COK 10%

0 1 2 3
200 200 200
S/ 497.37

Préstamo 30,000
TEA 10% TEM 0.80% (1 + Tasa Dada) ^ (Piden/Dan) - 1
4 3 2 1
Saldo Amortización Interés Cuota VA 30,000
1 30,000 2,392 239 2,631
2 27,608 2,411 220 2,631
3 25,196 2,431 201 2,631
4 22,766 2,450 182 2,631
5 20,316 2,469 162 2,631
6 17,847 2,489 142 2,631
7 15,357 2,509 122 2,631
8 12,848 2,529 102 2,631
9 10,319 2,549 82 2,631
10 7,770 2,570 62 2,631
11 5,201 2,590 41 2,631
12 2,611 2,611 21 2,631
) ^ (Piden/Dan) - 1

TEA 8%
TEM 0.643%

TES 7%
TED 0.038%

TED 1%
TEB 81.670%

TET 4%
TES 8.16%
 ER ER
Ventas 100 100 Factura
CV 60 60 IGV
Ut Bruta 40 40
Gtos Adm 10 15
Gtos Ventas 10 10
Dep 5 5
UT Op 15 10
Gtos Financ 5 5
UAI 10 5
I. Rta 3 30% 1.5 Ahorro Tributario 1.5
Ut Neta 7 3.5
 5 Gto Adm
0.9

1.5
Banco de Comercio - Préstamo 0 1 2
Préstamo 30,114 9,500 9,500
No De Cuotas 4 Anuales 30,114
Cuota 9,500
TEA 10%

Saldo Amortización Interés Cuota

1 30,114 6,489 3,011 9,500
2 23,625 7,137 2,363 9,500
3 16,488 7,851 1,649 9,500
4 8,636 8,636 864 9,500

Contileasing - Leasing 0 1 2
31,892 10,500 10,500
TEA 12% 953 0 0
Prensadora 32,845 32,845
No Cuotas 4 Anuales 0 1 2
Cuota 10,500 10,500 10,500

32,845 10,500 10,500

Saldo Amortización Interés Cuota

1 32,845 6,559 3,941 10,500
2 26,287 7,346 3,154 10,500
3 18,941 8,227 2,273 10,500
4 10,714 9,214 1,286 10,500
1,500

b) Ahorro Tributario- 1er Año

Préstamo Leasing
Depreciación 6,023 Depreciación 8,211
Gastos Financiero 3,011 Gastos Financieros 3,941
Total Gastos 9,034 Total Gastos 12,153
Ahorro Tributario 2,710 Ahorro Tributario 3,646

c)
Préstamo 1 er Año 2do Año 3er Año 4to Año 5to Año
Depreciación 6,023 6,023 6,023 6,023 6,023
Gastos Financiero 3,011 2,363 1,649 864
Total Gastos 9,034 8,385 7,672 6,886 6,023
Ahorro Tributario 2,710 2,516 2,301 2,066 1,807
14% TU COK
VA S/ 8,028.06
 3 4
9,500 9,500

3 4
10,500 10,500
0 1,500

3 4
10,500 10,500
1,500
10,500 12,000

Leasing 1 er Año 2do Año 3er Año 4to Año

Depreciación 8,211 8,211 8,211 8,211
Gastos Financ 3,941 3,154 2,273 1,286
Total Gastos 12,153 11,366 10,484 9,497
Ahorro Tribut 3,646 3,410 3,145 2,849
VA S/ 9,632 Más Conveniente
1)
Saldo Amortización Interés Cuota 0
1 200,000 42,666 20,000 62,666 198,643
2 157,333 46,933 15,733 62,666 1,357
3 110,401 51,626 11,040 62,666 200,000
4 58,775 56,789 5,877 62,666
1,986
1,357

2)
Ut Bruta 4,250,000
Gtos de Operación 1,750,000
Dep Acelerada 12,500
Otros Egresos Operacionales 95,000
Gtos Financieros 205,000
Gtos Financieros (Leasing) 5,000
BASE imponible (UAI) 2,182,500

