Descripcion Cv de la Compañia Estado de Situacion

Financiera

Estado de Cambio en el Estado de Flujo de Indicador de Liquidez

Patrimonio Efectivo

Indicador de Indicador de Sanidad Financiera

Endeudamiento Rentabilidad
do de Situacion Estado de Resultado
Financiera

dor de Liquidez Indicador de Actividad

nidad Financiera concluciones

 INFORMACION GENERAL

Atencion medica especializada y

OBJETO SOCIAL la primera infancia y adolescencia
especializado de trastornos respi
psicologicos. Asi, como apoyo pa
ccrisis con los padres de paciente

SEDES
Sede Unica
Calle 14 #43B – 146, Barrio Mani

Sede Unica
EMPLEADOS
Calle 14 #43B – 146, Bar
Medellín
ESTRUCTURA
LEGAL

ORGANIGRAMA
ON GENERAL DE LA COMPAÑÍA

cializada y hospitalizacion para

dolescencia, con tratamiento
ornos respiratorios, cardiacos y
o apoyo para el manejo de
de pacientes especiales.

Barrio Manila, Medellín

146, Barrio Manila,

 Somos una entidad priv
fundada en 1943 por lega
Josefa Misas de Echava
proporcionar atención mé
niños de escasos rec
Poblado y atención p
Posteriormente se exten
población de escasos rec
otras regiones del paí
consulta de asma y enfe
Con el establecimiento de
brindar los servicios a p
afiliados del régimen Su
 EMP
CONSTIT
ANIMO D
 M
mos una entidad privada, sin ánimo de lucro,
ada en 1943 por legado testamentario de Ana Somos
sefa Misas de Echavarría, con el fin inicial de
orcionar atención médica y odontológica a los hospitalaria
niños de escasos recursos del sector de El sin ánimo d
Poblado y atención prenatal a sus madres.
steriormente se extendieron los servicios a la
la mejor at
ación de escasos recursos del Departamento y salud, con é
tras regiones del país. En 1982 se inició la
sulta de asma y enfermedades respiratorias.
nutricionale
el establecimiento de la ley 100, se comenzó a sano creci
ndar los servicios a pacientes particulares y contribuimos
ados del régimen Subsidiado y Contributivo.
con

SERV
 SERV
*Hospit
EMPRESA *Consul
CONSTITUIDA SIN *Programa escuel
*Laborato
ANIMO DE LUCRO *Imagenes
*Modelo de ate
saludab
 MISION: E
Somos una institución org
hospitalaria pediátrica, privada, con a
sin ánimo de lucro, que brinda e
la mejor atención integral en paci
salud, con énfasis en trastornos
nutricionales. Promovemos el mod
sano crecimiento del niño y co
contribuimos a la generación de nu
conocimiento.

SERVICIOS:
 SERVICIOS:
*Hospitalización
*Consulta Externa
*Programa escuela Asma para padres
*Laboratorio Clinico
*Imagenes Diagnosticas
*Modelo de atencion "Familias
saludables"
 VISION:
En el 2025 seremos una
organización auto sostenible,
con altos estándares de calidad
en la atención integral de
pacientes pediátricos y gestión
de conocimiento, en la
modalidad presencial y virtual,
con énfasis en problemas
nutricionales y compromiso
social.
 FUNDACIÓN HOSPITAL INFANTIL SANTA ANA
NIT 890.901.684-3
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2
(En pesos colombianos)
Primera version, actualizado 25 de abril de 2023. Publicado 25/04/20
MEDELLIN-ANTIOQUIA
Vigilado Supersalud

