Caso Electric Industrias S.A.

Proyección Estado de Ganancias y Pérdidas

Rubros 1 2
Ventas incrementales 1,140,839 1,197,881
Costo de ventas 424,191 445,401
Utilidad Bruta 716,648 752,480
Gastos administrativos 105,272 110,536
Gastos de ventas 33,778 35,467
Depreciación 224,735 224,735
Utilidad Operativa (EBIT) 352,863 381,743
 160000 1600000
1.19 0.015
134,454 24,000

Modulo de Inversión
3 4 5 Inversión Inversión
1,257,775 1,320,664 1,386,697
467,671 491,054 515,607 Maquinaria y equipo 656,780
790,104 829,610 871,090 Linea de empaque 285,760
116,062 121,865 127,959 Terrenos 356,670
37,240 39,102 41,057 Nueva nave 750,000
245,844 150,591 150,591 Capital de trabajo 250,000
390,958 518,051 551,483 Inversiones adicionales 125,600
Valor de recompra lising 0
Depreciación anual
34,937 Valor residual
17,559
728
53,224
 24000
0.19
4,560

IGV Valor de Depreciac. Deprec. AnualDeprec. AnualDeprec. AnualDepreciación Valor

Venta año 1 -2 año 3 año 4 -5 Acumulada Residual
104,864 551,916 5 110,383 110,383 110,383 551,916 0
285,760 3 95,253 95,253 285,760 0
356,670 0 0 356,670
119,748 630,252 33 19,099 19,099 19,099 95,493 534,759
250,000 0 0 250,000
20,054 105,546 5 0 21,109 21,109 63,328 42,218
1,086 5,715 0 0
224,735 245,844 150,591
1,183,648
Caso: Electric Industrias S.A.

Int. Préstamo

Importe 1,113,450.00
Tasa efectiva anual 16.00% Dos primeros años
Tasa equivalente trimestral 3.780199%
Tasa efectiva anual 14.00% Último año
Tasa equivalente trimestral 3.329948% 1,113,450.00
Años 3 años 1,199,222.35
Cuotas trimestrales por año 4 267,716.69
Número de cuotas 12
Periodo de gracia total 2 257,865.11
Periodo de gracia normal (servicio de la deuda) 1 257,865.11
Cuota Semestral 267,717 14,208.26
Comisiones 98.70

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas Comisiones

0
1 1,113,450.00 0.00 0.00 0.00 98.70
2 1,155,541.00 0.00 0.00 0.00 98.70
3 1,199,222.35 0.00 45,332.99 45,332.99 98.70
4 1,199,222.35 222,383.70 45,332.99 267,716.69 98.70
5 976,838.65 230,790.25 36,926.44 267,716.69 98.70
6 746,048.40 239,514.58 28,202.11 267,716.69 98.70
7 506,533.82 248,568.71 19,147.98 267,716.69
8 257,965.11 257,965.10 9,751.59 267,716.69
9 0.01 14,208.26 0.00 14,208.26
10 -14,208.24 14,681.39 -473.13 14,208.26
11 -28,889.63 15,170.27 -962.01 14,208.26
12 -44,059.90 15,675.43 -1,467.17 14,208.26
 TIR
TEA

Leasing

Importe 656,780.00
Tasa efectiva anual 12.00%
Tasa equivalente trimestral 2.873734%
Tasa efectiva anual 0.00%
Tasa equivalente trimestral 0.000000% 656,780.00
Años 3 años 656,780.00
Cuotas trimestrales por año 4 65,485.15
Cuota semestral 65,485.15
Comisiones 86.50
Porcentaje del valor de recompra del activo 2.00%
Valor de recompra del activo 13,135.60

