Cómo saber si el resultado obtenido en el ratio es apropiado

Ratio Descripción Qué pregunta me responde Significado del ratio para el negocio 2022 Comente el resultado obtenido

Liquidez

El resultado del % Activos corriente es mayor

Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo de Mide cuántos recursos de corto plazo (activo corriente)
Activo Corriente Se espera que la relación supere a 1, llegando a 1.4 máximo. Si es muy alta, a la unidad con lo que se puede concluir que
(1) Liquidez General con decimales recursos de corto plazo versus deudas de tengo respecto a mis deudas de corto plazo (pasivo 2.19
Pasivo Corriente significan muchos recursos sin usar la empresa tiene liquidez ya que sus activos
corto plazo? corriente)
son mayores a sus pasivos corrientes.

Si retiro los inventarios y gastos pagados por anticipado

Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo de
Activo Cte - Existencias - Gtos. Pag. Anticipado del activo corriente, me queda el Efectivo y las Cuentas
(2) Prueba Ácida con decimales efectivo y cuentas por cobrar respecto a mis Se espera que la relación llegue entre 0.6 a 0.8 1.36 Excede el ratio promedio
Pasivo Corriente por Cobrar. Mide cuánto tengo de efectivo y cuentas por
deudas de corto plazo?
cobrar respecto a mis deudas de corto plazo

Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo de La realacion supera el valor promedio es

Efectivo y equivalentes de efectivo Mide cuánto tengo de efectivo respecto a mis deudas de
(3) Prueba Defensiva con decimales efectivo respecto a mis deudas de corto Se espera que la relación llegue entre 0.2 a 0.4 0.53 decir tengo mas efectivo respecto a las
Pasivo Corriente corto plazo
plazo? deudas a corto plaza

Gestión (Eficiencia Operativa)

Responde a la pregunta: ¿Cuántos días me Por el valor de resultado, no nos estamos

Prom. Cuentas por Cob. Comerciales x 365 Mide cuántos días me demoro, en promedio, en cobrar a Debo compararle con el periodo de crédito que le doy a mis clientes. Si les doy 30
(4) Periodo medio de cobranza en dias demoro, en promedio, en cobrar mis cuentas 16.99 demorando en cobrar ya que en promedio
Ventas Netas mis clientes días y me pagan cada 80 días, me estoy demorando en cobrar
por cobrar comerciales? tenemos 15 dias

Responde a la pregunta: ¿Cuántos días me

Prom. Cuentas por Pagar Comerciales x 365 Mide cuántos días me demoro, en promedio, en pagar a Debo compararle con el periodo de crédito que me dan mis proveedores. Si me El valor del pago a los proveedores es de
´(5) Periodo medio de pago en dias demoro, em promedio, en pagar mis cuentas 50.23
Costo de Ventas mis proveedores dan 30 días y pago cada 80 días, me estoy demorando en pagar aproximadamente a 60 dias
por pagar comerciales?

Debo compararlo con el estándar de la industria, dado que depende del tipo de
Responde a la pregunta: ¿Cuántos días me
Inventario Promedio x 365 Mide cuántos días me demoro, en promedio, en vender producto. En equipos de maquinaria pesada, 6 meses puede ser apropiado, La venta del inventario en promedio es de 30
´(6) Rotación de Inventarios (días) en dias demoro, en promedio, en vender mi 32.29
Costo de Ventas todo mi inventario mientras que en productos de consumo masivo, 45 días puede ser más que dias
inventario?
suficiente

Es un ratio muy importante. Hay estándares en las industrias. Por ejemplo, en

Responde a la pregunta: ¿Cuál es mi nivel de La venta es aproximadamente la quinta
Ventas Netas Mide cuánto vendo respecto al nivel de inversión que gran minería, la relación entre ventas e inversión no suele llegar a 1.00. En
´(7) Rotación del Activo Total con decimales ventas en relación con la inversión total del 0.22 respecto a la inversion que se realiza para el
Activo Total Promedio requiere la empresa agroindustria, suele llegar a 2.00 veces. En supermercados, puede llegar a 4
negocio? negocio
veces, al ser un negocio de mayor velocidad de rotación.

