PLAN DE TRABAJO

DEL ESTUDIANTE
1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: KATYA NAYDÚ CASTILLO ARANA ID: 1297382

Dirección Zonal/CFP: LIMA - CALLAO
Carrera: ADMINISTRACIÓN INDUSTRIAL Semestre: 5S
Curso/ Mód. Formativo CONTABILIDAD FINANCIERA
ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO DE UNA EMPRESA, UTILIZANDO
Tema del Trabajo:
RATIOS.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
INFORMACIONES
1 05/03
GENERALES
12/0
2 PLANIFICACIÓN
3
3 PREGUNTAS GUÍA RESUELTO 10/04
4 PROCESO DE EJECUCIÓN
5 DIBUJOS/DIAGRAMA
5 RECURSOS NECESARIOS

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

1
¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?
2
¿Para qué son importantes los ratios financieros?

3 ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una

empresa?

4 ¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico-
financiero de una empresa?

5 ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico financiero

basado en los ratios?

2
 HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

El análisis horizontal nos permite determinar los incrementos o disminuciones que ha

sufrido una partida financiera, como la utilidad, las ventas, los costos y los gastos, y
el análisis vertical nos muestra cómo es la composición de la estructura financiera de
la empresa en relación con el periodo anterior.

2. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

Los ratios financieros son uno de los indicadores clave para valorar la

situación financiera de una compañía y gestionarla acorde con los resultados. Se
obtienen a partir de un cociente que compara la situación económica de la empresa
con valores que son considerados aceptables u óptimos en el sector.

3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una

empresa?

Como ya mencionamos, un balance general se compone de activos, pasivos y capital

contable. El reporte se divide en dos partes, primero se colocan los activos y después
los pasivos, y el orden de cada uno de los componentes de ellos dependerá de su
liquidez de mayor a menor.

Activos

Circulantes: es el conjunto de bienes, crédito o derechos que pueden ser

convertidos en líquidos en un plazo menor a un año. También puede referirse como
todos los recursos necesarios para que una empresa opere de forma normal. El
término circulante hace referencia a que se trata de un activo que está en continuo
movimiento. Algunos ejemplo de activos circulantes son:

 Mercancías.
 Inmuebles no utilizados para la producción o lugar de trabajo de los
empleados.

 Dinero en bancos.

 Cuentas por cobrar.

Fijos: Son el conjunto de activos que una empresa dispone para el funcionamiento
de la misma, pero que no puede convertirlos en líquidos en menos de un año, sino
que necesitaría más tiempo para poder realizarlo. Algunos ejemplos son:

 Oficinas.

 Créditos concedidos a largo plazo.

3
  Acciones e inversiones a largo plazo.

 Diferidos: son los gastos que se pagan anticipadamente:

 Seguros.

 Intereses.

 Alquileres.

Pasivos

Circulantes: Son todas las deudas que una empresa tiene que saldar antes de 12
meses, por ejemplo:

 Proveedores.

 Cuentas por pagar menores a doce meses.

Fijos: Al contrario de los pasivos circulantes, los pasivos fijos son todas las cuentas y
obligaciones que una empresa deberá pagar a largo plazo, es decir, después de un
año. Algunos ejemplos de pasivos fijos son:

 Hipotecas.

 Préstamos.

 Créditos a largo plazo.

Diferidos: se refiere a las obligaciones que adquiere una empresa por productos o
servicios que recibe de forma anticipada al momento de realizar la hoja de balance.

Capital social
Se refiere a la suma de todas las inversiones que los socios de la empresa han
realizado al momento de iniciar la sociedad, aunque pueden seguir sumando a lo
largo del tiempo.

4. ¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico-
financiero de una empresa?

Indicador Fórmula Valores /

4
 Interpretación

- Si FM ≥ 0 → equilibrio
FM = Activo
Fondo de financiero.
Corriente -Pasivo
Maniobra - Si FM ≤ 0 →
Corriente
desequilibrio financiero.

