República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria

Instituto Universitario de Tecnología “Alberto Adriani”
Contaduría General
Contabilidad II
Sabatino- Fase IV

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros

Profesor. Alumno.
Luis Ospina Glendys Mora
C.I. 26.966.128

Caracas, 08 de mayo de 2023

 Índice

Introducción.......................................................................................................................3

Balance de comprobación..................................................................................................4

Características de un balance de comprobación............................................................4

Importancia de la estructura...........................................................................................4

Estados Financieros...........................................................................................................5

Naturaleza de los estados financieros............................................................................5

Importancia de los Estados Financieros.........................................................................6

Tipos de estados financieros..........................................................................................6

1- Balance general o balance de situación..............................................................6

2- Cuenta de resultados...........................................................................................9

3- Estado de Cambios en el Capital Contable.......................................................12

4- Estado de Flujos de Efectivo............................................................................12

Conclusión.......................................................................................................................14

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 Introducción

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar

información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es
mostrada por los estados financieros. Los estados financieros son los documentos que
debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la
situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su
empresa a lo largo de un período.

La expresión estados financieros comprende: Balance general, estado de

ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de
efectivo, notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los
estados financieros.

El análisis de los estados financieros (o simplemente análisis de balance) es un

conjunto de medios a través de los cuales se examinan las condiciones financieras y
operacionales de una empresa mediante datos proporcionados por los estados
financieros, ya sean primarios o secundarios, de tal manera que se evalúen en el
presente y el pasado, y de igual manera, los resultados de las operaciones en la misma.
Con estos datos, se tiene la finalidad de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

La planeación financiera es un aspecto de suma importancia en la operación y

subsistencia de la empresa puesto que proporciona los planes para seguir las pautas,
coordinación y control de las acciones de la misma; es decir; tomar las decisiones
correspondientes sobre sus operaciones futuras basándose en información financiera
actualizada.

La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas

del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran
los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados
financieros.

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 Balance de comprobación

Un balance de comprobación es un instrumento financiero que se utiliza para

visualizar la lista del total de los débitos y de los créditos de las cuentas, junto al saldo
de cada una de ellas (ya sea deudor o acreedor). De esta forma, permite establecer un
resumen básico de un estado financiero.

Características de un balance de comprobación

El balance de comprobación refleja la contabilidad de una empresa u

organización en un determinado periodo. Por eso, este balance actúa como base a la
hora de preparar las cuentas anuales. También permite confirmar que la contabilidad de
la empresa esté bien organizada. Es posible que el balance de sumas y saldos sea
correcto y que, sin embargo, incluya una contabilidad defectuosa. Ese sería el caso, por
ejemplo, de alguien que ha pagado a un proveedor, pero le anotó dicho pago a otro. El
balance sería correcto desde los números, pero no en la práctica.

Importancia de la estructura

El balance de comprobación tiene que contar con una estructura clara, concisa y
fácilmente comprensible. De esta manera, se establece que siempre aquel tiene que
contar con los siguientes apartados en pro de su claridad: cuenta, sumas debe, sumas
haber, saldo debe y saldo haber.

Teniendo en cuenta todos estos elementos que dan estructura al balance que nos
ocupa, se debe proceder a su elaboración que se compone de dos pasos básicamente: el
realizar todas las sumas para cada cuenta de las anotaciones, tanto las del deber como
las del haber, y lograr el correspondiente saldo para los dos mencionados apartados
también. Es decir, la elaboración de un balance de comprobación comienza con la
realización de las sumas de las anotaciones de cada cuenta, tanto en él debe como en el
haber. En el paso siguiente, se obtiene el saldo de cada cuenta (la diferencia entre él
debe y el haber). Por último, las sumas y los saldos obtenidos se trasladan al balance.

Por lo general, el balance de comprobación es un documento voluntario para el

empresario, aunque recomendable para que éste pueda conocer con precisión el estado
financiero de su empresa sin necesidad de arrastrar errores hasta la elaboración de las
cuentas anuales.

