ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INFORMACION FINANCIERA

Industrial La Joya SAC

Balances Comparativos
(Miles de US $)

Diciembre 31
ACTIVOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Efectivo 10 10 8 10
Inversiones Financieras 0 4 0 2
Ctas x Cobrar (neto) 26 36 46 76
Existencias 14 30 46 83

Total Activo Corriente 50 80 100 171

Terrenos 20 30 60 60
Edificaciones 150 150 150 190
Maquinaria y Equipos de Explotación 70 192 276 313
Menos Depreciación Acumulada -40 -52 -66 -84

Total Activo no Corriente 200 320 420 479

Total Activo 250 400 520 650

PASIVO Y PATRIMONIO

Facturas x pagar 25 30 35 50
Remuneraciones x pagar 10 13 15 20
Tributos x pagar 5 7 10 20

Total Pasivos Corrientes 40 50 60 90

Obligaciones Financieras a largo Plazo 50 50 100 150

Total Pasivo 90 100 160 240

Capital Social (US $ 1.o valor a la par) 100 150 160 160
Aportes adicionales 20 80 80 80
Reserva Legal 20 30 40 60
Utilidades Retenidas 20 40 80 110

Total Patrimonio 160 300 360 410

Total Pasivo + Patrimonio 250 400 520 650

Industrial La Joya SAC
Estados de Pérdidas y Ganancias Comparativos
(En miles de soles)

Al 31 de Diciembre
Año 2 Año 3 Año 4

Ventas Netas (100% al crédito) 210 310 475

Menos Gastos

Costo de Mercadería Vendida (*) 119 179 280

Margen Bruto 91 131 195

Gastos de Venta 36 38 46
Gastos Administrativos 12 13 15
Depreciación 12 14 18

Utilidad Operativa EBIT 31 66 116

Gastos Financieros 5 10 16

Utilidad antes participaciones e impuestos 26 56 100

Participaciones 2.6 5.6 10
Ingresos antes de Impuestos 23.4 50.4 90
Impuesto a la Renta (30%) 7.02 15.12 27

Utilidad Neta 16.38 35.28 63

(*) Las compras al crédito representan el 68% del CMV 80.92 121.72 190.4
0.68

Estados de Pérdidas y Ganancias ANÁLISIS VERTICAL

en términos porcentuales

Al 31 de Diciembre
Año 2 Año 3 Año 4

Ventas Netas (100% al crédito) 100.0 100.0 100.0

Menos Gastos

Costo de Mercadería Vendida 56.67 57.74 58.95

Gastos de Venta 17.14 12.26 9.68
Gastos Administrativos 5.71 4.19 3.16
Depreciación 5.71 4.52 3.79

Utilidad Operativa

Intereses 2.38 8.23 3.37

Total gastos 12.38 18.06 21.05

Ingresos antes de Impuestos 11.14 16.26 18.95

Impuesto a la Renta (30%) 3.34 4.88 5.68

Utilidad Neta 7.80 11.38 13.26

Industrial La Joya SAC
Estados de Cambios en la Posición Financiera Comparativos
(En miles de soles)

Al 31 de Diciembre
Año 2 Año 3 Año 4

FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO

De Operaciones
Utilidad Neta 16.38 35.28 63.00
Mas Gastos que no afectan el Capital de Trabajo
Depreciación 12 14 18

Total Capital de Trabajo de Operaciones 28.38 49.28 81.00

Otras Fuentes
Deuda a Largo Plazo 0 50 50
Emisión de Acciones 110 10 0

Total Fuentes 138.38 109.28 131.00

USOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Dividendos -3.62 -4.72 33

Compra de Terreno 10 30 0
Compra de Edificio 0 0 40
Compra de Equipos 122 84 37

Total Usos 128.38 109.28 110

Incremento Neto en el capital de Trabajo 10.00 0.00 21.00

ANALISIS DE LA VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

Variación del Activo Corriente

Efectivo 0 -2 2
Valores Negociables 4 -4 2
Cuentas x Cobrar 10 10 30
Inventarios 16 16 37

Variación del Pasivo Corriente

Cuentas por pagar 5 5 15
Salarios por pagar 3 2 5
Impuestos por pagar 2 3 10

Incremento Neto en el Capital de Trabajo 20 10 41

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Industrial La Joya SAC

RATIOS

Rentabilidad
Retorno sobre la Inversión (ROA)
Margen de Ventas
Rotación Total de Activo
Prueba: Mg.Vtas. X RTA = ROA
Retorno sobre el Patrimonio (ROE)

Gestión

Rotación de Cuetas x Cobrar (veces)

Rotación de Cuetas x Cobrar (dias) 365
Rotación de Cuentas x Pagar (veces)
Rotación de Cuentas x Pagar (días) 365
Inmovilización de Inventarios (veces)
Inmovilización de Inventarios (dias) 365

Rotación de Activo Fijo

Solvencia

Endeudamiento Patrimonial (D/K)

Grado de Autonomia Financiera
Ratio Deuda / Patrimonio
Ratio de Cobertura del Interés

Liquidez

Razón Corriente 1.90

Prueba Acida 0.98
Prueba Defensiva /Rápida 0.13
 Estado de situacion financiera Estado de Resultados
Activo Pasivo Ventas
Activo Corriente 15000 Pasivo Corriente 12000 Costo de venta
Utilidad Bruta
(-)Gastos operativos
Pasivo No corriente Utilidad Operativa
Activo No corriente (+/-) Otras partidas financieras
Patrimonio Neto Utilidad antes de impuestos

1.25
475 100.00%
280 58.95%
195 41.05%