Unidad No.

5 - 1

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE AUDITORÍA, CURSO MATEMÁTICA IV
QUINTO SEMESTRE AÑO 2024

Lic. J. Fernando Torres.

UNIDAD No. 5 “NOCIONES DE CÁLCULO ACTUARIAL”

MATEMÁTICA O CIENCIA ACTUARIAL

Es una rama de las denominadas matemáticas aplicadas, estudia principalmente los aspectos
financieros de ciertos fenómenos aleatorios, su campo predilecto de acción es el Seguro de Vida, las
Rentas Vitalicias y el Seguro Social; y sus planteamientos solo son posibles sobre la base de las
probabilidades y la teoría estadística (Ley de los Grandes Números).

TABLA DE MORTALIDAD
Es el instrumento por medio del cual se calculan las primas de riesgo de los seguros de vida, así como
las probabilidades de vida o de muerte para todas las edades que conforman dicha tabla.
Las tablas de mortalidad pueden derivarse de población general (información obtenida a través de
censos de población) y de población asegurada, algunas tablas de mortalidad separan a los
asegurados por sexos, así también para el cálculo de las rentas y de las pensiones se utilizan tablas
especiales sobre la base de la probabilidad de vida.

Existen tablas de diferentes conglomerados sociales: americana, inglesa, francesa, chilena,

colombiana, mexicana y otras.

Anteriormente en el curso de Matemáticas Financiera II, para los cálculos se utilizaba la tabla de
mortalidad de experiencia americana (American Experiencie Table), publicada en 1868, con la
experiencia de la aseguradora Mutual Life Insurance Company, de Nueva York, con un período de
observancia de 20 años y fue la tabla que se utilizó para resolver los problemas de las secciones de
cálculo actuarial y de misceláneos del folleto de problemas de matemáticas financieras II, combinada
con valores de conmutación al 3.5%.

Posteriormente se utilizó una tabla de mortalidad más reciente conocida como la CSO 1958
(Commissioner’s Standar Ordinary 1958) con valores de conmutación al 4% y actualmente se está
utilizando en el curso de Matemáticas IV la tabla de Mortalidad CSO 1980 al 4%. Dependerá de la tabla
de mortalidad que se use para los cálculos el que los resultados sean diferentes, ya que de la mayor o
menor aceleración de fallecimientos que reducen el grupo observado, depende que las primas para el
caso de los seguros de vida, sean más altas o más bajas.

Las tablas de mortalidad están compiladas en columnas así:

Edad x: Desde la edad inicial (Alpha) hasta la edad final (Omega) algunas tablas inician a la edad cero
como la tablas CSO 1958 y 1980, o a la edad de 12 años, como la tabla de Experiencia Americana, y
pueden finalizar a la edad 99 años como las tablas CSO 1958 y 1980, o bien a la edad 95 como la tabla
de Experiencia Americana.

Columna lx = Número de vivos a la edad x

Columna dx = Número de muertos a la edad x
Columna qx = Probabilidad anual de morir
Columna px = Probabilidad anual de vivir

TABLA DE MORTALIDAD CON VALORES DE CONMUTACIÓN:

Al combinar las tablas de mortalidad (registro o estadísticas de personas vivas y fallecidas) con el
elemento básico financiero que es la tasa de interés (conocida como la tasa técnica o interés técnico)
se generan las tablas de mortalidad con valores de conmutación (que los actuarios han preparado con

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la finalidad de simplificar las operaciones de cálculo de los seguros de vida) siendo los valores de
conmutación más conocidos los siguientes:
Dx Nx Cx Mx también están: Sx y Rx

DOTE PURA (DOTACIONES O DOTAL):

Es un contrato que promete pagar a su beneficiario una cierta cantidad de dinero, al final de un período
de tiempo bien determinado, siempre que dicha persona esté con vida para recibirla.
Toma este nombre una cantidad de dinero que se pagará al cabo de “n” años a una persona de edad
“x”, a condición de que esté entonces con vida.

FÓRMULAS: contenidas en el prontuario respectivo.

SIMBOLOGÍA:
x = Edad actual de la persona
n = Tiempo que transcurre
K = Capital.

APLICACIONES:

Problema No. 1
¿Cuál será el valor actual de una Dote Pura con valor de Q170,000.00, para una persona que
actualmente tiene 37 años de edad, pagadera cuando cumpla 47 años de edad? Aplique tabla de
mortalidad CSO 1980, al 4% de tasa de interés técnico. Determine el valor actual sin valores de
conmutación y con valores de conmutación.