ANALISIS
2022 VERTICAL
ACTIVOS %
ACTIVOS CORRIENTES:
1105 CAJA $ 750,000 0.00%
1110 BANCOS $ 178,605,598 0.55%
1120 CUENTAS DE AHORRO $ 7,447,920 0.02%
1225 CERTIFICADOS $ 28,290,192 0.09%
1245 DERECHOS FIDUCIARIOS $ 711,061,781 2.17%
1302 DEUDORES RADICADOS $ 1,207,358,394 3.69%
ANTICIPO DE IMPTOS. Y
1355 CONTRIBUCIONES O SALDO A FAVOR $ 9,394,472 0.03%
1360 RECLAMACIONES $ 3,691,931 0.01%
1365 CUENTAS POR COBRAR TRABAJADOR $ 1,235,300 0.00%
1380 DEUDORES VARIOS $ 202,490,720 0.62%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO $ 16,351,355 0.05%
1415 MEDICAMENTOS $ 19,683,966 0.06%
1420 MATERIALES MEDICO QUIRURGICOS $ 26,023,145 0.08%
1435 VIVERES Y RANCHO $ 2,346,834 0.01%
MATERIALES, REPUESTOS Y
1455 ACCESORIOS $ 11,143,968 0.03%
1490 DONACIONES $ 18,827,597 0.06%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS -$ 829 0.00%
2810 DEPOSITOS RECIBIDOS -$ 2,447,748 -0.01%
Total activos corrientes $ 2,442,254,596 7.46%
ACTIVOS NO CORRIENTES:
1295 OTRAS INVERSIONES $ 2,533,734 0.01%
1380 DEUDORES VARIOS $ 1,313,855,689 4.02%
1504 TERRENOS $ 197,179 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES $ 16,654,131,341 50.90%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO $ 305,093,777 0.93%
1524 EQUIPO DE OFICINA $ 245,077,106 0.75%
EQUIPO DE COMPUTO Y
1528 COMUNICACIÓN $ 204,603,360 0.63%
MAQUINARIA Y EQUIPO MEDICO
1532 CIENTIFICO $ 150,346,756 0.46%
1536 EQUIPO HOTELES,REST.CAFETERIA $ 205,937,117 0.63%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA -$ 3,416,348,629 -10.44%
1710 CARGOS DIFERIDOS $ 2,597,331 0.01%
1910 PROPIEDADES DE INVERSION $ 14,608,977,088 44.65%
Total activos no corrientes $ 30,277,001,849 92.54%
 TOTAL ACTIVOS $ 32,719,256,445 100.00%
PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS
CORRIENTES:
2205 NACIONALES $ 53,031,696 0.16%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR $ 144,654,568 0.44%
2350 INGRESOS PARA TERCEROS $ 150,000 0.00%
2365 RETENCION EN LA FUENTE E IMPTO $ 6,690,352 0.02%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA $ 110,436,948 0.34%
2408 IMPUESTO A LAS VENTAS $ 27,583,000 0.08%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 175,625,791 0.54%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 20,533,039 0.06%
2520 PRIMA DE SERVICIOS $ 10 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS $ 41,932,694 0.13%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES -$ 29 0.00%
1330 ANTICIPOS, AVANCES Y DEPOSITOS -$ 2,605,845 -0.01%
Total pasivos corrientes $ 578,032,224 1.77%
TOTAL PASIVOS $ 578,032,224 1.77%
PATRIMONIO:
3210 DONACIONES $ 14,116,693,880 43.14%
3310 RESERVAS ESTATUTARIAS $ 276,794,086 0.85%
3315 RESERVAS OCASIONALES $ 4,700,000 0.01%
3610 PERDIDA O DEFICIT DEL EJERCIC $ 104,719,414 0.32%
3705 UTILIDADES O EXCED ACUMULADOS $ 2,447,585,284 7.48%
3810 AJUSTE POR CONVERGENCIA $ 15,190,731,557 46.43%
Total patrimonio $ 32,141,224,221 98.23%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 32,719,256,445 100.00%
TAL INFANTIL SANTA ANA
90.901.684-3
TUACIÓN FINANCIERA
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
os colombianos)
de abril de 2023. Publicado 25/04/2023
LIN-ANTIOQUIA
do Supersalud

ANALISIS ANALISIS
HORIZONTAL HORIZONTAL
2021 ANALISIS VERTICAL
% VARIACION $ VARIACION %

$ 652,000 0.00% $ 98,000 15.03%

$ 3,558,360 0.01% $ 175,047,238 4919.32%
$ 103,699,115 0.32% -$ 96,251,195 -92.82%
$ 31,076,106 0.10% -$ 2,785,914 -8.96%
$ 825,074,034 2.53% -$ 114,012,253 -13.82%
$ 884,780,663 2.71% $ 322,577,731 36.46%

