V Barometro Hipotecas

V Barómetro hipotecas
ASUFIN
Febrero 2024
V BARÓMETRO HIPOTECAS ASUFIN · FEBRERO 2024 2
Sobre ASUFIN
ASUFIN, la Asociación de Usuarios Financieros, fundada en 2009 para la defensa y protección del
consumidor financiero. Inscrita en el REACU, es miembro del CCU (Consejo de Consumidores y
Usuarios), del BEUC (Bureau Européen des Unions de Consommateurs), la mayor organización
europea de asociaciones de consumo y de Finance Watch.
ASUFIN tiene presencia, a través de su presidenta Patricia Suárez, en el Consejo Consultivo

(BSG) de la EBA (Autoridad Bancaria Europea), el Comité de Protección a Inversores (IPISC) de la
ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) y el Grupo de usuarios de servicios financieros
(FSUG) de la DG FISMA de la Comisión Europea donde ostenta la vicepresidencia. También es
vicepresidenta de Finance Watch.
A nivel nacional, ASUFIN participa activamente en el impulso a las finanzas verdes, a través de
Spainsif.
Forma parte del programa Finanzas para todos que coordinan el Banco de España y la CNMV.
En este marco, la asociación desarrolla, entre otros, programas de educación financiera y digital,
sobreendeudamiento y préstamo responsable, vivienda, seguros, inversión y finanzas sostenibles
en el marco de la Agenda 2030. Por todo ello, recibió el Premio a la trayectoria en Educación
Financiera 2021 del programa Finanzas para todos.
Sobre el autor
Estudio realizado por el Departamento de Estudios de ASUFIN, con la colaboración de Antonio
Luis Gallardo Sánchez-Toledo. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad Autónoma de Madrid, con las especialidades de Dirección Financiera e Investigación
Económica. Tras haber trabajado en la sociedad de valores de La Caixa (hoy CaixaBank) y en
el Grupo Santander, lleva más de 18 años desarrollando su labor en el ámbito de la protección
de los consumidores y la educación financiera, realizando labores divulgativas que incluyen la
elaboración de estudios en el ámbito de las finanzas personales y los seguros.
Introducción
El año 2022 fue el de la subida de los tipos de interés, con 12 meses consecutivos de alza del
Euribor, que pasó del -0,48% al 3,02%, más de un 3,50% de subida en tan corto periodo de tiempo.
El ejercicio 2023, sin embargo, nos ofreció dos caras. En el primer tramo del año, continuó esta
senda al alza, pero entre julio y octubre ya dio señales de que había alcanzado sus máximos para
iniciar un camino a la baja en noviembre, que se acentuó en diciembre y se extendió en el primer
mes del año 2024.
Este cambio de tendencia, que todos los analistas apuntan que se prolongará a lo largo del
año de forma continua, aunque no muy acelerada, es el hecho fundamental que va a marcar
el mercado de hipotecas; pero no es el único. Durante el año 2023, el volumen de hipotecas
contratadas ha seguido descendiendo, hasta tal punto que, en el último mes,con datos publicados
por el INE, en noviembre de 2023, este descenso ya alcanzaba el 19,10% en tasa interanual.
La conjunción de ambos factores genera dudas, ya que si se espera que bajen los tipos en
mayor porcentaje, muchos consumidores podrían estar postponiendo su decisión de comprar
vivienda e hipotecarse al tramo final del año, lo que podría llevar a que se profundice la caída de
contrataciones.
Todo dependerá de una tercera variable: cómo actúen los bancos. Aunque solo llevamos tres
meses de bajada, las entidades financieras son las primeras que son conscientes de este cambio
de tendencia en los tipos y también de los riesgos de la bajada de su negocio. Este escenario ha
actuado de forma positiva a la hora de contener un posible incremento de la morosidad, pero si
se prolonga mucho más en el tiempo puede acabar afectando a sus resultados.
Por ello, son los bancos los que tienen la llave para mejorar el mercado hipotecario. Una de
las claves que intenta desvelar el presente estudio es si los bancos ya están trasladando mejores
precios a sus hipotecas y, en caso afirmativo, cómo lo están haciendo, no sólo en los tipos de las
hipotecas (fija, variable y mixta) sino también si las vinculaciones para conseguir un tipo de interés
mejor son mayores y cuál es el comportamiento del consumidor. Igualmente es importante
saber si en otros productos con un objetivo diferente, pero incipientes, como la hipoteca inversa,
también está adaptándose a todos estos cambios.
El presente estudio se ha realizado a través de un muestreo efectuado en toda España, a 1.934