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas Comisiones

0
1 656,780.00 46,611.04 18,874.11 65,485.15 86.50
2 610,168.96 47,950.51 17,534.64 65,485.15 86.50
3 562,218.45 49,328.48 16,156.67 65,485.15 86.50
4 512,889.96 50,746.05 14,739.10 65,485.15 86.50
5 462,143.91 52,204.36 13,280.79 65,485.15 86.50
6 409,939.55 53,704.58 11,780.57 65,485.15 86.50
7 356,234.97 55,247.90 10,237.25 65,485.15 86.50
8 300,987.07 56,835.58 8,649.57 65,485.15 86.50
9 244,151.49 58,468.88 7,016.27 65,485.15 86.50
10 185,682.61 60,149.12 5,336.03 65,485.15 86.50
11 125,533.48 61,877.65 3,607.50 65,485.15 86.50
12 63,655.83 63,655.85 1,829.30 65,485.15 86.50

TIR
TEA
 Caso: Metales Solimano

Bonos

G. flotación
Sub - total

Int. Préstamo

Importe
Tasa efectiva anual
Tasa equivalente trimestral
Tasa efectiva anual
1.077033 0.045508 / 0.203850 Tasa equivalente trimestral
0.22324191403 Años
Cuotas trimestrales por año
Número de cuotas
1.000000 0.037961 / 0.688960 Periodo de gracia total
0.0550995759 Periodo de gracia normal (se
Cuota Semestral
Comisiones

Total Cuota
-1,113,450.00
98.70
98.70 197 197
45,431.69 45,333
267,815.39 197 197
267,815.39
267,815.39 65,129 197 65,326
 -5.366%
-10.443%

Leasing

Importe
Tasa efectiva anual
Tasa equivalente trimestral
Tasa efectiva anual
1.000000 0.040374 / 0.404928 Tasa equivalente trimestral
0.09970636816 Años
Cuotas trimestrales por año
Cuota semestral
Comisiones
Porcentaje del valor de reco
Valor de recompra del activo

Total Cuota
656,780.00
65,571.65
65,571.65 0 142 142
65,571.65
65,571.65 67,304.51 142 67,447
65,571.65
65,571.65 24142 24,142
65,571.65
65,571.65 43,948.18
65,571.65
65,571.65
65,571.65
65,571.65 17,789.09

Err:523
Err:523

Emisión de acciones comune

Gastos de flotación
Gastos de colocación
Gastos de estructuración
aso: Metales Solimano

6.50%
3.198837%

4,000,000 3.20% 127,953

4,000,000 3.20% 127,953
255,907
4,095,200 0.42% 17,200
273,107

nt. Préstamo

1,000,000.00
asa efectiva anual 12.00%
asa equivalente trimestral 5.830052%
asa efectiva anual 11.00%
asa equivalente trimestral 5.356538% 1,000,000.00 1.058301
3 años 1,058,300.52 0.36966442221
uotas trimestrales por año 2 391,216.05
úmero de cuotas 6
eriodo de gracia total 1
eriodo de gracia normal (servicio de la deuda) 2
uota Semestral 391,216
98.70

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas Comisiones Total Cuota

0 -1,000,000.00
1 1,000,000.00 0.00 0.00 0.00 98.70 98.70
2 1,058,301.00 0.00 61,699.50 61,699.50 98.70 61,798.20
3 1,058,301.00 0.00 56,688.29 56,688.29 98.70 56,786.99
4 1,058,301.00 334,527.71 56,688.29 391,216.00 98.70 391,314.70
5 723,773.29 352,446.81 38,769.19 391,216.00 98.70 391,314.70
6 371,326.48 371,325.76 19,890.24 391,216.00 98.70 391,314.70
 TIR 5.569%
TEA 11.447%

1,600,000.00
asa efectiva anual 10.50%
asa equivalente trimestral 5.118980%
asa efectiva anual 0.00%
asa equivalente trimestral 0.000000% 1,600,000.00 1.000000
3 años 1,600,000.00 0.19776775161
uotas trimestrales por año 2 316,428.40
uota semestral 316,428.40
70.98
orcentaje del valor de recompra del activo 1.50%
alor de recompra del activo 24,000.00

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas Comisiones Total Cuota

0 -1,600,000.00
1 1,600,000.00 234,524.32 81,903.68 316,428.00 70.98 316,498.98
2 1,365,475.68 246,529.57 69,898.43 316,428.00 70.98 316,498.98
3 1,118,946.11 259,149.37 57,278.63 316,428.00 70.98 316,498.98
4 859,796.74 272,415.17 44,012.83 316,428.00 70.98 316,498.98
5 587,381.57 286,360.05 30,067.95 316,428.00 70.98 316,498.98
6 301,021.51 301,018.77 15,409.23 316,428.00 70.98 316,498.98

