UT 9.

- GESTIÓN DE TESORERÍA

1. Libro registro de Caja

Registra en el libro de Caja de la empresa Islas Canarias, S.L., las siguientes operaciones:
Día 1 de febrero:
 Saldo anterior, 1200 €.

 Venta en efectivo Fra. n.º 334/15 por importe de 350 €.

 Pago en efectivo a un proveedor Fra. n.º 212/24 por importe de 450 €. Día 2 de
febrero:
 Ingreso de 600 € en la c/c que tiene la empresa con el Banco Corralejo.

 Cobro en efectivo de la Fra. aplazada n.º 329/15, por importe de 750 €.

 Pago del suministro de agua para los trabajadores a la empresa La Fuente, Fra. n.º 23,
por importe de 35 €.
Claves de resolución:
Continúa con las anotaciones del libro de Caja siguiendo el ejemplo de la primera fila de la
tabla.
Libro de Caja
Fecha Concepto Cobros Pagos Saldo
1/02 Saldo anterior 1 200,00

1/02 Venta en efectivo fra. n.º 350,00 1 550,00

334/15
1/02 Pago proveedor fra. n.º 212/24 450,00 1 100,00
1/02 Recibo 123. Dieta comerciales 75,00 1 025,00
2/02 Ingreso en C/C Banco Corralejo 600,00 425,00
2/02 Cobro factura 329/15 750,00 1 175,00
2/02 Pago fra. n. º 23 a La Fuente 35,00 1 140,00

2. Arqueo de Caja.
2.1 El cajero responsable de la empresa Todo Bicicletas realiza el recuento de caja con
fecha 15 de octubre de 202_. La caja registradora tiene las siguiente monedas: 8 de 2
€, 17 de 1 €, 9 de 50 céntimos, 22 de 20 céntimos, 12 de 10 céntimos y 8 de 5
céntimos; y los siguientes billetes: 2 de 200 €, 2 de 100 €, 12 de 50 €, 15 de 20 €, 7
de 10 € y 4 de 5 €. También hay un cheque de Alejandro Caballero por importe de 750
 € y cuatro recibos con tarjeta de crédito por importe de 150 € cada uno. Para
completar el arqueo de caja posterior contamos con la información del libro de Caja,
que arroja un saldo de 2833,50 €.
Realiza el recuento de caja. En caso de que no coincida con el saldo reflejado por el libro
registro de Caja, determina cuál puede ser el motivo de la diferencia.
Para el recuento de caja usaremos el siguiente formato: se procederá a rellenar
con los datos facilitados:

N.º N.º
Val Total Valor Total
billet moned
or
es as
0 500 0€ 8 2,00 € 16,00 €
€
2 200 400 € 17 1,00 € 17,00 €
€
2 100 200 € 9 0,50 € 4,50 €
€
12 50 600 € 22 0,20 € 4,40 €
€
15 20 300 € 12 0,10 € 1,20 €
€
7 10 70 € 8 0,05 € 0,40 €
€
4 5€ 20 € 0,02 €
0,01 €
Total billetes 1 590 Total monedas 43,50 €
€
Total billetes y monedas 1
633,50€
Cheque Alejandro Caballero 750,00€
Recibos tarjeta de crédito 600,00€
Total 2 983,50
recuento €

Como se ve hay una diferencia de 150 € en el arqueo de caja. Esto se puede deber a
que un recibo de tarjeta de crédito no ha sido anotado en el libro de Caja.
Si sumamos el saldo de caja y el recibo tenemos:
2833,50 + 150 = 2983,50
Ahora sí coinciden las dos cantidades.

2.2 Al final del día se hace el recuento de caja.

El saldo del libro de Caja es de 385 €. Realiza el recuento de caja. En caso de
que no coincida con el saldo reflejado por el libro registro de Caja, determina
cuál puede ser el motivo de la diferencia.