personas de 18 a 65 años, con un error muestral del 1,94% para un intervalo de confianza del 95,00%.
La fecha del muestreo ha sido del 15 de enero al 2 de febrero. Por otro lado, se ha realizado un
análisis de mercado de 56 préstamos de 11 entidades financieras, según sus condiciones públicas
a 12 de febrero de 2024.
Cinco claves principales
Existe una clara intención de aplazar un tiempo el momento de hipotecarse.
De este modo, los que sí iban a pedir una hipoteca y han decidido no hacerlo
1 pasan del 5,10%, en 2023 al 7,60% en 2024, un 2,50% más. También descienden
los que sí piensan pedir en estos momentos una hipoteca, que pasan del 2,90%
en 2023 al 2,10% en 2024, un 0,80% menos que hace un año.
Demoran la compra, y por ello la decisión de hipotecarse.
Principalmente quienes quieren cambiar de vivienda habitual pero ya tienen
2 una, que pasan del 12,60%, en 2023, al 11,20% en 2024, un -1,40%. En una tasa
superior se sitúan los que se hipotecan para comprar una segunda vivienda
de uso propio, con una caída del -2,20% pasando del 24,00% en 2023 al 21,80%
en 2024.
Las hipotecas siguen subiendo.
3 De media pasan del 4,48% TAE al 4,60% TAE, siendo las que más suben las
variables, por encima del alza del Euribor este año. Les siguen las hipotecas
mixtas, mientras que solo las hipotecas fijas muestran una pequeña bajada.
El coste de las hipotecas vinculadas.
4 Se sitúa este año en un 4,43% frente al 4,78% de las no vinculadas, solo un 0,35%
de diferencia, lo que obliga a que el consumidor analice más su conveniencia,
tanto por los costes no incluidos en la TAE, como por las ataduras que conlleva.
En las hipotecas inversas se produce también una subida.
5 La subida es más leve, del 0,05%, pasando del 6,84% TAE, del año 2023, al 6,89%
TAE de este ejercicio, un 2,19% más que la media de las hipotecas para compra
de vivienda habitual.
Se disparan los consumidores que

aplazan la decisión de hipotecarse
La mayoría de los españoles no ha cambiado de parecer sobre si hipotecarse para comprar
vivienda, bien porque ya lo ha hecho o porque dispone de otras alternativas de acceso a la misma,
como el alquiler. Este amplio porcentaje, del 90,30%, ha sufrido, sin embargo, un leve descenso
desde el 92,00% registrado el año pasado. Detrás de este cambio de tendencia encontramos los
que han cambiado de opinión y han pasado de no hipotecarse a hacerlo, que se ha reducido del
2,90% al 2,10%, y los que sí pensaban pedir una hipoteca pero han decidido cambiar de opinión,
que aumentan de un 5,10% a un 7,60%.
Existe claramente un parón, al menos en el corto plazo, en la intención de pedir hipotecas que
se ve en esta lógica: tienden a ser menos los que sí ven que es el momento de hipotecarse y más
quienes deciden dejarlo para más tarde. Según se vaya consolidando o no la bajada de tipos
en las ofertas bancarias, este aplazamiento puede profundizarse o empezar a recobrar interés
para el hipotecado.
¿HA CAMBIADO SU DECISIÓN SOBRE PEDIR UNA HIPOTECA PARA