Imp a la Renta (30%) 654,750

c)

Inicial Corregido
Ventas 7,250,000 7,250,000
CV 3,000,000 3,000,000
Ut Bruta 4,250,000 4,250,000
Gtos Operacionales 1,750,000 1,762,500
Otros Egresos Op 95,000 95,000
Ut Operativa 2,405,000 2,392,500
Gtos Financieros 205,000 210,000
UAI 2,200,000 2,182,500
Imp a la Renta 660,000 654,750
Ut Neta 1,540,000 1,527,750
TEA 10%
1 2 3 4
62,666 62,666 62,666 62,666
0 0 0 1,986 Opción de Compra

C= S
( 1+ i )^ n
Préstamo TEA 10%

Saldo Amortización Interés Cuota

1 175,858 37,892 17,586 55,478
2 137,966 41,681 13,797 55,478
3 96,284 45,850 9,628 55,478
4 50,435 50,435 5,043 55,478

Leasing TEA 14%

Saldo Amortización Interés Cuota

1 175,858 35,380 24,620 60,000
2 140,478 40,333 19,667 60,000
3 100,145 45,980 14,020 60,000
4 54,165 52,417 7,583 60,000
1,748

Préstamo 1 er Año 2do Año 3er Año 4to Año 5to Año
Depreciación 17,585.78 17,585.78 17,585.78 17,585.78 17,585.78
Gastos Financ 17,586 13,797 9,628 5,043
Total Gastos 35,172 31,382 27,214 22,629 17,586
Ahorro Tribut 10,376 9,258 8,028 6,676 5,188
15% TU COK
VA 36,343
 0 1 2 3 4
175,858 55,478 55,478 55,478 55,478

0 1 2 3 4
174,823 60,000 60,000 60,000 60,000
1,035 0 0 0 1,748
175,858

6to Año 7 8 9 10 Leasing 1 er Año

17,585.78 17,585.78 17,585.78 17,585.78 17,585.78 Depreciación 43,964
Gastos Financ 24,620
17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 Total Gastos 68,585
5,188 5,188 5,188 5,188 5,188 Ahorro Tribut 20,232

51,729 Más Conveniente

 2do Año 3er Año 4to Año
43,964 43,964 43,964
19,667 14,020 7,583
63,631 57,985 51,548
18,771 17,105 15,207

Más Conveniente
 0
a) TES 3.44% S/ 344,560
Saldo Amortiz Interés Cuota SF S/ 3,815
Oct 16 - MZ 17 1 348,375 38,016 11,984 50,000 310,359 S/ 348,375
Ab 17 -Set 17 2 310,359 39,324 10,676 50,000 271,035
Oct 17 - Mz 18 3 271,035 40,676 9,324 50,000 230,359
Ab 18- Set 18 4 230,359 42,076 7,924 50,000 188,283
Oct 18 - Mz 19 5 188,283 43,523 6,477 50,000 144,760
Ab 19 -Set 19 6 144,760 45,020 4,980 50,000 99,740
Oct 19 - Mz 20 7 99,740 46,569 3,431 50,000 53,171
Ab 20- Set 20 8 53,171 48,171 1,829 50,000 5,000
5,000

a) Ahorro Tributario

Gtos Financieros Leasing 5,992

Dep. Acelerada Leasing 21,773

Gtos Financieros Crédito 22,500 De Abril a Diciembre

Gto Total 50,265
Ahorro Tributario 15,080 (t * gasto)

b)
Precancelar 4/1/2019 144,760
Penalidad 1,448
146,208

Ahorro de Intereses 10,240

Ahorro Neto 8,792

c)
Salida de Dinero x Leasing 100,000
Actividad de Financiamiento
TES 3.44%
1 2 3 4 5 6 7 8
50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
0 0 0 0 0 0 0 5,000
 0 1
248,685 100,000
3,757 0
252,442

Otra Forma
0 1
100,000

252,442 100,000
TEA 10%
Saldo Amortización Interés
1 252,442 74,756 25,244
2 177,686 82,231 17,769
3 95,455 90,455 9,545
5,000

