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CONTABILIDAD
CÁLCULO
ACTUARIAL
Definición y objetivos.
El cálculo actuarial es una rama de las matemáticas aplicadas que permite
predecir las consecuencias económicas de la ocurrencia de determinados
eventos. Su objetivo es el estudio cuantitativo de las operaciones de seguros
para ayudar en la toma de decisiones.
Terminología
Seguro. Es un convenio de protección del ser humano y de su patrimonio
frente a diversos hechos que pueden afectar su integridad, su vida, sus
intereses y sus bienes. Esto lo hace a cambio de una contraprestación.
Riesgo. Es la posibilidad de daño o pérdida. En verdad, son las amenazas que
penden sobre el ser humano y su patrimonio. El ser humano puede sufrir
enfermedades, accidentes, muerte prematura. Igualmente, sus bienes pueden
ser afectados por un robo, incendio, inundación, etc.
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Siniestro. Es la ocurrencia del daño o su materialización. Es el robo
perpetrado, la inundación ya sufrida, el incendio ya desatado, el fallecimiento
prematuro de un padre de familia, etc.
Indemnización. Es la cantidad de dinero que la compañía de seguros paga a
favor del asegurado, o a favor de sus beneficiarios, al concretarse el riesgo
contemplado en la póliza de seguros suscrita por las partes. ¡Al producirse el
siniestro!
Asegurador. Es la entidad de seguros o empresa de seguros que cubre el
riesgo, firmando un contrato y cobrando por adelantado la contraprestación. Es
la entidad que, ante el siniestro ocurrido, entregará una indemnización o capital
al beneficiario del seguro.
Tomador o contratante. Es la persona o entidad que paga por la protección
que brinda el seguro. Algunos podrían llamarlo “el asegurado” pero esa
denominación puede ser equívoca, pues no siempre el contratante de un
seguro es el beneficiario del mismo.
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Póliza. Es la formalización, en un contrato, del convenio de
aseguramiento por el cual la empresa aseguradora se compromete a
asumir el riesgo que pende sobre el asegurado. Mediante este
contrato, la empresa aseguradora le garantiza al asegurado:
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Prima. Es el precio del seguro, que deberá ser pagado por el asegurado,
tomador o contratante en el momento de la emisión de la póliza. Habitualmente
una prima se paga por cada año, pues da justamente una cobertura anual. Sin
embargo, también se pagan primas únicas para casos específicos (como la
prima única de seguros de vida), y también para riesgos de corto plazo como
viajes, transporte de mercaderías, etc. Podemos distinguir tres clases de
primas:
5
.
Probabilidad
Es el grado de certeza de un resultado favorable para un determinado evento.
Límites de la probabilidad
0≤p≤1
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Complemento de la probabilidad
No es otra cosa que la probabilidad contraria. Es la probabilidad de que el
evento o acontecimiento no se produzca u obtenga. ¡Es la probabilidad de no
ocurrencia! Como es un complemento, se calcula restando uno menos la
probabilidad de ocurrencia.
p = probabilidad de ocurrencia
q = probabilidad de no ocurrencia
p+q=1
q=1–p
p = 1 –q
E = Kp
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Casos de esperanza matemática
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Sin capitalización financiera
E = S/ 10,000 × 2 = S/ 200
100
10
Veamos:
16 × S/ 10,000 = S/ 160,000
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Supongamos que solamente se acogen al sistema 450 asociados.
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Con capitalización financiera
El señor Pedro Aguirre tiene 52 años. Contrata un seguro que le
permitirá cobrar S/ 85,000 si llega con vida a los 70 años. El señor
Aguirre tiene una probabilidad de 68% de llegar vivo a esa edad.
Además, la empresa de seguros remunera los aportes con una tasa de
interés de 5% anual. Calcular el precio de ese evento.
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E (1.05)18 = S/ 85,000 × 0.68
E = S/ 85,000 × 0.68 × 1 .
(1.05)18
E = S/ 24,017.09
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Tablas de mortalidad
En forma básica, se puede decir que una tabla de mortalidad muestra una
sucesión numérica de individuos que, a una determinada edad de “x”
años, permanecen con vida. De allí se derivan muchos otros valores
numéricos que sirven para los cálculos.
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Probabilidad de fallecer durante los siguientes “n” años para una persona
de edad “x”. Es decir, de no llegar a la edad “x+n”
q se lee así: probabilidad de fallecer durante los siguientes “n” años, para una
n x
persona de edad “x”.
q = 1 – npx
n x
q = 1 – lx+n
n x
lx
q = lx – lx+n
n x
lx
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Ejemplo con la tabla de mortalidad: hallar la probabilidad de morir durante los
siguientes ocho años, para una persona de edad 50.
l50 l50
1 – npx = 1 – 8p50
1 – 0.91073576 = 0.08926424
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Probabilidad de morir durante “n” años, luego de haber vivido “m” años
más
q se lee así:
m/n x
Para una persona de “x” años, probabilidad de morir en los siguientes “n” años
luego de vivir “m” años más.