COMPRAR UNA VIVIENDA EN LOS PRÓXIMOS 6 MESES?
7,60%
Sí, no iba a pedirla y
ahora NO lo haré
90,30%
No 2,10%
Sí, no iba a pedirla y
ahora SÍ lo haré
©ASUFIN 2024
©ASUFIN 2023 · www.asufin.com
Hipotecas más baratas, pero no lo suficiente para el consumidor

Aunque los tipos empiezan a bajar, el consumidor aplaza
la decisión de hipotecarse
Segunda vivienda para residir y cambio

de vivienda registran más aplazamiento
de hipotecarse
La intención de demorar la decisión de contratar una hipoteca se centra, especialmente, en dos
segmentos que pierden fuerza con respecto al año anterior. Por un lado, los que quieren cambiar
de vivienda habitual, que pasan del 12,60% en 2023, al 11,20% en 2024. En el caso de segunda
vivienda para residir, quienes tienen decidido hipotecarse descienden del 24,00% en 2023 al
21,80% en 2024. Ambas categorías parten del supuesto de que se ha adquirido previamente otra
vivienda de residencia habitual.
Sí sube moderadamente la primera vivienda habitual, como opción de compra, que pasa del
13,80% en 2023 al 16,00% en este año. Y se anima especialmente la vivienda como inversión, que
en este momento supone ya más de la mitad de la intención de hipotecarse, un 51,00%, subiendo
desde el 49,70% del año 2023.
¿QUÉ VIVIENDA VAN A ADQUIRIR LOS QUE SÍ HAN DECIDIDO QUE VAN A HIPOTECARSE?
16,00%
Viviendo habitual,
primera compra
11,20%
51,00% Viviendo habitual,
Segunda vivienda cambio de vivienda
para invertir
21,80%
©ASUFIN 2024 Segunda vivienda
para residir
Demora de la compra para los que ya tienen vivienda

Se consolida la compra de vivienda como inversión
Sólo un 2,50% más cree que las

condiciones de financiación son
mejores
La prudencia que venimos apuntando a lo largo del presente estudio, se observa en las
motivaciones de los que sí van a pedir hipoteca. Una gran mayoría, el 59,70% considera que
hipotecarse en estos momentos es una buena oportunidad de inversión, creciendo un 2,30%
desde el 57,40% del año anterior. Sube también, tras años de bajada, el epígrafe de los que piensan
que las condiciones de financiación son mejores, que pasa del 9,40% al 11,90%. Aunque ya han
transcurrido tres meses de bajada de Euribor, consideramos discreto este avance del 2,50%.
Por el contrario, los que piensan que van a encontrar mejores precios, y por tanto apuestan porque
el momento actual es el adecuado bajan de forma muy importante, del 27,80%, en 2023, al 21,90%,
en 2024. Este dato es fruto tanto de que el precio de la vivienda no ha bajado en estos últimos
meses, como de lo contrario en muchos casos, que su combinación con tipos de interés inferiores
aun llegará más tarde.
¿CUÁL ES LA RAZÓN PRINCIPAL PARA SÍ PEDIR AHORA UNA HIPOTECA?
6,50%
Otros
21,90%
59,70% Creo que voy a encontrar
Buena oportunidad mejores precios
de inversión
©ASUFIN 2024 11,90%

Las condiciones de
financiación son mejores
Vivienda como inversión

Cerca de 6 de cada 10 compradores motiva hipotecarse en que la compra
de vivienda es una buena oportunidad de inversión. Solo un 11,90% piensa
que las condiciones de inversión son mejores.
Hipotecas un 0,12% más caras que