$ 4,151,194 0.01% $ 5,243,278 126.31%

$ 2,754,457 0.01% $ 937,474 34.03%
$ 846,218 0.00% $ 389,082 45.98%
$ 38,696,835 0.12% $ 163,793,885 423.27%
$ 16,351,355 0.05% $ - 0.00%
$ 17,250,760 0.05% $ 2,433,206 14.10%
$ 21,780,776 0.07% $ 4,242,369 19.48%
$ 1,525,935 0.00% $ 820,899 53.80%

$ 6,809,601 0.02% $ 4,334,367 63.65%

$ - 0.00% $ 18,827,597 100.00%
-$ 829 0.00% $ - 0.00%
-$ 1,099,498 0.00% -$ 1,348,250 122.62%
$ 1,957,907,082 6.01% $ 484,347,514 24.74%

$ 1,988,308 0.01% $ 545,426 27.43%

$ 1,313,855,689 4.03% $ - 0.00%
$ 13,380,812,641 41.06% -$ 13,380,615,462 -100.00%
$ 17,882,492,967 54.87% -$ 1,228,361,626 -6.87%
$ - 0.00% $ 305,093,777 100.00%
$ 245,077,106 0.75% $ - 0.00%

$ 157,193,255 0.48% $ 47,410,105 30.16%

$ 426,964,148 1.31% -$ 276,617,392 -64.79%

$ 205,937,117 0.63% $ - 0.00%
-$ 2,983,200,234 -9.15% -$ 433,148,395 14.52%
$ 2,295,104 0.01% $ 302,227 13.17%
$ - 0.00% $ 14,608,977,088 100.00%
$ 30,633,416,101 93.99% -$ 356,414,252 -1.16%
 $ 32,591,323,183 100.00% $ 127,933,262 0.39%

$ 33,385,025 0.10% $ 19,646,671 58.85%

$ 258,602,901 0.79% -$ 113,948,333 -44.06%
$ - 0.00% $ 150,000 100.00%
$ 5,392,998 0.02% $ 1,297,354 24.06%
$ 76,497,022 0.23% $ 33,939,926 44.37%
$ 13,609,000 0.04% $ 13,974,000 102.68%
$ 109,852,232 0.34% $ 65,773,559 59.87%
$ 16,068,004 0.05% $ 4,465,035 27.79%
$ - 0.00% $ 10 100.00%
$ 43,011,566 0.13% -$ 1,078,872 -2.51%
$ 11 0.00% -$ 40 -363.64%
-$ 1,600,381 0.00% -$ 1,005,464 62.83%
$ 554,818,378 1.70% $ 23,213,846 4.18%
$ 554,818,378 1.70% $ 23,213,846 4.18%

$ 14,116,693,880 43.31% $ - 0.00%

$ 276,794,086 0.85% $ - 0.00%
$ 4,700,000 0.01% $ - 0.00%
$ 1,131,308,912 3.47% -$ 1,026,589,498 -90.74%
$ 1,316,276,372 4.04% $ 1,131,308,912 85.95%
$ 15,190,731,557 46.61% $ - 0.00%
$ 32,036,504,807 98.30% $ 104,719,414 0.33%
$ 32,591,323,185 100.00% $ 127,933,260 0.39%
 FUNDACIÓN HOSPITAL INFANTIL SANTA ANA
NIT 890.901.684-3
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(En pesos colombianos)
Primera version, actualizado 25 de abril de 2023. Publicado 25/04/2023
MEDELLIN-ANTIOQUIA
Vigilado Supersalud

Ingresos por prestacion de servicios

4110 UNIDAD FUNCIONAL DE CONSULTA EXTERNA
4115 UNIDAD FUNCIONAL DE HOSPITALIZACION E INTERNACION
Total ingresos por prestacion de servicios

4175 DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS EN VENTAS DE SERVICIOS (DB)

Ingresos prestacion de servicios netos

Costo prestación de servicios

6110 UNIDAD FUNCIONAL DE CONSULTA EXTERNA
6115 UNIDAD FUNCIONAL DE HOSPITALIZACION E INTERNACION
Total costos prestación de servicios

Excedente bruto

Gastos de administración
5105 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Otros ingresos
4210 RENDIMIENTOS FINANCIEROS
4215 DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES
4220 ARRENDAMIENTOS
4240 UTILIDAD EN VENTA DE INVERSION
4250 RECUPERACIONES
4255 INDEMNIZACIONES
4295 DIVERSOS
Total otros ingresos