- Si RC ≤ 1→
incapacidad para
cumplir con obligaciones
RC = Activo
a corto plazo.
Razón Corriente Corriente / Pasivo
- Si RC > 2 →
Corriente
capacidad para cumplir
con obligaciones a corto
plazo.

- Si PA > 1 → capacidad

para cumplir con
PA = (Activo obligaciones a corto
Corriente - plazo.
Prueba Ácida
Inventario) / Pasivo - Si PA < 1 →
Corriente incapacidad para
cumplir con obligaciones
a largo plazo.

Valores /
Indicador Fórmula
Interpretación

- Si ET > 100%* → las

deudas de la empresa
Endeudamiento ET = Pasivo superan sus activos.
Total Total / Activo Total *Debe analizarse de
acuerdo al tipo de
empresa.

- ECP ≥ 20-30% →
ECP = Pasivo
Endeudamiento a buen poder de
Corriente / Patrimoni
Corto Plazo negociación a corto
o Neto
plazo.

Endeudamiento a ELP = Pasivo No  - Si ELP > 1 → liquidez

Largo Plazo Corriente / Patrimoni en riesgo.

5
 - Si ELP < 1 → mayor
o Neto
solvencia.

- Si AT < 1→ capacidad
AT = Pasivo
Apalancamiento de cobertura de
Total / Patrimonio
Total obligaciones con
Neto
terceros.

Indicador Fórmula Valores / Interpretación

Permite conocer la eficacia

MUB = Utilidad
Margen de operativa de la empresa (20€
Bruta / (Ventas
Utilidad Bruta de utilidad por cada 100€ en
Netas * 100)
ingresos por ventas).

ROA = Utilidad - Si ROA > 5 → la empresa es

ROA
Neta / Activos rentable.

- Si ROE > ROA → mayor

rentabilidad financiera.
ROE = Utilidad - Si ROE = ROA → la empresa
ROE Neta / Patrimoni no tiene deudas.
o - Si ROE < ROA → el coste
medio de la deuda es superior
a la rentabilidad.

- Si RV > 1 → los gastos han

RV = Utilidad sido mayores que el beneficio.
Rentabilidad
Neta / (Ventas - Si RV < 1 → los beneficios
sobre Ventas
Netas * 100) han sido mayores que los
gastos.

Indica la relación entre los

RD = Utilidad
Rentabilidad dividendo por acción repartidos
Neta / Acciones
por Dividendo por una sociedad en el último
en circulación
año y el precio de la acción.

6
 Indicador Fórmula Valores / Interpretación

Cuanto mayor sea el indicador,

mayores son las ventas.
IR = Ventas a
Depende del sector de actividad:
Índice de precio de
Rotación coste / Inventari
- Supermercados: IR ≥ 25 
o promedio
- Industrias: 4 ≥ IR ≥ 5 
- Grandes superficies: IR ≥ 8

Indica cuánto tarda una empresa

RC = Ventas a en convertir las cuentas por
Rotación de crédito / Promed cobrar en efectivo.
Cartera io de ventas por
cobrar RC ≥ Rotación de cuentas por
pagar.

Indica el plazo promedio que los

RP = Cuenta por proveedores otorgan para el
Rotación de
pagar / Costo pago de sus cuentas. Cada
Proveedores
ventas sector puede determinar un
rango de días estándar.

Indica el número de días de

IE = (Inventario
Inventario de inventario disponible. A medida
promedio*365) / 
Existencias que este valor disminuye, las
Costo ventas
ventas aumentan.

5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico

financiero basado en los ratios?

Es recomendable que para poder realizar un análisis financiero exitoso, se sigan

estos puntos: Razones de liquidez: ayuda a saber la situación financiera de la
empresa, es decir, si está en óptimas condiciones de invertir o en su caso, de pedir
un plazo para cumplir con sus pagos.

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RATIOS DE LIQUIDEZ

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RATIOS DE GESTIÓN

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13
RATIOS DE SOLVENCIA

14
RATIOS DE RENTABILIDAD

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INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

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