TIR 5.126%
TEA 10.515%

misión de acciones comunes

astos de flotación 2,300,000 0.10% 2,300
astos de colocación 2,300,000 0.20% 4,600
astos de estructuración 2,300,000 0.12% 2,760
9,660
 273,107 255907
61,897 113,574
151,944 101,433
2,300
4,600
2,760
496,607 470,914
-594,308
-97,701
 1.120000
1.232100
1.37995201
1.113323

0.062642 / 0.169458

61,700 197 61,897

113,377 197 113,574

58,659 197 58,856

0.069067 / 0.349233

151,802 0 142 151,944

101,291 142 101,433

45,477 24142 69,619

 4.50%
2.225242%

Bonos 2,500,000 2.23% 55,631

2
111,262
G. flotación 2,537,250 0.45% 11,418
Sub - total 122,680

Int. Préstamo

Importe ###
Tasa efectiva anual 16.00%
Tasa equivalente trimestral 7.703296%
Tasa efectiva anual 11.00%
Tasa equivalente trimestral 5.356538%
Años 4 años
Cuotas por año 1
Número de cuotas 4
Periodo de gracia total 1
Periodo de gracia normal (servicio de la deuda) 2
Cuota anual 670,952
Comisiones 189.00

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas

0
1 1,000,000.00 0.00 0.00 0.00
2 1,077,032.96 0.00 172,325.27 172,325.27
3 1,077,032.96 498,626.37 172,325.27 670,951.64
4 578,406.59 578,406.59 92,545.05 670,951.64

122,680 111,262 111,262

0.00 172,325 172,325.27
177,079.31 136,906 91,913
299,759 420,494 375,500
Leasing -293908 -262968 -175964
5,851 157,526 199,536
Importe ###
Tasa efectiva anual 12.00%
Tasa equivalente trimestral 5.830052%
Tasa efectiva anual 0.00%
Tasa equivalente trimestral 0.000000%
Años 4 años
Cuotas semestrales por año 2
Cuota semestral 255,927.20
Comisiones 167.00
Porcentaje del valor de recompra del activo 1.80%
Valor de recompra del activo 28,800.00

Períodos Saldo Amortización Interés Cuotas

0
1 1,600,000.00 162,646.36 93,280.84 255,927.20
2 1,437,353.64 172,128.73 83,798.47 255,927.20
3 1,265,224.91 182,163.92 73,763.28 255,927.20
4 1,083,060.99 192,784.18 63,143.02 255,927.20
5 890,276.81 204,023.60 51,903.60 255,927.20
6 686,253.21 215,918.28 40,008.92 255,927.20
7 470,334.94 228,506.43 27,420.77 255,927.20
8 241,828.51 241,828.47 14,098.73 255,927.20

Emisión de acciones comunes

Gastos de flotación 2,300,000 0.10% 2,300
Gastos de colocación 2,300,000 0.20% 4,600
Gastos de estructuración 2,300,000 0.12% 2,760
9,660
1,000,000.00 1.077033 0.215296 / 0.345600
1,077,032.96 0.622962963
670,951.64

Comisiones Total Cuota

-1,000,000.00
189.00 189.00
189.00 172,514.27 172,325 197 172,522
189.00 671,140.64
189.00 671,140.64 264,870 197 265,067

TIR 13.414%
TEA 28.627%
111,262
92,545.05

203,807
-105640
98,167
1,600,000.00 1.000000 0.091737 / 0.573519
1,600,000.00 0.1599545025
255,927.20

Comisiones Total Cuota

-1,600,000.00
167.00 256,094.20
167.00 256,094.20 177,079 0 142 177,221
167.00 256,094.20
167.00 256,094.20 136,906 142 137,048
167.00 256,094.20
167.00 256,094.20 91,913 24142 116,055
167.00 256,094.20
167.00 256,094.20 41,520

TIR 5.846%
TEA 12.035%