5305 FINANCIEROS
5310 GASTO NO DEDUCIBLE
5505 DEL PRESENTE EJERCICIO
Deficit (Excedente) del ejercicio
ANA

E 2022 Y 2021

do 25/04/2023

ANALISIS ANALISIS ANALISIS ANALISIS

2022 2021
VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL HORIZONTAL
% % VARIACION $ VARIACION %

$ 1,260,425,505 41.65% $ 705,264,977 33.81% $ 555,160,528 78.72%

$ 1,801,107,000 59.52% $ 1,392,506,591 66.75% $ 408,600,409 29.34%
$ 3,061,532,505 101.17% $ 2,097,771,568 100.56% $ 963,760,937 45.94%

$ 35,551,542 1.17% $ 11,720,600 0.56% $ 23,830,942 203.33%

$ 3,025,980,963 100.00% $ 2,086,050,968 100.00% $ 939,929,995 45.06%

$ 1,633,695,610 53.99% $ 778,677,158 37.33% $ 855,018,452 109.80%

$ 2,802,647,919 92.62% $ 2,593,866,864 124.34% $ 208,781,055 8.05%
$ 4,436,343,529 146.61% $ 3,372,544,022 161.67% $ 1,063,799,507 31.54%

-$ 1,410,362,566 -46.61% -$ 1,286,493,054 -61.67% -$ 123,869,512 9.63%

$ 2,419,413,502 79.95% $ 1,990,768,870 95.43% $ 428,644,632 21.53%

$ 48,569,591 1.61% $ 13,712,230 0.66% $ 34,857,361 254.21%

$ 7,200,000 0.24% $ 7,200,000 0.35% $ - 0.00%
$ 411,526,487 13.60% $ 380,917,211 18.26% $ 30,609,276 8.04%
$ 1,782,798,580 58.92% $ 1,367,525,236 65.56% $ 415,273,344 30.37%
$ 484,887,652 16.02% $ 171,113,846 8.20% $ 313,773,806 183.37%
$ 13,416,970 0.44% $ 4,072,716 0.20% $ 9,344,254 229.44%
$ 1,249,370,556 41.29% $ 2,516,714,085 120.64% -$ 1,267,343,529 -50.36%
$ 3,997,769,836 132.11% $ 4,461,255,324 213.86% -$ 463,485,488 -10.39%

$ 54,138,645 1.79% $ 52,677,044 2.53% $ 1,461,601 2.77%

$ 8,940,623 0.30% $ - 0.00% $ 8,940,623 100.00%
$ 195,086 0.01% $ 7,444 0.00% $ 187,642 2520.71%
$ 104,719,414 3.46% $ 1,131,308,912 54.23% -$ 1,026,589,498 -90.74%
FUNDACION HOSPITAL INFANTIL SANTA ANA
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS A—OS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(En miles de pesos colombianos)

2022 2021

Fondo Social
Saldo al comienzo del periodo $ 14,116,693,880 $ 14,116,693,880
Incremento y/o disminucion de capital $ - $ -
Saldo al final del periodo $ 14,116,693,880 $ 14,116,693,880

Reservas Estatutarias
Saldo al comienzo del periodo $ 276,794,086 $ 276,794,086
Incremento y/o disminucion de capital $ - $ -
Saldo al final del periodo $ 276,794,086 $ 276,794,086

Reservas Ocasionales
Saldo al comienzo del periodo $ 4,700,000 $ 4,700,000
Incremento y/o disminucion de capital $ - $ -
Saldo al final del periodo $ 4,700,000 $ 4,700,000

Resultados del Periodo

Saldo al comienzo del periodo $ - $ -
Incremento y/o disminucion de capital $ 104,719,414 $ 1,131,308,912
Saldo al final del periodo $ 104,719,414 $ 1,131,308,912

Resultados Acumulados
Saldo al comienzo del periodo $ 1,316,276,372 $ 2,156,441,756
Incremento y/o disminucion de capital $ 1,131,308,912 -$ 840,165,384
Saldo al final del periodo $ 2,447,585,284 $ 1,316,276,372

Ajuste por Convergencia a NIIF

Saldo al comienzo del periodo $ 15,190,731,557 $ 15,190,731,557
Incremento y/o disminucion de capital $ - $ -
Saldo al final del periodo $ 15,190,731,557 $ 15,190,731,557