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Lo podemos graficar así:
q = lx+m – lx+m+n
m/n x
lx
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Ejemplo con la tabla de mortalidad: calcular la probabilidad que tiene un individuo de edad
40 años, de morir entre los 60 y los 65 años.
Aquí el individuo sobrevivirá 20 años más antes de los 5 años de su probable muerte
(morirá teniendo cumplidos 60, 61, 62, 63 ó 64). Por tanto, aquí m = 20.
l40 l40
7,698,619 – 6,800,449 = 0.09719151
9,241,239
Otro ejemplo con la tabla de mortalidad: ¿qué probabilidad tiene una persona de 50 años,
de morir entre las edades 60 y 65?
l50 l50
7,698,619 – 6,800,449 = 0.10250418
8,762,277
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Capital diferido
Ya antes he adelantado este concepto. Es el capital K que se pagará a un
asegurado en un momento del futuro a condición de que permanezca con vida.
Para ello se requiere que el asegurado, tomador o contratante pague una
prima única U, la cual durante todo el plazo “n” se incrementará con una tasa
de interés. Entonces, U será el precio que pagará hoy por ese evento aleatorio,
que será igual al capital diferido multiplicado por la probabilidad de
supervivencia.
U (1+i)n = Kp
U (1+i)n = K . lx+n
lx
Pero esto también se puede escribir así:
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Pero el factor que se aplica al capital diferido K lo podemos individualizar y
darle una notación específica. Lo llamaremos nEx.
Entonces:
Ex = lx+n . (1+i)–n
n Factor de actualización demográfico-financiero
lx
U = K . nEx
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Ejemplo: el señor Luis Luna tiene treinta y cuatro años de edad. Desea
contratar un seguro que le permita cobrar S/ 40,000 a los cincuenta y
cinco años, si permanece con vida a esa edad. ¿Cuál es la prima única
que deberá pagar hoy, considerando una tasa de interés anual de 4%?
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Ejemplo: la señorita Carmen Ramos tiene veintiocho años de edad. Desea
contratar un seguro que le permita cobrar S/ 150,000 a los cincuenta años, si
permanece con vida a esa edad. ¿Cuál es la prima única que deberá pagar hoy,
considerando una tasa de interés anual de 7%?
U = K. nEx
U = S/ 150,000 . 22E28
U = S/ 150,000 . 22P28 . (1.07)–22
U = S/ 150,000 . l28+22 . (1.07)–22
l28
U = S/ 150,000 . l50 . (1.07)–22
l28
U = S/ 150,000 . 8,762,277 . (1.07)–22
9,519,229
U = S/ 31,164.73
25
Los números conmutadores. El número D
n Ex = lx+n . (1+i)–n
lx
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Entonces, podemos hacer lo siguiente:
n Ex = lx+n . (1+i)–(x+n)
lx . (1+i)–x
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Ex = lx+n . (1+i)–(x+n)
n
lx . (1+i)–x
Dx = lx . (1+i)–x
D35 = l35 . (1+i)–35 = 9,373,609 × (1.04)–35 = 2,375,417.54
Dx = lx . (1+i)–x
D40 = l40 . (1+i)–40 = 9,241,239 × (1.04)–40 = 1,924,848.84
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Ahora veremos cómo se enuncia nuestra nueva fórmula y cómo se utiliza.
Ex = Dx+n
n = Cantidad de vivos a los x+n años, actualizada financieramente por x+n años
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Ejemplo: el señor Carlos Rivera tiene cuarenta y cinco años de edad. Desea
contratar un seguro que le permitirá cobrar $25,000 solamente si llega con vida
a los sesenta y cinco años. La empresa de seguros capitaliza los aportes al 4%
anual. ¿Cuál es la prima única que deberá pagar el señor Rivera?
U = K. nEx
U = $25,000 . l45 + 20 . (1.04)–20
l45
U = $25,000 . l65 . (1.04)–20
l45
U = $25,000 . 6,800,449 . (1.04)–20
9,048,976
U = $8,574.55
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b) Desarrollo usando los números conmutadores (con la tabla de números
conmutadores)
U = K. nEx
U = K. Dx+n
Dx
U = $25,000 . D45 + 20
D45
U = $25,000 . D65
D45
U = $25,000 . 531,337.58 .