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 Estados Financieros

Los estados financieros son una herramienta de gestión que te ayudará a tener
una mejor visión de la situación financiera de la empresa, los recursos con los que
cuenta, los resultados obtenidos, las entradas y salidas de efectivo que se han
presentado, la rentabilidad generada, entre otros aspectos de gran relevancia para la
operación y administración de la organización.

Los estados financieros representan el producto terminado del proceso contable

y son los documentos por medio de los cuales se presenta la información financiera. Es
decir, son la representación estructurada de la situación y evolución financiera de una
entidad a una fecha determinada o por un periodo determinado. Su objetivo general es
proveer información cuantitativa, expresada en unidades monetarias, de una entidad
acerca de su posición y operación financiera, del resultado de sus operaciones y de los
cambios en su capital contable y en sus recursos o fuentes, que son útiles al usuario
general en el proceso de toma de decisiones económicas.

Naturaleza de los estados financieros

La que da origen a los Estados Financieros es la contabilidad, y esta se define

como “el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el
fin que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una
empresa. Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico
acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados
obtenidos durante un periodo que se estudia. Constituyen una combinación de hechos
registrados, convenciones contables y juicios personales.

 Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables,
tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones.
 Las convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y
supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de
ciertos gastos, etc.
 El juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador
en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valorización de
inventarios, amortizar el intangible en un término más corto o más largo.

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Importancia de los Estados Financieros

IENUPM (2019) Los Estados financieros no sólo son conceptos de contabilidad

financiera, son un instrumento importantísimo para el diagnóstico patrimonial y
económico de una empresa. Conocer y dominar conceptos como Cuenta de Resultados,
Flujos de Caja, Liquidez y Análisis de Caja es imprescindible para la toma de
decisiones estratégicas de cualquier directivo.

Tipos de estados financieros

Hay varios documentos que forman el estado financiero de una empresa:

1- Balance general o balance de situación.

Recoge la información de activos y pasivos –deudas- de la empresa y la

diferencia entre ambos, lo que forma el patrimonio o capital contable. Es muy
importante porque permite averiguar la salud financiera de una empresa.

¿Qué es el balance general?

El balance general es un documento financiero que representa la situación de

una empresa en un momento determinado. La información que contiene incluye los
recursos que la organización tiene (activos), los recursos que debe pagar (pasivos) y la
diferencia que hay entre ambos (patrimonio).

Este documento es vital para el manejo y la inversión de cualquier organización.

Dado que describe la situación financiera de un tiempo fijo, no dinámico, es necesario
que lo realices de forma repetida, una vez al año al menos. De esta forma podrás
acceder fácilmente a los saldos más relevantes de tu negocio: tus ganancias y tus gastos.

Tipos de balance general

 Balance general comparativo. Evalúa la evolución del negocio y puede

compararse con años contables pasados. Para ello es necesario contar con un
historial financiero que permita observar las diferencias entre un balance actual
y uno anterior, en el que se refleje si el rendimiento de la empresa ha aumentado
o disminuido a lo largo del tiempo.
 Balance general consolidado. Es utilizado por empresas con diferentes filiales
para generar un balance general único. Así que contempla en todas sus

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 subsidiarias un solo documento u hoja de cálculo, para determinar la situación
general de la empresa en cuanto a activos, pasivos y patrimonio.
 Balance general estimativo. Se elabora con datos preliminares para después
verificarlos con la versión final. Por lo tanto, las cifras de estos documentos
están determinadas por supuestos y están sujetas a correcciones posteriores. Se
utiliza para realizar una aproximación de los resultados que se pueden obtener al
término de un periodo. Esto permite a las empresas tomar medidas respecto a las
ganancias y gastos que se prevén.
 Balance general proforma. Realiza proyecciones sobre los componentes del
balance general y es útil para evaluar proyectos y conocer si son viables o no. Es
similar al balance general estimado, pero en lugar de trabajar con datos
preliminares, hace una predicción del futuro de la situación financiera de la
empresa con los datos que ya se han obtenido.

