Act2 - Tema 1

Matemáticas Actuariales II Tema I página 1
Matemáticas Actuariales II
Contexto
C.1)En el curso de Matemáticas Actuariales I se desarrollaron procedimientos y se obtuvieron fórmulas que permiten determinar el costo de
beneficios que dependen de la supervivencia o del fallecimiento de una persona, así como el planteamiento a considerar para financiar dicho
costo a lo largo del tiempo y la determinación de la reserva requerida para garantizar el pago de los beneficios establecidos.
C.2)De esta manera, se obtuvieron fórmulas para el cálculo de valores actuariales como 𝐴𝑥 , 𝐴1𝑥:𝑛|
̅̅̅ , 𝐴𝑥:𝑛|
̅̅̅ , ä𝑥 , ä𝑥:𝑛|
1
̅̅̅ , (𝐼𝑎)𝑥 , 𝑃𝑥 , 𝑟 𝑃𝑥:𝑛|
𝑟
̅̅̅ , 𝑡 𝑉𝑥 , etc.
C.3)En el curso de Matemáticas Actuariales II también se determinarán valores actuariales como los anteriores, pero con un cambio importante
en el elemento sobre el que depende el o los pagos establecidos (primeros 4 temas), o incorporando otras causas de decremento que afectan
a una población, en adición a o en sustitución del decremento de muerte (último tema).
C.4)En la primera parte del curso, temas I a IV, se determinan costos que dependen de la supervivencia o desaparición de un conjunto de personas
y ya no sólo de la supervivencia o muerte de una persona. En el Tema I se consideran situaciones como la siguiente: un matrimonio está
formado por (32) y por (29) y ambos aportan económicamente para cubrir los gastos, por lo que el fallecimiento de alguno de ellos tendría un
impacto económico en el sobreviviente. Deciden adquirir un seguro cuya suma asegurada se pagará al ocurrir la primera muerte de entre ellos.
En este caso se habla de un seguro emitido para un status de vidas conjuntas. Las fórmulas que se deriven del o los planteamientos efectuados
permitirán determinar el costo del seguro (PNU), también se determinarán esquemas de financiamiento (primas anuales) y las reservas a
constituir o reconocer para garantizar el pago de los beneficios.
C.5)En el tema II se considera el extremo opuesto a la situación descrita anteriormente: Un sistema de pensiones va a cubrir una pensión mensual
de 500 unidades mientras al menos una de tres personas, con edades 10, 12 y 15 años estén con vida y sean menores de 21 años. A diferencia
del ejemplo del párrafo anterior, en el que el beneficio se paga al ocurrir la primera muerte, en este caso el beneficio se sigue pagando mientras
al menos uno de los beneficiarios cumpla con los requisitos establecidos. En este caso se habla de beneficios pagaderos a status de último
superviviente.
C.6)Entre los dos extremos, primera muerte y última muerte, pueden definirse diferentes condiciones para el pago de beneficios, por ejemplo, un
seguro pagadero al ocurrir la segunda muerte o la tercera muerte, o que una anualidad se pague mientras estén con vida al menos dos
Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

componentes o mientras estén con vida exactamente dos componentes, etc. A este tipo de situaciones corresponde el status general de vidas
múltiples y también forman parte del Tema II. El área de Seguridad Social es donde este tema tiene aplicaciones importantes.
C.7)En el tema III se determinan valores actuariales (PNU o VPA, Primas Anuales y Reservas) para beneficios cuyo pago depende del orden en el
que ocurra el fallecimiento de uno de los integrantes de un conjunto de personas. Así, por ejemplo, si se tiene un conjunto de 3 personas, con
edades 39, 42 y 44 años, se puede establecer un seguro que pague la suma asegurada sólo si (44) es el segundo en fallecer; si es el primero o
el tercero, no se pagará la suma asegurada. También se pueden considerar mayores restricciones, al considerar un seguro que pague la suma
asegurada al fallecer (44), pero sólo si fallece en segundo lugar y que (42) haya sido el primero. La aplicación de estos temas se puede encontrar
en la determinación de costos de beneficios por fallecimiento que involucren las categorías de titular y beneficiarios.
C.8)El tema IV de anualidades testamentarias tiene aplicaciones importantes en el área de pensiones y de seguridad social. En este último caso, el
actual sistema federal de seguridad social contempla el pago de pensiones a beneficiarios (pensiones de viudez, orfandad y ascendencia), a
partir de la muerte del pensionado titular; la determinación del costo del pago de pensiones a beneficiarios se hace con anualidades
testamentarias, las cuales se pueden interpretar como anualidades diferidas, sólo que el período de diferimiento no es un plazo cierto, sino
que depende del tiempo que esté con vida una persona o un status como los analizados en los temas anteriores.
C.9)Finalmente, en el tema V, Decrementos Múltiples, el planteamiento vuelve a depender sólo de una persona, pero se consideran situaciones
en las que la persona está sujeta a más de un decremento, y ya no sólo al decremento de muerte, situaciones que son más apegadas a la
realidad. La aplicación de este subtema es bastante amplia y su conocimiento es esencial en el área de Pensiones y de Seguridad Social.

Tema I. Status de vidas conjuntas

Objetivo del tema
1.1) Elaborar planteamientos que conduzcan a fórmulas para obtener valores actuariales (VPA, Primas Anuales y Reservas) de beneficios cuyo
pago dependa de que ocurra la primera muerte de entre un conjunto de personas.
Definición
1.2) Considérese un conjunto de m personas con edades, no necesariamente iguales, 𝑥1 , 𝑥2 ,…, 𝑥𝑚 . Se desea emitir un beneficio para ellos (por
ejemplo, un seguro o una anualidad), pero no en forma individual, sino como conjunto. Para establecer con precisión si procede el pago del
beneficio y, por tanto, también para determinar su costo, se requiere conocer qué evento debe ocurrir para cubrir el beneficio, así como
la(s) fecha(s) en la(s) que se debe(n) efectuar.
1.3) Si se tratara de un seguro, pudiera ser que se estableciera que la suma asegurada se pagará al ocurrir la primera muerte, o la segunda, o la
cuarta, o la j-ésima muerte. En caso de una anualidad, pudiera ser que la anualidad se pagará mientras todos estén con vida, o que se
suspenda al ocurrir la primera, o la segunda o al ocurrir la j-ésima muerte. Todos ellos son ejemplos de beneficios emitidos para el grupo de
m personas, pero como conjunto.
1.4) En el tema I se determinarán valores actuariales (PNU o VPA, Primas Anuales y Reservas) para los denominados status de vidas conjuntas.
1.5) Un status de vidas conjuntas formado por m personas, con edades, no necesariamente iguales, 𝑥1 , 𝑥2 ,…, 𝑥𝑚 , está vigente mientras todos
sus componentes estén con vida, por lo que el status desaparecerá como tal, al ocurrir la primera muerte, sin importar cuál sea el
componente que haya fallecido en primer lugar.
1.6) Así, un seguro emitido para un status de vidas conjuntas pagará la suma asegurada al ocurrir la primera muerte, mientras que una anualidad
emitida para un status de vidas conjuntas se pagará mientras el status esté vigente, es decir, mientras todos sus integrantes estén con vida.
1.7) Como parte de los componentes de un status puede haber elementos de temporalidad. En estos casos, la expresión “un status de vidas
conjuntas está vigente mientras todos sus componentes están con vida”, se extenderá también a la temporalidad. Si la temporalidad es el
primer componente en desaparecer, entonces en ese momento el status de vidas conjuntas habrá desaparecido, aun cuando todos los
demás componentes estén con vida.

Notación para status de vidas conjuntas

1.8) La notación que se usa para los status de vidas conjuntas es encerrar en un paréntesis las edades de todos los componentes del status
(también los elementos de temporalidad, si es el caso), utilizando el símbolo “:” como separador, si es necesario. Algunos ejemplos son los
siguientes:
a) (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) denota un status de vidas conjuntas formado por m personas, con edades 𝑥1 , 𝑥2 , . . . , 𝑥𝑚 . El status estará vigente mientras
las m personas estén con vida; desaparecerá al ocurrir la primera muerte. No se requiere el uso de separador.
b) (xyz) denota un status de vidas conjuntas formado por tres personas, con edades x, y y z. El status estará vigente mientras los tres estén
con vida; desaparecerá al ocurrir la primera muerte. No se requiere el uso de separador.
̅ ) denota un status de vidas conjuntas formado por 4 elementos, tres personas, con edades x, y y z y un elemento de temporalidad
c) (xyz:𝑛|
de n años. El status estará vigente mientras los 4 elementos estén con “vida”, es decir, que las tres personas estén con vida y que no
hayan transcurrido n años. El status desaparecerá al ocurrir la primera “muerte”, es decir que fallezca alguna de las tres personas antes
de que transcurran n años, o que transcurran n años y las tres personas estén con vida (en el último caso, la “muerte” de 𝑛| ̅ habría
causado la desaparición del status). En este ejemplo, se usó el separador antes del elemento de temporalidad.
d) (23:26:29:33:45) denota un status de vidas conjuntas formado por 5 personas, con edades 23, 26, 29, 33 y 45 años. El status estará
vigente mientras los 5 estén con vida y desaparecerá al ocurrir la primera muerte, sin importar cuál sea ella. En este ejemplo sí se requirió
utilizar separadores entre los elementos del status.
̅̅̅̅) denota un status de vidas conjuntas formado por 5 componentes, de los cuales 4 son personas y el restante es un
e) (23:26:29:33:45|
elemento de temporalidad. Las edades de las personas son 23, 26, 29 y 33, mientras que la temporalidad es de 45 años. El status estará
vigente mientras las 4 personas estén con vida y no hayan transcurrido 45 años. El status desaparecerá si alguna de las 4 personas fallece
antes de que transcurran 45 años o si todas están con vida al transcurrir los 45 años.
f) (53:53:53) denota un status de vidas conjuntas formado por tres personas, todas con edad 53. El status estará vigente mientras las tres
personas estén con vida y desaparecerá al ocurrir la primera muerte.
g) (30:33:36) ≡ (30:36:33) ≡ (33:30:36) ≡ (33:36:30) ≡ (36:30:33) ≡ (36:33:30) Cualquiera de los status corresponde a un status de vidas
conjuntas formado por tres personas, con edades, 30, 33 y 36. El status desaparecerá al ocurrir la primera muerte y estará vigente

mientras las tres personas estén con vida. Aunque se acostumbra acomodar a los elementos de los status en orden creciente (los
elementos de temporalidad al final), no importa el orden en el que se acomoden los elementos de los status.
̅̅̅̅:49:11|
h) (42:18| ̅̅̅̅) ≡ (42:49:11|
̅̅̅̅) denota un status de vidas conjuntas formado por tres elementos, dos personas con edades 42 y 49, y un
elemento de temporalidad de 11 años. El status estará vigente mientras las dos personas estén con vida y no hayan transcurrido 11
años. El status desaparecerá antes de 11 años si muere en ese período alguna de las dos personas o desaparecerá al cumplirse los 11
años y las dos personas están con vida. En un status de vidas conjuntas sólo puede haber un elemento de temporalidad, si hay varios, se
queda el menor de ellos, pues es un hecho que dicho elemento desaparecerá antes que los elementos de temporalidad con un plazo
mayor.
Interpretación de valores actuariales para status de vidas conjuntas

1.9) A continuación se muestran algunos ejemplos de valores actuariales para status de vidas conjuntas.
a) PNU o VPA de seguros
Símbolo Descripción
𝐴𝑥1𝑥2...𝑥𝑚 PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por m personas, con edades 𝑥1, 𝑥2, …, 𝑥𝑚 . La
suma asegurada se pagará al final del año en el que desaparezca el status, es decir, al final del año en el que ocurra la primera
muerte.
𝐴28:33 PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por dos personas, con edades 28 y 33 años. La
suma asegurada se pagará al final del año en el que desaparezca el status, es decir, al final del año en el que ocurra la primera
muerte.
𝐴45:15|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por dos componentes, una persona con edad
45 y un elemento de temporalidad de 15 años. La suma asegurada se pagará al final del año en el que fallezca (45) si muere antes
de que transcurran 15 años o al transcurrir 15 años y que (45) esté con vida. Como se habrá notado es la PNU de un Seguro Dotal
Mixto a 15 años, emitido en edad 45. Así, este seguro se puede enfocar tanto desde la perspectiva de vida única, como desde la
perspectiva de status de vidas conjuntas (la notación se apega a la usada para status de vidas conjuntas).
𝐴32:35:18|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por tres componentes, dos personas con edades
32 y 35 años y un elemento de temporalidad de 18 años. La suma asegurada se pagará al final del año en el que fallezca alguno de
(32) y (35) si es que la muerte ocurre antes de que transcurran 18 años o al transcurrir 18 años y que las dos personas estén con
vida.

b) PNU o VPA de anualidades

𝑎𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 PNU o VPA de una anualidad unitaria, vencida, emitida para el status de vidas conjuntas formado por m personas, con edades 𝑥1,
𝑥2, …, 𝑥𝑚 . Los pagos de la anualidad se cubrirán al final de cada año en el que el status esté vigente, es decir, mientras todos estén
con vida y se dejarán de cubrir al ocurrir la primera muerte.
ä𝑥1𝑥2...𝑥𝑚 PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado por m personas, con edades 𝑥1,
𝑥2, …, 𝑥𝑚 . Los pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada año en el que el status esté vigente, es decir, mientras todos estén
con vida y se dejarán de cubrir al ocurrir la primera muerte.
ä28:33 PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado por 2 personas, con edades 28
y 33 años. Los pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada año en el que el status esté vigente, es decir, mientras las 2 personas
estén con vida y se dejarán de cubrir al ocurrir la primera muerte.
𝑎45:15|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de una anualidad unitaria, vencida, emitida para el status de vidas conjuntas formado por dos componentes: una persona
de edad 45 y un plazo de 15 años. Los pagos de la anualidad se cubrirán al final de cada uno de los siguientes 15 años, siempre que
(45) esté con vida; en caso de que (45) fallezca antes de que transcurran 15 años, con su muerte se dejará de pagar la anualidad.
Como se podrá notar, el símbolo corresponde al VPA de una anualidad temporal a 15 años, emitida para (45).
ä32:35:18|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado por tres componentes: dos
personas con edades 32 y 35, así como por un plazo de 18 años. Los pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada uno de los
siguientes 18 años, siempre que las dos personas estén con vida; en caso de que alguno de los dos muera antes de que transcurran
18 años, con dicha muerte se dejará de pagar la anualidad.
c) Primas anuales
𝑃𝑥1𝑥2...𝑥𝑚 Prima anual pagadera durante la vigencia del status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ) para adquirir un seguro unitario pagadero al final del año en el que
desaparezca el status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ).
𝑃28:33 Prima anual pagadera durante la vigencia del status (28: 33) para adquirir un seguro unitario pagadero al final del año en el que
desaparezca el status (28:33).
20𝑃28:33 Prima anual pagadera durante 20 años, sujetas a la vigencia del status (28: 33) durante ese período, para adquirir un seguro unitario
pagadero al final del año en el que desaparezca el status (28:33).
𝑃45:15|
̅̅̅̅̅ Prima anual pagadera durante 15 años, sujetas a la supervivencia de (45), para adquirir un seguro unitario pagadero al final del año
en el que fallezca (45) si la muerte ocurre antes de que transcurran 15 años, o al transcurrir 15 años, si es que (45) está con vida.
7𝑃32:35:18|
̅̅̅̅̅ Prima anual pagadera durante 7 años, sujetas a la vigencia del status (32: 35) durante ese período, para adquirir un seguro unitario
pagadero al final del año en el que desaparezca el status (32:35) siempre que su desaparición sea dentro de los siguientes 18 años,
o al final de este período si ambos permanecen con vida.

d) Reservas
1
𝑡 𝑉𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ), con el
pago de PNU.
𝑡 𝑉28:33 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status (28:33), con pago de
primas anuales durante la vigencia del status (28:33).
20
𝑡 𝑉28:33 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status (28:33), con pago de
primas anuales durante 20 años, sujeto a la vigencia del status (28:33).
𝑡 𝑉45:15|
̅̅̅̅̅ Reserva al final del tésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el que fallezca (45) si la muerte ocurre antes de
que transcurran 15 años, o al transcurrir 15 años, si es que (45) está con vida. Se contempla el pago de primas anuales P durante la
vigencia del seguro.
7
𝑡 𝑉32:35:18|
̅̅̅̅̅ Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status (32:35) siempre que
su desaparición sea dentro de los siguientes 18 años, o al final de este período si ambos permanecen con vida, considerando un
período de pago de primas anuales durante 7 años, sujeto a la supervivencia del status (32:35).
Fórmulas de valores actuariales de status de vidas conjuntas