Recuento de
caja
Fecha: 01/10/20
2_
Responsable:
Billete Cantidad Importe/valor
s
500,00 € 0 0,00 €
200,00 € 0 0,00 €
100,00 € 1 100,00 €
50,00 € 2 100,00 €
20,00 € 3 60,00 €
10,00 € 3 30,00 €
5,00 € 6 30,00 €
TOTAL BILLETES 320,00 €
Moned Cantidad Importe/valor
as
2,00 € 1 20,00 €
0
1,00 € 3 30,00 €
0
0,50 € 2 10,00 €
0
0,20 € 1 3,00 €
5
0,10 € 0 0,00 €
0,05 € 3 1,50 €
0
0,02 € 1 0,20 €
0
0,01 € 2 0,20 €
0
TOTAL MONEDAS 64,90 €
Cheques Importe/
valor
Cheques varios
TOTAL CHEQUES
Otros Importe/
valor
TOTAL OTROS
 TOTAL RECUENTO 384,90
€

Libro de caja del programa de gestión

385,00 €

Arqueo de caja
384,90 €

Diferencia
0,10 €

La diferencia se puede deber a

Comentario un error en la devoluciones de
las monedas.

2.3 El responsable de caja de la empresa CAMPA, S.L., va a realizar el cierre de la

caja del día 25 de enero, por lo que necesita hacer el recuento y el arqueo de caja.
El libro registro de Caja arroja un saldo al final del día de 1938,65 €.
En la caja registradora tiene las siguientes monedas: 5 de 2 €, 8 de 1 €, 7
de 50 cts., 14
de 20 cts., 5 de 10 cts. y 13 de 5 cts. Y los siguientes billetes: 4 de
100 €, 9 de 50 €, 23 de 20 €, 12 de 10 € y 4 de 5 €. También hay un
cheque de la empresa Formato, S.L., por importe de 235 €, y otro de
la empresa Canarias Jeans, S.L., por importe de 463,20 €.
Realiza el recuento y el arqueo de caja; en caso de que no coincida,
averigua cuál puede ser el fallo.

N.º Valor Total N.º Valor To

billetes monedas tal
0 500 € 0€ 5 2,00 € 10,00 €
0 200 € 0€ 8 1,00 € 8,00 €
4 100 € 400 € 7 0,50 € 3,50 €
9 50 € 450 € 14 0,20 € 2,80 €
2 20 € 460 € 5 0,10 € 0,50 €
3
1 10 € 120 € 13 0,05 € 0,65 €
2
4 5€ 20 € 0,02 €
0,01 €
Total billetes 1 450 € Total monedas 25,45 €
Total billetes y monedas 1 475,45 €
Cheque de la empresa Formato 235,00 €
Cheque de Canarias Jeans 463,20 €
TOTAL 2 173,65 €
RECUENTO

No coincide la Caja con el

saldo del libro de Caja.
 Arqueo = 2173,65 -
1938,65 = 235 €
Se observa que en el libro de Caja no está registrado el cheque de la
empresa Formato. Se procede a la anotación del mismo.

3. Libro registro de Bancos

La empresa CAMPA, S.L., tiene abierta la cuenta corriente n.º 1234567890 en el
Banco de Fuerteventura. Durante el mes de marzo ha realizado las operaciones
vinculadas a dicha cuenta que se detallan a continuación. A partir de esa información,
registra en una hoja de cálculo las operaciones realizadas en el libro de Bancos de la
empresa.

 Día 1: saldo del mes anterior, 20 000 €.

 Día 3: transferencia a n/f cobro Fra. n.º 432, 1300 €.

 Día 7: cargo por electricidad y agua domiciliada, 100 €.

 Día 10: cargo cheque en concepto de pago Fra. n.º 654, 12 000 €.

 Día 20: pago del IVA a Hacienda, 1100 €.

 Día 28: abono de nóminas del personal, 6500 €. Completar con el

siguiente apunte:
Claves de resolución:
En la tabla se registran las dos primeras anotaciones del mes. Completa las siguientes a
partir de las pautas anteriores.

Libro de
Bancos
Entidad bancaria:
Banco de Cta./Cte. n.º:
Fuerteventura 1234567890
Fec Concep Cobros Pagos Sal
ha to do
1/0 Saldo anterior 20 000,00
3
3/0 Cobro fra. n.º 432 1 300,00 21 300,00
3
7/0 Pago electricidad y agua 100,00 21 200,00
3
10/ Pago cheque fra. n.º 654 12 000,00 9 200,00
03
20/ Pago Hacienda IVA 1 100,00 8 100,00
03
28/ Pago de nóminas marzo 6 500,00 1 600,00
03
4. Conciliación bancaria
4.1 Realiza la conciliación bancaria de la empresa CAMPA, S.L., con la siguiente información:

Los saldos no coinciden.