hace un año
La bajada de los tipos de interés no se ha trasladado aún a la oferta hipotecaria, que lejos de mejorar
sus condiciones con respecto a hace un año, las ha empeorado, subiendo de una TAE media global del
4,48%, en febrero del año 2023, al 4,60% en febrero de este año, es decir, un encarecimiento del 0,12%.
La subida se produce principalmente en las hipotecas variables que no tienen vinculaciones,
que pasan del 4,91% al 5,25%. Ligeramente inferior es la subida de este tipo de hipotecas con
vinculaciones, que pasan del 4,55% al 4,85%. Parte de esta subida puede deberse a la elevación
del Euribor, que en enero de 2023 cotizaba al 3,34%, mientras que, en enero de 2024, último
referencial usado para el cálculo de la TAE en el momento de realizar el estudio, ha subido hasta
el 3,609%. Pero la subida del Euribor, del 0,27%, es inferior a la que han registrado las hipotecas,
por lo que no solo siguen repercutiéndola de forma directa al cliente, sino que los diferenciales,
el porcentaje que se suma al Euribor a 12 meses, son más altos que hace un año.
PRECIO MEDIO TOTAL (TAE) SIN VINCULACIONES 2023
©ASUFIN 2024
SIN VINCULACIONES
Hipoteca fija Hipoteca variable Hipoteca mixta
Precio Medio Total (TAE) 4,51% 5,25% 4,57%
Las categoría de hipotecas mixtas es la que más crece en oferta, pasando de 10 productos (con y sin
vinculación) el año pasado, a 16 en 2024. El precio también sube, pero lo hace de forma más dispar.
Esta categoría, sin vinculaciones, solo sube un 0,02% para pasar del 4,55% al 4,57%, mientras que
con vinculaciones la subida es más elevada, pasando del 4,17% del año 2023, al 4,33% de este mes
de febrero. Es importante destacar que este es el producto estrella de la mayoría de las entidades
financieras.
PRECIO MEDIO TOTAL (TAE) CON VINCULACIONES 2023

©ASUFIN 2024
CON VINCULACIONES
Hipoteca fija Hipoteca variable Hipoteca mixta
Precio Medio Total (TAE) 4,11% 4,85% 4,33%
Por último, las únicas buenas noticias vienen de las hipotecas fijas que bajan, pero muy ligeramente,
para pasar del 4,56%, del 2023, al 4,51%, de 2024, para las que no contemplan vinculación; y del 4,14%
al 4,11%, en el producto con vinculación.
Hipotecas un 0,12% más caras que hace un año
Todo ello lo vemos claramente en el siguiente gráfico, en el que, aunque la tendencia general
sigue siendo al alza, desde febrero del 2022 las subidas son menores
EVOLUCIÓN DE LOS TIPOS DE INTERÉS MEDIOS HIPOTECAS
5,50%
5,00%
4,50%
4,00%
3,50% ©ASUFIN 2024
3,00%
2,50%
2,00%
Julio Febrero Febrero Febrero
2021 2022 2023 2024
Hipoteca fija sin vinculaciones Hipoteca fija con vinculaciones
Hipoteca variable sin vinculaciones Hipoteca variable con vinculaciones
Hipoteca mixta sin vinculaciones Hipoteca mixta con vinculaciones
©ASUFIN 2024 www.asufin.com
Con respecto a la diferencia de hipotecas con vinculaciones o sin vinculaciones, son las primeras
las que más suben, ya que este año cotizan al 4,43% frente al 4,28% del año anterior. Mientras
las que no contemplan vinculaciones se comercializan este año a una media del 4,78%, frente al
4,67% del año pasado.
Este hecho hace que la diferencia entre las vinculadas y las no vinculadas se haya estrechado
hasta un 0,35%, frente al 0,39% hace un año. Este margen es demasiado pequeño cuando las
vinculaciones se están extendiendo a gastos o disposiciones de efectivo que no aparecen en la
TAE, como alarmas, usos de tarjetas bancarias o inmovilizar dinero en inversiones, y que debe
obligar al consumidor a estudiar muy profundamente si les interesa o no vincularse.
Más hipotecas, pero solo las fijas bajan de precio