Objetivos de un balance general

La función principal del balance general es tener el control de las finanzas de las
empresas, pero, de forma específica, también cubre los siguientes objetivos:

 Conocer la posición financiera de la empresa en un periodo determinado.

 Obtener información relevante para una mejor toma de decisiones financieras.
 Conocer la naturaleza y valor de los activos, pasivos y patrimonios.
 Mantener la solvencia del negocio.
 Asegurar la capacidad actual de la empresa.
 Detectar de forma oportuna los excedentes e insuficiencias en tus fondos de
efectivo o el exceso de deudas contraídas.

Estructura del balance general

Conocer la estructura de un balance general es indispensable para consignar la

información de manera ordenada y precisa. Suele realizarse en hojas de cálculo. A
continuación, veremos en qué consiste:

 Encabezado. Corresponde a la parte superior del documento, donde se coloca el

nombre de la empresa; se indica que es un balance general, el periodo de
análisis, la fecha y tipo de moneda o divisa.

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  Columna izquierda. Aquí se listan los recursos o la inversión que posee la
empresa, es decir, los activos fijos, circulantes y diferidos.
 Columna derecha. Se divide en dos partes. En la primera desglosa los recursos
que la empresa debe: pasivos fijos, de largo plazo y diferidos. En la segunda
indica el patrimonio, que engloba el capital social (financiamiento propio y
ajeno) y la utilidad neta del ejercicio (diferencia entre activos y pasivos).
 Firma. En la parte inferior del documento se reporta quién hizo el balance
general (contador o administrador) y quién autorizó los datos obtenidos
(propietario), con sus respectivas firmas.

Componentes del balance general

Activos
Los activos son todos aquellos bienes o derechos que una empresa (o persona
individual) posee y que pueden tener la intención de convertirse en un beneficio
económico para el futuro. Estos se clasifican según su facilidad para convertirse en
dinero:

 Activo fijo. También llamado activo no corriente, pues no tiene mucha liquidez
y no varía durante el año fiscal. Son todos aquellos bienes tangibles o
intangibles que una empresa requiere para funcionar, por ejemplo: terrenos,
construcciones, maquinaria, mobiliario, transportes, etc.
 Activo circulante. Es conocido también como activo corriente y es el activo
líquido al momento del cierre de un ejercicio en un plazo inferior a un año. Este
puede venderse, utilizarse, convertirse en efectivo o entregarse como pago.
Algunos de sus componentes son el efectivo en caja y bancos, las cuentas por
cobrar y los artículos en proceso de fabricación.
 Activos diferidos. Representan aquellos bienes que una empresa adquiere o
compra, pero que no usa o consume de manera inmediata.

Los activos pueden definir su valor según su coste histórico, su valor razonable o
actual, coste de venta o coste amortizado y su valor contable o residual.

Pasivos
Los pasivos corresponden a todas las deudas y obligaciones económicas de una
empresa. Estas se adoptan y utilizan para financiar la actividad de las operaciones y

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sirven para pagar los activos. Para comprenderlo mejor, podemos poner de ejemplo la
situación de una persona individual que compra una casa a través de un préstamo
bancario. La casa es su activo y el dinero que debe es su pasivo. Los gastos pasivos
también se categorizan en diferentes aspectos:

 Pasivos circulantes. Son las deudas que tiene la empresa por un plazo menor a
un año.
 Pasivos de largo plazo. Son las deudas que deben ser pagadas en un plazo
mayor a un año.
 Pasivos diferidos. Son las deudas que corresponden a ingresos que la empresa
recibió en forma anticipada para prestar un servicio o realizar una venta en el
futuro.

Patrimonio
Por un lado, está el capital social que son todos aquellos elementos que
constituyen la financiación propia de una empresa, por ejemplo, el dinero aportado por
socios o inversionistas y las reservas financieras. Por otro lado, está la utilidad neta o
capital neto que es el resultado de la resta de activos y pasivos.