TOTAL PATRIMONIO $ 32,141,224,221 $ 32,036,504,807

Analisis
Estado de cambios en el patrimonio: Teniendo en cuenta los movimientos del ESF y ERI podemos encontrar la inc
generada en el año 2022 desde el punto de vista del patrimonio, la principal característica es la disminución en el
atribuible a los accionistas; esto se debe principalmente a la perdida generada en ese año, donde se entiende qu
caso fue respaldar con este patrimonio acumulado hasta 2021 las pérdidas generadas en el 2022.
RI podemos encontrar la incidencia de la perdida
stica es la disminución en el total del patrimonio
año, donde se entiende que la decisión en este
n el 2022.
FUNDACION HOSPITAL INFANTIL SANTA ANA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021
(En miles de pesos colombianos)

2022

Flujos de Efectivo de Actividades de operación

Resultado del periodo 104,719,414

Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo provisto por las
actividades de operación
Depreciacion o amortizacion de propiedad, planta y equipo 440,798,917
Subtotal flujos de efectivo actividades de operación 545,518,331

Cambio en activos y pasivos operacionales

Deudores -491,593,200
Inventarios -30,658,437
Cuentas por pagar -95,157,125
Impuestos, gravamenes y tasas 15,271,354
Obligaciones laborales 69,159,692
Otros Pasivos 33,939,926

Efectivo provisto por (usado en) actividades de operación 46,480,541

Flujos de efectivo de actividades de inversion

Inversiones -545,426
Compras de Activos -75,886,487
Adquisición de Intangibles -7,952,752
Efectivo provisto por (usado en) actividades de inversion -84,384,665

Aumento (Disminucion) en el efectivo -37,904,124

Efectivo al principio del año 964,059,615

Efectivo al principio del año 926,155,491

 2021

1,131,308,912

399,911,178
1,531,220,090

-509,713,720
7,548,305
-61,861,110
2,219,998
1,831,967
-7,107,075

964,138,455

-524,958
-314,326,714
-3,442,652
-318,294,324

645,844,131
318,215,484

964,059,615
 DATOS
Indicador Fórmula
2022

Act. corriente 2,442,254,596

RAZON Pasivo corriente 578,032,224
CORRIENTE

2,442,254,596

CAPITAL DE Activo corriente -

TRABAJO Pasivo Corriente

578,032,224

Act. Corriente -
Inventarios 2,520,280,106
PRUEBA Pasivo corriente 578,032,224
ACIDA
 INDICADORES DE LIQUDEZ
DATOS
2022 2021
2021

1,957,907,082
554,818,378
4.23 3.53

1,957,907,082

1,864,222,372 1,403,088,704

554,818,378

1,910,540,010
554,818,378 4.360 3.444
ORES DE LIQUDEZ
Variacion
%
Absoluta

0.696 19.73%

461,133,668 32.87%

0.917 26.62%
 Analisis
Para ambos periodos en estudio la compañía cuenta con una razón corriente superior a relación 1:1 lo que permite
que la empresa operacionalmente está en la capacidad de ejercer pagos sobre sus pasivos de corto plazo y aun
efectivo o equivalente al efectivo para seguir operando. para que se entienda mejor, la empresa cuenta con 3,4
para el 2021 y 1,79 peso para el 2022 por cada peso que adeuda a corto plazo para extinguir sus obligaciones circu
Los pasivos corrientes para el 2022 tuvieron un aumento de 124% en comparación a los activos corrientes que so
16%, esto sería la razón por la cual de un periodo a otro, es decir, (2021-2022) se presentó un disminución de un
este indicador. Los pasivos de corrientes de la compañía aumentan por un préstamo bancario que realizo la c
para especialmente invertir en unos activos fijos (aeronaves) que le permitieran aumentar su capacidad de venta y
un sueño de volverse aerolínea comercial. De dicho préstamo una parte fue clasificada por la compañía como no
exactamente en instrumentos financieros calificados como pagares por la entidad financiera que los brindo. De aq
dicho de los pasivos corrientes que tienen injerencia en dicho ratio.

la compañía p cuenta con recursos de 7.055.637 y 5.074.121 para el 2021- 2022 cifras expresadas en mil
pesos colombianos para seguir operando. Es decir, una vez deducidos sus pasivos corrientes queda esta
porción de dinero para ejercer sus actividades ordinarias de manera continua. Es una manera de saber qu
riesgo corre la empresa de no poder cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes y tener que re
a otras alternativas.