VALOR DOTE PURA (CAPITAL K) CONOCIENDO EL VALOR ACTUAL:

Problema No. 2
Un empleado del sistema bancario ha decidido solicitar un préstamo por la cantidad de Q80,000.00.,
actualmente tiene 28 años de edad y el préstamo lo invertirá en contratar una Dote Pura a 15 años
plazo. Utilizando la tabla de mortalidad CSO 1980, con valores de conmutación al 4% anual de interés
técnico, se pide determine: ¿Cuál es el valor de la Dote Pura a recibir?

RENTAS O ANUALIDADES VITALICIAS

Consiste en una serie de pagos iguales, cuyo término o plazo queda fijado por la duración de la vida
de la persona que ha de recibir la renta.
Son una sucesión de pagos o cobros anuales que efectúa una persona de edad “x” actual, solo y
únicamente si se encuentra con vida para realizarlos o recibirlos.
El valor actual de una Renta Vitalicia, es la sumatoria de los valores actuales de una serie de Dotes
Puras, descontadas a una determinada tasa de interés.

CLASIFICACIÓN DE LAS RENTAS VITALICIAS

• Anualidad o renta vitalicia vencida u ordinaria
• Anualidad o renta vitalicia anticipada o inmediata
• Anualidad o renta vitalicia vencida diferida
• Anualidad contingente temporal
• Anualidad contingente anticipada temporal
• Anualidades vitalicias pagadas por fracciones de año
• Anualidades vitalicias variables (crecientes, decrecientes, incrementadas).

FÓRMULAS: contenidas en el prontuario respectivo.

SIMBOLOGÍA:
x = Edad actual
m = Diferimiento
n = Tiempo de pago de la renta
R = Valor de la renta.

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APLICACIONES:

Problema No. 1
Un analista de riesgos de la Super intendencia de bancos (SIB) está realizando una evaluación sobre
los cálculos que le fueron realizados a Doña Chonita que actualmente tiene 39 años de edad, quien
solicita a la Aseguradora La Fortaleza, le calcule el valor actual de las siguientes Rentas Vitalicias con
valor de Q150,000.00 anuales cada una, debiendo utilizar para su determinación Tabla de Mortalidad
CSO 1980, al 4% de interés técnico:

a) Ordinaria diferida por 11 años, a recibir toda la vida.

b) Anticipada diferida por 11 años, a recibir toda la vida.
c) Ordinaria temporal por 10años.
d) Anticipada o inmediata temporal por 10 años.
e) Temporal ordinaria por 6 años, diferida por 9 años.
f) Temporal inmediata por 6 años, diferida por 9 años

SEGUROS DE VIDA (CAPITALES POR FALLECIMIENTO)

El estudio de los seguros de vida es un tema muy extenso y especializado, sin embargo, en nociones
de cálculo actuarial solamente se estudiarán los aspectos básicos en cuanto al cálculo de las primas y
reservas matemáticas de los seguros tradicionales: seguro de vida entera u ordinario de vida o seguro
de vida total; seguro temporal o a término y seguro dotal o mixto.

PÓLIZA DE SEGURO DE VIDA

Es un contrato, entre una aseguradora y una persona, llamada asegurado, mediante el cual, el
asegurado se compromete a pagar la prima, ya sea de una sola vez (prima neta única) o en forma de
pagos sucesivos (prima neta nivelada anual). A su vez la aseguradora se compromete a pagar la suma
asegurada a los beneficiarios designados en la póliza, al recibir pruebas fehacientes de la muerte del
asegurado. El seguro de personas está regulado en los Artículos números 996 al 1019 del Código de
Comercio de Guatemala.

CLASES DE SEGUROS DE VIDA:

Seguro Ordinario o de Vida Entera, Seguro de Vida Temporal o a Término y Seguro de Vida Dotal o
Mixto.

SEGURO ORDINARIO O DE VIDA ENTERA

El contrato de seguro de vida ordinario garantiza el pago de una suma asegurada (k) a favor de los
beneficiarios designados por el asegurado, en cualquier momento que este muera, y sean presentadas
a la aseguradora pruebas fehacientes de su fallecimiento.