Utilidad Bruta
´(8) Margen Bruto en porcentaje Mide el margen de ganancia bruto respecto a las ventas 46% Margen por encima del mercado
Ventas
El porcentaje depende del giro de la empresa. En empresas de consumo masivo,
Utilidad Operativa Mide el margen de ganancia operativo respecto a las las empresas pueden tener márgenes netos de 9% a 10%; en minería, de 20% a
´(9) Margen Operativo en porcentaje 31% Margen por encima del mercado
Ventas ventas 50%, dependiendo del precio de los mestales; en agroindustria, 10% a 15%; en
cementeras, de 14% a 16%.
Utilidad Neta
´(10) Margen Neto en porcentaje Mide del margen de ganancia neto respecto a las ventas 15% Margen por encima del mercado
Ventas

Solvencia o Endeudamiento

Pasivo Total Mide cuánto de las inversiones están siendo financiadas Dentro del promedio de 40 a 60 %, es decir
(11) Grado de Endeudamiento en porcentaje 44%
Activo Total por terceros no tiene muchas deudas

El grado de propiedad es 56%, lo cual es

Patrimonio Total Mide cuánto de las inversiones están siendo financiadas mayor al 50%, con lo cual podemos deducir
(12) Grado de Propiedad en porcentaje Usualmente se espera que las empresas financian sus operaciones en 50% o 56%
Activo Total por los accionistas que la empresa viene siendo financiada con
Responden a la pregunta: ¿Cuánta deuda menos con deuda. Sin embargo, pueden asumir más proporción de deuda en la recursos propios.
tengo? medida que tengan flujos de caja estables, estén respaldados por activos de corto
plazo o su operación tenga bajo nivel de riesgo

Mide la relación entre las deudas y el patrimonio. Si sale

Pasivo Total 1, significa que las deudas son iguales que el patrimonio,
(13) Endeudamiento Patrimonial con decimales 0.79 Tiene menos deudas que patrimonio
Patrimonio Total o que el pasivo es el 50% del financiamiento y el
patrimonio es el otro 50% del financiamiento

Compararlo con el costo del financiamiento promedio del mercado. Si a mí me

Gastos Financieros (intereses) Responde a la pregunta: ¿Cuánto me cuesta Mide cuál es el costo financiero promedio de las deudas cuesta la deuda 12% y el resto de empresas les cuesta 9%, significa que estoy Se tiene un costo financiero de 4% respecto a
(14) Costo de la Deuda en porcentaje 4%
Pasivo Total Promedio la deuda? del negocio siendo percibido como más riesgoso como empresa y me deuda tiene un costo las deudas del negocio
más caro

Responde a la pregunta: ¿Genero la Mide cuánta utilidad operativo estoy generado relación
Utilidad Operativa Usualmente las instituciones financieras esperan que la empresa genere 5 veces Esta dentro del promedio de la utilidad
(15) Cobertura de Gastos Financieros con decimales suficiente utilidad para pagar el costo con los gastos financieros (intereses) que tengo que 4.15
Gastos Financieros de utilidad operativa respecto a sus gastos financieros esperada para los negocios
financiero de la deuda? asumir por estar endeudado

Rentabilidad

Utilidad Neta Responde a la pregunta: ¿Cuál es la Mide la utilidad neta en relación con la inversión El monto es de 6% respecto a la inversion
(16) ROE en porcentaje 6%
Patrimonio Promedio rentabilidad de los accionistas? realizada por los accionistas realizada por los accionistas
La rentabilidad resultante debe ser comparada con el costo de oportunidad del
accionistas. Si mi empresa me da 10% de rentabilidad a determinado nivel de
riesgo y tengo otra alternativa al mismo nivel de riesgo que me da 12%, la
Mide la utilidad operativa después de su efecto rentabilidad no sería adecuada
Utilidad Operativa (1-tasa de impuesto a la renta) Responde a la pregunta: ¿Cuál es la El monto es de 5% con respecto a la inversion
(17) ROA en porcentaje tributario con la inversión total en la empresa, sin tomar 5%
Activo Total Promedio rentabilidad del negocio? tota de la empresa
en cuenta cómo se ha financiado el negocio

un millon intereses del año son 100,000

Jan-20

un millón
Jan-21

2022 2021
Descripcion

_S/ (000) _S/ (000)

Activo Corriente 333,758 247,992

Activo No corriente 1,401,711 1,086,350

Total Activo 1,735,469 1,334,342

Pasivo Corriente 152,684 189,034

Pasivo No corriente 613,828 439,054

Total Pasivo 766,512 628,088

Patrimonio Neto 968,957 706,254

Total pasivo + patrimonio neto 1,735,469 1,334,342

Ventas netas 373,269 293,657

Utilidad netas 55,577 48,330

% Activo Corriente (%Act C/Pas C) 219% 131%

% Activo No Corriente (%Act NC/Pas NC) 228% 247%

Grado endeudamiento (% Pas/Act) 44% 47% <=50% OK

Grado de propiedad (%Pat/Act) 56% 53% >=50% OK

Margen neto (Utilidad Neta/Ventas) 15% 16%

2022 2021

AGROINDUSTRIAL LAREDO _S/ (000) _S/ (000)

Ventas netas 433,553 340,382

Utilidad netas 46,662 23,632

Margen neto (Utilidad Neta/Ventas) 11% 7%

0.791069159931762