Basándonos en lo mencionado, la empresa esta cumpliendo y cumplió con sus obligaciones de corto plaz
que entender que la razón por cual el indicador evidencia una disminución 28% de 2021 a 2022 es debido
aumento de un rubro llamado parte corriente de préstamos no corrientes, que corresponde a los pasivos
corrientes. Muy a pesar que los activos corrientes también aumentaron (solo un 16%, mientras que el pas
corriente 124%), no fue proporcional a comparación de sus contrapartidas, siendo este la razón por la cua
presenta una disminución en el capital de trabajo.

Para el 2021 la ratio arrojo un valor de 2,07 pesos y 1,28 pesos respectivamente para el 2022. Lo que
concluir después entender la relación 1:1 es que la compañía puede hacerse cargo de sus pasivos sin con
sus inventarios, lo particular de esta compañía es que no muestra existencias en su estado de s
financiera, lo que permite entender lo liquida que es, dado que está cubriendo la totalidad de sus
circulantes y aun así queda equivalente al efectivo para continuar en marcha.
La compañía no muestra inventarios, por lo que su objeto social es derivado de la venta de un servicio
producto terminado o elaborado. Todo su operacionalidad se deriva de su propiedad, planta y equipo,
gran parte son aeronaves y complementos para el uso de las mismas en la prestación de servicios de pa
cargas, ambulancia área medicalizada.
 Indicador Fórmula

ROTACION DEL PATRIMONIO

Activos totales
LIQUIDO Patrimonio

Ventas
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS Activos fijos

ROTACION DEL CAPITAL DE Ventas

TRABAJO Capital de trabajo

Cuentas x cobrar +
CAPITAL DE TRABAJO NETO
OPERATIVO Inventarios - Cuentas x
pagar

Ventas
ROTACION DE CARTERA
Cuentas Por Cobrar

Rotacion de cartera en
dias + Rotacion de
CICLO DE EFECTIVO inventarios en dias
+Rotacion de
Proveedores en Dias
 Costos de ventas
ROTACION DE INVENTARIOS Inventario PT Final

ROTACION DE PROVEEDORES Compras a credito

Cuentas por pagar Final
 INDICADORES DE ACTIVIDAD O
2022 2021 2022

$ 32,719,256,445 $ 32,591,323,183
$ 32,141,224,221 $ 32,036,504,807 1.02

$ 3,025,980,963 $ 2,086,050,968
$ 14,349,038,007 $ 29,315,277,000 0.21

$ 3,025,980,963 $ 2,086,050,968
1.62
$ 1,864,222,372 $ 1,403,088,704

$ 2,634,874,375 $ 2,017,315,611

$ 3,025,980,963 $ 2,086,050,968 1.10

$ 2,751,929,284 $ 2,260,336,084
327

80.86 83.71 4
$ 4,436,343,529 $ 3,372,544,022
56.86
$ 78,025,510 $ 47,367,072
6

22.90
$ 4,467,001,967 $ 3,364,995,716
$ 195,080,419 $ 290,387,545
16
TIVIDAD O ROTACION
2021 variacion absoluta %

1.02 0.001 0.07%

0.07 0.14 196.36%

1.49 0.14 9.18%

617,558,764 AUMENTO

0.92 0.18
19.15%
390 (63)

4 - 2.86 VECES
 71.20 (14.34)
-20.14%
5 1

11.59 11.31
98%

31 32
Analisis
 DATOS
Indicador Fórmula
2019

Total Pasivos -
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Total Activo -

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO Obligaciones Financieras -

Ventas Netas 2,345

Gatos Financieros -
Ventas Netas 2,345.00
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA
 Utilidad Operacional 2,345
COBERTURA DE INTERESES
Intereses Pagados

CONCENTRACIÓN DE Pasivo Corriente -

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO Total Pasivos -

LEVERAGE O APALANCAMIENTO Total Pasivos -

Total Patrimonio -

PARAMETROS
(COMO DEBEN
ESTAR)
Endeudamiento Financiero <30%
INDICADORES DE CRISIS Impacto a la carga financiera <10%
Cobertura de Interes <1 VEZ
 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
DATOS
Variacion
2019 2018 %
2018 Absoluta