La oferta de las hipotecas ha crecido este año, especialmente en las
mixtas, pero el precio solo baja muy ligeramente las hipotecas fijas
La contratación de hipotecas variables

sube más de un 10,00% en el último año
A pesar de que las hipotecas fijas son las únicas que bajan y las variables, entre las que se incluyen
las mixtas, por ser su tramo variable el más importante, suben su precio, son precisamente estas
últimas las que más han subido en contratación en 2023. En concreto, las hipotecas variables
pasan del 29,21% al 39,80%, un 10,59% más; un periodo en el que las fijas pasan de representar el
70,79% del total, hasta hacerlo el 60,20%.
CONTRATACIÓN HIPOTECAS FIJAS Y VARIABLES
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023(*)
Hipoteca variable Hipoteca fija
AÑO FIJO VARIABLE

2009 3,05% 96,95%
2010 2,76% 97,24%
2011 3,49% 96,51%
2012 4,71% 95,29%
2013 5,94% 94,06%
2014 5,44% 94,56%
2015 7,37% 92,63%
2016 23,90% 76,10%
2017 37,83% 62,17%
2018 39,26% 60,74%
2009 42,13% 57,87%
2020 48,04% 51,96%
2021 62,62% 37,38%
2022 70,79% 29,21%
2023 (*) 60,20% 39,80%
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
(*) Media enero a noviembre de 2023, último dato publicado.

La contratación de hipotecas variables sube más de un 10,00% en el último año
OFERTA HIPOTECARIA
TIPO VARIABLE SIN VINCULACIONES TIPO VARIABLE SIN VINCULACIONES
Entidad Tipo TAE Entidad Tipo TAE
Evo Banco EUR + 0,88% 4,46% Evo Banco EUR + 0,48% 4,26%
Openbank EUR + 1,10% 4,77% Kutxabank EUR + 0,49% 4,38%
ING EUR + 0,65% 4,78% Openbank EUR + 0,60% 4,53%
Kutxabank EUR + 1,49% 5,10% Bankinter EUR + 0,75% 4,81%
Tipo medio EUR + 1,45% 5,25% Tipo medio EUR + 6,66% 4,85%
Unicaja EUR + 1,75% 5,32% ING EUR + 1,15% 4,85%
Banco Sabadell EUR + 1,50% 5,45% Banco Santander EUR + 0,79% 4,89%
Abanca EUR + 1,60% 5,51% BBVA EUR + 0,60% 4,98%
BBVA EUR + 1,60% 5,58% Unicaja EUR + 0,75% 5,03%
Banco Santander EUR + 1,89% 5,64% Banco Sabadell EUR + 0,50% 5,13%
Bankinter EUR + 2,05% 5,88% Abanca EUR + 0,60% 5,63%
TIPO FIJO SIN VINCULACIONES TIPO FIJO CON VINCULACIONES
Entidad Tipo Nominal TAE Entidad Tipo Nominal TAE
Openbank 3,45% 3,76% Banco Santander 2,80% 3,39%
Banco Santander 3,90% 4,10% Openbank 2,95% 3,56%
Banco Sabadell 3,80% 4,24% BBVA 2,90% 3,83%
ING 4,10% 4,44% Bankinter 3,30% 3,89%
Tipo medio 4,13% 4,51% Kutxabank 3,50% 3,90%
BBVA 3,90% 4,57% Banco Sabadell 2,80% 3,92%
Kutxabank 4,50% 4,70% Tipo medio 3,21% 4,11%
Abanca 4,15% 4,77% ING 3,70% 4,38%
CaixaBank 4,30% 4,78% Unicaja 3,75% 4,48%
Unicaja Banco 4,65% 4,81% CaixaBank 3,30% 4,65%
Bankinter 4,60% 4,95% Abanca 3,15% 5,05%
TIPO MIXTO SIN VINCULACIONES TIPO MIXTO CON VINCULACIONES

Tipo fijo Tipo Tipo fijo Tipo
Entidad TAE Entidad TAE
inicial Variable inicial Variable
3,15% 2,63% EUR + 0,55%

Evo Banco 15 primeros años
EUR + 1,15% 3,15% Openbank 10 primeros años
3,39%
3,13% EUR + 1,05% 2,75% EUR + 0,75%

