensual?

Sol. 21 58 % anual

Datos/Observaciones
Ejemplo 03

• Se depositan $70,000 hoy en una institución financiera que paga una

tasa de interés de 14.6% capitalizable cada quincena. ¿Cuál será la
cantidad acumulada al cabo de un año y la tasa efectiva que ganó la
inversión?

Sol. $80967.91 y 15.6684% anual

Datos/Observaciones
Ejemplo 04

¿En cuál banco invertiría usted su dinero: en el ABC que ofrece 26% con
capitalización diaria, o en el XYZ que ofrece 27.5% capitalizable cada 28
días?

Sol. XYZ

Datos/Observaciones
Ejemplo 05

Calcule la tasa de interés nominal que produce un rendimiento de 24.849%

anual efectivo, si el interés se capitaliza cada mes.

Sol. 22.4% anual cap. Cada quincena

Datos/Observaciones
Ejemplo 06

Una fábrica invierte $500,000 durante 3 años a una tasa efectiva de 13%
anual. El monto al final se utilizará para remodelar la torre de enfriamiento
del agua proveniente del proceso de producción. Calcule dicho monto sobre
la base de que los intereses se capitalizan cada mes. (bajo dos métodos)

Sol. $721,448.50

Datos/Observaciones
Tasa efectiva en periodo diferente

En ocasiones es necesario conocer la tasa efectiva de un periodo diferente a un

año. En este caso se debe modificar la fórmula de la tasa efectiva anual. Si en la
ecuación, en lugar de elevar el binomio a la potencia m (número de periodos de
capitalización en un año), se eleva a la potencia n, se obtiene la fórmula para
calcular la tasa efectiva en un periodo diferente al anual, conformado por n
periodos de capitalización. Esto es

𝑖 𝑛
𝑖𝑒𝑝 = 1 + −1
𝑚

• Donde iep es la tasa efectiva por periodo, el cual consta de n periodos de

capitalización.
• Si n = 1, se tiene la tasa efectiva por periodo de capitalización; si n = 2, se tiene la tasa efectiva en
un periodo que consta de dos periodos de capitalización, si n = 3 se tiene la tasa efectiva en un
periodo que consta de 3 periodos de capitalización, y así sucesivamente.

Datos/Observaciones
Ejemplo 07

Se invierten $130,000 a una tasa nominal de 16% capitalizable cada mes,

durante 10 meses.
Calcule
a) El monto al final de los 10 meses. Sol. $148,411.19
b) La tasa efectiva anual. Sol. 17.2271% anual
c) La tasa efectiva en el periodo de 10 meses. Sol. 14.16245%

Datos/Observaciones
Trabajo en grupo

• Trabajar en parejas sobre los ejercicios propuestos en canvas.

• Realizarlos en diapositivas por orden.
• Puede utilizar un drive para hacerlo de manera colaborativa.

Datos/Observaciones
¡Empecemos!

Datos/Observaciones
 ¡Demostremos lo aprendido!

Datos/Observaciones
Cierre

• Es la tasa de interés convenida en una operación financiera y se establece en los

contratos, razón por la cual también se le llama tasa contractual.
• Se dice que dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización son
equivalentes si producen
− ] el mismo monto compuesto al final de cierto plazo.
𝑚/𝑞 1
𝑖
• 𝑖𝑒𝑞 = [ 1 + 𝑞
𝑚

• Es la tasa de rendimiento que se obtiene al cabo de un año debido a la capitalización de

los intereses, es decir refleja el efecto rendimiento de la reinversión de los intereses.
𝑚
𝑖
• 𝑖𝑒𝑞 = 1 + −1
𝑚