SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: CRISTHIAN REYES NONAJULCA ID: 1256819

Dirección Zonal/CFP: PAITA
Carrera: ADMINISTRACION INDUSTRIAL Semestre: 5
Curso/ Mód. Formativo CONTABILIDAD FINANCIERA
Tema del Trabajo: Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

N° ACTIVIDADES/ ENTREGABLES CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA

1 IMFORMACION GENERALES 
2 PLANIFICACION 
PREGUNTAS GUIAS
3 
RESUELTOS
4 PROCESO DE EJECUCION
5 DIBUJOS / DIAGRAMAS
6 RECURSOS NESECARIOS

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

1 ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

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. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una

3 empresa?

¿Cuales serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico-
4 financiero de una empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económicofinanciero

5 basado en los ratios?

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HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

El análisis horizontal calcula la variación absoluta y relativa que ha sufrido cada una de las
partidas del balance o la cuenta de resultados en dos períodos de tiempo consecutivos. Por
tanto, el análisis horizontal o dinámico se centra en averiguar que ha sucedido con una partida
contable en un período determinado

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los estados
financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje. De cara al Balance nos
permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el patrimonio neto de la sociedad.

2. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

las ratios financieras son argumentos que dan unidades financieras y contables de comparación
y medida con las que se puede analizar el actual o pasado estado de una organización en
función de unos niveles óptimos determinados para cada una de estas.

Las condiciones que se deben de cumplir para llevar a cabo la comparación de datos son las
siguientes:

Expresar las cantidades de los datos a relacionar a través de las unidades de medida que deben
ser coincidentes unas con otras.

 Los datos financieros relacionados deben corresponder a un mismo período o momento

de tiempo.

 Debe de haber relación financiera, económica y administrativa entre las cantidades que se
comparan.
3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado
de una empresa?

Bueno la estructura básica están los activos Dentro de esta categoría se incluye todos aquellos
elementos de valor que la empresa tiene en su poder, ordenándose de mayor a menor liquidez
Circulantes: constituye el conjunto de derechos, bienes o créditos que pueden ser convertidos en
efectivo al cierre del ejercicio o en el plazo menor a un año

Fijos: Los activos fijos son todos aquellos bienes propiedad de la empresa, ya sean tangibles o
intangibles, que no se convierten en efectivo a corto plazo y que, por lo general

Diferidos: en este apartado se engloban elementos que no son propiamente activos como los
costes y gastos

Pasivos
Esta categoría representa las deudas y obligaciones que posee la empresa, es decir, lo que la
compañía debe a terceros como entidades financieras, proveedores, etc
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Un estado de resuelto La estructura de un estado de resultados se agrupa de la siguiente

manera: ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el
reporte. ... Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el
artículo que está vendiendo

4. ¿ Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis

Económico - financiero de una empresa?

indicador Fórmula Valores / Interpretación

- Si FM ≥ 0 → equilibrio financiero.
Fondo de FM = Activo Corriente -
- Si FM ≤ 0 → desequilibrio
Maniobra Pasivo Corriente
financiero.

- Si RC ≤ 1→ incapacidad para
cumplir con obligaciones a corto
Razón RC = Activo Corriente plazo.
Corriente / Pasivo Corriente - Si RC > 2 → capacidad para
cumplir con obligaciones a corto
plazo.

- Si PA > 1 → capacidad para

cumplir con obligaciones a corto
PA = (Activo Corriente -
plazo.
Prueba Ácida Inventario) / Pasivo
- Si PA < 1 → incapacidad para
Corriente
cumplir con obligaciones a largo
plazo.

. Indicadores de endeudamiento

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

- Si ET > 100%* → las deudas

de la empresa superan sus
Endeudamiento ET = Pasivo Total
activos.
Total / Activo Total
*Debe analizarse de acuerdo al
tipo de empresa.

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Endeudamiento a ECP = Pasivo Corriente - ECP ≥ 20-30% → buen poder

Corto Plazo / Patrimonio Neto de negociación a corto plazo.

ELP = Pasivo - Si ELP > 1 → liquidez en

Endeudamiento a
No Corriente riesgo.
Largo Plazo
/ Patrimonio Neto - Si ELP < 1 → mayor solvencia.

- Si AT < 1→ capacidad de
Apalancamiento AT = Pasivo Total
cobertura de obligaciones con
Total / Patrimonio Neto
terceros.

3. Indicadores de rentabilidad

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

MUB = Utilidad Permite conocer la eficacia operativa de

Margen de
Bruta / (Ventas la empresa (20€ de utilidad por cada 100€
Utilidad Bruta
Netas * 100) en ingresos por ventas).

ROA = Utilidad Neta

ROA - Si ROA > 5 → la empresa es rentable.
/ Activos

- Si ROE > ROA → mayor rentabilidad

financiera.
ROE = Utilidad Neta - Si ROE = ROA → la empresa no tiene
ROE
/ Patrimonio deudas.
- Si ROE < ROA → el coste medio de la
deuda es superior a la rentabilidad.

- Si RV > 1 → los gastos han sido

RV = Utilidad Neta /
Rentabilidad mayores que el beneficio.
(Ventas Netas *
sobre Ventas - Si RV < 1 → los beneficios han sido
100)
mayores que los gastos.

RD = Utilidad Neta Indica la relación entre los dividendo por

Rentabilidad por
/ Acciones en acción repartidos por una sociedad en el
Dividendo
circulación último año y el precio de la acción.

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Indicadores de gestión o eficiencia

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

Cuanto mayor sea el indicador, mayores

son las ventas. Depende del sector de
IR = Ventas a precio actividad:
Índice de
de coste / Inventario
Rotación
promedio - Supermercados: IR ≥ 25
- Industrias: 4 ≥ IR ≥ 5
- Grandes superficies: IR ≥ 8

RC = Ventas a Indica cuánto tarda una empresa en

Rotación de crédito / Promedio convertir las cuentas por cobrar en efectivo.
Cartera de ventas por
cobrar RC ≥ Rotación de cuentas por pagar.

Indica el plazo promedio que los

RP = Cuenta por
Rotación de proveedores otorgan para el pago de sus
pagar / Costo
Proveedores cuentas. Cada sector puede determinar un
ventas
rango de días estándar.

IE = (Inventario Indica el número de días de inventario

Inventario de
promedio*365) disponible. A medida que este valor
Existencias
/ Costo ventas disminuye, las ventas aumentan.

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5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico
financiero basado en los ratios?
Tras una larga y dura etapa de recesión económica, la situación actual parece estar realizando un cambio de
tendencia según los principales indicadores económicos, e iniciando una tendencia sostenida al alza de la
economía española que, aunque lenta, sigue cobrando fuerza. Esto se puede ver traducido en aspectos como:
 Mayores niveles de renta disponible dedicados al consumo.
 Reducción del desempleo a largo plazo
.  Bajos tipos de interés, tras las últimas decisiones adoptadas por el BCE, se fomenta un acercamiento del
crédito más accesible a PYMES y se fomenta el crédito al consumo.
 Ventajas fiscales a empresas de nueva creación para estimular la creación de empleo.
 Mayor productividad y competitividad de las empresas españolas.

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