-
-
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

- 0% 0% - #DIV/0!
12,345

-
12,345.00
- - - #DIV/0!
 12,345
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

-
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-

- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

-

2019 2018

0% 0%
- -
#DIV/0! #DIV/0!
ORES DE ENDEUDAMIENTO

Analisis
PARA AMBOS PERIODOS SE EVIDENCIA CRISIS A NIVEL FINANCIERO EN ESTA COMPAÑÍA.
 DATOS
Indicador Fórmula
2019

COBERTURA DE EFECTIVO O DE Ebitda

SERVICIO DE LA DEUDA Gastos Financieros + Pasivo a -
C.Plazo

Ebitda
MARGEN EBITDA Ventas

2,345

Ebitda -
MARGEN EBITDA
Gastos no operacionanles -

NO
ES
FIN

GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA

OTRAS GANACIAS
Otros Ingresos
Gastos de admon
Otros gastos
Otras ganancias (perdida)
Ingresos financieros
Costos financieros
GANANCIA (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS

2019
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA 0
GASTOS ADMON 0
UTILIDAD OPERACIONAL -
DEPRE Y AMORT
EBTIDA -
 INDICADORES EBTIDA
DATOS variacion
2019 2018 %
2018 absoluta

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

-

2,345 12,345 (10,000) -81%

12,345

-
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
-

NOTA 19 DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
2018
-
-
-

-
RES EBTIDA
Analisis
 IND
Indicador Fórmula
2019 2018

Utilidad bruta 2,345 12,345

RENTABILIDAD BRUTA
Ventas netas 2,345 12,345

RENTABILIDAD OPERACIONAL Utilidad operacional - -

Ventas netas 2,345 12,345

Utilidad neta 2,345 12,345

RENTABILIDAD NETA
Ventas netas 2,345 12,345

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO Utilidad neta 2,345 12,345

(ROE) Patrimonio - -

Utilidad neta 2,345 12,345

RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA) Total Activo - -
 INDICADORES DE RENTABILIDAD
variacio
2019 2018 n %
absoluta

100% 100% 0.0% 0.00%

0.00% 0.00% - #DIV/0!

100.00% 100.00% - 0.00%

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

ES DE RENTABILIDAD
Analisis
 Menu

INDICADORES DE SANIDAD FINANCIERA

No Ratio Empresas Sanas

Liquidez = Mayor o igual que
1
Activo corriente / Pasivo corriente 1,42
Prueba acida =
2 Mayor o igual que
act. Coriente - inventarios / pasivo corriente 0,40

ROA=
3 Mayor que 0,05
Utilidad operacional / Activo
Rentabilidad de las neta = utilidad
4 neta / Ventas Mayor que 0,03

ROE = Utilidad
5 neta / Patrimonio neto Mayor que 0,07

6 Leverage Menor al 25%

No. Indicador Año 2019

1 Liquidez 179%
2 Prueba Acida 1.2860
3 ROA -6.46%
4 Rentabilidad neta -8.72%
5 ROE -0.236%
6 Leverage 0.00%

razon corriente 2019

*100%
 Menu

IDAD FINANCIERA

Empresas con problemas de

endeudamiento y solvencia

Menor que 1,2

Menor que 0,30

Menor que 0,02

Menor que 0,01

Menor que 0,03

Mayor al 25%

Situacion Año 2018 Situacion

SANO 346% SANO

SANO 2.0730 SANO
PROBLEMAS 7.06% SANO
PROBLEMAS 3.81% SANO
PROBLEMAS 10.12% SANO
SANO 0.00% SANO

razon corriente 2019

*100%
 CONCLUCIONES

La empresa enfrenta cambios entre los dos periodos, principalmente pasa de ser una empresa solvente (sana) en el año 2018 a enfrentar problemas
en varios rubros en el siguiente año; analizando el ESF Y ERI encontramos que esto se debe a la perdida presentada en el año 2019. Los indicadores
ROA, Rentabilidad neta y ROE representan la incidencia de este resultado negativo del ERI.
En este contexto si analizamos el ROA y el ROE podemos ver qué al tener resultados negativos para la empresa están siendo superiores el costo de sus
deudas a la rentabilidad económica, desde otro punto de vista para este año la empresa fue menos eficiente en la utilización de sus activos para
generar ganancias y como no es posible remunerar este año a quienes invirtieron en ella.
En cuanto a la rentabilidad neta es visible que su resultado es negativo para este año por la perdida generada que en relación con las ventas (que
también disminuyeron este año) no fue suficiente para generar renta.
Aunque la empresa cumplió con sus obligaciones no mantuvo la razón de ser de cualquier actividad económica que es la rentabilidad económica, sus
esfuerzos para el siguiente año deben estar visionados hacía la gestión financiera y eficiencia en sus ganancias.