Openbank 10 primeros años
3,59% Evo Banco 15 primeros años
3,45%
3,55% EUR + 1,25% 2,70% EUR + 0,79%

ING 5 primeros años
4,35% Banco Santander 9 primeros años
3,98%
Tipo medio EUR + 1,55% 4,57% 3,20% EUR + 0,75%

Bankinter 10 primeros años
4,17%
2,70% EUR + 1,89%
Banco Santander 4,69%
9 primeros años Tipo medio EUR + 0,85% 4,33%
3,50% EUR + 1,60% 3,25% EUR + 1,15%

Abanca 3 primeros años
5,06% ING 5 primeros años
4,48%
3,65% EUR + 1,50% 3,70% EUR + 0,75%

Banco Sabadell 3 primeros años
5,22% Unicaja 10 primeros años
4,75%
4,50% 2,50% EUR + 0,60%

Bankinter 10 primeros años
EUR + 2,05% 5,22% Abanca 3 primeros años
5,19%
4,85% 3,65% EUR + 1,50%

Unicaja Banco 10 primeros años
EUR + 1,90% 5,29% Banco Sabadell 3 primeros años
5,22%

Ligera alza de las hipotecas inversas

Las hipotecas inversas, producto que genera renta o capital a cambio de la entrega del bien
inmueble, también siguen una senda de subida, aunque leve, con relación a las de años
anteriores: hasta el 6,89%, desde el 6,84% del año pasado, apenas un 0,05% más.
SUPUESTO HIPOTECA INVERSA:

70 AÑOS, VALOR DE LA VIVIENDA 270.000€. PLAZO 22 AÑOS
Qué recibe Qué paga
Renta % Sobre el valor Deuda % Deuda sobre

Coste TAE
mensual de la vivienda generada valor vivienda
Capital (*) 28,00% 286.007€ 105,93% 210.834€ 6,69%
©ASUFIN 2024
314€ 30,70% 162.360€ 60,13% 112.434€ 6,69%
303€ 30,50% 160.495€ 59,44% 111.943€ 6,72%
297€ 29,00% 168.537€ 62,42% 121.314€ 7,44%
*Se entrega un capital de 75.600€

