Nombres:

Gianna Marielle
Apellidos:
Duran Minyety
Sección:
503
Asignatura:
Administración Financiera
Maestra:
Josefina Duran de la Rosa
Tema a tratar:
Responder las siguientes preguntas
Fecha de entrega:
Martes 27 de febrero del año 2024.-
Responde estas preguntas:

1. ¿Qué información proporciona el saldo general?

2. ¿Cuál es la diferencia entre el activo y el pasivo en un saldo
general?
3. ¿Qué es el estado de resultados y que información muestra?
4. ¿Cuáles son algunos ejemplos de razones e indicadores
financieros?
5. ¿En qué consiste el flujo de fondos y por qué es importante?
6. ¿Por qué es importante analizar e interpretar los estados
financieros?
7. ¿Cuál es la relación entre el costo, volumen y la utilidad?
8. ¿Cuál es la diferencia entre costos y gastos en la contabilidad
empresarial?
9. ¿Qué es el punto de equilibrio y por qué es relevante?
10. ¿Cuáles son algunos métodos para determinar el punto de
equilibrio?
 1- ¿Qué información proporciona el saldo general?
El balance general o balance de situación de una empresa es un documento contable
financiero que refleja la situación económica y patrimonial de la misma en una fecha
determinada; lo que en términos contables se conoce como imagen fiel. Este
documento, que se elabora periódicamente, permite conocer la situación financiera y
patrimonial de una compañía en un momento concreto, pues en él se detallan sus
activos, pasivos y capital.

2- ¿Cuál es la diferencia entre el activo y el pasivo en un saldo

general?
La diferencia entre activo y pasivos. Los activos son todo ingreso activo como
sueldos, propinas, pago de comisiones o ingresos pasivos (ingresos por alquiler, los
ingresos por inversiones financieras), es decir, cualquier actividad que nos brinde un
beneficio, a diferencia del pasivo que son actividades que generan pagos o gastos a
terceros.

3- ¿Qué es el estado de resultados y que información muestra?

El estado de resultados es también conocido como estado de ganancias y pérdidas.
Es un reporte financiero que muestra de manera minuciosa la situación de la
empresa, es decir, si obtuvo ganancia o perdidas en el ejercicio de un ciclo contable.
Nos muestra la rentabilidad de la empresa, es decir, las ganancias (utilidades) y/o
perdidas. También se le conoce como el estado de pérdidas y ganancias, además,
te indica la cantidad de dinero que tu empresa gasta para generar utilidades, es
decir, cuáles son tus márgenes netos de utilidad.

4- ¿Cuáles son algunos ejemplos de razones e indicadores

financieros?
Los indicadores financieros permiten obtener información clave para dirigir una
empresa, evaluar su salud financiera, su capacidad de desarrollo y detectar a
tiempo los problemas de financiamiento.
Los indicadores financieros son datos que se obtienen a partir del balance general y
el estado de resultados. El análisis de esto permite obtener un diagnóstico de la
situación financiera de la organización en un momento determinado y evaluar su
equilibrio financiero, rentabilidad, independencia financiera, es por esto que los
indicadores financieros son importantes frente a la adquisición de una empresa, a la
óptima gestión de los recursos financieros, al control de riesgos financieros y a la
consideración de inversiones o, por el contrario, las restricciones presupuestarias.
Existen diferentes tipos de indicadores que permiten establecer la situación
financiera de la empresa en aras de tomar las decisiones necesarias para
encaminarla, en caso de ser necesario.
 1. Indicadores de liquidez: la liquidez de una empresa mide la capacidad de la
misma para pagar sus deudas a corto plazo. Es la capacidad de convertir los
activos corrientes en efectivo. Son los siguientes:
 Fondo de maniobra, también llamado Fondo de
Rotación, Capital de Trabajo o Circulante.
 Razón Corriente.
 Prueba Acida.

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

- Si FM ≥ 0 → equilibrio
Fondo de FM = Activo Corriente - financiero.
Maniobra Pasivo Corriente - Si FM ≤ 0 → desequilibrio
financiero.

