EMPRESA MODAFINA

ESTADO SITUACION FINANCIERA

Año 1 Año 2 Año 3
Caja y Bancos 49 88 52
Cuentas x cobrar 745 1173 1678
Inventarios 269 397 646
Total Activos ctes 1063 1658 2376

Maquinaria y Equipo 850 915 1571

Depreciacion acumulada -91 -135 -209
Total Activos Fijos 759 780 1362
TOTAL ACTIVOS 1822 2438 3738

Proveedores 381 519 1050

Otras cuentas por pagar 167 184 211
Prestamos a corto plazo 181 261 842
Total pasivos ctes 729 964 2103

Obligaciones Financieras a L.P. 0 300 250

Total Pasivos 729 1264 2353

Capital 972 1022 1222

Utilidades retenidas 121 152 163
Total Patrimonio 1093 1174 1385
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1822 2438 3738

EMPRESA MODAFINA
ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2 Año 3
Ventas netas 3830 4800 6537
Costo de mercancia vendida 2137 2689 3922
UTILIDAD BRUTA 1693 2111 2615
Gastos de admnistracion 418 511 655
Gastos de ventas 650 818 981
UTILIDAD OPERATIVA 625 782 979
Intereses 142 168 240
Otros egresos 8 6 34
Utilidad Antes de Impuestos 475 608 705
Impuestos 167 184 211
UTILIDAD NETA 308 424 494

razones de rentabilidad Año 1 Año 2 Año 3

M.U.B 44.20% 43.98% 40.00%
M.U.O. 16.32% 16.29% 14.98%
M.U.N. 8.04% 8.83% 7.56%
ROE - Rendimiento Activo 16.90% 17.39% 13.22%
ROA - Rendimiento Patrimonio 28.18% 36.12% 35.67%

indice dupont
Indice dupont Año 1 8.04% 2.102 0.1690
Año 2 8.83% 1.969 0.1739
Año 3 7.56% 1.749 0.1322
 Razon corriente Prom. IndustrObjetivo 1
Año 1 Año 2 Año 3 ACTIVO CTE 2000
1.4581619 1.719917 1.1298146 1.5 1.4 PASIVO CTE 1000
Razon acida 1 RAZON CTE 2
Año 1 Año 2 Año 3
1.0891632 1.3080913 0.8226343
capital del trabajo
334 694 273
CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
633 1051 1274
418 223
La razon cte aumneto del año 1 al año 2, por que aumnetaron en mayor proporcion sus activos ctes que sus pa
La razon del año 2 al año 3, disminuyo su liquidez por que aumnetaron mas en proporcion los pasivos ctes que

Razon acida se ve afectada por el incremento dsel os inventarios y aumnetos sus pasivos ctes
hay problema, lo importante en las razones de liquidez es ver la calidad de los activos ctes
hacer los flujos de caja proyectados y estos si me determinan la verdadera liquidez y el CTNO

RAZONES ACTIVIDAD
Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo
Rot. CxC 5.1409396 4.0920716 3.895709178 6
dias 360 360 360 360
dias cxcobr 70.03 87.98 92.41 60

una empresa tiene unas ventas 100.000 en el año y las realiza el 1 de enero
supuesto no realiza mas ventas
c x cobrar 100000 sui se las pagan el 31 de dic
cuantas veces rotaron las cuentas por cobrar
La respuesta es una vez en el año 360 360 1
vtas 100000 rota 4 vececxc 360 90 4
por consiguiente

Año 1 Año 2 Año 3 Objetivo

Costo de los productos vendidos 2137 2689 3922
Inventario Final 135 201 324
Rotacion producto terminado 15.83 13.38 12.10 26
Dias Rotacion producto terminado 22.74 26.91 29.74 13.85
Costo de la mat. Prima 1304 1676 2471
Inv. Final Materia Prima 53 79 129
Rotacion Materia prima 24.60 21.22 19.16 20
Dias Rotacion Materia Prima 14.63 16.97 18.79 18
Costo Prod. Terminados 2160 2755 4045
Inv Final Prod. En Proceso 81 119 193
Rotacion de inv.prod.roceso 26.67 23.15 20.96 52
Dias Rot. Inv. Prod en Proceso 13.50 15.55 17.18 7
Rotacion Activos fijos 5.05 6.15 4.80
Dias rotacion activos fi 71.34 58.50 75.01
Rotacion Activos Operaciona 2.16 2.04 1.77
Dias rotacion Activos operacionale 166.65 176.25 202.99

ventas 3830
acti fi 759 5.0461133
 ESC 1 ESC 2 ESC 3
2000 2200 2400
800 1000 1100
2.5 2.2 2.1818182

on sus activos ctes que sus pasivos ctes. Ver analisis horizontal
oporcion los pasivos ctes que los activos ctes, se observa que aumento, proveedores, prestamos a corto plazo

pasivos ctes

z y el CTNO
 EMPRESA MODAFINA
ESTADO SITUACION FINANCIERA
Año 1 Año 2
Caja y Bancos 49 88
Cuentas x cobrar 745 1173
Inventarios 269 397
Total Activos ctes 1063 1658