Como se ve los importes recuadrados en verde en el extracto bancario no están anotados
en el libro de Bancos de la empresa y los importes recuadrados en rojo en el libro de
Bancos de la empresa no están anotados en el extracto bancario.
Vamos a realizar la conciliación bancaria.
Al extracto bancario se le suman o restan las cantidades no anotadas.
- Saldo ………………… 13 525,12

- Traspaso a Caja …… - 300,00

- Cheque n.º 23 ……… - 457,44

SALDO 12 767,68

Al libro de Bancos se le suman o restan las cantidades no anotadas.

- Saldo ………………… 12 447,44
- Pagaré ……………… - 288,65
- Transferencia …… + 608,89
SALDO 12 767,68
Una vez hecha la conciliación se puede comprobar que los saldos coinciden; se anotarán
en el libro de Bancos los registros correspondientes.

4.2 El movimiento del libro registro de Bancos de la empresa CAMPA, S.L., en el mes de
octubre fue:
Los movimientos durante el mismo periodo reflejados en el extracto bancario
de la empresa CAMPA, S.L., fueron:

Realiza la conciliación bancaria y anota en el libro de Bancos los registros

correspondientes.

Los saldos no coinciden.

Como se puede observar en la siguiente imagen, los importes recuadrados en
rojo en el extracto bancario no están anotados en el libro de Bancos de la
empresa, y los importes recuadrados en verde en el libro de Bancos de la
empresa no están anotados en el extracto bancario.
 Vamos a realizar la conciliación bancaria:
Conciliación bancaria
Extracto bancario
Saldo 5 720,94
Cheque 7481 882,67
Cheque 7482 1 003,29
Cheque 7483 1 470,83
Cheque 7484 1 174,08
Cheque 7485 1 633,85
Ingreso de cheques 933,76
Cheque 7487 72,12
SALDO 417,86
Libro de
Bancos

Saldo 6 414,82
Recibo teléfono 577,09
Recibo electricidad 96,46
Pago efecto 4 568,93
Factura 222555 754,48
SALDO 417,86

Una vez hecha la conciliación se puede comprobar que los saldos coinciden; se
anotarán en el libro de Bancos los registros correspondientes.

5. Libro registro de efectos comerciales a cobrar y a pagar.

La empresa Canarias Moda Cálida, S.L., realiza operaciones comerciales con su proveedor
Entretelas, S.L., y con el cliente Modas de España, S.L. En estas operaciones se utilizan
como medio de pago y cobro los efectos comerciales. Transcribe las siguientes
operaciones a los libros registro de Efectos Comerciales a Cobrar y a Pagar, según
corresponda.
a) Letra 123 girada y aceptada por Modas Albaicín, S.L., el 15 de enero, por un
nominal de 1000 € y vencimiento a 30 días fecha, domiciliada en el Banco Santander.
b) Letra 450 emitida y aceptada por Alsur Style, S.L., el día 23 de enero, a 60
días fecha, por 2500 €, domiciliada en el BBVA.
c) Letra 124 girada a Modas Albaicín, S.L., el 30 de enero, por un nominal de
3120 € y vencimiento el 10 de marzo. La letra no está domiciliada, se aceptó el 5 de
febrero.
d) Letra 727 emitida por Alsur Style, S.L., el día 4 de febrero, a pagar el 19 de
abril por importe de 3000 €, domiciliada en el BBVA. Se acepta la letra el día 8 de febrero.

Libro Registro de Efectos a

Cobrar
Fec Fech Dom.
N Librado Nomin Fecha Obse
ha a de
.º al Vto. rv.
exp acept cobr
ed. o o
Banco
1 15/0 Modas Albaicín, 1 15/01 14/02
Santan
2 1 S.L. 000,00
der
3
1 30/0 Modas Albaicín, 3 5/02 10/03 -------- Sin
2 1 S.L. 120,00 dom.
4

Libro Registro de Efectos a

Pagar
Fec Fec Dom.
N Librador Nomina Fecha Obser
ha ha de
.º l Vto. v.
exp ace pa
ed. pto go