1.10) Como se recordará, la estructura del VPA o PNU de los beneficios por fallecimiento para (x) es la siguiente:
𝛽
PNU = VPA = ∑𝑘=𝛼(𝑆𝐴)𝑘+1 𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞𝑥
Z = (𝑆𝐴)𝑘+1 𝑉 𝑘+1 K=α, α+1, α+2, … , β-1, β

E[Z] = VPA = PNU
𝛽
E[𝑍 2 ] = ∑𝑘=𝛼[(𝑆𝐴)𝑘+1 𝑉 𝑘+1 ]2 𝑘|𝑞𝑥
En particular, el VPA puede expresarse como sigue:

𝛽
VPA = ∑𝑘=𝛼 [importe del beneficio en el (k+1)-ésimo año] [factor para valor presente financiero al tiempo 0] [probabilidad de que la muerte
ocurra en el transcurso del (k+1)-ésimo año]
Para el caso de status de vidas conjuntas, el VPA sería como sigue:

𝛽
VPA = ∑𝑘=𝛼 [importe del beneficio en el (k+1)-ésimo año] [factor para valor presente financiero al tiempo 0] [probabilidad de que el status
de vidas conjuntas desaparezca en el transcurso del (k+1)-ésimo año]

Como se puede observar, para calcular el VPA de un beneficio pagadero al desaparecer un status de vidas conjuntas, se utiliza la misma
estructura que para vida única, sólo que se incluye la probabilidad de que el status de vidas conjuntas desaparezca en cada año, en vez de
la probabilidad de que fallezca (x).
1.11) Por otra parte, la estructura del VPA o PNU de los beneficios por supervivencia de (x) es la siguiente:
𝛽
PNU = VPA = ∑𝑘=𝛼(𝑅𝑘 ) 𝑉 𝑘 𝑘𝑝𝑥 , donde (𝑅)𝑘 es la renta a pagar en el punto k
𝛽
E[Y] = ∑𝑘=𝛼 [∑𝑘𝑗=𝛼(𝑅𝑗 ) 𝑉𝑗 ] 𝑘|𝑞𝑥 K=α, α+1, α+2, … , β-1, β
E[Y] = PNU = VPA
𝛽
E[𝑌 2 ] = ∑𝑘=𝛼[∑𝑘𝑗=𝛼 (𝑅)𝑗 𝑉𝑗 ]2 𝑘|𝑞𝑥
En forma descriptiva el VPA puede expresarse como sigue:

𝛽
VPA = ∑𝑘=𝛼 [importe del pago en el tiempo k] [factor para valor presente financiero al tiempo 0] [probabilidad de que (x) esté con vida en el
tiempo k]
Para el caso de status de vidas conjuntas, el VPA sería como sigue:

𝛽
VPA = ∑𝑘=𝛼 [importe del pago en el tiempo k] [factor para valor presente financiero al tiempo 0] [probabilidad de que el status esté vigente
en el tiempo k]
Al igual que para beneficios por desaparición, para calcular el VPA de beneficios por vigencia, el planteamiento también es similar al de vida
única, por lo que sólo resta encontrar fórmulas para calcular la probabilidad de vigencia de los status.
1.12) Por lo que se refiere a las Primas Anuales para vida única, aplicando el Principio de Equivalencia, la Prima Anual P se determina con:
(P)ä = VPAB
donde
ä denota el valor presente de la anualidad que corresponda al período de pago de primas y que depende de la supervivencia de (x)
VPAB corresponde al valor presente actuarial de los beneficios contratados //cuyo pago depende de la muerte o supervivencia de (x)//.
En el caso de status de vidas conjuntas, aplica también el Principio de Equivalencia

(P)ä = VPAB, donde
ä denota el VPA de la anualidad unitaria que corresponda al período de pago de primas y que depende de la vigencia del status de vidas
conjuntas.

VPAB de beneficios corresponde al valor presente actuarial de los beneficios contratados (cuyo pago depende de la desaparición o vigencia
del status de vidas conjuntas).
Por tanto, la determinación de Primas Anuales para financiar beneficios para status de vidas conjuntas, no requiere de valores adicionales a
los VPA de beneficios, es decir, una vez que se determinen fórmulas para calcular las probabilidades de vigencia y desaparición de status de
vidas conjuntas se puede determinar el VPA de beneficios y, con ellos, se calculan las Primas Anuales.
1.13) La conclusión del párrafo anterior también es válida para el caso del cálculo de reservas. De forma genérica, el cálculo de la reserva con el
Método Prospectivo para (x) está dado por:
𝑡 𝑉 = 𝑉𝑃𝐴𝐵𝑡 – (P)ä𝑡
donde
(P)ä𝑡 denota el valor presente de las primas a cubrir a partir del tiempo t
𝑉𝑃𝐴𝐵𝑡 es el valor presente actuarial de los beneficios a cubrir inmediatamente después del tiempo t.
Para status de vidas conjuntas también aplica el Método Prospectivo y el planteamiento es exactamente igual, es decir, se requiere calcular
tanto ä𝑡 como 𝑉𝑃𝐴𝐵𝑡 para los status de vidas conjuntas que estén involucrados, Dichos valores pueden ser calculados, en adición a la
hipótesis de tasa de interés, conociendo las probabilidades de vigencia y desaparición del status.
Probabilidades de vigencia y desaparición de status de vidas conjuntas

1.14) La notación utilizada para denotar las probabilidades de vigencia y desaparición de un status de vidas conjuntas es similar a la utilizada para
calcular las probabilidades de muerte y supervivencia de (x). En la siguiente tabla se muestra la notación usada en ambos casos.
Probabilidades para vida única Probabilidades para status de vidas conjuntas
Símbolo Descripción Símbolo Descripción
𝑛𝑝𝑥 Pr{(x) esté con vida n años después} 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) esté vigente n años después}
𝑛𝑞𝑥 Pr{(x) fallezca en el transcurso de los siguientes n años} 𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) desaparezca en el transcurso de los siguientes
n años }
𝑛|𝑞𝑥 Pr{(x) fallezca en el transcurso del (n+1)-ésimo año} 𝑛|𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) desaparezca en el transcurso del (n+1)-ésimo
año}
𝑛| 𝑟𝑞𝑥 Pr{(x) fallezca en el intervalo [n,n+r) } 𝑛| 𝑟𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) desaparezca en el intervalo [n,n+r) }
𝜇𝑥+𝑡 Fuerza de mortalidad en edad x+t 𝜇𝑥1 +𝑡:𝑥2+𝑡: ...𝑥𝑚 +𝑡 Fuerza de desaparición del status en el instante t

1.15) En la siguiente tabla se muestran las fórmulas para los valores actuariales descritos en el párrafo 1.9), utilizando la notación de las
probabilidades que corresponden a la vigencia o desaparición de status de vidas conjuntas.
a) VPA o PNU de beneficios pagaderos al desaparecer el status de vidas conjuntas

Símbolo Descripción Fórmula
𝐴𝑥1𝑥2...𝑥𝑚 PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por m
personas, con edades 𝑥1, 𝑥2, …, 𝑥𝑚 . La suma asegurada se pagará al final del año en el que ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
desaparezca el status, es decir, al final del año en el que ocurra la primera muerte.
𝐴28:33 PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por dos
personas, con edades 28 y 33 años. La suma asegurada se pagará al final del año en el que ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 28:33
desaparezca el status, es decir, al final del año en el que ocurra la primera muerte.
𝐴45:15|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por dos
componentes, una persona con edad 45 y un elemento de temporalidad de 15 años. La suma
asegurada se pagará al final del año en el que fallezca (45) si muere antes de que transcurran 15
años o al transcurrir 15 años y que (45) esté con vida. Como se habrá notado es la PNU de un Seguro ∑14
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞 + 𝑉15 15𝑝45
𝑘 45
Dotal Mixto a 15 años, emitido en edad 45. Así, este seguro se puede enfocar tanto desde la
perspectiva de vida única, como desde la perspectiva de status de vidas conjuntas (la notación se
apega a la usada para status de vidas conjuntas).
𝐴32:35:18|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de un seguro unitario, emitido para el status de vidas conjuntas formado por tres
componentes, dos personas con edades 32 y 35 años y un elemento de temporalidad de 18 años.
La suma asegurada se pagará al final del año en el que fallezca alguno de (32) y (35) si es que la ∑17
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 32:35
+ 𝑉18 18𝑝32:35
muerte ocurre antes de que transcurran 18 años o al transcurrir 18 años y que las dos personas
estén con vida.
b) VPA o PNU de beneficios pagaderos durante la vigencia del status de vidas conjuntas
𝑎𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 PNU o VPA de una anualidad unitaria, vencida, emitida para el status de vidas conjuntas formado
por m personas, con edades 𝑥1 , 𝑥2, …, 𝑥𝑚 . Los pagos de la anualidad se cubrirán al final de cada
∑∞
𝑘=1 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
año en el que el status esté vigente, es decir, mientras todos estén con vida y se dejarán de cubrir
al ocurrir la primera muerte.
ä𝑥1𝑥2...𝑥𝑚 PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado
por m personas, con edades 𝑥1 , 𝑥2, …, 𝑥𝑚 . Los pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada
∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
año en el que el status esté vigente, es decir, mientras todos estén con vida y se dejarán de cubrir
al ocurrir la primera muerte.

ä28:33 PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado
por 2 personas, con edades 28 y 33 años. Los pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada año
en el que el status esté vigente, es decir, mientras las 2 personas estén con vida y se dejarán de
∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝28:33
cubrir al ocurrir la primera muerte.
𝑎45:15|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de una anualidad unitaria, vencida, emitida para el status de vidas conjuntas formado
por una persona de edad 45 y en plazo de 15 años. Los pagos de la anualidad se cubrirán al final de
cada uno de los siguientes 15 años, siempre que (45) esté con vida; en caso de que (45) fallezca ∑15
𝑘=1 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝45
antes de que transcurran 15 años, con su muerte se dejará de pagar la anualidad. Como se podrá
notar, el símbolo corresponde al VPA de una anualidad temporal a 15 años, emitida para (45).
ä32:35:18|
̅̅̅̅̅ PNU o VPA de una anualidad unitaria, anticipada, emitida para el status de vidas conjuntas formado
por tres componentes, dos personas con edades 32 y 35, así como por un plazo de 18 años. Los
pagos de la anualidad se cubrirán al inicio de cada uno de los siguientes 18 años, siempre que las ∑17
𝑘=0 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝32:35
dos personas estén con vida; en caso de que alguno de los dos muera antes de que transcurran 18
años, con dicha muerte se dejará de pagar la anualidad.
c) Primas anuales
𝑃𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 Prima anual pagadera durante la vigencia del status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ) para adquirir un seguro unitario 𝐴𝑥1𝑥2...𝑥𝑚
pagadero al final del año en el que desaparezca el status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ). ä𝑥1𝑥2...𝑥𝑚
𝑃28:33 Prima anual pagadera durante la vigencia del status (28: 33) para adquirir un seguro unitario 𝐴28:33
pagadero al final del año en el que desaparezca el status (28:33). ä28:33
20𝑃28:33 Prima anual pagadera durante 20 años, sujetas a la vigencia del status (28: 33) durante ese 𝐴28:33
período, para adquirir un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status ä28:33:20|
̅̅̅̅̅
(28:33).
𝑃45:15|
̅̅̅̅̅ Prima anual pagadera durante 15 años, sujetas a la supervivencia de (45), para adquirir un seguro 𝐴45:15|
̅̅̅̅̅
unitario pagadero al final del año en el que fallezca (45) si la muerte ocurre antes de que ä45:15|
̅̅̅̅̅
transcurran 15 años, o al transcurrir 15 años, si es que (45) está con vida.
7𝑃32:35:18|
̅̅̅̅̅ Prima anual pagadera durante 7 años, sujetas a la vigencia del status (32: 35) durante ese período, 𝐴32:35:18|
̅̅̅̅̅
para adquirir un seguro unitario pagadero al final del año en el que desaparezca el status (32:35) ä32:35:7|
̅
siempre que su desaparición sea dentro de los siguientes 18 años, o al final de este período si
ambos permanecen con vida.

d) Reservas
Fórmula (en todos los casos se supone que
el status está vigente)
1 𝐴𝑥1+𝑡:𝑥2+𝑡: ... ∶𝑥𝑚+𝑡
𝑡 𝑉𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el
que desaparezca el status (𝑥1 𝑥2 …𝑥𝑚 ), con el pago de PNU.
𝑡 𝑉28:33 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el 𝐴28+𝑡:33+𝑡 – (P) ä28+𝑡:33+𝑡
que desaparezca el status (28:33), con pago de primas anuales durante la vigencia del
status (28:33).
20
𝑡 𝑉28:33 Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el 𝐴 – (P) ä28+𝑡:33+𝑡:20−𝑡|
̅̅̅̅̅̅̅̅ 𝑠𝑖 𝑡 < 20
{ 28+𝑡:33+𝑡
que desaparezca el status (28:33), con pago de primas anuales durante 20 años, sujeto 𝐴28+𝑡:33+𝑡 𝑠𝑖 𝑡 ≥ 20
a la vigencia del status (28:33).
𝑡 𝑉45:15|
̅̅̅̅̅ Reserva al final del tésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el 𝐴45+𝑡:15−𝑡|
̅̅̅̅̅̅̅̅ – (P) ä45+𝑡:15−𝑡|
̅̅̅̅̅̅̅̅ si t < 15
que fallezca (45) si la muerte ocurre antes de que transcurran 15 años, o al transcurrir 1 si t =15
15 años, si es que (45) está con vida. Se contempla el pago de primas anuales P durante 0 otro caso
la vigencia del seguro.
7 𝐴32+𝑡:35+𝑡:18−𝑡|
𝑡 𝑉32:35:18|
̅̅̅̅̅ Reserva al final del t-ésimo año, de un seguro unitario pagadero al final del año en el ̅̅̅̅̅̅̅̅ − (P) ä32+𝑡:35+𝑡:7−𝑡|
̅̅̅̅̅̅ t<7
que desaparezca el status (32:35) siempre que su desaparición sea dentro de los 𝐴32+𝑡:35+𝑡:18−𝑡|
̅̅̅̅̅̅̅̅ 7≤t<18
siguientes 18 años, o al final de este período si ambos permanecen con vida, 1 t=18
considerando un período de pago de primas anuales durante 7 años, sujeto a la 0 t>18
supervivencia del status (32:35).
1.16) Como se puede apreciar, para el caso de status de vidas conjuntas se mantienen las estructuras genéricas
𝛽
Para pago al ocurrir la desaparición del status: PNU = VPA = ∑𝑘=𝛼(𝑆𝐴)𝑘+1 𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝛽
Para pagos durante la vigencia del status: PNU = VPA = ∑𝑘=𝛼 (𝑅𝑘 ) 𝑉 𝑘 𝑘𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 , donde (𝑅)𝑘 es la renta a pagar en el punto k
1.17) Una forma de calcular las probabilidades de muerte y supervivencia de (x) es utilizando los datos de una tabla de mortalidad //(x) puede ser
conceptualizado como un status de vidas conjuntas compuesto por sólo un componente, por lo que también es referido como “status de
vida única” o simplemente “vida única”//. Así,
𝑙𝑥+𝑛 𝑙𝑥 − 𝑙𝑥+𝑛 𝑛𝑑 𝑥 𝑑𝑥+𝑛 𝑙𝑥+𝑛 − 𝑙𝑥+𝑛+𝑚
𝑛𝑝𝑥 = 𝑙𝑥 𝑛𝑞𝑥 = 𝑙𝑥
= 𝑙𝑥 𝑛|𝑞𝑥 = 𝑙𝑥 𝑛| 𝑚 𝑞 𝑥 = 𝑙𝑥
donde 𝑙𝑥 denota el número de personas con vida al momento de cumplir edad x.
𝑑
− 𝑙 𝑑
𝑑𝑡 𝑥+𝑡
Asimismo, en términos de la forma funcional de 𝑙𝑥 , se sabe que 𝜇𝑥+𝑡 = =− ln[𝑙𝑥+𝑡 ]
𝑙𝑥+𝑡 𝑑𝑡