2- Cuenta de resultados.

Diferencia entre ingresos y gastos. También conocido como balance de pérdidas

y ganancias. Muy útil para saber si la empresa está obteniendo beneficios o pérdidas.

¿Qué es el estado de resultados?

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas

es un reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera
detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como
consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de
tiempo para analizar esta información y en base a esto, tomar decisiones de negocio.

Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el

comportamiento de la empresa, sí ha generado utilidades o no. En términos sencillos
este reporte es muy útil para ti como empresario ya que te ayuda a saber si tu compañía
está vendiendo, qué cantidad está vendiendo, cómo se están administrando los gastos y
al saber esto, podrás saber con certeza si estás generando utilidades.

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Estructura del estado de resultados

La estructura del estado de pérdidas y ganancias se agrupa de la siguiente

manera: ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el
reporte. Las principales cuentas son las siguientes:

 Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
 Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa
el artículo que está vendiendo.
 Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas.
Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto, es decir,
si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo
que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el caso.
 Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están
directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos
ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
 Utilidad sobre flujo: Es un indicador financiero que mide las ganancias o
utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros,
impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de dinero real de
la empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.
 Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se
aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa
utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo, el equipo
de transporte de una empresa.
 Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las
depreciaciones y amortizaciones a la utilidad sobre flujo, indica la ganancia o
pérdida de la empresa en función de sus actividades productivas.
 Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compañía
tiene pero que no están relacionados de manera directa con la operación de la
misma, por lo general se refiere montos relacionados con bancos como el pago
de intereses.
 Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o pérdida
de la empresa después de cubrir sus compromisos operacionales y financieros.
 Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno.
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  Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene resultante
de sus operaciones después de los gastos operativos, gastos financieros e
impuestos.

¿Para qué sirve el estado de resultados y cómo impacta en las empresas?

El estado de resultados permite que las empresas puedan medir y analizar

distintos parámetros y al realizarlos de la manera correcta te brinda un panorama
completo para saber la rentabilidad actual de tu empresa. Además, en conjunto con otros
estados financieros como el balance general o el estado de flujo de efectivo, son de gran
utilidad para la organización. Mencionando cinco razones:

1- Hacer una evaluación precisa sobre el funcionamiento operativo de la

organización en un periodo determinado y de esta forma conocer la capacidad
real para generar utilidades.
2- Con un estado de resultados pueden saber cuánto dinero están invirtiendo en
comparación con aquel que están ganando.
3- El estado de pérdidas y ganancias ofrece una mayor visibilidad de los ingresos al
momento de repartir los dividendos, ya que de estos van a depender las
utilidades generadas en un tiempo definido.
4- Realizar una mejor estimación de los flujos de efectivo, logrando de esta forma
hacer proyecciones de las ventas de manera completa y puntual.
5- Identificar las debilidades en especial aquellas partes del proceso financiero que
están consumiendo mayores recursos económicos.

Objetivos del estado de resultados

Los objetivos del estado de resultados son muy puntuales cuando se presenta la
situación financiera de la compañía, el principal es medir el desempeño operativo de la
empresa en un periodo determinado al relacionar los ingresos generados con los gastos
en que se incurre para lograr ese objetivo.

Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en

conjunto con otros estados financieros básicos como el balance general y el estado de
flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de pérdidas y ganancias de la
empresa se podrá:

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 1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de la empresa, su capacidad
de generar utilidades, de igual manera es importante para conocer de qué manera
puedes optimizar tus recursos para maximizar tus utilidades.
2. Medir el desempeño de la empresa, es decir cuánto estás invirtiendo por cada
peso que estás ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los dividendos
ya que éstos dependen de las utilidades generadas durante el periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas de
manera más precisa al utilizar el estado de pérdidas y ganancias como base.
5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más recursos
económicos, esto lo puedes saber al analizar los márgenes en cada rubro. Esto te
dará una perspectiva de la eficiencia de la empresa.
El estado de resultados es de vital importancia para la empresa ya que se
convierte en un elemento de apoyo a la gestión al brindarte información de valor para la
toma de decisiones y la planeación estratégica.