4 23/01 Alsur Style, 2 500,00 23 24/03 BBVA

5 S.L. /0
0 1
7 4/02 Alsur Style, 3 000,00 8/ 19/04 BBVA
2 S.L. 02
7

6. Liquidación cuenta corriente

Liquida la siguiente cuenta corriente por el método hamburgués, con fecha de

cierre 31 de diciembre y con las siguientes condiciones: intereses deudores 12
%, intereses acreedores 1 %, IRC 19 %, año civil. Las operaciones realizadas
el último trimestre fueron:
 Movimiento Día Números
Fecha
Fech Concepto Saldo I s comerciales
valor
a de
Debe Hab sal Deudor Acreedor
er do es es
Saldo mes
02/1 anterior 12 30/09 12 H 13 160
0 371,15 371,15 824,95
13/1 Recibo n.° A23 1 13/10 10 H 25 271
0 520,05 851,10 277,50
Ingreso remesa de
05/1 recibos 3 07/11 14 H 8 112
1 172,28 023,38 187,04
Comisión
descuento
15/1 remesa 36,32 15/11 13 H 2 27 974,12
1 987,06
Recibo librería 245
17/1 35,26 17/11 13 H 6 83 710,80
1 951,80
Recibo proveedores B45
23/1 746,92 23/11 13 H 2 26 409,76
1 204,88
S/ pagaré nº 456.78
25/1 288,65 25/11 12 H 15 193
1 916,23 743,45
Ingreso
transferencia otra
08/1 entidad 608,89 10/12 13 H 10 135
 2 525,12 251,20
20/1 Reintegro cajero 300,00 20/12 13 H 4 52 900,48
2 225,12
24/1 Recibo teléfono 219,16 24/12 13 H 3 39 017,88
2 005,96
Recibo electricidad
27/1 467,44 27/12 12 H 2 25 077,04
2 538,52
29/1 Ingreso efectivo 1 29/12 13 H 1 13 738,52
2 200,00 738,52
Transferencias
30/1 nóminas 2 30/12 11 H 0 0,00
2 300,00 438,52
30/1 Pago S. Social 832,68 30/12 10 H 1 10 605,84
2 605,84
31/1 Correo bancario 0,64 31/12 10 H 0 0,00
2 605,20
su
10 m 1 152
605,20 a 718,58
Nº
Intereses
31 acreedores 32,02 10
dic 637,22
31di IRC 19 % 6,08 10
c 631,14
Saldo a s/favor
cuenta nueva
10
631,14

7. Liquidación cuenta de crédito

7.1 Calcula el saldo a cuenta nueva:

Resultado correcto: 1.200+ 658+44,49+71,26+2,80= 1.976,55 deudor

7.2 Está mal: resuelto en archivo aparte colgado en el aula virtual. Liquida la cuenta de
crédito que Lampsa, S.L., tiene contratada con el Banco de Fuerteventura y
determina el saldo de la nueva liquidación. Periodo de liquidación del 1 de octubre al
31 de diciembre.
Las condiciones de la cuenta de crédito son las siguientes: límite del crédito,
20 000 €; comisión de apertura, 1,875 %; interés deudor, 11 %; interés
excedido, 19 %; interés acreedor, 1 %; comisión de disponibilidad, 5 % 0
trimestral; comisión por máximo excedido, 1 % 0 trimestral; IRC, 21 %.
Durante el trimestre efectuó las siguientes operaciones:
Cálculos de la liquidación.

 Comisión de apertura

− 2 % Sobre 20 000 = 375 €

 Comisión de disponibilidad

 Saldo medio no dispuesto = Límite de crédito - Saldo medio dispuesto

Suma de números deudores 1 125 310

Saldo medio dispuesto = = =
12 503,44
Días que dura el crédito 90
Saldo medio no dispuesto = 20 000 -
12 503,44 = 7496,56 Comisión de
disponibilidad = 5 ‰ s/12 503,44 =
60,52