Para el caso de status de vidas conjuntas, en caso de contar con una tabla de desaparición de status, las expresiones serían como sigue, considerando un
status con dos componentes, con edades x y y:
𝑙𝑥+𝑛:𝑦+𝑛 𝑙𝑥𝑦 − 𝑙𝑥+𝑛:𝑦+𝑛 𝑛𝑑𝑥𝑦 𝑑𝑥+𝑛:𝑦+𝑛 𝑙𝑥+𝑛:𝑦+𝑛 − 𝑙𝑥+𝑛+𝑚:𝑦+𝑛+𝑚
𝑛𝑝𝑥𝑦 = 𝑙𝑥𝑦 𝑛𝑞𝑥𝑦 = 𝑙𝑥𝑦
= 𝑙𝑥𝑦 𝑛|𝑞𝑥𝑦 = 𝑙𝑥𝑦 𝑛| 𝑚 𝑞𝑥𝑦 = 𝑙𝑥 𝑦
donde 𝑙𝑥𝑦 denota el número de status con dos componentes al momento de que una de ellas cumplió edad x y la otra cumplió edad y.
𝑑
− 𝑙 𝑑
𝑑𝑡 𝑥+𝑡:𝑦+𝑡
Si se conoce la forma funcional de 𝑙𝑥𝑦 , entonces, 𝜇𝑥+𝑡:𝑦+𝑡 = =− ln[𝑙𝑥+𝑡:𝑦+𝑡 ]
𝑙𝑥+𝑡:𝑦+𝑡 𝑑𝑡
𝑛
//Al igual que como se hizo con vida única, de aquí se deriva que 𝑛𝑝𝑥𝑦 = 𝑒 − ∫0 𝜇𝑥+𝑡:𝑦+𝑡 𝑑𝑡
//
1.18) Para ejemplificar la idea del párrafo anterior, considérense las siguientes tablas.
x 𝑙𝑥 x:y 𝑙𝑥𝑦
33 983,577.50 33:38 960,427.64
34 981,885.74 34:39 956,551.34
35 980,088.89 35:40 952,452.04
36 978,187.52 36:41 948,123.21
37 976,172.45 37:42 943,558.65
38 974,034.63 38:43 938,733.68
39 971,774.87 39:44 933,643.13
Sabemos que 𝑙33 = 983,577.50 es el número de personas con vida al cumplir edad 33 y que, de ellas, sólo 𝑙34 = 981,885.74 siguieron con
vida un año después, es decir, 1,691.75 personas que cumplieron edad 33 no llegaron a cumplir edad 34, fallecieron en el transcurso de
esas edades.
Los valores de 𝑙𝑥𝑦 se interpretan de manera similar, pero haciendo referencia, en este ejemplo, a parejas. Así, 𝑙33:38 = 960,427.64 es el
número de parejas vigentes con edad 33 para un integrante y 38 años para el otro. De ese número de parejas, un año después permanecen
vigentes 𝑙34:39 = 956,551.34 (parejas cuyos dos integrantes siguieron con vida un año después y, por tanto, con una año más de edad), es
decir, hubo 3,876.30 parejas que desaparecieron como tal en el transcurso de un año, recordando que para que una pareja desaparezca,
en el contexto de vidas conjuntas, basta con que uno de sus integrantes fallezca.

1.19) Si se cuenta con una tabla completa como la anterior, dicha información sería suficiente para calcular valores actuariales para status
integrados por dos componentes cuya diferencia de edades sea de 5 años. Algunos ejemplos son los siguientes:
𝑑21+𝑘:26+𝑘 𝑘+1 𝑙21+𝑘:26+𝑘 − 𝑙22+𝑘:27+𝑘

𝐴21:26 = ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 21:26
= ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑙21:26
= ∑∞
𝑘=0 𝑉 𝑙21:26
𝑘+1 𝑑35+𝑘:40+𝑘 ∑∞ 𝑘+1 𝑙35+𝑘:40+𝑘 − 𝑙36+𝑘:41+𝑘
(𝐼𝐴)35:40 = ∑∞
𝑘=0(𝑘 + 1)𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞35:40 = ∑∞
𝑘=0(𝑘 + 1)𝑉 𝑙35:40
= 𝑘=0(𝑘 + 1)𝑉 𝑙35:40
𝐴 𝑙21+𝑘:26+𝑘
P = ä 21:26 , con ä21:26 = ∑∞ 𝑘 ∞
𝑘=0 𝑉 𝑘𝑝21:26 = ∑𝑘=0 𝑉
𝑘
𝑙21:26
21:26
//posteriormente se verá que se cumple que 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 1 – (d) ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 , por lo que conocido el valor de 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 , se puede obtener ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 //
𝐴40:45:20|
̅̅̅̅̅
15
7𝑉40:45:20|
̅̅̅̅̅ = 𝐴47:52:13|
̅̅̅̅̅ - (P) ä47:52:8|
̅ , con P =
ä40:45:15|
̅̅̅̅̅
𝑛−1 𝑘+1 𝑙 𝑥+𝑘:𝑥+5+𝑘 − 𝑙 𝑥+1+𝑘:𝑥+1+5+𝑘
̅̅̅ = ∑𝑘=0 𝑉
𝐴𝑥:𝑥+5:𝑛|
𝑙𝑥:𝑥+5
𝑙 1 − 𝐴𝑥:𝑥+5:𝑛|
̅̅̅
𝑛−1 𝑘 𝑛−1
̅̅̅ = ∑𝑘=0 𝑉
ä𝑥:𝑥+5:𝑛| 𝑝 = ∑𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑥+𝑘:𝑥+5+𝑘 o, también, ä𝑥:𝑥+5:𝑛|
̅̅̅ =
𝑘 𝑥:𝑥+5 𝑙 𝑥:𝑥+5 𝑑
1.20) Sin embargo, la tabla no se podría usar para calcular probabilidades ni valores actuariales para parejas cuya diferencia de edades fuera
diferente de 5 años y tampoco para status cuyo número de componentes fuese diferente de 2. Así, si se quisiera calcular 𝐴21:24 se requeriría
una tabla en la que la diferencia de edades de los integrantes de las parejas fuese de tres años. Para status de tres componentes, se requeriría
un número de tablas mucho mayor que para parejas, por ejemplo, una tabla para cuando los tres integrantes tuviesen la misma edad, otra
tabla para cuando sólo dos de ellos tuvieran la misma edad y el otro tuviera un año más, otra tabla si tuviera dos años más, etc.
1.21) El planteamiento anterior indica que sería prácticamente imposible poder contar con una tabla especialmente construida para cualquier
número de componentes y para cualquier combinación entre las edades de dichos componentes.
Supuesto de independencia
1.22) La dificultad de contar con información que permita calcular probabilidades y valores actuariales para cualquiera que sea el número finito
de integrantes y para cualquiera que sea la combinación de edades entre sus componentes se elimina con un supuesto que se aplica en la
práctica, el supuesto de independencia en la supervivencia de los componentes de un status, es decir, que la probabilidad de muerte o
supervivencia de uno de ellos no afecta la probabilidad de muerte o supervivencia de los restantes componentes del status.

1.23) Así, recordando que un status de vidas conjuntas está vigente mientras todos sus integrantes estén con vida, bajo el supuesto de
independencia se tiene que
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = Pr{todos los integrantes de (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) estén con vida n años después} =
= Pr{(𝑥1) esté con vida ⋂ (𝑥2) esté con vida ⋂ … ⋂ (𝑥𝑚 ) esté con vida}
Por tanto,
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 )
1.24) La fórmula anterior simplifica de manera muy importante el cálculo de probabilidades de vigencia de status de vidas conjuntas, pues se
calcula por separado la probabilidad de supervivencia de cada integrante del status, pudiendo incluso utilizar diferentes modelos de
mortalidad, si es que no todos los componentes del status están sujetos al mismo modelo (es común que, por ejemplo, los modelos de
mortalidad sean diferentes por género).
1.25) Para 𝑛𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 las fórmulas son las siguientes:

𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = Pr{al menos un integrante de (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) fallezca en el transcurso de los siguientes n años} =
= 1 – Pr{todos los integrantes de (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) estén con vida n años después} =
= 1 - 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
Por tanto,
𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 1 - 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = 1 - ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 )
1.26) Para 𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 las fórmulas son las siguientes:

𝑛|𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) desaparezca en el transcurso del (n+1)-ésimo año} =
= Pr{la primera muerte de los integrantes de (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ocurra durante el (n+1)-ésimo año} =
= Pr{todos sobrevivan al final de n años ⋂ la primera muerte ocurra el siguiente año}
= Pr{(𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) esté vigente n años después} Pr{al menos uno de los integrantes fallezca en el siguiente año | todos sobrevivieron n años} =
= 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 (𝑞𝑥1+𝑛:𝑥2+𝑛: ...∶𝑥𝑚 +𝑛 )
= 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 (1 - 𝑝𝑥1 +𝑛:𝑥2+𝑛: ...∶𝑥𝑚 +𝑛)
= 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 - 𝑛+1𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
Por tanto, al suponer independencia,
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 (1 − 𝑝𝑥1+𝑛:𝑥2+𝑛: ...∶𝑥𝑚+𝑛 ) = //independencia// = [( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 )] [1 − (𝑝𝑥1 +𝑛 )(𝑝𝑥2+𝑛 ) . . . (𝑝𝑥𝑚 +𝑛 )]
𝑛|𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ={
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+1 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎// = ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 ) − ( 𝑛+1𝑝𝑥1 ) ( 𝑛+1𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛+1𝑝𝑥𝑚 )

1.27) Para 𝑛| 𝑟𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 se procede de manera similar al párrafo anterior:
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 (1 − 𝑟𝑝𝑥1 +𝑛:𝑥2 +𝑛: ...∶𝑥𝑚+𝑛 ) = //independencia// = [( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 )] [1 − ( 𝑟𝑝𝑥1+𝑛 )( 𝑟𝑝𝑥2+𝑛 ) . . . ( 𝑟𝑝𝑥𝑚 +𝑛 )]
𝑛| 𝑟𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ={
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+𝑟 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎// = ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 ) − ( 𝑛+𝑟 𝑝𝑥1 ) ( 𝑛+𝑟 𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛+𝑟 𝑝𝑥𝑚 )
1.28) Para la fuerza de desaparición,

𝑑
− 𝑙 𝑑 𝑑
𝑑𝑡 𝑥1 +𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚 +𝑡
𝜇𝑥1 +𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚 +𝑡 = =− ln[𝑙𝑥1 +𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚 +𝑡 ] = //independencia// = − ln[(h)( 𝑙𝑥1 +𝑡 ) ( 𝑙𝑥2+𝑡 ) … ( 𝑙𝑥𝑚 +𝑡 )]
𝑙𝑥1+𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚+𝑡 𝑑𝑡 𝑑𝑡
𝑑 𝑑 𝑑 𝑑
= − ln(h) − ln(𝑙𝑥1 +𝑡 ) − ln(𝑙𝑥2 +𝑡 ) … − ln(𝑙𝑥𝑚 +𝑡 )
𝑑𝑡 𝑑𝑡 𝑑𝑡 𝑑𝑡
Por tanto,
𝜇𝑥1 +𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚 +𝑡 = //independencia// = 𝜇𝑥1 +𝑡 + 𝜇𝑥2 +𝑡 + … + 𝜇𝑥𝑚 +𝑡 = ∑𝑚
𝑖=1 𝜇𝑥𝑖 +𝑡
1.29) Debe observarse que el supuesto de independencia implica que 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 sí pueda calcularse como el producto de las probabilidades
individuales, pero este resultado no es extensivo para las probabilidades de desaparición ni para la fuerza de desaparición, es decir,
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 )
Pero,
𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ≠ ( 𝑛𝑞𝑥1 ) ( 𝑛𝑞𝑥2 ) … ( 𝑛𝑞𝑥𝑚 )
𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 ≠ ( 𝑛|𝑞𝑥1 ) ( 𝑛|𝑞𝑥2 ) … ( 𝑛|𝑞𝑥𝑚 )

𝑛| 𝑟 𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ≠ ( 𝑛| 𝑟𝑞𝑥1 ) ( 𝑛| 𝑟 𝑞𝑥2 ) …( 𝑛| 𝑟 𝑞𝑥𝑚 )
𝜇𝑥1 +𝑡:𝑥2 +𝑡: ... ∶𝑥𝑚 +𝑡 ≠ (𝜇𝑥1 +𝑡 ) (𝜇𝑥2 +𝑡 ) … (𝜇𝑥𝑚 +𝑡 )
1.30) Ejemplo
Considérense los siguientes extractos de tablas de mortalidad
𝑞𝑥
x
Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
40 0.00169 0.00133 0.00085
41 0.00189 0.00145 0.00095
42 0.00212 0.00157 0.00107
43 0.00226 0.00172 0.00119

𝑞𝑥
x
Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
44 0.00238 0.00187 0.00134
45 0.00254 0.00205 0.00149
46 0.00278 0.00225 0.00166
47 0.00312 0.00246 0.00185
48 0.00318 0.00271 0.00206
49 0.00326 0.00298 0.00229
Calcular 3𝑝40:41:43, 4𝑞40:41:43, 2|𝑞40:41:43, 2| 3𝑞40:41:43, 3𝑝40:41, 4𝑞40:41, 2|𝑞40:41, 2| 3𝑞40:41, 3𝑝40:43, 4𝑞40:43, 2|𝑞40:43, 2| 3𝑞40:43
3𝑝41:43 , 4𝑞41:43, 2|𝑞41:43, 2| 3𝑞41:43
a) Considerando que el modelo de mortalidad de la Tabla 1 aplica a los 3 componentes.
b) Considerando que (40) está sujeto a la Tabla 2, (41) a la Tabla 1 y (43) a la Tabla 3.
Solución
Cálculos intermedios para calcular 𝑝𝑥
𝑞𝑥 𝑝𝑥
x
Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3 Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
40 0.00169 0.00133 0.00085 0.99831 0.99867 0.99915
41 0.00189 0.00145 0.00095 0.99811 0.99855 0.99905
42 0.00212 0.00157 0.00107 0.99788 0.99843 0.99893
43 0.00226 0.00172 0.00119 0.99774 0.99828 0.99881
44 0.00238 0.00187 0.00134 0.99762 0.99813 0.99866
45 0.00254 0.00205 0.00149 0.99746 0.99795 0.99851
46 0.00278 0.00225 0.00166 0.99722 0.99775 0.99834
47 0.00312 0.00246 0.00185 0.99688 0.99754 0.99815
48 0.00318 0.00271 0.00206 0.99682 0.99729 0.99794
49 0.00326 0.00298 0.00229 0.99674 0.99702 0.99771