Maquinaria y Equipo 850 915

Depreciacion acumulada -91 -135
Total Activos Fijos 759 780
TOTAL ACTIVOS 1822 2438

Proveedores 381 519

Otras cuentas por pagar 167 184
Prestamos a corto plazo 181 261
Total pasivos ctes 729 964

Obligaciones Financieras a L.P. 0 300

Total Pasivos 729 1264

Capital 972 1022

Utilidades retenidas 121 152
Total Patrimonio 1093 1174
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1822 2438

EMPRESA MODAFINA
ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2
Ventas netas 3830 4800
Costo de mercancia vendida 2137 2689
UTILIDAD BRUTA 1693 2111
Gastos de admnistracion 418 511
Gastos de ventas 650 818
UTILIDAD OPERATIVA 625 782
Intereses 142 168
Otros egresos 8 6
Utilidad Antes de Impuestos 475 608
Impuestos 167 184
UTILIDAD NETA 308 424
 analisis horizontal = p2 - p1 / p1
p3-p2 / p2
Año 3 Anal. Hori 2-1 Anal. Hori 3-2
52 79.59% -40.91%
1678 57.45% 43.05%
646 47.58% 62.72%
2376 55.97% 43.31%

1571 7.65% 71.69%

-209 48.35% 54.81%
1362 2.77% 74.62%
3738 33.81% 53.32%

1050 36.22% 102.31%

211 10.18% 14.67%
842 44.20% 222.61%
2103 32.24% 118.15%

250 #DIV/0! -16.67%

2353 73.39% 86.16%

1222 5.14% 19.57%

163 25.62% 7.24%
1385 7.41% 17.97%
3738 33.81% 53.32%

Año 3 Anal. Hori 2-1 Anal. Hori 3-2

6537 25.33% 36.19%
3922 25.83% 45.85%
2615 24.69% 23.87%
655 22.25% 28.18%
981 25.85% 19.93%
979 25.12% 25.19%
240 18.31% 42.86%
34 -25.00% 466.67%
705 28.00% 15.95%
211 10.18% 14.67%
494 37.66% 16.51%
 EMPRESA MODAFINA
ESTADO SITUACION FINANCIERA
Año 1 Año 2
Caja y Bancos 49 88
Cuentas x cobrar 745 1173
Inventarios 269 397
Total Activos ctes 1063 1658

Maquinaria y Equipo 850 915

Depreciacion acumulada -91 -135
Total Activos Fijos 759 780
TOTAL ACTIVOS 1822 2438

Proveedores 381 519

Otras cuentas por pagar 167 184
Prestamos a corto plazo 181 261
Total pasivos ctes 729 964

Obligaciones Financieras a L.P. 0 300

Total Pasivos 729 1264

Capital 972 1022

Utilidades retenidas 121 152
Total Patrimonio 1093 1174
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1822 2438

Razon acida año 1 año 2

0
Total Activos ctes 1063 1658
Inventarios 269 397
Total pasivos ctes 729 964
RAZON ACIDA 1.09 1.31

CAPITAL DE k 334 694

año 1 año 2
E/R Ventas netas 3830 4800
E/Situacion fin cuentas x cobrar 745 1173
Rotacion cxcobrar 5.1 4.1
Dias cuentas x cobrar 70.0 88.0
 ROTACION INVENTARIOS
EMPRESA COMERCIAL
Rotacion de inventario
COSTO VENTA Juego de inventarios
Inv inicial+compras - inv final
sist inv peps ueps promedio
INVENTARIOS

COSTO VENTA formula comercial

INVENTARIOS rotacion
dias

año 1
Rot productos terminados 16
dias productos terminados 23

No hay relacion entre el dse mercadeo y produccion

opcion 1 evalua una franquicia sadwich cubano velez

opcion 2 empresa crea una franquicia
diferenciacion marca vender franquicias

crecer opcion 1 abrir sucursales

opcion 2 vender franquicias

ROTACION PRODUCTOS EN PROCESO

año 1
costo productos terminados 2160
inventario productos en proceso 81
Rot. Produ Procesos 27
dias productos en proceso 14