3- Estado de Cambios en el Capital Contable

Según Mendoza, (2013). El Estado de Cambios en el Capital Contable es el

estado financiero que refleja las modificaciones sufridas por los elementos del capital
contable de una entidad durante un período contable determinado, derivado de las
decisiones tomadas por sus propietarios en relación con su inversión en dicha entidad,
motivo por el cual es posible evaluar el comportamiento de la administración en el logro
de sus objetivos ya que también se presentan tanto los resultados del citado período
como de ejercicios anteriores y los movimientos efectuados en estas cuentas de capital.

El Estado de Cambios en el Capital Contable también evalúa los cambios

experimentados en el capital contable derivados de operaciones como capitalizaciones,
aportaciones, distribuciones y reembolsos que hayan ocurrido en el período que
comprende el estado financiero.

4- Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujos de Efectivo tiene como objetivo principal proporcionar

información acerca de los ingresos y pagos de efectivo, actividades de operación,
inversión y financiación de la entidad al informar a los usuarios acerca de la
procedencia de los fondos que la empresa ha utilizado durante un período determinado,

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así como del uso que se les ha dado durante este tiempo para que con esto la empresa
tenga herramientas suficientes para realizar diagnósticos relacionados con la capacidad
que tiene la entidad de obtener financiamiento externo y determinar si la empresa está
creciendo con recursos generados por sí misma o por motivo de estos montos obtenidos
de terceros. Además, conocerá su capacidad para generar flujos con efectivos positivos.

IENUPMN (2019). El flujo de cajas nos muestra las entradas y salidas de flujo,
dinero, de una empresa en un periodo determinado. Constituye un indicador importante
de la liquidez de una empresa.

Con la información generada en este estado financiero, los usuarios podrán

evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones con terceros y la
retribución al capital la cual se reflejará en el pago de dividendos a los socios. Este
estado financiero divide los movimientos de efectivo de la empresa y sus equivalentes
en actividades operativas, de inversión y de financiamiento y la relación entre estas tres
secciones dará como resultado el flujo del negocio (Rosas Inostroza, 2009).

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 Conclusión

El Estado de resultados es el estado financiero básico que muestra los resultados

obtenidos por la empresa en un periodo determinado. La información que proporciona
es utilizada por los administradores para revisar si se están logrando los objetivos
marcados, de lo contrario, se deben tomar las medidas necesarias. Otro nombre que
recibe es estado de pérdidas y ganancias.

Los elementos del Estado de resultados son los ingresos y los costos y gastos, los
cuales son determinantes de la utilidad neta. Se entiende por ingresos el aumento de
activos o disminución de pasivos como resultado de las operaciones que realizó la
empresa; en cambio, el resultado que se obtiene por los gastos es que aumentan los
pasivos o disminuyen los activos.

Los ingresos y los costos y gastos se clasifican en ordinarios y no ordinarios. Los

ingresos ordinarios son los que se obtienen por las actividades propias del negocio en
las empresas comerciales e industriales se da por la venta de sus productos, en cambio
en las empresas de servicios son por los servicios prestados. Los gastos generales son
los que ayudaron a que se pudieran realizar las operaciones, como el costo de ventas, los
gastos de venta y los gastos de administración.

La utilidad neta es el resultado de restarle a los ingresos los gastos; si los gastos
son mayores se tiene una pérdida neta. La utilidad neta es la unión del Estado de
resultados y del Balance general, ya que el resultado modifica el capital del negocio. La
presentación del Estado de resultados consta de tres partes: el encabezado, el cuerpo y el
calce o pie. En el encabezado se presenta el nombre de la empresa y el periodo que se
informa.

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