Cálculos intermedios al considerar que el modelo de la Tabla 1 aplica a todos los componentes //replicar los cálculos//
k 𝑘𝑝40 𝑘𝑝41 𝑘𝑝43 𝑘𝑝40:41 𝑘𝑝40:43 𝑘𝑝41:43 𝑘𝑝40:41:43 𝑘|𝑞40:41 𝑘|𝑞40:43 𝑘|𝑞41:43 𝑘|𝑞40:41:43
0 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 0.00358 0.00395 0.00415 0.00583
1 0.99831 0.99811 0.99774 0.99642 0.99605 0.99585 0.99417 0.00399 0.00425 0.00448 0.00634
2 0.99642 0.99599 0.99537 0.99243 0.99181 0.99138 0.98783 0.00434 0.00462 0.00475 0.00682
3 0.99431 0.99374 0.99284 0.98809 0.98719 0.98663 0.98101 0.00458 0.00497 0.00508 0.00726
4 0.99206 0.99138 0.99008 0.98351 0.98222 0.98154 0.97375 0.00483 0.00539 0.00555 0.00781
5 0.98970 0.98886 0.98699 0.97868 0.97682 0.97599 0.96594 0.00520 0.00558 0.00581 0.00819
6 0.98719 0.98611 0.98385 0.97348 0.97124 0.97018 0.95776 0.00574 0.00586 0.00618 0.00875
7 0.98444 0.98303 0.98064 0.96774 0.96539 0.96400 0.94901 0.00609
8 0.98137 0.97991 0.96166 0.00618
9 0.97825 0.97671 0.95547
10 0.97506
Es importante tomar en cuenta que, como la tabla no llega a las edades omega, el cálculo de las probabilidades diferidas de desaparición
debe detenerse una edad antes del último valor disponible de las probabilidades de supervivencia involucradas, pues de lo contrario se
pueden cometer errores muy graves //se estaría diciendo que, en la última edad con valor disponible de p, 𝑘|𝑞𝑥𝑦 = 𝑘𝑝𝑥𝑦 //.
Cálculos intermedios al considerar que el modelo de la Tabla 1 aplica a (41), la Tabla 2 a (40) y la Tabla 3 a (43) //replicar los cálculos//
k 𝑘𝑝40 𝑘𝑝41 𝑘𝑝43 𝑘𝑝40:41 𝑘𝑝40:43 𝑘𝑝41:43 𝑘𝑝40:41:43 𝑘|𝑞40:41 𝑘|𝑞40:43 𝑘|𝑞41:43 𝑘|𝑞40:41:43
0 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 1.00000 0.00322 0.00252 0.00308 0.00440
1 0.99867 0.99811 0.99881 0.99678 0.99748 0.99692 0.99560 0.00356 0.00278 0.00345 0.00488
2 0.99722 0.99599 0.99747 0.99323 0.99470 0.99348 0.99072 0.00380 0.00304 0.00372 0.00526
3 0.99566 0.99374 0.99599 0.98943 0.99166 0.98975 0.98545 0.00405 0.00335 0.00399 0.00567
4 0.99394 0.99138 0.99433 0.98537 0.98831 0.98576 0.97979 0.00434 0.00367 0.00432 0.00612
5 0.99209 0.98886 0.99249 0.98103 0.98464 0.98144 0.97367 0.00473 0.00404 0.00474 0.00669
6 0.99005 0.98611 0.99045 0.97630 0.98059 0.97669 0.96697 0.00524 0.00445 0.00528 0.00739
7 0.98782 0.98303 0.98818 0.97106 0.97615 0.97141 0.95959 0.00547
8 0.98539 0.97991 0.96560 0.00576
9 0.98272 0.97671 0.95984
10 0.97979

Las respuestas se presentan en la siguiente tabla //replicar los cálculos//:

Probabilidad inciso a inciso b Probabilidad inciso a inciso b
3𝑝40:41:43 0.98101 0.98545 3𝑝40:43 0.98719 0.99166
4𝑞40:41:43 0.02625 0.02021 4𝑞40:43 0.01778 0.01169
2|𝑞40:41:43 0.00682 0.00526 2|𝑞40:43 0.00462 0.00304
2| 3𝑞40:41:43 0.02189 0.01705 2| 3𝑞40:43 0.01498 0.01006
3𝑝40:41 0.98809 0.98943 3𝑝41:43 0.98663 0.98975
4𝑞40:41 0.01649 0.01463 4𝑞41:43 0.01846 0.01424
2|𝑞40:41 0.00434 0.00380 2|𝑞41:43 0.00475 0.00372
2| 3𝑞40:41 0.01375 0.01219 2| 3𝑞41:43 0.01539 0.01204
1.31) Ejemplo. Se emite un seguro para el status (90:93), con suma asegurada de 1,000 unidades al final del año en el que desaparezca el status.
Considérense una tasa de interés del 6% anual y el siguiente modelo de mortalidad:
x 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99
qx 0.20 0.24 0.29 0.35 0.42 0.50 0.60 0.72 0.86 1.00
Cuando sean referidas, Z es la va que denota el valor presente financiero del pago de la suma asegurada, L es la va que denota el valor
presente financiero de la pérdida de la aseguradora //L = Z – PY, un valor negativo de L se interpreta como ganancia//. Calcular:
a) La PNU
b) La Prima Anual P, pagadera durante la vigencia del status
c) La Prima Anual 3𝑃, pagadera durante 3 años, sujeto a la vigencia del status
d) La reserva al final del tercer año, considerando PNU
e) E[Z] y Var[Z]
f) E[L] y Var[L] con PNU
g) Pr{L>0} con PNU
h) E[Z | L>0] con PNU
i) E[L | L>0] con PNU
j) E[L] y Var[L] con P
k) Pr{L>0} con P
l) E[Z | L>0] con P

m) E[L | L>0] con P

n) E[L] y Var[L] con 3𝑃
o) Pr{L>0} con 3𝑃
p) E[Z | L>0] con 3𝑃
q) E[L | L>0] con 3𝑃
r) E[L] y Var[L] con P’ = (1.15)(P)
Solución
Las fórmulas a utilizar para los primero 5 incisos son las siguientes:
a) La PNU
PNU = (1,000) 𝐴90:93 = (1,000) ∑∞ 𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘|𝑞90:93

(1,000) 𝐴90:93
(P) ä90:93 = (1,000) 𝐴90:93 , entonces, P = ä 90:93
con
1 − 𝐴90:93
ä90:93 = ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘
𝑘 𝑝90:93 //también, ä90:93 = //
𝑑
(1,000) 𝐴90:93
( 3𝑃) ä90:93:3|
̅ = (1,000) 𝐴90:93 , entonces, 3𝑃 =
ä ̅
90:93:3|
con
2 𝑘
̅ = ∑𝑘=0 𝑉
ä90:93:3| 𝑘 𝑝90:93

Método Prospectivo: 13𝑉90:93 = (1,000) 𝐴93:96 = (1,000) ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘 |𝑞93:96
1
𝑃𝑁𝑈 − (1,000)𝐴(90:93):3|
̅ 𝑃𝑁𝑈 − (1,000) ∑2𝑘=0 𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞90:93
Método Retrospectivo: 13𝑉90:93 = =
3𝐸90:93 𝑉 3 3𝑝90:93
e) Z se define como (1,000)𝑉 𝐾+1 , K=0,1,2,…

E[Z] = ∑∞𝑘=0(1,000)𝑉
𝑘+1
𝑘 |𝑞90:93 //inciso a)//

E[𝑍 2 ] = ∑∞
𝑘=0[(1,000)𝑉
𝑘+1 2
] 𝑘|𝑞90:93
La siguiente tabla permite dar respuesta a los incisos del (a) al (e ) //replicar los cálculos//:
Y=y Para Y=y
Para Para E[Y
K=k 𝑘𝑝90 𝑘𝑝93 𝑘𝑝90:93 𝑘|𝑞90:93 𝑉 𝑘+1 SA Z=z 𝑧2 Para E[𝑍 2 ] (toda la E[Y (3
E[Z] 3 pagos]
vigencia) vitalicia] pagos)
0 1.00000 1.00000 1.00000 0.48000 0.94340 1,000 943.40 452.83 889,996.44 427,198.29 1.00000 0.480 1.000 0.480
1 0.80000 0.65000 0.52000 0.29078 0.89000 1,000 890.00 258.80 792,093.66 230,328.16 1.94340 0.565 1.943 0.565
2 0.60800 0.37700 0.22922 0.14784 0.83962 1,000 839.62 124.13 704,960.54 104,224.41 2.83339 0.419 2.833 0.419
3 0.43168 0.18850 0.08137 0.06022 0.79209 1,000 792.09 47.70 627,412.37 37,779.66 3.67301 0.221 2.833 0.171
4 0.28059 0.07540 0.02116 0.01772 0.74726 1,000 747.26 13.24 558,394.78 9,895.20 4.46511 0.079 2.833 0.050
5 0.16274 0.02111 0.00344 0.00320 0.70496 1,000 704.96 2.25 496,969.36 1,587.98 5.21236 0.017 2.833 0.009
6 0.08137 0.00296 0.00024 0.00024 0.66506 1,000 665.06 0.16 442,300.96 106.38 5.91732 0.001 2.833 0.001
7 0.03255 - - - 0.62741 1,000 627.41 - 393,646.28 - 6.58238 - 2.833 -
8 0.00911 - - - 0.59190 1,000 591.90 - 350,343.79 - 7.20979 - 2.833 -
9 0.00128 - - - 0.55839 1,000 558.39 - 311,804.73 - 7.80169 - 2.833 -
-
1.00000 899.110 811,120.09 1.7824 1.6946
a) La PNU
PNU =(1,000) 𝐴90:93 = (1,000) ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘|𝑞90:93 = //=E[Z]// = 899.110

(P) ä90:93 = (1,000) 𝐴90:93
(1,000) 𝐴90:93 899.110
P= ä90:93
= 1.7824
= 504.443
( 3𝑃) ä90:93:3|
̅ = (1,000) 𝐴90:93
(1,000) 𝐴90:93 899.110
3𝑃 = ä90:93:3|
= 1.6946
= 530.584
̅


La tabla permite el cálculo utilizando el Método Retrospectivo.
1
1
𝑃𝑁𝑈 − (1,000)𝐴(90:93):3|
̅ 𝑃𝑁𝑈 − (1,000) ∑2𝑘=0 𝑉𝑘+1 𝑘|𝑞90:93 899.110 − [452.83+258.80+124.13]
3𝑉90:93 = =
𝑉 3 3 𝑝90:93
=
(0.83962) (0.08137)
= 927.245
3𝐸90:93
e) E[Z] y Var[Z]
E[Z] = //PNU, dado que se calculó con el Principio de Equivalencia// = 899.110
Var [Z] = E[𝑍 2 ] - (𝐸[𝑍])2 = 811,120.09 - 899.1102 = 2,720.66
Por lo que se refiere a los incisos referidos a L con PNU, las fórmulas a considerar son:
L = Z – PNU //PNU = 899.11//
Para E[L] y Var[L] con PNU

E[L] = E[Z] – PNU = PNU – PNU = 0
Var[L] = Var[Z – PNU] = Var[Z] = 2,720.66
Para los restantes incisos //Pr{L>0} con PNU, E[Z | L>0] con PNU y E[L | L>0] con PNU//, es necesario construir una tabla que permita
identificar las condiciones de cada pregunta.
La siguiente tabla permite dar respuesta a los incisos (f) al (i), referidos a L con PNU = 899.11 (se vuelven a mostrar las columnas de 𝑘|𝑞90:93 ,
de Z y de E[Z] para facilitar la inspección de valores):
K=k 𝑘|𝑞90:93 Z=z Para E[Z] L=l con PNU Para E[L con PNU) 𝑙2 con PNU Para E[𝐿2 con PNU]
0 0.48000 943.40 452.83 44.29 21.26 1,961 941.39
1 0.29078 890.00 258.80 (9.11) (2.65) 83 24.15
2 0.14784 839.62 124.13 (59.49) (8.80) 3,539 523.25
3 0.06022 792.09 47.70 (107.02) (6.44) 11,453 689.62
4 0.01772 747.26 13.24 (151.85) (2.69) 23,059 408.63
5 0.00320 704.96 2.25 (194.15) (0.62) 37,694 120.45
6 0.00024 665.06 0.16 (234.05) (0.06) 54,781 13.18
7 - 627.41 - (271.70) 0.00 73,820 -
8 - 591.90 - (307.21) 0.00 94,379 -

K=k 𝑘|𝑞90:93 Z=z Para E[Z] L=l con PNU Para E[L con PNU) 𝑙2 con PNU Para E[𝐿2 con PNU]
9 - 558.39 - (340.72) 0.00 116,087 -
1.00000 899.110 (0.00000) 2,720.660
f) E[L] y Var[L] con PNU

Se verifica que E[L] = 0 //debido a que PNU se determinó con el Principio de Equivalencia//
Var[L] = 2,720.660 //Se verifica que como L = Z – PNU, entonces Var[L] = Var[Z] = 2,720.66, inciso e) //
g) Pr{L>0} con PNU

El único valor positivo de L es 44.29 y ocurrirá sólo si el status desaparece en el transcurso del primer año. Por tanto,
Pr{L>0} = //L calculada respecto de PNU// = 0.48
h) E[Z | L>0] con PNU

Como L>0 sólo para el primer año, Z sólo podría tomar el valor de 943.40, por tanto E[Z | L>0] = 943.40
Formalmente,
(943.40) (0.48) 452.83
E[Z | L>0] =//con PNU// = 0.48
= //utilizando para el numerador los valores de la cuarta columna// = 0.48
= 943.40
i) E[L | L>0] con PNU

Respuesta similar al inciso anterior,
Como L > 0 sólo para el primer año, el único valor que podría tomar L es 44.29, por lo que E[L | L>0] = //con PNU// = 44.29
Formalmente,
(44.29) (0.48) 21.26
E[Z | L>0] = //con PNU// = 0.48
= //utilizando para el numerador los valores de la sexta columna// = 0.48
= 44.29
Para los incisos referidos a L con Prima anual P, las fórmulas a considerar son:
L = Z – PY //P = 504.443// , donde Y debe reflejar el pago de primas en forma vitalicia.
Para E[L] y Var[L] con P

𝐸[𝑍]
E[L] = E[Z] – (P)E[Y] = E[Z] - 𝐸[𝑌]E[Y] = 0

Var[L] = Var[Z – (P)Y] = Var[Z] –(2)(P)Cov[Z,Y] + 𝑃 2 Var[Y]

1−𝑍
También, como para suma asegurada unitaria, Y = , entonces
𝑑
1−𝑍 𝑃′ 𝑃′ 𝑃′ 2
Var[L] = Var[Z – (P’)Y] = Var[Z – (P’) 𝑑
] = Var[Z(1 + 𝑑 ) − 𝑑
] = (1 + 𝑑
) Var[Z], donde P’ es el cálculo de la Prima Anual con SA
unitaria.
Para los restantes incisos //Pr{L>0} con P, E[Z | L>0] con P y E[L | L>0] con P//, también es necesario construir una tabla que permita identificar
las condiciones de cada pregunta.
La siguiente tabla permite dar respuesta a los incisos (j) al (m), referidos a L considerando el pago de primas P = 504.443:
k 𝑘|𝑞90:93
z Para E[Z] y l con P Para E[L] con P 𝑙2 con P Para E[𝐿2] con P
(toda la
vigencia)
0 0.48000 943.40 452.83 1.00000 438.95 210.70 192,680 92,487
1 0.29078 890.00 258.80 1.94340 (90.34) (26.27) 8,160 2,373
2 0.14784 839.62 124.13 2.83339 (589.66) (87.18) 347,705 51,406
3 0.06022 792.09 47.70 3.67301 (1,060.73) (63.87) 1,125,149 67,751
4 0.01772 747.26 13.24 4.46511 (1,505.13) (26.67) 2,265,421 40,145
5 0.00320 704.96 2.25 5.21236 (1,924.38) (6.15) 3,703,231 11,833
6 0.00024 665.06 0.16 5.91732 (2,319.89) (0.56) 5,381,906 1,294
7 - 627.41 - 6.58238 (2,693.02) 0.00 7,252,365 -
8 - 591.90 - 7.20979 (3,045.03) 0.00 9,272,201 -
9 - 558.39 - 7.80169 (3,377.11) 0.00 11,404,882 -
1.00000 899.110 (0.00000) 267,289
j) E[L] y Var[L] con P

Se verifica que E[L] = 0 //debido a que se calculó con el Principio de Equivalencia//
Var [L] = //con primas vitalicias P// = 267,289
En este caso no se cumple que la Var[L] sea igual a Var[Z], debido a que el pago de las primas no corresponde a PNU.

