(Valores en millones de $)

ACTIVOS PASIVOS

Caja 9 Obligaciones
Gastos preoperativos 3
Maquinaria 18 Patrimonio
Total 30

Año 1 Año2 Año 3

Ventas de Contado 70000 80000 100000

AMORTIZACION CREDITO
Año 0 Año 1 Año2
Principal 15
Pagos a principal 5 5
Saldo que causa interes 15 10
Interes al 20% sobre saldos 3 2

DEPRECIACION LINEA RECTA

Año 0 Año 1 Año2
Maquinaria por depreciar 18
Depreciacion anual 6 6
Gasto preoperativo por diferir 3
Diferido anual 1 1

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Año 1 Año2
Ventas a $ 1000/unidad 70 80
Menos costo variable ($ 700/unidad) 49 56
Menos costo fijo 10 10
Menos intereses 3 2
Menos depreciacion 6 6
Menos diferido de gastos pre-operativos 1 1
Utilidad gravable 1 5
Menos impuesto (40%) 0.4 2
Utilidad despues de impuestos 0.6 3

Año 0 Año 1 Año2

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS

FUENTE DE FONDOS
Caja inicial 0 9 9
Aporte social 15
Credito inicial 15
Utilidades antes de impuestos 1 5
Depreciacion 6 6
Diferido de gastos pre-operativos 1 1
Total de fondos 30 17 21

USOS DE FONDOS
Compra de maquinaria 18
Estudios y gastos pre-operativos 3
Pago de deuda 5 5
Pago de impuestos 0.4 2
Reparto de socios 2.6 5
Total usos 21 8 12
Saldo caja final (Capital de K) 9 9 9

BALANCE GENERAL

ACTIVOS

Caja 12
Maquinaria 18
- Menos depreciacion acumulada 6 12

Gastos pre-operativos 3
- Gastos diferidos 1 2
26
 15

15
30

Año 3

5
5
1

Año 3

Año 3
100
70
10
1
6
1
12
4.8
7.2

Año 3
 9

12
6
1
28

5
4.8
18.2
28
0

PASIVOS

Deuda 10
Impuestos por pagar 0.4

Capital 15
Utilidades del ejercicio 0.6
26
 PROYECCION DE VENTAS Y COMPRAS

Nov Dic Ene Feb Mar

INGRESOS
Ventas del mes 1000 1020.00 1040.40 1061.21 1082.43
Ventas de contado 40% 400 408.00 416.16 424.48 432.97
Saldo 1 mes 30% 300 306.00 312.12 318.36 324.73
Saldo 2 meses 30% 300 306.00 312.12 318.36 324.73
Efectivo que ingresa cada mes 400 708.00 1022.16 1042.60 1063.46

Cuentas por cobrar 600 912.00 930.24 948.84 967.82

Incremento ventas mensual 2.00%

EGRESOS
Materias primas
Consumo (50%) ventas 500.00 510.00 520.20 530.60 541.22
Compras 1 mes antes 510.00 520.20 530.60 541.22 552.04
Compras de contado 50% 255.00 260.10 265.30 270.61 276.02
Saldo a 1 mes 50% 255.00 260.10 265.30 270.61 276.02
Erogacion mensual
efectivo compras 255.00 515.10 525.40 535.91 546.63

Cuentas por pagar 255 260.10 265.30 270.61 276.02

Inventarios 510 520.20 530.60 541.22 552.04
Abr May Jun Jul Ago Sep Oct

1104.08 1126.16 1148.69 1171.66 1195.09 1218.99 1243.37

441.63 450.46 459.47 468.66 478.04 487.60 497.35
331.22 337.85 344.61 351.50 358.53 365.70 373.01
331.22 337.85 344.61 351.50 358.53 365.70 373.01
1084.72 1106.42 1128.55 1151.12 1174.14 1197.62 1221.58

987.18 1006.92 1027.06 1047.60 1068.55 1089.92 1111.72

552.04 563.08 574.34 585.83 597.55 609.50 621.69

563.08 574.34 585.83 597.55 609.50 621.69 634.12
281.54 287.17 292.91 298.77 304.75 310.84 317.06
281.54 287.17 292.91 298.77 304.75 310.84 317.06

557.56 568.71 580.09 591.69 603.52 615.59 627.90

281.54 287.17 292.91 298.77 304.75 310.84 317.06

563.08 574.34 585.83 597.55 609.50 621.69 634.12
Nov Dic Ene

1268.24 1293.61 1319.48

507.30 517.44 527.79
380.47 388.08 395.84
380.47 388.08 395.84
1246.01 1270.93 1296.35

1133.96 1156.64 1179.77

634.12 646.80 659.74

646.80 659.74 672.93
323.40 329.87 336.47
323.40 329.87 336.47

640.46 653.27 666.34

323.40 329.87 336.47

646.80 659.74 672.93
 TIR VA
9.890% $ -0.91
-91 -91
31.75 9 $ 1,421.95
29.5 9 1.0989
27.25 9 1.4583
25 100 1.4604