CUELLOS DE BOTELLA PROBLEMAS EN EL AREA DE PRODUCCION

COMPARANDO CADA VEZ MAS LEJOS DE OBJETIVO, MAS INEFICIENTES

rotacion materia prima

año 1
compras materia prima 1313
inv final mat prima 53
rot materia prima 25
dias materia prima 15
 año 1
compras materia prima 1313
Proveedores 381
Rot proveedores 3.45
Dias proveedores 104
Dias cuentas x cobrar 0 70.0

dias cuentas por cobrar < dias cuentas por pagar

dias c x cobrar > dias cuentas pagar ocasionar iliquidez

INDICADORES DE RENTABILIDAD
AÑO 1 AÑO 2
VENTAS NETAS 3830 4800
UTILIDAD BRUTA 1693 2111
estructura
operativa MARGEN UTILIDADS BRUTA 44.2% 43.98%
empresa UTILIDAD OPERATIVA 625 782
MARGEN UTILIDAD OPERATIVA 16.32% 16.29%
estructura UTILIDAD NETA 308 424
financiera MARGEN UTILIDAD NETA 8.04% 8.83%
ACTIVO TOTAL 1822 2438
RENDIMIENTO DEL ACTIVO (ROE) 16.90% 17.39%
PATRIMONIO 1093 1174
interesa a los socios RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (ROA) 28.18% 36.12%

datos inventado
costo deuda 18%
rendimiento activos 22%
rendfimiento patrimo 25%
cto oportunidad 15%

cto opr<= ren patrimonio >A rendi activo >costo deuda

indicadores endeudamiento año 1 año 2

Pasivos totales 729 1264
activos totales 1822
indicador endeudamiento 40.01%
Patrimonio 1093
indica apalacamiento 0.6669716
utilidad operativa 625
gasto financiero 142
cobertura de interes (No. De veces) 4.40

año1 año 2
ventas 3830 4800
activos fijos netos 759 780
activo operacional 1822 2438
rotacion activos fijos netos 5.05 6.15
dias rotacion activos fijos 71.34 58.50
rotacion activo operacional 2.10 1.97
dias rotacion activo operacional 171 183
 1.46/1 >1 0.7/1

Año 3 Var. 2-1 Var. 3-2

52 79.59% -40.91% Año 1 Año 2 Año 3
1678 57.45% 43.05% Razon cte 1.46 1.72 1.13
646 47.58% 62.72%
2376 55.97% 43.31% Por cada peso que debo a corto plazo tengo para responder 1,4

1571 7.65% 71.69% 1 comparacion indices años anteriores

-209 48.35% 54.81% 2 promedio o estandar
1362 2.77% 74.62% 3 los objetivos empresas
3738 33.81% 53.32% 4 proyectar indices financieros 2

1050 36.22% 102.31% Analisis año uno al dos

211 10.18% 14.67% Incremento del caja y bancos
842 44.20% 222.61% Analisi año 2 al 3
2103 32.24% 118.15% Disminuyo efectivo
Aumento provedore
250 0.00% -16.67% Aumentos prestamos a corto plazo

2353 73.39% 86.16% Analisi calidad de los activos

1222 5.14% 19.57% analisis vista matematico

163 25.62% 7.24% activ cte pasivo cte razon cte
1385 7.41% 17.97% Pos ini 2 1 2.00
3738 33.81% 53.32% Pos fin 2 0.9 2.22 Disminuyo pa cte
Pos fin 2.2 1 2.2 Aumento act cte
Pos fin 2.1 0.95 2.2 simultaneamente aumneto a
año 3

2376 Practica
646 Utilizar los activos ctes facil realizacion
2103
0.82

273

año 3
6537
1678 Objetivo ventas 1200 1200 1200 1200
3.9 6.0 cxc 100 300 600 1200
92.4 60 DIAS Rot cxcobrar 12 4 2 1
dias cxc 30 90 180 360

Aumenta rotacion disminuye los dias de recuperacion

Disminuye la rotacion aumnetan los dias de las cuentas por cobrar
 EMPRESA INDUSTRIAL EMPRESA SERVICIOS
Rotacion de producto terminado NO TIENE INVENTARIOS
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS TIENE INVENTARIO DE ACTIVOS FIJOS
Inventario final produto terminado
Rotacion de producto en proceso MARKETING DIGITAL
Costo de los productos terminados
Inventario productos en proceso
Rotacion de materia prima
Costo de la materia prima utilizada
Invnetario materia prima

INV MATERIA PRIMA

INV PRODUCTOS EN PROCESO
INV PRODUCTO TERMINADO
año 2 año 3 objetivo
13 12 26
27 30 14 dias

wich cubano velez flujode caja

der franquicias

r sucursales inversion dinero

der franquicias no hago inversion local
compartiendo know hog saber hacer
conocimiento, riesgo
Autor:
año 2 añopolitica
3 empresa
2755 4045
119 193 Objetivo
23 21 52
16 17 7 DIAS