Como L = PY, se puede comprobar, agregando las columnas correspondientes a ZY, E[ZY], 𝑌 2 y E[𝑌 2 ], que
Var[L] = Var[Z] – 2(P)Cov[Z,Y] + 𝑃 2 Var[Y] = 2,720.66 + 48,492.06 + 216,076.26 = 267,288.98
También
1−𝑍 𝑃′
Var[L] = Var[Z – (P)Y] = //para suma asegurada unitaria, Y = 𝑑 // = (1 + 𝑑 )2 Var[Z] =
0.504443 2
= //P’ es el cálculo de la Prima Anual con SA unitaria// = (1 + ) (2,720.66) = 267,288.98
0.056604
k) Pr{L>0} con P
También con primas vitalicias L tendría un valor positivo //438.95// sólo si el status desaparece durante el primer año. Por tanto,
Pr{L>0} = //L calculada con primas vitalicias P // = 0.48
l) E[Z | L>0] con P

Al igual que en el inciso h), como L>0 sólo para el primer año, Z sólo podría tomar el valor de 943.40, por tanto E[Z | L>0] = 943.40
Formalmente,
452.83
E[Z | L>0] =//con primas vitalicias P// = //utilizando para el numerador los valores de la cuarta columna// = 0.48 = 943.40
m) E[L | L>0] con P

Similar al inciso i), como L > 0 sólo para el primer año, el único valor que podría tomar L es 438.95, por lo que E[L | L>0] = //con primas
anuales vitalicias P// = 438.95
Formalmente,
210.70
E[Z | L>0] = //con primas vitalicias P// = //utilizando para el numerador los valores de la séptima columna// = 0.48 = 438.95
Para los incisos referidos a L con Prima anual 3𝑃, pagadera durante 3 años, las fórmulas a considerar son:
L = Z – 3𝑃Y // 3𝑃 = 530.584// , donde Y debe reflejar el pago de primas durante tres años.
Para E[L] y Var[L] con 3𝑃

𝐸[𝑍]
E[L] = E[Z] – ( 3𝑃)E[Y] = E[Z] - 𝐸[𝑌]E[Y] = 0
Var[L] = Var[Z – ( 3𝑃)Y] = Var[Z] –(2)( 3𝑃)Cov[Z,Y] + 3𝑃 2 Var[Y]

Para los restantes incisos //Pr{L>0} con 3𝑃, E[Z | L>0] con 3𝑃 y E[L | L>0] con 3𝑃//, también es necesario construir una tabla que permita
identificar las condiciones de cada pregunta.
La siguiente tabla permite dar respuesta a los incisos (n) al (q), referidos a L, considerando el pago de primas 3𝑃 = 530.584 durante 3 años:
k 𝑘|𝑞90:93
z Para E[Z] Y=y L=l con 3𝑃 Para E[L] con 3𝑃 𝐿2 con 3𝑃 Para E[𝐿2] con 3𝑃
(3 años)
0 0.48000 943.40 452.83 1.000 412.81 198.15 170,414 81,799
1 0.29078 890.00 258.80 1.943 (141.14) (41.04) 19,920 5,792
2 0.14784 839.62 124.13 2.833 (663.73) (98.13) 440,542 65,132
3 0.06022 792.09 47.70 2.833 (711.26) (42.83) 505,890 30,462
4 0.01772 747.26 13.24 2.833 (756.09) (13.40) 571,679 10,131
5 0.00320 704.96 2.25 2.833 (798.39) (2.55) 637,430 2,037
6 0.00024 665.06 0.16 2.833 (838.30) (0.20) 702,740 169
7 - 627.41 - 2.833 (875.94) 0.00 767,272 -
8 - 591.90 - 2.833 (911.45) 0.00 830,749 -
9 - 558.39 - 2.833 (944.96) 0.00 892,946 -
1.00000 899.110 (0.00000) 195,521
n) E[L] y Var[L] con 3𝑃

Como 3𝑃 se determinó con el Principio de Equivalencia, se comprueba que E[L] = 0
Var[L] = 195,521
Se puede comprobar que Var[L]=Var[Z - 3𝑃Y] = Var[Z] – (2)( 3𝑃 )Cov[Z,Y] + ( 3𝑃 2)Var[Y] = 2,720.66 + 38,853.79 + 153,946.92 = 195,521.37
o) Pr{L>0} con 3𝑃
También en este caso L tomaría valores positivos sólo si el status desaparece en el transcurso del primer año. Así
Pr{L>0} = //con primas 3𝑃 // = 0.48
p) E[Z | L>0] con 3𝑃

E[Z | L>0] = //con primas 3𝑃 // = 943.40

q) E[L | L>0] con 3𝑃

198.15
E[L | L>0] = //con primas 3𝑃 // = 0.48 = 412.81
Finalmente, los siguientes incisos se refieren a primas que no fueron determinadas con el Principio de Equilibrio. La siguiente tabla
permite responder el inciso r) //P’ = (1.15)P = 580.109//.
k 𝑘|𝑞90:93 Z=z Para E[Z] Y=y L=l con Para E[L] 𝑙2 con P’ Para E[𝐿2]
(toda la P’ = (1.15)P con P’ con P’
vigencia) vitalicia
0 0.48000 943.40 452.83 1.00000 363.29 174.38 131,978 63,349
1 0.29078 890.00 258.80 1.94340 (237.39) (69.03) 56,352 16,386
2 0.14784 839.62 124.13 2.83339 (804.06) (118.88) 646,508 95,583
3 0.06022 792.09 47.70 3.67301 (1,338.65) (80.61) 1,791,994 107,905
4 0.01772 747.26 13.24 4.46511 (1,842.99) (32.66) 3,396,612 60,191
5 0.00320 704.96 2.25 5.21236 (2,318.78) (7.41) 5,376,735 17,180
6 0.00024 665.06 0.16 5.91732 (2,767.64) (0.67) 7,659,810 1,842
7 - 627.41 - 6.58238 (3,191.09) 0.00 10,183,033 -
8 - 591.90 - 7.20979 (3,590.57) 0.00 12,892,179 -
9 - 558.39 - 7.80169 (3,967.44) 0.00 15,740,559 -
1.00000 899.110 (134.86655) 362,436.36
r) E[L] y Var[L] con P’ = (1.15)(P)

Como la prima P’ no se corresponde al Principio de Equivalencia, E[L] es diferente de cero.
Así, E[L] = (134.87)
Var[L] = 362,436.36 – 18,188.99 = 344,247.38֎
1.32) Como se puede observar, la única diferencia con los planteamientos de Actuariales I es la determinación de las probabilidades de los eventos
que dan lugar al pago de los beneficios. El planteamiento y cálculo de valores actuariales también puede incorporar otros elementos. En
particular, Jordan contempla fórmulas utilizando:
a) Valores conmutados

b) Leyes de mortalidad, especialmente las de Gompertz y Makeham.
1.33) Los valores conmutados que define Jordan se muestran en la siguiente tabla, incluyendo una comparación con las definiciones para status
de vida única.
Vida única Vidas conjuntas
𝐷𝑥 = 𝑉 𝑥 𝑙𝑥 𝐷 =𝑉
𝑥1 +𝑥2 + ... +𝑥𝑚
𝑚 𝑙
𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑥1 +𝑥2 + ... +𝑥𝑚
𝐶𝑥 = 𝑉 𝑥+1 𝑑𝑥 𝐶𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑉 𝑚
+1
𝑑𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑁𝑥 = ∑∞
𝑘=0 𝐷𝑥+𝑘 𝑁𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞ 𝐷
𝑘=0 𝑥1 +𝑘:𝑥2+𝑘: ...∶ 𝑥𝑚 +𝑘
𝑀𝑥 = ∑∞𝑘=0 𝐶𝑥+𝑘 𝑀𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞𝑘=0 𝐶𝑥1 +𝑘:𝑥2+𝑘: ...∶ 𝑥𝑚 +𝑘
∞ ∞
𝑆𝑥 = ∑𝑘=0 𝑁𝑥+𝑘 𝑆𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑𝑘=0 𝑁𝑥1 +𝑘:𝑥2+𝑘: ...∶ 𝑥𝑚 +𝑘
𝑅𝑥 = ∑∞
𝑘=0 𝑀𝑥+𝑘 𝑅𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞𝑘=0 𝑀𝑥1 +𝑘:𝑥2+𝑘: ...∶ 𝑥𝑚 +𝑘
1.34) Algunos valores actuariales, expresados en valores conmutados son los siguientes:
Vida única Vidas conjuntas
𝑀𝑥 𝑀𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝐴𝑥 = 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 =
𝐷𝑥 𝐷𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
2 2
2 𝑀𝑥 2 𝑀𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
𝐴𝑥 = 2
𝐷𝑥
𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 2
𝐷𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛 + 𝐷𝑥+𝑛 𝑀𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑀𝑥1+𝑛:𝑥2+𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛 + 𝐷𝑥1 +𝑛:𝑥2 +𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛
𝐴𝑥:𝑛|
̅̅̅ =
𝐷𝑥
𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ;𝑛|
̅̅̅ =
𝑀𝑥 − 𝑀𝑥+𝑛 𝑀𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑀𝑥1 +𝑛:𝑥2 +𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛
𝐴1𝑥:𝑛|
̅̅̅ = 𝐴(𝑥 𝑥 1...𝑥 );𝑛|
̅̅̅ =
𝐷𝑥 1 2 𝑚 𝐷𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑁𝑥 𝑁𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
ä𝑥 = 𝐷 ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝐷
𝑥 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑁𝑥+1 𝑁𝑥1+1:𝑥2+1: ...:𝑥𝑚+1
𝑎𝑥 = 𝐷𝑥
𝑎𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 =
𝑁𝑥 − 𝑁𝑥+𝑛 𝑁𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑁𝑥1+𝑛:𝑥2+𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛
ä𝑥:𝑛|
̅̅̅ = ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ;𝑛|
̅̅̅ =
𝐷𝑥 𝐷𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
𝑁𝑥+𝑛+1 𝑁𝑥1+𝑛+1:𝑥2++𝑛+1: ...:𝑥𝑚+𝑛+1
𝑛|𝑎𝑥 = 𝐷𝑥 𝑛|𝑎𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 =

1.35) Bajo el supuesto de independencia, los valores de 𝑙𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 se calculan como sigue:
Se sabe que
𝑙𝑥1 +𝑛:𝑥2+𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 =
𝑙𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
, donde 𝑙𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 denota el número de status, todos con m componentes, con edades 𝑥1 , 𝑥2 , …,𝑥𝑚
Por otra parte, bajo el supuesto de independencia,
𝑙𝑥1+𝑛 𝑙𝑥2+𝑛 𝑙𝑥𝑚+𝑛
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = ( 𝑛𝑝𝑥1 ) ( 𝑛𝑝𝑥2 ) … ( 𝑛𝑝𝑥𝑚 ) = (
𝑙𝑥1
)(
𝑙𝑥2
)…(
𝑙𝑥𝑚
)
Entonces,
𝑙𝑥1 +𝑛:𝑥2+𝑛: ...:𝑥𝑚+𝑛 𝑙𝑥1+𝑛 𝑙𝑥2+𝑛 𝑙𝑥𝑚 +𝑛
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑙𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
= //independencia// = ( 𝑙𝑥1
)( 𝑙𝑥2
)…( 𝑙𝑥𝑚
)
Por tanto, se puede definir
𝑙𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = (h) (𝑙𝑥1 ) (𝑙𝑥2 ) … (𝑙𝑥𝑚 )
donde h es una constante de proporcionalidad que permita hacer legible el producto del lado derecho de la ecuación.
1.36) Por lo que se refiere a 𝑑𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 , bajo el supuesto de independencia se calcula como sigue:
𝑑𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑙𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑙𝑥1 +1:𝑥2 +1: ...∶𝑥𝑚 +1 = //independencia// = (h) (𝑙𝑥1 ) (𝑙𝑥2 ) … (𝑙𝑥𝑚 ) − (h) (𝑙𝑥1+1 ) (𝑙𝑥2 +1 ) … (𝑙𝑥𝑚 +1 )
Por tanto,
𝑑𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑙𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑙𝑥1 +1:𝑥2 +1: ...∶𝑥𝑚 +1 = //independencia// = (h)[( 𝑙𝑥1 ) (𝑙𝑥2 ) … (𝑙𝑥𝑚 ) − (𝑙𝑥1 +1 ) (𝑙𝑥2 +1 ) … (𝑙𝑥𝑚+1 )]
Debe notarse que el supuesto de independencia no implica que 𝑑𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 se calcule como el producto de las 𝑑𝑥𝑖 , es decir, debe notarse
que
𝑑𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 ≠ (h)( 𝑑𝑥1 ) (𝑑𝑥2 ) … (𝑑𝑥𝑚 )
1.37) Ejemplo. A continuación se muestra nuevamente la tabla del párrafo 1.18, para vida única
x 𝑙𝑥
33 983,577.50
34 981,885.74
35 980,088.89
36 978,187.52
37 976,172.45
38 974,034.63
39 971,774.87

Con estos valores y considerando una tasa de interés del 5% anual para cuando se requiera, se puede comprobar que:
a) 𝑙34:35 = //independencia// = (h)( 𝑙34 ) ( 𝑙35 ) = (h) (981,885.74) (980,088.89) = (h) (962,335,305,023.43)
Para que el resultado sea legible y sea de las magnitudes de las 𝑙𝑥 , se le dio a h un valor de 10−6
Entonces,
𝑙34:35 = //independencia// = 962,335.305
34+35
b) 𝐷34:35 = 𝑉 2 𝑙34:35 = //independencia// = (0.185767)(962,335.305) = 178,770.396
c) 𝑙34:35:35 = //independencia// = (h)( 𝑙34 ) ( 𝑙35 ) ( 𝑙35 ) = (h) (981,885.74) (980,088.89) (980,088.89) = (h) (9.43174) (1017 )
Para que el resultado sea legible y sea de las magnitudes de las 𝑙𝑥 , se le dio a h un valor de 10−12
Entonces,
𝑙34:35:35 = //independencia// = 943,174.141
34+35+35
d) 𝐷34:35:35 = 𝑉 3 𝑙34:35:35 = //independencia// = (0.184263) (943,174.141) = 173,791.894
e) 𝑑33:34 = 𝑙33:34 − 𝑙34:35 =//independencia// = (h)[ ( 𝑙33 ) ( 𝑙34) − ( 𝑙34 ) ( 𝑙35 ) ] = (h) (3,425,416,411.42)
Para que el resultado sea legible y sea de magnitudes acordes a la evolución de las 𝑙𝑥 , se le dio a h un valor de 10−6 //el utilizado en el
inciso a), donde hay dos componentes//
Entonces,
𝑑33:34 = //independencia// = 3,425.416
33+34
+1
f) 𝐶33:34 = 𝑉 2 𝑑33:34 = //independencia// = (0.185767)(3,425.416) = 636,330 ֎
1.38) Ejemplo. Si se requieren varios cálculos en los que tanto el número de componentes (por ejemplo, m=2), como la diferencia de edades entre
los componentes (por ejemplo, 3 años) son fijas, se pueden construir tablas específicas que faciliten los cálculos. El supuesto de diferencia
constante de edades es usualmente utilizado cuando no hay información sobre la estructura demográfica de la población. A continuación se
muestra el extracto de tabla construida a partir de los datos del párrafo anterior, para m=2 y status (xy)≡(x:x+3) //se usó h = 10−6 //:

Con tasa de interés 5% Con tasa de interés 1.052 – 1 = 10.25%

x x:x+3 𝑙𝑥:𝑥+3 𝑑𝑥:𝑥+3 𝑞𝑥:𝑥+3 𝑝𝑥:𝑥+3 𝑥+(𝑥+3) 𝑥+(𝑥+3) 2 2
𝑉 2 𝐷𝑥:𝑥+3 𝐶𝑥:𝑥+3 𝑉’ 2 𝐷𝑥:𝑥+3 𝐶𝑥:𝑥+3
33 33:36 962,123.2 3,633.43 0.003776 0.996224 0.185767 178,731.00 642.83 0.034509 33,202.37 113.73
34 34:37 958,489.8 3,849.29 0.004016 0.995984 0.176921 169,577.17 648.59 0.031301 30,001.80 109.29
35 35:38 954,640.5 4,062.47 0.004255 0.995745 0.168496 160,853.48 651.92 0.028391 27,103.23 104.61
36 36:39 950,578.1
No se construyeron las columnas de M y N porque no se tiene la tabla completa //con el extracto se pueden construir columnas auxiliares
acumulativas de los valores de las D y las C, pero no serían iguales a las que se obtendrían para M y N con la tabla completa, por lo que se
optó por no usar las auxiliares para evitar confusiones//
𝑀33:36 − 𝑀35:38 + 𝐷35::38 𝐶33:36 + 𝐶34:37 + 𝐷35:38

a) 𝐴33:36:2|
̅ =
𝐷33:36
= 𝐷33:36
= 0.907201
b) Sea Z la va que denota el valor presente financiero del pago de la suma asegurada de un Dotal Mixto a 2 años emitido para (33:36),
con suma asegurada unitaria.
2
𝑀33:36 − 2𝑀35:38 + 2𝐷35:38 2
𝐶33:36 + 2𝐶34:37 + 2𝐷35:38
E[𝑍 2 ] = 2𝐴33:36:2|
̅ = 2
𝐷33:36
= 2
𝐷33:36
= 0.823021
Por tanto,
Var[Z] = 0.823021 − (0.907201)2 = 0.000008
1 𝑀33:36 − 𝑀35:38 𝐶33:36 + 𝐶34:37

c) 𝐴(33:36):2|
̅= 𝐷33:36
= 𝐷33:36
= 0.007226
d) Sea 𝑍1 la va que denota el valor presente financiero del pago de la suma asegurada de un Seguro Temporal a dos años, emitido para
(33:36), con suma asegurada unitaria.
2
𝑀33:36 − 2𝑀35:38 2
𝐶33:36 + 2𝐶34:37
E[𝑍1 2 ] = 2𝐴(33:36):2|
1
̅ = 2
𝐷33:36
= 2
𝐷33:36
= 0.006717
Por tanto,
Var[𝑍1 ] = 0.006717 − (0.007226)2 = 0.006665
1 𝐷35:38
e) 𝐴(33:36):2|
̅ = 2𝐸33:36 = = 0.899975
𝐷33:36

f) Sea 𝑍2 la va que denota el valor presente financiero del pago de la suma asegurada de un Seguro Dotal Puro a dos años, emitido para
(33:36), con suma asegurada unitaria.
2
𝐷35:38
E[𝑍2 2 ] = 22𝐸33:36 = 2
𝐷33:36
= 0.816304
Por tanto,
Var[𝑍2 ] = 0.816304 − (0.899975)2 = 0.006349
g) Como Z = 𝑍1 + 𝑍2 , los resultados de los incisos b), d) y f) permiten concluir que