- Si RC ≤ 1→ incapacidad para
cumplir con obligaciones a
Razón RC = Activo Corriente corto plazo.
Corriente / Pasivo Corriente - Si RC > 2 → capacidad para
cumplir con obligaciones a
corto plazo.

- Si PA > 1 → capacidad para

cumplir con obligaciones a
PA = (Activo Corriente
Prueba corto plazo.
- Inventario) / Pasivo
Ácida - Si PA < 1 → incapacidad
Corriente
para cumplir con obligaciones
a largo plazo.
 2. Indicadores de endeudamiento: Las ratios de endeudamiento permiten
determinar el nivel de endeudamiento que una empresa puede asumir (riesgo
que pueden tomar los acreedores), con base en su propio capital o
patrimonio. Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
 Endeudamiento total.
 Endeudamiento a corto plazo.
 Endeudamiento a largo plazo.
 Apalancamiento total (también llamado Leverage)

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

- Si ET > 100%* → las deudas de la

ET = Pasivo Total / Activo empresa superan sus activos.
Endeudamiento Total
Total *Debe analizarse de acuerdo al tipo
de empresa.

Endeudamiento a ECP = Pasivo Corriente - ECP ≥ 20-30% → buen poder de

Corto Plazo / Patrimonio Neto negociación a corto plazo.

Endeudamiento a ELP = Pasivo No Corriente - Si ELP > 1 → liquidez en riesgo.

Largo Plazo / Patrimonio Neto - Si ELP < 1 → mayor solvencia.

AT = Pasivo Total - Si AT < 1→ capacidad de cobertura de

Apalancamiento Total
/ Patrimonio Neto obligaciones con terceros.
 3. Indicadores de rentabilidad: Las ratios de rentabilidad de la empresa
determinan la capacidad de la empresa de ser sostenible en el tiempo,
respecto a su desempeño (utilidades o ganancias a partir de su capital,
ventas o activos). Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
 Margen de Utilidad Bruta.
 Rentabilidad sobre las Inversiones (también llamado ROI, ROA, Return
to Assets).
 Rentabilidad sobre el Patrimonio (también llamado ROE o Return to
Equity).
 Rentabilidad sobre Ventas.
 Rentabilidad por Dividendo (también llamado Dividend Yield)

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

Permite conocer la eficacia operativa de la

Margen de MUB = Utilidad Bruta /
empresa (20€ de utilidad por cada 100€ en
Utilidad Bruta (Ventas Netas * 100)
ingresos por ventas).

ROA = Utilidad Neta

ROA - Si ROA > 5 → la empresa es rentable.
/ Activos

- Si ROE > ROA → mayor rentabilidad

financiera.
ROE = Utilidad Neta - Si ROE = ROA → la empresa no tiene
ROE
/ Patrimonio deudas.
- Si ROE < ROA → el coste medio de la deuda es
superior a la rentabilidad.

- Si RV > 1 → los gastos han sido mayores

Rentabilidad RV = Utilidad Neta / que el beneficio.
sobre Ventas (Ventas Netas * 100) - Si RV < 1 → los beneficios han sido mayores que
los gastos.

RD = Utilidad Neta Indica la relación entre los dividendo por acción

Rentabilidad por
/ Acciones en repartidos por una sociedad en el último año y el
Dividendo
circulación precio de la acción.
 4. Indicadores de gestión o eficiencia: Las ratios de eficiencia ayudan a medir el
nivel de eficiencia de los procesos, a partir de la productividad con la cual se
administran los recursos. Algunos indicadores que ayudan a determinar si se
está llevando a cabo una buena gestión son:
 Rotación de inventario o índice de Rotación.
 Rotación de Cartera.
 Rotación de Proveedores.
 Inventario de Existencias.