N EL AREA DE PRODUCCION
NEFICIENTES

año 2 año 3
1702 2521
79 129 OBJETIVO
22 20 20 ROTACION
17 18 18 DIAS
año 2 año 3
1702 2521
519 1050 OBJETIVO
3.28 2.40 4
110 150 90
88.0 92.4

AÑO 3
6537
2615
40.00% area produccion
979
14.98% area produccion + area admnistrativa(gtos admon-mercadeo
494
7.56% area produccio+area admistrrativa
3738 616 1300
13.22%
1385
35.67%

malo
18%
15%
12%
15%

año 3
2353

año3
6537
1362
3738
4.80
75.01
1.75
206
 <1 1

Indice sect objetivos empresa

1.3 1.4

azo tengo para responder 1,46 pesos

Disminuyo pa cte
Aumento act cte
simultaneamente aumneto act te y dism oas cte

entas por cobrar

ACTIVOS FIJOS
 EMPRESA MODAFINA
ESTADO SITUACION FINANCIERA
Año 1 Año 2
Caja y Bancos 49 88
Cuentas x cobrar 745 1173
Inventarios 269 397
Total Activos ctes 1063 1658

Maquinaria y Equipo 850 915

Depreciacion acumulada -91 -135
Total Activos Fijos 759 780
TOTAL ACTIVOS 1822 2438

Proveedores 381 519

Otras cuentas por pagar 167 184
Prestamos a corto plazo 181 261
Total pasivos ctes 729 964

Obligaciones Financieras a L.P. 0 300

Total Pasivos 729 1264

Capital 972 1022

Utilidades retenidas 121 152
Total Patrimonio 1093 1174
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1822 2438

EMPRESA MODAFINA
ESTADO DE RESULTADOS
Año 1 Año 2
Ventas netas 3830 4800
Costo de mercancia vendida 2137 2689
UTILIDAD BRUTA 1693 2111
Gastos de admnistracion 418 511
Gastos de ventas 650 818
UTILIDAD OPERATIVA 625 782
Intereses 142 168
Otros egresos 8 6
Utilidad Antes de Impuestos 475 608
Impuestos 167 184
UTILIDAD NETA 308 424
Año 3 Anal. Ver 1 Anal. Ver 2 Anal. Ver 3 Anal. Ver 1 Anal. Ver 2 Anal. Ver 3
52 2.69% 3.61% 1.39% 4.61% 5.31% 2.19%
1678 40.89% 48.11% 44.89% 70.08% 70.75% 70.62%
646 14.76% 16.28% 17.28% 25.31% 23.94% 27.19%
2376 58.34% 68.01% 63.56% 100.00% 100.00% 100.00%
0.00% 0.00% 0.00%
1571 46.65% 37.53% 42.03%
-209 -4.99% -5.54% -5.59%
1362 41.66% 31.99% 36.44%
3738 100.00% 100.00% 100.00%

1050 52.26% 41.06% 44.62% 52.26% 53.84% 49.93%

211 22.91% 14.56% 8.97% 22.91% 19.09% 10.03%
842 24.83% 20.65% 35.78% 24.83% 27.07% 40.04%
2103 100.00% 76.27% 89.38% 100.00% 100.00% 100.00%
0.00% 0.00% 0.00%
250 0.00% 23.73% 10.62%
0.00% 0.00% 0.00%
2353 100.00% 100.00% 100.00%

1222 88.93% 87.05% 88.23%

163 11.07% 12.95% 11.77%
1385 100.00% 100.00% 100.00%
3738

Año 3 Analisis vertiAnalisis vertiAnalisis vertic 3

6537 100.00% 100.00% 100.00%
3922 55.80% 56.02% 60.00%
2615 44.20% 43.98% 40.00%
655 10.91% 10.65% 10.02%
981 16.97% 17.04% 15.01%
979 16.32% 16.29% 14.98%
240 3.71% 3.50% 3.67%
34 0.21% 0.13% 0.52%
705 12.40% 12.67% 10.78%
211 4.36% 3.83% 3.23%
494 8.04% 8.83% 7.56%
 CUENTAS POR COBRAR MATERIA PRIMA
anal vertica
A 256 15.26% 1 100 15.48%
B 785 46.78% 2 100 15.48%
C 244 14.54% 3 100 15.48%
D 200 11.92% 4 346 53.56%
E 193 11.50% 646 100.00%
CXC AÑO 3 1678 100.00%
6666