𝑉𝑎𝑟[𝑍] − 𝑉𝑎𝑟[𝑍1 ] − 𝑉𝑎𝑟[𝑍2 ]
Cov[𝑍1 , 𝑍2 ] = 2
= −0.006503
Lo anterior se corrobora con lo siguiente:

𝑉 𝐾+1 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐾 = 0,1
𝑍1 = {
0 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐾 = 2,3,4, . . .
0 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐾 = 0,1
𝑍2 = {
𝑉2 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐾 = 2,3,4, . . .
Entonces, (𝑍1 ) (𝑍2 ) = 0 para toda K

Por tanto, Cov[𝑍1 , 𝑍2 ] = −E[𝑍1 ] E[𝑍2 ] = (0.007226) (0.899975) = −0.006503 ֎
Fórmulas utilizando algunas Leyes de Mortalidad

1.39) Como se mencionó anteriormente, utilizar algunas Leyes de Mortalidad, particularmente Gompertz y Makeham, permiten llegar a resultados
que podrían facilitar los cálculos.
Fórmulas con la Ley de Gompertz

1.40) Es común que las tablas de mortalidad sean ajustadas utilizando la Ley de Gompertz o la Ley de Makeham. Para el caso de la Ley de Gompertz,
se sabe que
𝐵
−∫
𝑛
𝜇𝑥+𝑡 𝑑𝑡
𝑛
B𝑐 𝑥+𝑡 𝑑𝑡 − 𝑐 𝑥 (𝑐 𝑛−1)
𝜇𝑥+𝑡 = B𝑐 𝑥+𝑡 𝑛𝑝𝑥 = 𝑒 0 = //Gompertz// = 𝑒 − ∫0 =𝑒 𝑙𝑛(𝑐)

Entonces,
𝐵 𝐵 𝐵
− 𝑐 𝑥1 (𝑐 𝑛−1) − 𝑐 𝑥2 (𝑐 𝑛−1) − 𝑐 𝑥𝑚 (𝑐 𝑛−1)
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = 𝑛𝑝𝑥1 𝑛𝑝𝑥2 … 𝑛𝑝𝑥𝑚 = //Gompertz// = [𝑒 ] [𝑒 ] … [𝑒 ]=
𝑙𝑛(𝑐) 𝑙𝑛(𝑐) 𝑙𝑛(𝑐)
𝐵
− (𝑐 𝑛−1)(𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + ...+ 𝑐 𝑥𝑚 )
= [𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ]
Sea 𝛼 tal que
𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚
Entonces,
𝐵
− 𝑐 𝛼 (𝑐 𝑛 −1)
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia y Gompertz// = 𝑒 = 𝑛𝑝𝛼
𝑙𝑛(𝑐)
1.41) Es decir, bajo la Ley de Gompertz, la probabilidad de que un status de vidas conjuntas de m componentes, con edades 𝑥1 , 𝑥2 , …, 𝑥𝑚 , esté
vigente n años después, es igual a la probabilidad de que una persona, con edad α, esté con vida n años después, donde α se calcula a partir
de la igualdad 𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚 //si una tabla fue ajustada con la Ley de Gompertz, es muy probable que se conozca el valor de
la constante c//.
1.42) A partir del resultado obtenido se deducen las siguientes fórmulas:

a) 𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 1 − 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Gompertz// = 1 - 𝑛𝑝𝛼 = 𝑛𝑞𝛼
b) 𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+1𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Gompertz// = 𝑛𝑝𝛼 − 𝑛+1𝑝𝛼 = 𝑛|𝑞𝛼
c) 𝑛| 𝑟 𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+𝑟 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Gompertz// = 𝑛𝑝𝛼 − 𝑛+𝑟 𝑝𝛼 = 𝑛| 𝑟 𝑞𝛼
d) 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
= //Gompertz// = ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘 |𝑞𝛼 = 𝐴𝛼
e) ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞ 𝑘 ∞ 𝑘
𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Gompertz// = ∑𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝛼 = ä𝛼
𝑛−1 𝑘+1
̅̅̅ = ∑𝑘=0 𝑉
f) 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 :𝑛| |𝑞
𝑘 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
+ 𝑉 𝑛 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Gompertz// = ∑𝑛−1
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘 |𝑞𝛼 + 𝑉 𝑛 𝑛𝑝𝛼 = 𝐴𝛼:𝑛|
̅̅̅ //ver siguiente párrafo//
𝐴𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 𝐴𝛼
g) 𝑃𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ä𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
= //Gompertz// = ä𝛼
= 𝑃𝛼
1.43) Para valores de m >1 y c>1, se cumple que α > Max{𝑥𝑖 }, es decir, la edad equivalente 𝛼 siempre será mayor que el máximo de las edades de
los componentes del status, aún en el caso en el que todos los componentes tuvieran la misma edad. //Demostrar algebraicamente el
enunciado//. Por lo anterior, habrá que ser cuidadoso cuando estén involucrados términos ciertos.

1.44) Ejemplo. Con los parámetros B = 0.0000316 y c=1.11 se construyó el siguiente extracto, con una tasa de interés del 4% anual.
//reproducirlo, recordando que los valores de 𝐷𝑥 , 𝑀𝑥 y 𝑁𝑥 dependerán del rádix que se use y tomando en cuenta que se consideró 𝑞111 =1 //:
x 𝑞𝑥 𝐷𝑥 𝑀𝑥 𝑁𝑥 𝐴𝑥
25 0.00045 3,741,177.71 647,205.68 80,443,272.56 0.172995
26 0.00050 3,595,657.67 645,577.10 76,702,094.85 0.179544
27 0.00056 3,455,625.78 643,839.73 73,106,437.18 0.186316
28 0.00062 3,320,863.77 641,986.41 69,650,811.40 0.193319
29 0.00069 3,191,161.34 640,009.51 66,329,947.63 0.200557
30 0.00076 3,066,315.78 637,900.92 63,138,786.29 0.208035
31 0.00085 2,946,131.68 635,652.05 60,072,470.50 0.215758
32 0.00094 2,830,420.61 633,253.73 57,126,338.82 0.223731
33 0.00104 2,719,000.83 630,696.28 54,295,918.21 0.231959
34 0.00116 2,611,696.99 627,969.40 51,576,917.38 0.240445
35 0.00128 2,508,339.89 625,062.18 48,965,220.39 0.249194
36 0.00143 2,408,766.17 621,963.07 46,456,880.50 0.258208
37 0.00158 2,312,818.10 618,659.86 44,048,114.33 0.267492
38 0.00176 2,220,343.31 615,139.61 41,735,296.23 0.277047
39 0.00195 2,131,194.58 611,388.70 39,514,952.92 0.286876
40 0.00216 2,045,229.60 607,392.74 37,383,758.34 0.296980
Con los valores de la tabla calcular:

a) 𝐴25:27
b) ä25:27
c) 𝐴25:27:30
d) 𝐴25:25:25
Solución
En todos los casos, se debe encontrar la edad equivalente α que, como se verá, difícilmente será entera, por lo que el resultado final
usualmente requiere de interpolación.
a) Se requiere determinar la edad equivalente α para (25:27)

Se parte de la ecuación
𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚
entonces,
𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27 = //c=1.11// = 30.3241
Por tanto,
𝑙𝑛(30.3241)
α= = 32.69
𝑙𝑛(1.11)
Se dice entonces que, con Gompertz, el status (25:27) es equivalente al status (32.69); en símbolos,
(25:27) ≡ //Gompertz// ≡ (32.69)
Entonces,
𝐴25:27 = //Gompertz// = 𝐴32.69
Para calcular 𝐴32.69 se interpola entre 𝐴32 = 0.223731 y 𝐴33 = 0.231959
Así,
𝐴25:27 = //Gompertz// = 𝐴32.69 ≈ 𝐴32 + (0.6940) (𝐴33 − 𝐴32 ) = 0.229441
Al resultado se le considera aproximación porque se está interpolando linealmente entre los valores de 𝐴32 y 𝐴33 , las cuales no son
funciones lineales.
Para verificar el resultado, se construyó una tabla para status (x:x+2) y así conocer el valor exacto de 𝐴25:27 , es decir, construir una
tabla específica como en el ejemplo del párrafo 1.38), agregando las columnas que permitan el cálculo directo de 𝐴𝑥:𝑥+2
Con tasa de interés 4%

x x:x+2 𝑙𝑥:𝑥+2 𝑑𝑥:𝑥+2 𝑞𝑥:𝑥+2 𝑝𝑥:𝑥+2 𝑥+(𝑥+2) 𝑀𝑥:𝑥+2 𝐴𝑥:𝑥+2
𝑉 2 𝐷𝑥:𝑥+2 𝐶𝑥:𝑥+2
El resultado exacto es 𝐴25:27 = 0.229414, el cual difiere de la aproximación a partir del quinto decimal //verificar el resultado//; la
variación de resultados es del 0.012%
b) ä25:27
Como se recordará, para vida única se cumple que
𝐴𝑥 = 1 – (d) ä𝑥
La igualdad también es válida para status de vidas conjuntas //debido a que la suma asegurada es constante y vale 1 la probabilidad
de que se pague dicha suma asegurada//.

//En general,
𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 𝑥
= ∑∞
𝑘=0 𝑉
𝑘+1
[ 𝑘𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑘+1𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 ] = 𝑉 ∑∞ 𝑘 ∞
𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − ∑𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘+1𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 =
1 𝑥2 ...𝑥𝑚
= 𝑉 ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 - ∑∞ 𝑘 ∞ 𝑘
𝑘=1 𝑉 𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑉 ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 – [∑𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 – 1] = 𝑉 ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 – [ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 – 1] =
= ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 (𝑉 – 1) + 1
Por tanto,
𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 1 – (d) ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 //
Entonces, como ya se conoce el valor de 𝐴25:27 ≈ 0.229441

1 − 𝐴25:27
ä25:27 = ≈ 20.0345 //el cálculo exacto es 20.0352, la variación es del -0.004%//
𝑑
c) 𝐴25:27:30
Siguiendo un procedimiento similar al del inciso a), se tiene lo siguiente,
𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27 + 𝑐 30 = //c=1.11// = 53.2164, por tanto, α = 38.08
Se dice entonces que, con Gompertz, (25:27:30) ≡ (38.08)
Entonces,
𝐴25:27:30 = //Gompertz// = 𝐴38.08
Interpolando entre 𝐴38 = 0.277047 y 𝐴39 = 0.286876 resulta que
𝐴25:27:30 = 𝐴38.08 ≈ 0.277865
Si se quisiera determinar el valor exacto, habría que construir una tabla para status (x:x+2:x+3), o bien, una tabla específica para
(25:27:30), de la cual se muestra el siguiente extracto //construir la tabla completa//:
k 𝑘𝑝25 𝑘𝑝27 𝑘𝑝30 𝑘𝑝25:27:30 𝑘|𝑞25:27:30 𝑉 𝑘+1 𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞25:27:30
0 1 1 1 1 0.001772 0.961538 0.001704
1 0.99955 0.99944 0.99924 0.998228 0.001963 0.924556 0.001815
2 0.99904 0.99882 0.99839 0.996264 0.002175 0.888996 0.001934
3 0.99849 0.99814 0.99745 0.994089 0.002409 0.854804 0.002059
El resultado exacto es
𝐴25:27:30 = 0.277855, por lo que la aproximación varía a partir del quinto decimal del resultado exacto, con una variación del 0.004%

1.45) Para el caso de m=2, con la Ley de Gompertz se cumple también lo que se conoce como Ley del Envejecimiento Uniforme, la cual indica que
para status de dos componentes (x:x+n), existe una t que, sumada a la edad de alguno de los componentes, permite calcular la edad
equivalente α, con la peculiaridad de que t sólo depende de n, es decir, sólo depende de la diferencia de edades de los componentes,
1.46) Para el caso de la Ley de Gompertz, como la edad equivalente α es tal que (x:x+n) ≡ (α), la Ley de Envejecimiento uniforme significa que se
puede determinar t tal que (x:x+n) ≡ (x+t) //t se agregaría a la edad más pequeña del status// o bien, (x:x+n) ≡ (x+n+t) //en este caso, el valor
de t se agregaría a la edad más grande del status. En ambos casos, la fórmula para determinar t sólo dependerá del valor de n.
1.47) La determinación del valor de t que se debe de agregar a la edad más joven del status se obtiene como sigue:
Se sabe que con Gompertz existe una α tal que (x:x+n) ≡ (α), donde α se determina a partir de 𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥 + 𝑐 𝑥+𝑛
Haciendo α = x+t,
𝑐 𝑥+𝑡 = 𝑐 𝑥 + 𝑐 𝑥+𝑛 = 𝑐 𝑥 [1 + 𝑐 𝑛 ]
Por lo tanto,
𝑙𝑛[1 + 𝑐 𝑛]
t= 𝑙𝑛[𝑐]
, función que es independiente de x.
1.48) Si una tabla fue ajustada con la Ley de Gompertz, se puede construir una Tabla de Envejecimiento Uniforme, la cual consta de las columnas
de n y de t:
n t
0
1
2
⋮
1.49) Para la tabla construida con los parámetros del párrafo 1.44), c=1.11, la Tabla de Envejecimiento Uniforme es la siguiente para los primeros
10 valores de n:
t t
cantidad a cantidad a
n agregar a la n agregar a la
edad más edad más
joven joven
0 6.642 5 9.464
1 7.155 6 10.104

t t
cantidad a cantidad a
n agregar a la n agregar a la
edad más edad más
joven joven
2 7.694 7 10.767
3 8.259 8 11.454
4 8.849 9 12.162
Como se puede observar, para n = 2, t=7.694, por lo que

(25:27) ≡ (32.694), resultado idéntico al obtenido en el inciso a) del ejemplo del párrafo 1.44)
Otros ejemplos de determinación de la edad equivalente a través de la Tabla de Envejecimiento Uniforme son los siguientes:
(32:34) ≡ (39.694)
(50:52) ≡ (57.694)
(28:33) ≡ (37.464)
(40:48) ≡ (51.454)
Es importante tener en cuenta que la tabla sólo es válida para tablas ajustadas con la Ley de Gompertz, con c=1.11
1.50) Como se mencionó anteriormente, también es posible obtener una tabla en la que el valor obtenido se agregue a la edad más grande de la
pareja, a través del planteamiento (x:x+n) ≡ (x+n+t) //obtener la fórmula general y construir la tabla para c=1.11//. También se puede
demostrar que para n grande, t tiende a n, si es la cantidad que hay que agregar a la edad más joven, o t tiende a cero, si es la cantidad que
hay que agregar a la edad más grande //demostrarlo//
Fórmulas con la Ley de Makeham

1.51) Para el caso de la Ley de Makeham, se sabe que
𝐵
−∫
𝑛
𝜇𝑥+𝑡 𝑑𝑡
𝑛 𝑥+𝑡 ] 𝑑𝑡 − 𝑐 𝑥(𝑐 𝑛−1)
𝜇𝑥+𝑡 = A + B𝑐 𝑥+𝑡 𝑛𝑝𝑥 = 𝑒 0 = //Makeham// = 𝑒 − ∫0 [A+B𝑐 = 𝑒 − (𝐴)(𝑛) 𝑒 𝑙𝑛(𝑐)
Entonces,
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia// = 𝑛𝑝𝑥1 𝑛𝑝𝑥2 … 𝑛𝑝𝑥𝑚 = //Makeham// =
𝐵 𝐵 𝐵
− 𝑐 𝑥1 (𝑐 𝑛−1) − 𝑐 𝑥2 (𝑐 𝑛−1) − 𝑐 𝑥𝑚 (𝑐 𝑛−1)
= [𝑒 − (𝐴)(𝑛) 𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ] [𝑒 − (𝐴)(𝑛) 𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ] … [𝑒 − (𝐴)(𝑛) 𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ]=