SEGURO DE VIDA TEMPORAL O A TÉRMINO

Un seguro de vida temporal o a término suministra protección temporal contra el riesgo de muerte del
asegurado, solamente durante el número de años estipulado en el contrato.

SEGURO DE VIDA DOTAL O MIXTO

En una póliza de seguro de vida dotal o mixta; si el asegurado muere dentro del plazo especificado,
obliga a la aseguradora a pagar el valor nominal de la póliza a los beneficiarios designados, y si el
asegurado sobrevive el plazo fijado en el contrato de seguro, la aseguradora le paga al asegurado la
suma asegurada.

PRIMA NETA ÚNICA (SEGURO ORDINARIO, TEMPORAL Y DOTAL)

Es el costo o valor actual, que debe pagar en una sola vez la persona que contrata un seguro de vida.
FÓRMULAS: contenidas en el prontuario respectivo.

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SIMBOLOGÍA:
x = Edad actual de la persona
n = Tiempo de duración del seguro
K = Valor del Seguro.

APLICACIONES:

Problema No. 1
Un trabajador agrícola que actualmente tiene 35 años de edad, desea comprar un seguro de vida de
Q200,000.00, para lo cual solicita a la Aseguradora La Eterna felicidad, determine el valor de la Prima
Neta Única, si el seguro es ordinario de vida. Debe utilizar para el cálculo tabla de mortalidad CSO
1980, al 4% de interés técnico.

Problema No. 2
Un joven trabajador de 26 años de edad está interesado en comprar un seguro de vida por valor de
Q190,000.00, y le solicita a la Aseguradora Vida, indique el valor de la prima neta única a pagar si el
seguro es temporal o a término a 15 años plazo. Utilizar para el cálculo tabla de mortalidad CSO 1980,
al 4% de interés técnico.

Problema No. 3
Una trabajadora del estado, está interesada en adquirir un seguro de vida por valor de Q230,000.00
hoy que tiene 37 años de edad, en la Aseguradora Fénix. ¿Qué cantidad deberá pagar de prima neta
única si el seguro es dotal a 10 años plazo? Debe utilizar para el cálculo tabla de mortalidad CSO
1980, al 4% de interés técnico.

PRIMA NETA NIVELADA ANUAL (SEGURO ORDINARIO, TEMPORAL Y DOTAL)

En la práctica rara vez se venden pólizas de seguro de vida a prima neta única, por el fuerte desembolso
que representa para el asegurado. Es frecuente que el asegurado pueda satisfacer su obligación,
mediante el pago anticipado de primas periódicas, sucesivas o iguales (pagos anuales, semestrales,
trimestrales o mensuales). Esto es posible gracias al principio de equivalencia financiera, en donde la
prima neta única, será igual al valor actual de esos pagos periódicos iguales y que estos constituyen
una renta vitalicia anticipada de “p”. Tanto la prima neta única como la prima neta nivelada anual son
primas netas porque no consideran recargo alguno, solamente combinan la mortalidad con una tasa de
interés técnico.

FÓRMULAS: contenidas en el prontuario respectivo.

APLICACIONES:
Problema No. 1
Un comerciante que actualmente tiene 40 años de edad, desea adquirir un seguro de vida entera por
valor de Q200,000.00, en Aseguradora La Bondadosa, solicitando se le informe el valor a pagar por la
prima neta nivelada anual. Para el cálculo utilice Tabla de Mortalidad CSO 1980, con 4% interés técnico.

Problema No. 2
El Lic. Juan Pereda de 46 años de edad, contrató hoy un seguro de vida temporal por valor de
Q400,000.00 a 12 años plazo, en la Compañía de Seguros El Cielo. Aplicando tabla de mortalidad CSO
1980 al 4% de interés técnico, desea saber: ¿A cuánto asciende el valor de la prima neta nivelada anual
a pagar?

Problema No. 3
La Doctora Jessy Altuna, desea contratar el día de hoy una póliza de un seguro mixto en la Aseguradora
El Portal, por valor asegurado de Q300,000.00, a un plazo de 10 años. Actualmente tiene 49 años de
edad. ¿Cuál será el valor de la prima neta nivelada anual a cancelar? Utilice tabla de mortalidad CSO
1980, al 4% de interés técnico.