 Saldo mayor excedido = 26 705 - 20 000 = 6705

 Comisión saldo mayor excedido = 5‰ s/6705 = 33,52

1 125 310
 Intereses deudores = = 343,84
360/0,11
55 580
 Intereses excedidos = = 29,33
360/0,19
 Liquidación cuenta de
crédito
Capitales Número comerciales
F.O. Concep I F.V. Día
to Debe Haber Saldo s Deudore Exced. Acreed.
s
01- Comisión de apertura 375,00 375,00 D 01-oct 4 1 500,00
oct
05- Cargo efectos a pagar 5 300,00 5 675,00 D 05-oct 1 68.100,00
oct 2
17- Pago fra. 344 1 780,00 7 455,00 17-0ct 5 37 275,00
oct
22- Recibo domiciliado 1 200,00 8 655,00 D 22-oct 7 48 125,00
oct
29- Su orden de transferencia 7 300,00 15 955,00 D 29-oct 0 60585,00
oct
29- Pago de nóminas 8 500,00 24 455,00 D 29-oct 5 113 375,00
oct
01- Ingreso cheques otra entidad 4 700,00 19 755,00 D 03-nov 4 71 900,00
nov
05- Transf. recibida fra. 123 2 450,00 17 305,00 D 07-nov 0 0
nov
24- Retirada de efectivo 900,00 18 205,00 D 24-nov 1 309 485,00
nov 7
29- Pago de nóminas 8 500,00 26 705,00 D 29-nov 5 100 000,00 33
nov - 525,00
E
09- Transf. recibida otra entidad 4 700,00 22 005,00 D 09-dic 1 220 000,00 22 055,00
dic 1
18- Descuento de efectos 6 300,00 15 705,00 D 20-dic 2 18 150,00
dic
22- Recibo domiciliado 1 150,00 16 855,00 D 22-dic 7 71 575,00
dic
29- Pago de nóminas 8 500,00 25 355,00 D 29-dic 2 37 450,00
dic
29- Transf. recibida otra entidad 9 000,00 16 355,00 D 31-dic 0 0
dic
1 125 55 580,00
310,00
31- Comisión disponibilidad 60,52 16 415,52 D
dic
31- Comisión saldo mayor excedido 33,52 33,52
dic
31- Intereses deudores 343,84 16 759,36
dic
31- Intereses excedidos 29,33 62,85
dic
31- Saldo nueva liquidación 16 759,36
dic
 Interpretación del presupuesto de tesorería
Teniendo en cuenta los siguientes datos: Una empresa tiene un déficit de Tesorería de
6.000 € en el mes de marzo y un superavit de 2.000 € en el mes de febrero.
a) ¿Qué soluciones plantearías para evitar el déficit de tesorería del mes de marzo?
b) ¿Qué decisiones podría adoptar la empresa para rentabilizar el superávit de
tesorería de febrero? Plantea al menos dos propuestas para cada situación y
explica por qué crees que pueden ser las más adecuadas.
Claves de resolución:
Analiza los resultados previstos por la empresa en cada mes y al final del
trimestre. Para responder al apartado b) consulta el Importante de la página
137 y piensa en soluciones útiles.

a) Se podría plantear la solicitud de un crédito bancario para

solventar la situación de déficit del mes de marzo, ya que como se observa es
puntual.

b) El exceso de liquidez en este caso no se puede invertir ya que en

el mes de marzo se esperan unos gastos superiores a los ingresos, por lo que
tenemos que prever esa situación.

Por otro lado, si no se diera esa circunstancia del mes de marzo, se podría
invertir en inmovilizado para mayor producción o bien en compras de
mercaderías al contado para conseguir descuentos por pronto pago y rappels.

9. Confeccionar el Presupuesto de Tesorería.

9.1 El día 1 de enero, un grupo de socios constituye la sociedad CAMPA, Canarias S.L.
Una vez realizadas las oportunas inversiones en el inmovilizado, deciden dejar 15 000
€ en la cuenta abierta en el Banco de Fuerteventura para hacer frente a los pagos en
efectivo precisos para comenzar la actividad.
La empresa desea saber si debería disponer de más recursos económicos para evitar
un desfase entre los cobros y los pagos previstos. Para ello facilita al administrador la
siguiente información:

 El cobro por las ventas previstas asciende a 50 000 €, en el primer mes, y a 140 000
€ a partir del segundo.

 A los proveedores se les comprará por valor de 35 500 € el primer mes, 45 000 € el
segundo y 80.000 € los siguientes. Los pagos se harán a 30 días.

 Tenemos efectos pendientes de pagar a proveedores por importe de 15 000€

mensuales

 El segundo mes se comenzará a pagar en plazos mensuales 12 500 € por una nueva
máquina adquirida a un proveedor de inmovilizado.

 Los sueldos y salarios netos que deben pagar cada mes suman 19 500 €.
 Se liquida el IVA del primer trimestre.

 Se realiza el pago del recibo de liquidación de la Seguridad Social, siendo el salario

bruto de 24.000 euros y la cotización a cargo del trabajador del 6,3 % y a cargo de la
empresa del 33%.