𝐵
− (𝑐 𝑛−1)(𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + ...+ 𝑐 𝑥𝑚 )
= [𝑒 − (𝐴)(𝑚𝑛) ] [𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ]
Sea 𝛼 tal que
(m)𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚
Entonces,
𝐵 𝐵
− (𝐴)(𝑚𝑛) − (𝑐 𝑛−1)(m)𝑐 𝛼 − (𝑐 𝑛−1)𝑐 𝛼
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia y Makeham// = [𝑒 ] [𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ] = [𝑒 − (𝐴)(𝑛) ]𝑚 [𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ]𝑚 =
𝐵
− 𝑐 𝛼(𝑐 𝑛−1)
= [𝑒 − (𝐴)(𝑛) 𝑒 𝑙𝑛(𝑐) ]𝑚 = [ 𝑛𝑝𝛼 ]𝑚 = ( 𝑛𝑝𝛼 ) ( 𝑛𝑝𝛼 ) ⋯ ( 𝑛𝑝𝛼 ) //m factores//
Es decir, con la Ley de Makeham existe α tal que
𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //independencia y Makeham, m factores// = ( 𝑛𝑝𝛼 ) ( 𝑛𝑝𝛼 ) ⋯ ( 𝑛𝑝𝛼 ) = 𝑛𝑝𝛼𝛼...𝛼 //m componentes//
1.52) Bajo la Ley de Makeham, la probabilidad de que un status de vidas conjuntas de m componentes, con edades 𝑥1 , 𝑥2 , …, 𝑥𝑚 , esté vigente n
años después, es igual a la probabilidad de que un status de vidas conjuntas de m componentes, todos con edad α, esté vigente n años
después, donde α se calcula a partir de la igualdad (m)𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚 //si una tabla fue ajustada con la Ley de Makeham, es
probable que se conozca el valor de la constante c//.
1.53) Al igual que con Gompertz, el resultado anterior tiene las siguientes implicaciones:
a) 𝑛𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 1 − 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Makeham// = 1 - 𝑛𝑝𝛼𝛼…𝛼 = 𝑛𝑞𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
b) 𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+1𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Makeham// = 𝑛𝑝𝛼𝛼…𝛼 − 𝑛+1𝑝𝛼𝛼…𝛼 = 𝑛|𝑞𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
c) 𝑛| 𝑟 𝑞𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 − 𝑛+𝑟 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Makeham// = 𝑛𝑝𝛼𝛼…𝛼 − 𝑛+𝑟 𝑝𝛼𝛼…𝛼 = 𝑛| 𝑟𝑞𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
d) 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞𝑘=0 𝑉
𝑘+1
|𝑞
𝑘 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
= //Makeham// = ∑∞𝑘=0 𝑉
𝑘+1
𝑘 |𝑞𝛼𝛼…𝛼 = 𝐴𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
e) ä𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ∑∞ 𝑘 ∞ 𝑘
𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Makeham// = ∑𝑘=0 𝑉 𝑘 𝑝𝛼𝛼…𝛼 = ä𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
∑ 𝑛−1 𝑘+1 𝑛 ∑ 𝑛−1 𝑘+1 𝑛
f) 𝐴𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 :𝑛|
̅̅̅ = 𝑘=0 𝑉 |𝑞
𝑘 𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
+ 𝑉 𝑛𝑝𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 = //Makeham// = 𝑘=0 𝑉 𝑘 |𝑞𝛼𝛼…𝛼 + 𝑉 𝑛𝑝𝛼𝛼…𝛼 = 𝐴𝛼𝛼…𝛼:𝑛|
̅̅̅ //m personas//
𝐴𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 𝐴𝛼𝛼…𝛼
g) 𝑃𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = ä𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚
= //Makeham// = ä𝛼𝛼…𝛼
= 𝑃𝛼𝛼…𝛼 //m componentes//
1.54) Para valores de c>1, se cumple que Min{𝑥𝑖 } ≤ α ≤ Max{𝑥𝑖 } //la igualdad se cumple si todas las edades del status original son iguales, o para
m=1//, es decir, la edad equivalente 𝛼 siempre estará entre la edad más joven de los componentes del status y la edad más grande de los
componentes. //Demostrar algebraicamente el enunciado//.

1.55) Ejemplo. Con los parámetros A = 0.002, B = 0.0000316 y c=1.11 se construyó el siguiente extracto, con una tasa de interés del 4% anual:
x 𝑞𝑥 𝐷𝑥 𝑁𝑥 𝑀𝑥 𝐴𝑥 𝐷𝑥𝑥 𝑁𝑥𝑥 𝑀𝑥𝑥 𝐴𝑥𝑥 𝐷𝑥𝑥𝑥 𝑁𝑥𝑥𝑥 𝑀𝑥𝑥𝑥 𝐴𝑥𝑥𝑥
25 0.002450 366,709.7 7,633,610.8 73,109.33 0.199366 358,491.1 6,847,651.7 95,119.88 0.265334 350,456.7 6,260,640.8 109,662.78 0.312914
26 0.002500 351,741.7 7,266,901.0 72,245.51 0.205394 343,016.1 6,489,160.6 93,433.03 0.272387 334,507.0 5,910,184.1 107,192.23 0.320448
27 0.002555 337,367.8 6,915,159.3 71,400.14 0.211639 328,176.5 6,146,144.5 91,786.29 0.279686 319,235.5 5,575,677.1 104,786.42 0.328242
28 0.002616 323,563.4 6,577,791.5 70,571.43 0.218107 313,944.1 5,817,968.0 90,176.09 0.287236 304,610.7 5,256,441.6 102,439.91 0.336298
29 0.002684 310,304.8 6,254,228.1 69,757.58 0.224803 300,292.1 5,504,024.0 88,598.85 0.295042 290,602.4 4,951,830.8 100,147.39 0.344620
30 0.002759 297,569.2 5,943,923.3 68,956.81 0.231734 287,194.6 5,203,731.9 87,051.06 0.303108 277,181.7 4,661,228.4 97,903.64 0.353211
31 0.002843 285,334.8 5,646,354.0 68,167.33 0.238903 274,626.8 4,916,537.3 85,529.25 0.311438 264,320.7 4,384,046.8 95,703.55 0.362074
32 0.002936 273,580.4 5,361,019.3 67,387.34 0.246316 262,565.0 4,641,910.4 84,029.96 0.320035 251,993.1 4,119,726.0 93,542.08 0.371209
33 0.003039 262,285.8 5,087,438.9 66,615.05 0.253979 250,986.1 4,379,345.5 82,549.74 0.328902 240,173.2 3,867,732.9 91,414.28 0.380618
34 0.003153 251,431.4 4,825,153.1 65,848.64 0.261895 239,868.2 4,128,359.4 81,085.18 0.338041 228,836.8 3,627,559.7 89,315.27 0.390301
35 0.003280 240,998.6 4,573,721.6 65,086.28 0.270069 229,190.2 3,888,491.1 79,632.87 0.347453 217,960.4 3,398,722.9 87,240.27 0.400257
36 0.003421 230,969.3 4,332,723.0 64,326.12 0.278505 218,931.8 3,659,300.9 78,189.42 0.357141 207,521.6 3,180,762.5 85,184.55 0.410485
37 0.003578 221,326.0 4,101,753.7 63,566.29 0.287207 209,073.3 3,440,369.2 76,751.42 0.367103 197,498.9 2,973,240.9 83,143.47 0.420982
38 0.003751 212,052.1 3,880,427.6 62,804.89 0.296177 199,596.1 3,231,295.9 75,315.50 0.377340 187,871.8 2,775,742.0 81,112.47 0.431744
39 0.003944 203,131.4 3,668,375.5 62,039.99 0.305418 190,482.1 3,031,699.7 73,878.26 0.387849 178,620.5 2,587,870.3 79,087.06 0.442766
40 0.004158 194,548.3 3,465,244.2 61,269.64 0.314933 181,713.9 2,841,217.6 72,436.35 0.398628 169,726.3 2,409,249.7 77,062.86 0.454042
Con los valores de la tabla calcular:

a) 𝐴25:27
b) ä25:27
c) 𝐴25:27:30
d) 𝐴25:25:25
Solución
Al igual que con Gompertz, se debe encontrar la edad equivalente α que, como se verá, a menos que las edades del status original sean
iguales y enteras, difícilmente será entera, por lo que el resultado final usualmente también requiere de interpolación.

a) Se requiere determinar la edad equivalente α para (25:27)

Se parte de la ecuación
(m)𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥1 + 𝑐 𝑥2 + . . . + 𝑐 𝑥𝑚
entonces,
(2)𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27 = //c=1.11// = 30.3241
Por tanto,
𝑙𝑛(30.3241) − 𝑙𝑛(2)
α= 𝑙𝑛(1.11)
= 26.05 //mayor que el mínimo y menor que el máximo//
Se dice entonces que, con Makeham y c=1.11, (25:27) ≡ (26.05:26.05)
Entonces,
𝐴25:27 = 𝐴26.05:26.05
Para calcular 𝐴26.05:26.05 se interpola entre 𝐴26:26 = 0.272387 y 𝐴27:27 = 0.279686
Así,
𝐴25:27 = //Makeham// = 𝐴26.05:26.05 ≈ 𝐴26:26 + (0.0521) (𝐴27:27 − 𝐴26:26 ) = 0.272767
Al igual que con Gompertz, al resultado se le considera aproximación porque se está interpolando linealmente entre los valores de
𝐴26:26 y 𝐴27:27 , las cuales no son funciones lineales.
Para verificar el resultado, se construyó una tabla para status (x:x+2) y así conocer el valor exacto de 𝐴25:27 //construir la tabla para
verificar el resultado//
Con tasa de interés 4%

x x:x+2 𝑙𝑥:𝑥+2 𝑑𝑥:𝑥+2 𝑞𝑥:𝑥+2 𝑝𝑥:𝑥+2 𝑥+(𝑥+2) 𝑀𝑥:𝑥+2 𝐴𝑥:𝑥+2
𝑉 2 𝐷𝑥:𝑥+2 𝐶𝑥:𝑥+2
El resultado exacto es 𝐴25:27 = 0.272761, el cual difiere de la aproximación a partir del sexto decimal; la variación es del 0.002%
b) ä25:27
Como ya se conoce el valor de 𝐴25:27 ≈ 0.272767
1 − 𝐴25:27
ä25:27 = 𝑑
≈ 18.908062 //el cálculo exacto es 18.908221; variación del -0.001%//
c) 𝐴25:27:30
Siguiendo un procedimiento similar al del inciso a), se tiene lo siguiente,
(3)𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27 + 𝑐 30 = //c=1.11// = 53.2164, por tanto, α = 27.556 //mayor que el mínimo y menor que el máximo//
Se dice entonces que (25:27:30) ≡ (27.556:27.556:27.556)

Así, 𝐴25:27:30 = 𝐴27.556:27.556:27.556

Interpolando entre 𝐴27:27:27 = 0.328242 y 𝐴28:28:28 = 0.336298,
𝐴25:27:30 = 𝐴27.556:27.556:27.556 ≈ 0.332722
Se construyó una tabla específica para (25:27:30), de la cual se muestra el siguiente extracto //construir la tabla completa//:
k 𝑘𝑝25 𝑘𝑝27 𝑘𝑝30 𝑘𝑝25:27:30 𝑘|𝑞25:27:30 𝑉 𝑘+1 𝑉 𝑘+1 𝑘|𝑞25:27:30
0 1 1 1 1 0.001772 0.961538 0.001704
1 0.99955 0.99944 0.99924 0.998228 0.001963 0.924556 0.001815
2 0.99904 0.99882 0.99839 0.996264 0.002175 0.888996 0.001934
3 0.99849 0.99814 0.99745 0.994089 0.002409 0.854804 0.002059
El resultado exacto es
𝐴25:27:30 = 0.332689, por lo que la aproximación varía a partir del cuarto decimal; el porcentaje de variación es del 0.010%
1.56) Para la Ley de Makeham también se cumple la Ley del Envejecimiento Uniforme, Como la edad equivalente α es tal que (x:x+n) ≡ (α α), la
Ley de Envejecimiento uniforme significa que se puede determinar t tal que (x:x+n) ≡ (x+t:x+t) //t se agregaría a la edad más pequeña del
status, recordando que la fórmula para determinar t sólo dependerá del valor de n//.
1.57) La determinación del valor de t que se debe de agregar a la edad más joven del status se obtiene como sigue:
Se sabe que con Makeham existe una α tal que (x:x+n) ≡ (α α), donde α se determina a partir de (2)𝑐 𝛼 = 𝑐 𝑥 + 𝑐 𝑥+𝑛
Haciendo α = x+t,
(2)𝑐 𝑥+𝑡 = 𝑐 𝑥 + 𝑐 𝑥+𝑛 = 𝑐 𝑥 [1 + 𝑐 𝑛 ]
Por lo tanto,
𝑙𝑛[1 + 𝑐 𝑛] − ln(2)
t= 𝑙𝑛[𝑐]
, función que es independiente de x.
1.58) A continuación se presenta la tabla de envejecimiento uniforme para el modelo de mortalidad elaborado con la Ley de Makeham //c= 1.11//
t t
n cantidad a agregar a la n cantidad a agregar a la edad
edad más joven más joven
0 0.000 5 2.822
1 0.513 6 3.462

t t
n cantidad a agregar a la n cantidad a agregar a la edad
edad más joven más joven
2 1.052 7 4.125
3 1.617 8 4.812
4 2.207 9 5.520
Para n = 2, t=1.052, entonces, (25:27) ≡ (26.052:26.052), resultado idéntico al obtenido en el inciso a) del ejemplo del párrafo 1.55)
Otros ejemplos:
(32:34) ≡ (33.052:33.052)
(50:52) ≡ (51.052:51.052)
(28:33) ≡ (30.822:30.822)
(40:48) ≡ (44.812:44.812)
Al igual que se recomendó con Gompertz, es importante tener en cuenta que la tabla sólo es válida para tablas ajustadas con la Ley de
Makeham, con c=1.11
Sustitución general de status

1.59) En los párrafos anteriores se vió que
• Con la Ley de Gompertz es posible encontrar una edad equivalente α tal que (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ≡ (α)
• Con la Ley de Makeham es posible encontrar una edad equivalente α tal que (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ≡ (α α… α) //m componentes//
Los resultados anteriores usualmente conducen a pensar que, independientemente de la razón de seleccionar un modelo de mortalidad
en particular, es más “fácil” utilizar los resultados bajo la Ley de Gompertz, que los obtenidos con Makeham. La realidad es que,
efectivamente, es más laborioso construir una tabla como la del párrafo 1.55) //Makeham//, que una tabla como la del párrafo 1.44)
//Gompertz//. Sin embargo, una vez construidas, el cálculo de los valores actuariales en ambos casos conlleva prácticamente el mismo
procedimiento: primero calcular la edad equivalente y después interpolar, por lo que esto no debe ser factor para elegir un modelo de
mortalidad.