Sin embargo, este 6,89% TAE sigue siendo un tipo de interés mucho más elevado que el de
las hipotecas para compra de vivienda, en concreto un 2,19% superior. Esto da idea del elevado
coste de un producto en el que la renta o capital depende de un porcentaje de la vivienda que
no suele ir más allá del 60,00%.
Seguimos apreciando una diferencia notable entre el producto que ofrece Ebn Banco, que se
caracteriza porque ofrece un capital y no renta, al generar una deuda muy superior al resto. En
concreto, del 105,93%, frente al 60,00% aproximado del resto de operadores.
La hipoteca inversa de EBN es la que genera un mayor sobreendeudamiento dado que se recibe
todo el capital al inicio de la operación, generando por tanto intereses a pagar por la totalidad.
Mientras, en el resto, al recibir el importe en formato de renta, la cuantía total de los intereses
generados es inferior.
Conclusiones
El arranque del año 2024 nos sitúa ante dos realidades contradictorias: la intención del
consumidor de demorar la contratación de una hipoteca, en espera de mejores condiciones de
financiación, y unas entidades de crédito que no están trasladando aún las bajadas de tipos de
interés a sus productos que, por el contrario, son más caros que hace un ejercicio.
Esta dualidad, si ninguno de los dos agentes, entidad e hipotecado, cambia de postura, puede
hacer profundizar la caída de la contratación de hipotecas con consecuencias que también
pueden ser graves socialmente. Según señala este barómetro, el comprador inversor está siendo
fundamental en la contratación de hipoteca: más de la mitad de los que quieren hipotecarse
lo hacen con este motivo. Mientras, quien compra (y se hipoteca) con el objetivo de residencia
habitual, ya sea como primera vivienda o cambio, solo está suponiendo algo más de una cuarta
parte del total de operaciones hipotecarias, un 27,20%. En un momento en el que el acceso a la
vivienda está siendo muy complicado para amplias capas de la población, los bancos deben y
pueden actuar trasladando mejores precios al consumidor que facilite su acceso, medida que
puede ser perfectamente compatible con la bajada de la morosidad.
Una de las muestras de este importante papel que tienen los bancos para definir el mercado
hipotecario está en cómo han comercializado de forma tan importante las hipotecas mixtas, con
un tramo inicial fijo de unos años y que pasa después a variable, hasta tal punto que las hipotecas
fijas, que no paraban de crecer desde el año 2010 y que el año pasado se acercaron a 3 de cada 4
hipotecas contratadas, han bajado en su cuota de mercado un 10,59% en solo 12 meses.
Otro ejemplo de condicionar las decisiones de elección para el consumidor está en cómo los bancos
fomentan, dentro de la libertad de elección, las hipotecas con vinculación. Las entidades plantean
condiciones más atractivas para este tipo de hipotecas hasta el punto de encontrarse ofertas de
Euribor + 0,50% (en Evo Banco y KutxaBank), no vistos desde antes de que estallara la burbuja
financiera, hace más de 15 años. En el lado contrario, las no vinculadas tienen diferenciales que
alcanzan el Euribor + 2,05% (Bankinter), cuatro veces mayor. Estas diferencias deberían hacernos
pensar que existe una gran diferencia en la TAE entre ambos grupos de hipotecas, pero la realidad
es que no es así, solo es de un 0,35%, y lo es por la obligación de contratación masiva de productos
cuyo coste se incluye en la TAE (como seguros) a los que hay que añadir otros costes no incluidos.
Todo esto hace más que necesario que el cliente analice de forma muy pormenorizada las
ofertas de hipotecas. Demorar la decisión puede llevar a que se consigan mejores condiciones,
pero también debe tener en cuenta que existen muchas zonas de precios tensionados en el que
este tiempo también conlleva pagar más caro. Por todo ello es importante que a lo largo del año
2024 se vaya trasladando globalmente una bajada de las hipotecas y que se vaya recuperando el
ritmo de contratación. Pero también que el consumidor ponga especial énfasis en productos que
se adecúen mejor a su realidad, con vinculaciones que sean provechosas y con costes limitados.
Este es el reto del año 2024, un ejercicio que debe confirmar según avance el año todos estos
cambios.
Anexo.
Metodología del estudio
A) Muestreo
Ámbito geográfico Toda España
Edad 18 - 65 años
Tamaño de la muestra 1.935 personas
Error muestral (95,00%) 1,94%
Margen error (90,00%) 1,47%
Fecha del muestreo 15 enero - 2 de febrero de 2023
Se ha buscado la máxima representatividad teniendo en cuenta la distribución por edad,
sexo y comunidad autónoma de los encuestados.
DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA POR SEXO
48,20% 51,80%
Hombres Mujeres
©ASUFIN 2024

DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA POR EDAD
13,20% 31,60%
De 55 a 65 años De 18 a 35 años
25,30% 29,90%
De 46 a 55 años De 36 a 45 años
©ASUFIN 2024
DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA POR COMUNIDAD AUTÓNOMA
20,00%
18,00%
16,00%
16,90%
16,30%
16,00%
14,00%
12,00%
10,00%
11,00%
8,00%
8,30%
6,00%
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B) Análisis del mercado
Se ha realizado un análisis de mercado de 56 préstamos de 11 entidades financieras, según

sus condiciones públicas a 12 de febrero de 2024.
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V Barometro Hipotecas

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V Barómetro hipotecas

ASUFIN tiene presencia, a través de su presidenta Patricia Suárez, en el Consejo Consultivo

El presente estudio se ha realizado a través de un muestreo efectuado en toda España, a 1.934

Cinco claves principales

Existe una clara intención de aplazar un tiempo el momento de hipotecarse.

Demoran la compra, y por ello la decisión de hipotecarse.