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

Cuanto mayor sea el indicador, mayores son las

ventas. Depende del sector de actividad:
IR = Ventas a precio de
Índice de
coste / Inventario
Rotación - Supermercados: IR ≥ 25
promedio
- Industrias: 4 ≥ IR ≥ 5
- Grandes superficies: IR ≥ 8

Indica cuánto tarda una empresa en convertir las

RC = Ventas a crédito
Rotación de cuentas por cobrar en efectivo.
/ Promedio de ventas
Cartera
por cobrar
RC ≥ Rotación de cuentas por pagar.

Indica el plazo promedio que los proveedores

Rotación de RP = Cuenta por pagar
otorgan para el pago de sus cuentas. Cada sector
Proveedores / Costo ventas
puede determinar un rango de días estándar.

IE = (Inventario Indica el número de días de inventario disponible. A

Inventario de
promedio*365) / Costo medida que este valor disminuye, las ventas
Existencias
ventas aumentan.
 5- ¿En qué consiste el flujo de fondos y por qué es importante?
El flujo de fondos es la cantidad de dinero, en efectivo y en crédito, fluyendo dentro
y fuera de un negocio. Un flujo de fondos positivo es más dinero entrando que
saliendo y un flujo negativo es menos entrando que el necesario para cubrir los
gastos del negocio.

Según la Norma Internacional de Contabilidad N°7 tener información del flujo de

efectivo de una empresa, brinda los siguientes beneficios:

 Permite conocer los cambios de los activos netos de la entidad.

 Permite saber su estructura financiera.
 Permite estar al tanto de su capacidad para modificar los importes, así como
las fechas de cobros y pagos.
 Hace posible evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo
o equivalentes de efectivo.
 Puede ser usado como indicador del importe, momento de aparición y
certidumbre de los flujos de efectivo.

6- ¿Por qué es importante analizar e interpretar los estados

financieros?
El análisis de los estados financieros además de permitir a los inversores y analistas
financieros a entender mejor el rendimiento de la empresa, para los gerentes
empresariales les ayuda a evaluar y tomar decisiones estratégicas para mejorar la
eficiencia y la rentabilidad.

7- ¿Cuál es la relación entre el costo, volumen y la utilidad?