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PRIMA COMERCIAL O DE TARIFA

Es el valor que resulta de agregarle a la prima neta nivelada anual, los recargos por concepto de gastos
de adquisición (que se consideran gastos variables y se representan con la letra h) y los gastos de
administración (que se consideran gastos fijos y que se simbolizan con la letra k).

FÓRMULA: contenida en el prontuario respectivo.

APLICACIONES:

Problema No. 1
a) Utilizando las primas netas niveladas anuales, calculadas en cada uno de los problemas
anteriores, y considerando que los gastos constantes de la aseguradora son de Q.8.00 por
millar sobre la suma asegurada de cada seguro, y los gastos variables del 6%, determinar la
prima comercial si el seguro es:
b) Ordinario de vida
c) Temporal o a término a 12 años
d) Dotal o mixto a 10 años.

RESERVA MATEMÁTICA (OBLIGACIONES DE LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS)

Es la diferencia entre el valor actual de los beneficios futuros (obligaciones del asegurador) y el valor
actual de las primas futuras (obligación del asegurado).
Las reservas matemáticas son el principal pasivo de las aseguradoras, ya que un alto porcentaje de
dichas reservas son propiedad de los asegurados, y por tal motivo si el seguro genera valores
garantizados, generalmente después de los 2 años de vigencia del seguro y si el asegurado desea
descontinuar su seguro puede exigirle a la aseguradora que le reintegre dichos valores garantizados.

VALORES GARANTIZADOS:
Son valores actuarialmente equivalentes al valor de la reserva matemática de la póliza, menos algunas
deducciones que la aseguradora contempla en la propia póliza, por terminación anticipada del contrato
de seguro, ya sea a solicitud expresa del asegurado o bien cuando éste ya no efectúe más pago de
primas. Entre los valores garantizados más comunes están:

VALOR DE RESCATE:
Valor que constituye un porcentaje de la reserva matemática que tiene acumulada la póliza al final de
cada año póliza, y que se pagará en efectivo a solicitud del asegurado.

SEGURO SALDADO:
Consiste en la emisión de un nuevo seguro en el que se reduce la suma asegurada inicialmente pactada
y se mantiene el plazo del seguro original.

SEGURO PRORROGADO:
Consiste en un nuevo seguro temporal en el que se reduce el plazo del seguro original y se mantiene
la suma asegurada contratada inicialmente.

PRÉSTAMOS AUTOMÁTICOS PARA EL PAGO DE PRIMAS:

Garantizan el pago de cualquier prima vencida con cargo a la reserva matemática de la póliza,
procedimiento que puede repetirse hasta que se agote el valor de rescate de la póliza.

PRÉSTAMOS EN EFECTIVO SOBRE LA RESERVA DE LA PÓLIZA:

Son préstamos en efectivo que la aseguradora proporciona al asegurado, con la garantía de la reserva
matemática de la póliza.

FÓRMULAS: contenidas en el prontuario respectivo.

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SIMBOLOGÍA:
tVx = Reserva matemática al año “t”
t = Tiempo transcurrido desde la emisión de la póliza
x = Edad del asegurado (actuarial)
K = Suma asegurada
n = Tiempo de duración del seguro.

APLICACIONES:

Problema No. 1
El señor Arcadio Pachón contrató un seguro de vida entera, cuando tenía 33 años de edad, por una
suma asegurada de Q300,000.00, en la Aseguradora Concordia. Hoy que han transcurrido 8 años
desde que se emitió la póliza de seguro, desea saber: ¿Cuál es el valor de su reserva matemática?
Utilice para el cálculo tabla de mortalidad CSO 1980, al 4% de interés técnico.

Problema No. 2
El Ingeniero Cristóbal Alvarado cuando cumplió 37 años de edad, adquirió un seguro a término a 15
años plazo, en la Compañía de Seguros La Suprema, por el valor asegurado de Q500,000.00. Hoy
que cumplió 49 años de edad, desea saber el valor garantizado de su reserva matemática. Utilice tabla
de mortalidad CSO 1980 al 4% de interés técnico.

Problema No. 3
La Licenciada Mireya Solís, compró cuando tenía 35 años de edad, un seguro dotal por valor de
Q600,000.00 de suma asegurada a 15 años plazo, en la Aseguradora Betha. Hoy que tiene 42 años
de edad, quiere saber, ¿Cuál es el valor de su reserva matemática? Utilizar tabla de mortalidad CSO
1980, al 4% de interés técnico para su cálculo.

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