Principalmente quienes quieren cambiar de vivienda habitual pero ya tienen

Las hipotecas siguen subiendo.

El coste de las hipotecas vinculadas.

En las hipotecas inversas se produce también una subida.

Se disparan los consumidores que

¿HA CAMBIADO SU DECISIÓN SOBRE PEDIR UNA HIPOTECA PARA

©ASUFIN 2023 · www.asufin.com

Hipotecas más baratas, pero no lo suficiente para el consumidor

Segunda vivienda para residir y cambio

©ASUFIN 2024 · www.asufin.com

Demora de la compra para los que ya tienen vivienda

Sólo un 2,50% más cree que las

¿CUÁL ES LA RAZÓN PRINCIPAL PARA SÍ PEDIR AHORA UNA HIPOTECA?

©ASUFIN 2024 11,90%

©ASUFIN 2024 · www.asufin.com

Vivienda como inversión

Hipotecas un 0,12% más caras que

PRECIO MEDIO TOTAL (TAE) SIN VINCULACIONES 2023

Hipoteca ﬁja Hipoteca variable Hipoteca mixta

Precio Medio Total (TAE) 4,51% 5,25% 4,57%

©ASUFIN 2024 · www.asufin.com

PRECIO MEDIO TOTAL (TAE) CON VINCULACIONES 2023

Hipoteca ﬁja Hipoteca variable Hipoteca mixta

Precio Medio Total (TAE) 4,11% 4,85% 4,33%

©ASUFIN 2024 · www.asufin.com

EVOLUCIÓN DE LOS TIPOS DE INTERÉS MEDIOS HIPOTECAS

3,50% ©ASUFIN 2024

Hipoteca ﬁja sin vinculaciones Hipoteca ﬁja con vinculaciones

Hipoteca variable sin vinculaciones Hipoteca variable con vinculaciones

Hipoteca mixta sin vinculaciones Hipoteca mixta con vinculaciones

©ASUFIN 2024 www.asufin.com

Más hipotecas, pero solo las fijas bajan de precio

La contratación de hipotecas variables

CONTRATACIÓN HIPOTECAS FIJAS Y VARIABLES

Hipoteca variable Hipoteca ﬁja

©ASUFIN 2024 · www.asufin.com

AÑO FIJO VARIABLE

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

(*) Media enero a noviembre de 2023, último dato publicado.

TIPO VARIABLE SIN VINCULACIONES TIPO VARIABLE SIN VINCULACIONES

Entidad Tipo TAE Entidad Tipo TAE

Openbank EUR + 1,10% 4,77% Kutxabank EUR + 0,49% 4,38%

ING EUR + 0,65% 4,78% Openbank EUR + 0,60% 4,53%

Kutxabank EUR + 1,49% 5,10% Bankinter EUR + 0,75% 4,81%

Unicaja EUR + 1,75% 5,32% ING EUR + 1,15% 4,85%

Abanca EUR + 1,60% 5,51% BBVA EUR + 0,60% 4,98%

BBVA EUR + 1,60% 5,58% Unicaja EUR + 0,75% 5,03%

Bankinter EUR + 2,05% 5,88% Abanca EUR + 0,60% 5,63%

TIPO FIJO SIN VINCULACIONES TIPO FIJO CON VINCULACIONES

Entidad Tipo Nominal TAE Entidad Tipo Nominal TAE

Openbank 3,45% 3,76% Banco Santander 2,80% 3,39%

Banco Santander 3,90% 4,10% Openbank 2,95% 3,56%

Banco Sabadell 3,80% 4,24% BBVA 2,90% 3,83%

ING 4,10% 4,44% Bankinter 3,30% 3,89%

Tipo medio 4,13% 4,51% Kutxabank 3,50% 3,90%

BBVA 3,90% 4,57% Banco Sabadell 2,80% 3,92%

Kutxabank 4,50% 4,70% Tipo medio 3,21% 4,11%

Abanca 4,15% 4,77% ING 3,70% 4,38%