1,549,170.32
U = $8,574.55
U = K. nEx
U = $20,000 . l35 + 15 . (1.04)–15
l35
U = $20,000 . l50 . (1.04)–15
l35
U = K. nEx
U = K. Dx+n
Dx
U = $20,000 . D35+15
D35
U = $20,000 . D50
D35
U = $20,000 . 1,232,962.91 .
2,375,417.54
U = $10,381.02
35
El número conmutador N
Este número acumula los valores Dx desde cada valor de x hasta el último valor Dω
que corresponde a la última edad (99 años).
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Por tanto, los números conmutadores Nx nos servirán para
calcular, con una sencilla resta, la suma de una determinada
cantidad de valores Dx en la tabla de números conmutadores. Eso
nos será muy útil para el caso del valor actual de las rentas de
supervivencia.
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Rentas de supervivencia
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En resumen, las rentas de supervivencia son sucesiones de pagos, rentas o
flujos de dinero que se asocian a un suceso aleatorio que es la supervivencia.
Por tanto, son pagos periódicos que se entregan solamente si la persona está
con vida en cada período de pago respectivo. ¡Son anualidades!
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U = R ( Dx + Dx+1 + Dx+2 + ........ + Dω )
Dx Dx Dx Dx
Como el seguro se contrata a la edad “x”, los pagos son anticipados y la edad omega
(ω) es la última que cumplen con vida los miembros de esta población, pues es claro
que los pagos a considerar en esta renta vitalicia van desde la edad “x” hasta la edad
“ω”.
Como tenemos un mismo denominador, podemos expresarlo así:
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A. Renta vitalicia o de vida entera
A.1 Inmediata
A.1.2 De pago vencido
U = R . Nx+1
Dx
U = R . Nx+m
Dx
Prima única para una renta de vida entera, diferida y de pago anticipado.
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Resumen de características de las fórmulas
•El denominador siempre es Dx. Ese subíndice x indica el momento de
contratación.
•Cuando es una renta vitalicia, en el numerador de la fórmula ponemos una
sola vez el conmutador N. Cuando es una renta temporal, ponemos la resta de
dos valores del conmutador N.
•Cuando la renta es inmediata, no aparece el subíndice “m”. Cuando la renta
es diferida, aparece el subíndice “m”.
•Cuando la renta es de pago anticipado, no aparece el subíndice “+1”. Cuando
la renta es de pago vencido, aparece el subíndice “+1”.
•El subíndice “n” aparece cuando la renta es temporal.
•En todos los casos de rentas temporales, el subíndice del primer valor de N
indica el momento en que se comienza a pagar o percibir la renta. El subíndice
del segundo valor de N indica el momento en que se deja de percibir o pagar la
renta.
•En todas las fórmulas, el denominador es Dx.
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SEGUROS DE VIDA
Por este contrato, se entrega una cantidad de dinero a los deudos del
asegurado fallecido.
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Hay tres posibles formas para calcular esta prima unitaria:
1 Ax = qx . (1+i)–1
1 Ax = qx . (1+i)–1/2
1 Ax = qx
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Obviamente, la prima única U será igual al capital diferido K multiplicado por la prima
unitaria. Es decir, U = K . 1Ax.
Caso práctico:
El señor Mario Lanza tiene 45 años de edad. Desea contratar un seguro de vida por un año,
con un capital de S/ 5,000.
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Tercera forma: U = K . qx
U = S/ 5000 . q45
U = S/ 5000 (0.00534889)
U = S/ 26.74
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El número conmutador C
1 Ax = qx . (1+i)–1 = dx . (1+i)–1
lx
Multipliquemos la última expresión por el cociente (1+i) –x/(1+i)–x:
1 Ax = C x
Dx
Por tanto, la prima para un seguro de vida por un año, se podrá calcular así:
U = K. Cx
Dx
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Caso práctico:
El señor Walter Huertas Niquen está preocupado porque una extraña
picazón no lo deja dormir. Ël tiene 58 años de edad y decide contratar
un seguro de vida por un año, por un capital de S/ 25,000. Se pide
calcular la prima que deberá pagar. La tasa de interés es 4% anual.
U = K . qx . (1+i)–1
U = S/ 25000 . q58 . (1.04)–1
U = S/ 25000 (0.01700087) (1.04)–1
U = S/ 408.67
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b) Usando C y los valores de la tabla de números conmutadores:
U = K. Cx
Dx
= S/ 408.67
Es lo mismo.
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Seguro de vida entera (indeterminado)
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Casos prácticos de seguros de vida
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PRIMAS ANUALES (PRIMAS NIVELADAS)
En este caso, no se paga una prima única sino una serie de primas
anuales equivalentes.
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Por tanto, por la propiedad transitiva:
Entonces:
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Casos prácticos de primas anuales
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