El año 2019 fue un periodo donde primo la sensación de inestabilidad y volatilidad. Para América latina los nuevos mandatarios iniciaron sus planes
de gobierno entre ellos Colombia, fue un año de incertidumbre para el país; por cuenta del nuevo plan de Gobierno, con expectativas de cambios en
reformas tributarias, laborales y la continuidad del proceso de paz; estas circunstancias marcaron las finanzas al interior de la compañía; en sus
proyecciones comerciales y gerenciales en pro de cumplir las expectativas del negocio, prestar el servicio cada vez con mejor calidad y en la búsqueda
constante de afianzar la calidad de cumplimiento con las obligaciones ante el estado, empleados, clientes, proveedores y accionistas, valor prioritario
para la compañía.
Entre otros factores ajenos o externos que tuvieron incidencia se encuentran que la economía del país finalizo con una inflación del 3.8% Este
resultado se encuentra dentro del rango meta del Banco de la República (entre el 2% y 4%) con un aumento con referencia al año 2018 que registro
3.18% y el crecimiento del PIB en el 3.3% la tasa de desempleo nacional se encuentra en 9.5% y la tasa representativa del mercado (Dólar), cerro al 31
de diciembre de 2019 en $ 3.277.14.
Todos estos factores presentados interna y externamente han sido causal de los problemas que se evidencia en el ROA, ROE, RENTABILIDAD NETA.
Contra los factores externos es muy difícil luchar, porque suelen ser en mayor parte impredecibles, mientras que aquellos en que se pudieran trabajar,
pues la gerencia debería analizar las situaciones para darle mejoras.
Las recomendaciones que ideamos como posibles gerentes, directores o gestores financieros de esta compañía. Son:

1. Las partidas de costos de ventas o prestación del servicio como lo clasifica la compañía dentro de ERI, es que evidencie los movimientos que genera
dicha partida de manera discriminada y ordenada en una nota de dicho estado financiero, es una recomendación que se torna más como si
estuviésemos en el papel de auditores, pero que sin duda alguna ayudaría a los usuarios de la información a comprender al 100% por que un rubro
con una relevancia relativa y monetaria que está afectando las finanzas de la compañía.
2. La partida efectiva y equivalente al efectivo demuestra una alta cantidad de dinero allí soportada, por lo general el dinero quieto no genera
beneficios. Si la compañía decidiera abrirse a otros campos e ingresar ese efectivo los diversos instrumentos financieros que ofrece el mercado, este
dinero estaría en aras de generarle beneficios extras a la compañía. Esto desde un escenario positivo.
3. Las cuentas por cobrar de la compañía entre sus accionistas y comerciales ascienden a casi a los 6.000 millones de pesos con una política de
recaudo de hasta 90 días, bajo el indicador de rotación de cartera, se evidencia que la misma se hace efectiva en 42 días. Que perfectamente si se
ejercen acciones sobre esto podrían alcanzar una política de recaudo hasta de 35 días solo para las cuentas por cobrar corrientes derivadas de las
ventas a crédito. Hay unas cuentas por cobrar en proceso jurídico alrededor de 12.300 mil millones de pesos a las entidades de CAPRECOM,
CAFESALUD, SALUDCOPP. Que de re ajustar los términos, a solo un 68% del valor adeudado se entraría a conciliar y se efectúen los fondos pendientes,
es decir, aceleraría el proceso de fallo a hacia la compañía.
4. Discriminar las ventas a crédito, para ejercer con mayor eficiencia las decisiones para ajustar las políticas de recaudo de cartera de carácter
comercial
4. Discriminar las ventas a crédito, para ejercer con mayor eficiencia las decisiones para ajustar las políticas de recaudo de cartera de carácter
comercial