El análisis costo- volumen- utilidad, junto con las informaciones del comportamiento
de los costos, ayuda a los administradores a desarrollar muchos análisis útiles. La
técnica costo- volumen- utilidad, trata de analizar como la utilidad y los costos
cambian con un cambio en volumen.
Más específicamente, mira los efectos, en las utilidades por cambios de factores
tales como costos variables, costos fijos, precios de venta, volumen y mezcla de
productos vendidos. Estudiando las relaciones de costos, ventas y utilidad neta, la
administración está mejor capacitada para enfrentar muchas decisiones de
planeación.
El análisis costo- volumen- utilidad, trata de responder las siguientes preguntas:
A. ¿Qué volumen de ventas se requiere para el punto de equilibrio?
B. ¿Qué volumen de ventas es necesario para ganar una utilidad deseada?
C. ¿Qué utilidad se puede esperar en un volumen de ventas dado?
D. ¿Cómo afectaría un cambio en la mezcla de productos vendidos el punto de
equilibrio y la meta del volumen de utilidad y la utilidad potencial?
E. ¿Cómo afectaría las utilidades los cambios en precio de venta, costo variable,
costos fijos y producción?
 8- ¿Cuál es la diferencia entre costos y gastos en la contabilidad
empresarial?
Cualquier cantidad invertida en recursos y servicios en el proceso de producción de
un bien se considera un costo.
Por ejemplo, es fundamental contar con tejidos y equipo para la confección de
prendas de vestir. Además, deben estar etiquetados y empaquetados para salir a la
venta. Todo lo que es fundamental para crear un producto se considera un costo. En
otras palabras, un costo es una inversión: lo necesario para producir bienes o
servicios y ganar dinero con ello.
Otros ejemplos de costos:
 Salarios de los empleados (mano de obra).
 Gasto en ingredientes para la fabricación del producto.
 Equipo y mantenimiento del mismo.
Todo desembolso de dinero en bienes y servicios relacionados con la gestión de la
empresa. Por ejemplo, las facturas de luz, agua y teléfono son necesarias para
mantener en funcionamiento a la estructura de la empresa, pero no contribuyen
directamente a la producción de nuevos artículos. En otras palabras, un gasto es un
costo que ha vencido o era necesario para generar ingresos.
Otros ejemplos de gastos:
 Alquiler de edificios.
 Ordenadores y material de oficina para los empleados.
 Impuestos.
 Publicidad.
Con el gasto no se espera obtener un ingreso futuro. En cambio, el costo, es un
pago del que si se espera un ingreso a futuro, cuando el producto o el servicio sea
vendido.
¿Cómo entender rápidamente cual es la diferencia entre costos y gastos?
Pregúntale lo siguiente: ¨Si elimino este gasto, ¿puede verse afectada la
producción? Si la respuesta es afirmativa, es un costo, ya que está vinculado a la
producción. Si la respuesta es negativa, entonces se trata de un gasto.
 9- ¿Qué es el punto de equilibrio y por qué es relevante?
El punto de equilibrio es establecido a través de un cálculo que sirve para definir el
momento en que los ingresos de una manera cubren sus gastos fijos y variables,
esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has
alcanzado el punto de equilibrio.
Siendo así, calcular el punto de equilibrio es fundamental para las empresas evaluar
su rentabilidad, ya que de esta forma es posible saber cuánto necesitan vender para
generar lucro.
Principalmente para evaluar la rentabilidad de un negocio, es decir, con el punto de
equilibrio calculado tu empresa sabe cuánto necesita vender para generar
ganancias.
Pero, calcular el punto de equilibrio también funciona para confirmar si tu idea de
negocio es buena o no, en términos financieros.
Otro punto muy importante sobre este cálculo es que a través de él tu empresa
tendrá la base de un plan de contingencia en caso de que se presenten temporadas
bajas.
Gracias al punto de equilibrio, es posible que las sorpresas negativas se disminuyan
o sean enfrentadas con mayor rapidez y eficacia.
Por último, con el punto de equilibrio establecido es más fácil observar el
crecimiento de tu empresa a lo largo del tiempo y hacer ajustes en tus planes.
 10- ¿Cuáles son algunos métodos para determinar el punto
de equilibrio?
Pasos para hallar el punto de equilibrio:
1- Definir costos: En primer lugar, debemos definir nuestros costos, lo usual es
considerar como costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de
administración y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni a los
impuestos.
2- Clasificar los costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF): Una
vez que hemos determinados los costos que utilizaremos para hallar el punto
de equilibrio, pasamos a clasificar o dividir estos en Costo Variables y Costos
Fijos: Costos Variables: Son los costos que varían de acuerdo con los
cambios en los niveles de actividad, están relacionadas con el número de
unidades vendidas, volumen de producción o número de servicios realizado,
por ejemplo, materia prima, combustible, salario por horas, etc. Costos Fijos:
Son costos que no están afectados por las variaciones en los niveles de
actividad, por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, etc.
3- Hallar el costo variable unitario en tercer lugar determinamos el Costo
Variable Unitario (CVU): el cual se obtiene al dividir los Costos Variables
Totales entre el número de unidades a producir (Q).
4- Aplicar la fórmula del punto de equilibrio: La fórmula para hallar el punto de
equilibrio es: (P x U) – (CVU x U) – CF = 0., Donde:
P: Precio de venta unitario.
U: Unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que
los ingresos sean iguales a los costos.
CVU: Costo Variable Unitario.
CF: Costos Fijos.
El resultado de la formula será en unidades físicas, si queremos hallar el
punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente multiplicamos el
resultado por el precio de venta.
5- Comprobar resultados una vez hallado el punto de equilibrio: Pasamos a
comprobar el resultado a través del uso del Estado de Resultados.
6- Analizar el punto de equilibrio: Por último, una vez hallado el punto de
equilibrio y comprobado a través del Estado de Resultados, pasamos a
analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar
el punto de equilibrio, cuanto debemos vender para lograr una determinada
utilidad, cual sería nuestra utilidad si vendiéramos una determinada cantidad
de productos, etc.