1) Antes
Rz de Deuda Pas / Act = 0.75
Total Pasivo 900,000
Total Activo 1,200,000

2)
Gastos por Leasing (2020) Gastos por Leasing (2022)
Depreciación 84,147 Depreciación
Gtos Financieros 25,244 Gtos Financieros
Gto Total 109,391 Gto Total
Ahorro Tributario 32,270 Ahorro Tributario

3) Al 31.12.2020
Activo Pasivo
Incremento x Leasing 252,442 Leasing x Pagar
Depreciación 50,488 Amortización Leasing
Act Fijo Neto 201,953 Pasivo

Al 31.12.2021
Activo Pasivo
Incremento x Leasing 252,442 Leasing x Pagar
Depreciación 100,977 Amortización Leasing
Act Fijo Neto 151,465 Pasivo
 2 3
100,000 100,000
0 5,000

2 3
100,000 100,000
5,000
100,000 105,000

Cuota
100,000
100,000
100,000

Después
0.79
1,152,442
1,452,442

84,147
9,545
93,693
27,639

252,442
74,756
177,686

252,442
156,987
95,455
 TEA
Saldo Amortización Interés Cuota 0 1
1 200,000 42,666 20,000 62,666 198,643 62,666
2 157,333 46,933 15,733 62,666 1,357 0
3 110,401 51,626 11,040 62,666 200,000
4 58,775 56,789 5,877 62,666
1,986
1,357 C =

Saldo Amortización Interés Cuota

200,000
1 157,333 42,666 20,000 62,666
2 110,401 46,933 15,733 62,666
3 58,775 51,626 11,040 62,666
4 1,986 56,789 5,877 62,666

Saldo Amortización Interés Cuota Saldo Final

1 200,000 42,666 20,000 62,666 157,333
2 157,333 46,933 15,733 62,666 110,401
3 110,401 51,626 11,040 62,666 58,775
4 58,775 56,789 5,877 62,666 1,986
 10%
2 3 4
62,666 62,666 62,666
0 0 1,986 Opción de Compra

S
( 1+ i )^ n
 Método Francés o De Cuotas Fijas o Constantes Método Alemán o de Amortizaciones Constantes
Préstamo 30000
TEM 1%
No Pagos 4
4 3 2 1 4 1
Saldo Amortización Interés Cuota Saldo Amortización
1 30,000 7,388 300 7,688 30,000 7,500
2 22,612 7,462 226 7,688 22,500 7,500
3 15,149 7,537 151 7,688 15,000 7,500
4 7,612 7,612 76 7,688 7,500 7,500
754

Método Cuotas Crecientes Método Americano

Préstamo 30000 Préstamo 30000
TEM 1% TEM 1%
No Pagos 4 No Pagos 4
4 1 2 3
Saldo Amortización Interés Cuota Saldo Amortización
1 30,000 3,000 300 3,300 1 30,000 0
2 27,000 6,000 270 6,270 2 30,000 0
3 21,000 9,000 210 9,210 3 30,000 0
4 12,000 12,000 120 12,120 4 30,000 30,000
10 900

Con Gracia TOTAL

Préstamo 30000
TEM 1%
No Pagos 4

Saldo Amortización
1 30,000 0
2 30,300 0
3 30,603 0
4 30,909 30,909

24-Sep 25-Sep 22-Oct 24-Oct 17-Nov

Fecha de Corte Fecha de Corte Fecha de Pago

100 80
180
Estado de Estado de Seg desg
Cuenta Cuenta
Estado de Estado de
Cuenta Cuenta 180

170
án o de Amortizaciones Constantes o de Cuotas Decrecientes

2 3
Interés Cuota
300 7,800
225 7,725
150 7,650
75 7,575
750

1
Interés Cuota
300 300
300 300
300 300
300 30,300
1,200

1
Interés Cuota
300 0
303 0
306 0
309 31,218
1,218

echa de Pago
Pago Todo

17-Dec

Intereses de los 180 hasta el 17/11

Y de los 10 cobra los intereses desde el 17/11 hasta el 17/12