Existe un punto importante sobre la comparación de resultados con Gompertz y con Makeham: ¿por qué con Gompertz el status
equivalente es de vida única y con Makeham es de m componentes?, ¿puede ser al revés?, ¿puede ser un número de componentes que
no sea 1, ni m?
La respuesta a las preguntas se encuentra en el planteamiento que se hace en Hooker & Longley (Mortality and other contingencies,
Cambridge) y que se denomina sustitución general de status.
1.60) El resultado que se mostrará indica que, si se conoce la forma funcional de la fuerza de mortalidad, cualquier valor actuarial de pagos durante
la vigencia del status (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ), con una tasa i //es decir, VPA de cualquier tipo de anualidad calculada con una tasa i// será igual al
calculado para un status formado por k componentes, todos con una misma edad α, pero es probable que también deba de cambiarse la
tasa de interés i por una tasa de interés 𝑗.
Así por ejemplo, se pueden determinar α y j tal que, para una forma funcional de fuerza de mortalidad,
𝑗
ä𝑖28:31:33:36 = ä𝛼𝛼 //es decir (28:31:33:36) ≡ (αα), pero, además, es probable que, para calcular la anualidad, se deba de cambiar la tasa de
interés original i por la tasa j//.
1.61) El resultado mostrará que las conclusiones obtenidas para las formas funcionales de Gompertz y Makeham son casos particulares y se verá
que la razón por la que para Gompertz (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ≡ (α), obedece a que con esa condición, no es necesario cambiar la tasa de interés. Lo
mismo con Makeham, para no tener que cambiar la tasa de interés se debe hacer (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ≡ (αα…α) //m componentes//.
1.62) Lo anterior significa que con la Ley de Gompertz se puede encontrar un status equivalente con componentes mayores de 1, pero al momento
de calcular valores actuariales de anualidades, se tendrá que cambiar la tasa de interés. Igual con Makeham, se puede encontrar un status
equivalente con un número de componentes diferente de m, pero, en ese caso, al calcular valores actuariales de anualidades, deberá
cambiarse la tasa de interés.
1.63) Para valores actuariales de beneficios por desaparición del status (fallecimiento de integrantes), siguen siendo válidos los resultados de
status equivalentes (edad y número de componentes), pero habrá que usar expresiones del tipo A = Vä – a, sustituir los valores de las
anualidades, pero el factor V deberá ser calculado con la tasa original.
1.64) El planteamiento que hacen en Hooker & Longley parte de que existe un número de componentes h, una tasa de interés j y una edad
equivalente α, tal que se cumple la siguiente igualdad:
𝑖 𝑗
𝑛𝐸𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑛𝐸𝛼𝛼...𝛼 //el status (𝛼𝛼. . . 𝛼) consta de h componentes//

donde
𝑖
𝑛𝐸𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 es el VPA de un Dotal puro a n años, emitido para (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ), calculado con una tasa de interés i.
𝑗
𝑛𝐸𝛼𝛼...𝛼 es el VPA de un Dotal puro a n años, emitido para (𝛼𝛼. . . 𝛼) //h componentes//, calculado con una tasa de interés j.
1.65) Desarrollando el lado izquierdo de la igualdad

𝑛 𝑛 𝑛 𝑛 𝑚
𝑖
= 𝑉 𝑛 𝑛𝑝𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚 = 𝑒 − ∫0 𝛿𝑖 𝑑𝑡 𝑒 − ∫0 𝜇𝑥1 +𝑡:𝑥2+𝑡:...:𝑥𝑚+𝑡 𝑑𝑡 = 𝑒 − ∫0 [𝛿𝑖 + 𝜇𝑥1+𝑡:𝑥2+𝑡:...:𝑥𝑚+𝑡 ]𝑑𝑡 = //independencia// = 𝑒 − ∫0 [𝛿𝑖 + ∑𝑟=1 𝜇𝑥𝑟 +𝑡 ]𝑑𝑡
𝑛𝐸𝑥1 𝑥2 ...𝑥𝑚
donde 𝛿𝑖 es la fuerza de interés que corresponde a la tasa i.
1.66) De la misma forma, para la expresión del lado derecho de la igualdad, recordando que son h componentes, todos con edad α
𝑛 𝑛 𝑛 𝑛
𝑗
= 𝑉 𝑛 𝑛𝑝𝛼𝛼...𝛼 = 𝑒 − ∫0 𝛿𝑗 𝑑𝑡 𝑒 − ∫0 𝜇𝛼+𝑡:𝛼+𝑡:...:𝛼+𝑡 𝑑𝑡 = 𝑒 − ∫0 [𝛿𝑗 + 𝜇𝛼+𝑡:𝛼+𝑡:...:𝛼+𝑡 ]𝑑𝑡 = //independencia// = 𝑒 − ∫0 [𝛿𝑗 +(ℎ) 𝜇𝛼+𝑡 ]𝑑𝑡
𝑛𝐸𝛼𝛼...𝛼
donde 𝛿𝑗 es la fuerza de interés que corresponde a la tasa j.
1.67) Al igualar los integrandos de los resultados de los dos párrafos anteriores se obtiene la Ecuación General para Sustitución de Status:
𝛿𝑖 + ∑𝑚
𝑟=1 𝜇𝑥𝑟 = 𝛿𝑗 + (ℎ) 𝜇𝛼
1.68) Usualmente se conoce toda la información del lado izquierdo de la igualdad (tasa de interés i, forma funcional de 𝜇𝑥𝑟 y el valor de m), por lo
que se deben determinar los valores correspondientes a j (nueva tasa de interés), h (número de componentes del status equivalente) y α
(edad equivalente).
1.69) Como la resolución corresponde a una ecuación con tres incógnitas, se fijan valores para dos de las tres incógnitas y se despeja la tercera.
Usualmente se fijan los valores de j (nueva tasa de interés) y de h (número de componentes del status equivalente), y se despeja α (la edad
equivalente).
1.70) A continuación se ejemplifica la aplicación de la Ecuación General para Sustitución de Status con la Ley de Makeham.
Se parte de
𝛿𝑖 + ∑𝑚 𝑟=1 𝜇𝑥𝑟 = 𝛿𝑗 + (ℎ) 𝜇𝛼
Sustituyendo la forma funcional de la fuerza de mortalidad con Makeham:
𝛿𝑖 + ∑𝑚 𝑥𝑟
𝑟=1[𝐴 + 𝐵 𝑐 ] = 𝛿𝑗 + (ℎ) [𝐴 + 𝐵𝑐 ]
𝛼
Es decir,

𝛿𝑖 + (m)(A) +B ∑𝑚
𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= 𝛿𝑗 + (h)(A) + (B)(h) 𝑐 𝛼
Haciendo i = j se cancelan las deltas //lo que implica que no hay que cambiar la tasa de interés//, quedando
(m)(A) +B ∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= (h)(A) + (B)(h) 𝑐 𝛼
Haciendo h = m se cancelan las A //el número de componentes del status equivalente es m//, resulta
B ∑𝑚
𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= (B)(m) 𝑐 𝛼
Por tanto, α está dada por la siguiente ecuación:
(m) 𝑐 𝛼 = ∑𝑚 𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
1.71) Así, los resultados obtenidos previamente sobre la sustitución de status con la Ley de Makeham son obtenidos de manera “natural” partiendo
de la Ecuación General para Sustitución de Status.
1.72) Para la Ley de Gompertz los resultados ya conocidos (no hay que cambiar la tasa de interés //j=i//, el número de componentes del status
equivalente es de 1 //h=1// y la edad equivalente α se obtiene a partir de la ecuación 𝑐 𝛼 = ∑𝑚 𝑥𝑟
𝑟=1 𝑐 ) son resultados que surgen también de
la Ecuación General para Sustitución de Status como se aprecia enseguida.
Se parte de
Sustituyendo la forma funcional de la fuerza de mortalidad con Gompertz:
𝛿𝑖 + ∑𝑚 𝑥𝑟 𝛼
𝑟=1[𝐵 𝑐 ] = 𝛿𝑗 + (ℎ) [𝐵𝑐 ]
Haciendo i = j se cancelan las deltas //lo que implica que no hay que cambiar la tasa de interés//, quedando
B ∑𝑚
𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= (B)(h) 𝑐 𝛼
Haciendo h = 1 //el número de componentes del status equivalente es 1//, resulta

∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= 𝑐𝛼
𝑐 𝛼 = ∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
1.73) La Ecuación General para Sustitución de Status permite determinar las condiciones bajo las cuales, por ejemplo, con la Ley de Makeham el
cálculo de valores actuariales de anualidades para el status (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) sea igual al cálculo correspondiente al status de vida única (α), es

decir, permite determinar la nueva tasa de interés y la forma en la que se tendría que determinar la edad equivalente α si, con la Ley de
Makeham se quiere que (𝑥1 𝑥2 . . . 𝑥𝑚 ) ≡ (α).
Se parte de
Sustituyendo la forma funcional de la fuerza de mortalidad con Makeham:
𝛿𝑖 + ∑𝑚 𝑥𝑟
𝑟=1[𝐴 + 𝐵 𝑐 ] = 𝛿𝑗 + (ℎ) [𝐴 + 𝐵𝑐 ]
𝛼
Entonces,
𝛿𝑖 + (m)(A) +B ∑𝑚 𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= 𝛿𝑗 + (h)(A) + (B)(h) 𝑐 𝛼
Como se quiere que h=1, resulta

𝛿𝑖 + (m)(A) +B ∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= 𝛿𝑗 + (A) + (B) 𝑐 𝛼
Entonces,
𝛿𝑖 + (m-1)(A) +B ∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= 𝛿𝑗 + (B) 𝑐 𝛼
Haciendo 𝛿𝑗 = 𝛿𝑖 + (m-1)(A) //lo que significa que se deberá modificar la tasa de interés //, resulta
B ∑𝑚𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
= (B) 𝑐 𝛼
𝑐 𝛼 = ∑𝑚
𝑟=1 𝑐
𝑥𝑟
//la misma ecuación con la que se calcula α para Gompertz, párrafo 1.72)//
La tasa de interés j se calcula como sigue:

𝛿𝑗 = 𝛿𝑖 + (m-1)(A)
es decir,
ln(1+j) = ln(1+i) + (m-1)A
entonces
1+j =(1+i)𝑒 (𝑚−1)𝐴
Por tanto,
j = (1+i)𝑒 (𝑚−1)𝐴 − 1
1.74) Ejemplo. Con la tabla del párrafo 1.55) //tabla construida con la Ley de Makeham, con parámetros A = 0.002, B = 0.0000316 y c=1.11 y, para
valores actuariales, con tasa del 4% anual//, calcular ä25:27
a) En forma exacta

b) A través de (25:27) ≡ (αα) //no cambia la tasa de interés//

c) A través de (25:27) ≡ (α) //se deberá cambiar la tasa de interés//
Solución
a) Como se mencionó en el párrafo 1.55), se construyó una tabla específica para status (x:x+2). Por inspección en esa tabla, se tiene que
ä25:27 = 18.9082
b) Para el caso de m=h=2 //m es el número de componentes del status original; h el número de componentes del status equivalente// se
sabe que, con Makeham, no hay que cambiar la tasa de interés y α se determina con
(2)𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27
En el párrafo 1.55) se muestra que α = 26.05
Por tanto,
ä25:27 = ä26.05:26.05 //ambas calculadas con tasa del 4%//
Interpolando entre ä26:26 = 18.9179 y ä27:27 = 18.7282, resulta que:
ä25:27 = ä26.05:26.05 ≈ 18.9081
La variación respecto del resultado exacto es del -0.00084%
NOTA:
Como en este inciso no cambia la tasa de interés, el resultado se obtiene también con
1 − 𝐴26.05:26.05 1 − 0.272767
ä26.05:26.05 = 𝑑
= //utilizando el resultado del párrafo 1.55)// = 0.038462 = 18.9081
Sólo es importante tener en mente que la igualdad utilizada es válida si no se cambia la tasa de interés.
c) Para el caso de m=2 y h=1 //m es el número de componentes del status original; h el número de componentes del status equivalente//
se sabe que, con Makeham, si h es diferente de m, además de calcular la edad equivalente, también habrá que cambiar la tasa de interés.
Para la edad equivalente //resultado del párrafo 1.73)

𝑐 𝛼 = 𝑐 25 + 𝑐 27 = 30.3241
Por tanto,
α = 32.694
Para la tasa de interés j:

j = (1+i)𝑒 (𝑚−1)𝐴 − 1 = //i=0.04; m=2// = (1.04) 𝑒 0.002 – 1 = 0.042082

Entonces,
ä0.04 0.042082
25:27 = ä32.694
Al construir valores actuariales con tasa del 4.2082% resulta que

ä0.042082
32.694 ≈ //interpolando entre ä0.042082
32 = 19.0364 y ä0.042082
33 = 18.8507// ≈ 18.9075
La variación respecto del valor exacto es del -0.00359%
1.75) Ejemplo. Como se ha mencionado anteriormente, si se cambia la tasa de interés, los resultados de status equivalente sólo son válidos para
anualidades. Para seguros se recomienda utilizar las expresiones A = Vä – a, para así aprovechar la validez de los resultados en anualidades,
como se ejemplifica en este párrafo (debe tenerse en cuenta que para estos casos la V se calcula siempre con la tasa original).
En el párrafo 1.55) se obtuvieron los siguientes resultados:
a) 𝐴25:27 = //valor exacto, suponiendo sólo independencia// = 0.272761
b) 𝐴25:27 = //Makeham, sin cambiar tasa, (25:27)≡(26.05:26.05)// = 𝐴26.05:26.05 ≈ 0.272767
Calcular el valor de 𝐴25:27 , utilizando la equivalencia (25:27)≡(α)
Solución
Como con Makeham se quiere h ≠ m, se debe de cambiar la tasa de interés. En el párrafo anterior ya se vio que j = 0.042082 y que α=32.694
Entonces, se tiene la certeza de que
ä0.04 0.042082
25:27 = ä32.694 ,
pero, por el cambio de tasa de interés,
𝐴0.04 0.042082
25:27 ≠ 𝐴32.694 //Efectivamente, 𝐴0.04 0.042082
25:27 = 0.272761 y 𝐴32.694 = 0.236463, lo que daría una variación del -13.31%//
Por lo que se recomienda usar la igualdad que conecta los VPA de seguros con anualidades
𝐴0.04 0.04 0.04 0.042082
25:27 = 𝑉0.04 ä25:27 − 𝑎25:27 = //Makeham (25:27)≡(α) // = 𝑉0.04 ä32.694
0.042082
− 𝑎32.694 ≈ 0.272787
Variación respecto del resultado exacto: 0.00958%
Obsérvese que el cálculo de 𝑉0.04 se realiza con la tasa original //si se usa el 0.042082 conduciría nuevamente a una estimación de 0.236463//
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Matemáticas Actuariales II Tema I página 1

Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

Tema I. Status de vidas conjuntas

Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

Notación para status de vidas conjuntas

Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

Interpretación de valores actuariales para status de vidas conjuntas

Act. Mario Arriaga Parra FES Acatlán Marzo, 2021

b) PNU o VPA de anualidades

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Fórmulas de valores actuariales de status de vidas conjuntas

Z = (𝑆𝐴)𝑘+1 𝑉 𝑘+1 K=α, α+1, α+2, … , β-1, β

En particular, el VPA puede expresarse como sigue:

Para el caso de status de vidas conjuntas, el VPA sería como sigue:

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En forma descriptiva el VPA puede expresarse como sigue:

Para el caso de status de vidas conjuntas, el VPA sería como sigue:

En el caso de status de vidas conjuntas, aplica también el Principio de Equivalencia

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Probabilidades de vigencia y desaparición de status de vidas conjuntas

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a) VPA o PNU de beneficios pagaderos al desaparecer el status de vidas conjuntas

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𝑑21+𝑘:26+𝑘 𝑘+1 𝑙21+𝑘:26+𝑘 − 𝑙22+𝑘:27+𝑘

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1.25) Para 𝑛𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 las fórmulas son las siguientes:

1.26) Para 𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 las fórmulas son las siguientes:

Por tanto, al suponer independencia,

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1.27) Para 𝑛| 𝑟𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 se procede de manera similar al párrafo anterior:

1.28) Para la fuerza de desaparición,

𝑛|𝑞𝑥1𝑥2 ...𝑥𝑚 ≠ ( 𝑛|𝑞𝑥1 ) ( 𝑛|𝑞𝑥2 ) … ( 𝑛|𝑞𝑥𝑚 )

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Las respuestas se presentan en la siguiente tabla //replicar los cálculos//:

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m) E[L | L>0] con P

b) La Prima Anual P, pagadera durante la vigencia del status

d) La reserva al final del tercer año, considerando PNU

e) Z se define como (1,000)𝑉 𝐾+1 , K=0,1,2,…

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b) La Prima Anual P, pagadera durante la vigencia del status

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d) La reserva al final del tercer año, considerando PNU

Para E[L] y Var[L] con PNU

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1.00000 899.110 (0.00000) 2,720.660

f) E[L] y Var[L] con PNU

g) Pr{L>0} con PNU

h) E[Z | L>0] con PNU

i) E[L | L>0] con PNU

Para E[L] y Var[L] con P

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Var[L] = Var[Z – (P)Y] = Var[Z] –(2)(P)Cov[Z,Y] + 𝑃 2 Var[Y]

1.00000 899.110 (0.00000) 267,289

j) E[L] y Var[L] con P

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