 Los suministros se pagarán a razón de 2500 € cada dos meses.

 Otros pagos previstos ascienden a 35 000 € mensuales.

 Los gastos de la asesoría ascienden a 200 € mensuales.

 En el mes de abril se prevé comprar un vehículo de reparto que se financiará con un

leasing financiero. El estudio realizado por el banco estima unas cuotas de 700 €
mensuales, siendo el primer vencimiento el 1 de abril.

a)Elabora un presupuesto de tesorería para los próximos seis meses.

Presupuesto de
tesorería

Conceptos Ener Febrero Marz Abril Mayo Junio

o o

Saldo inicial 15 000

COBROS:

Ventas 50 000 140 000 140 140 140 140

000 000 000 000

Total Cobros 50.000 140.000 140.00 140.00 140.00 140.00

0 0 0 0

PAGOS:

Proveedores 35 500 45 000 80 000 80 000 80 000

Efectos a pagar 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000

Proveedor inmovilizado 12 500 12 500 12 500 12 500 12 500

Nóminas 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500 19 500

Suministros 2 500 2 500 2 500

Otros gastos 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000

Asesoría 200 200 200 200 200 200

HP acreedora por IVA 35 595

 Pagos a la S.S. 9.432 9.432 9.432 9.432 9.432 9.432
Inversión inmov. 700 700 700

Total Pagos 79.132 129.632 136.63 210.42 172.33 174.83

2 7 2 2

Saldo final - -3.764 -396 -70.823 - -

14.132 103.15 137.98
5 7

b) ¿Puede la empresa endeudarse en abril con el nuevo vehículo?

Actualmente según se observa en los resultados de los saldos finales, no es
conveniente endeudarse más, por lo que no procedería la inversión en el nuevo
inmovilizado. Pero en caso de tomar una buena decisión se podría acometer dicha
inversión.
c) Estudia los resultados de los saldos finales, indicando las necesidades o
disponibilidades mensuales.
Como se observa, los ingresos y gastos previstos para los próximos 6 meses arrojan
un saldo negativo desde enero hasta junio, por lo que en esos meses no podrá
hacer frente a las obligaciones de pago que tiene.

d) Relaciona las acciones ante las situaciones de déficit que se puedan

presentar en el presupuesto de tesorería. Busca soluciones y efectúa
los cálculos necesarios para llevar a cabo las soluciones propuestas. El
tipo de interés del mercado para dichas operaciones es del 7 % simple
anual.
Como la empresa está empezando se podría plantear las siguientes soluciones:

 La mejor opción sería disminuir los gastos fijos prescindibles en 5000 €, hasta que
aumenten las ventas.

 Otra solución, pedir una póliza de crédito por el mayor saldo deudor que presente el

presupuesto.

9.2 Con el fin de realizar el presupuesto de tesorería de nuestra empresa para

el primer semestre del año disponemos de la siguiente información:

● El día 1 de enero, el saldo de caja es de 1500 € y el dinero disponible

en la cuenta bancaria asciende a 4500 €.

● En nuestra cartera de efectos tenemos lo siguiente:

− Efectos a pagar: letra por importe de 3750 €, con vencimiento a 10

febrero; efecto de 9840 €, que vence el día 4 de abril; letra de
nominal 5280 €, con vencimiento el 22 de mayo, y efecto de 8100
€, con vencimiento el día 21 de junio.
 − Efectos a cobrar: letra de 10 000 €, con vencimiento el día 21 de
marzo; efecto de 17 340 €, que vence el 5 de abril; letra de 8100
€, con vencimiento a 1 de mayo, y efecto de 13 680 €, con
vencimiento el día 30 de junio.

● Está previsto que paguemos a nuestros proveedores las siguientes

cantidades: 21 000 €, 6900 € y 30 000 € los tres primeros meses,
respectivamente, y 24 000 € cada uno de los tres siguientes.

● Los sueldos y salarios ascienden a 12 000 € mensuales, la Seguridad

Social se liquida mensualmente por una cantidad fija de 3600 €.

● Por suministros se abonan 3000 € cada dos meses; el primer pago se hace
en febrero.

● Por liquidación con Hacienda hay que pagar 12 000 € en enero y en abril.

● Otros gastos mensuales suponen 66 000 €, 57 000 € y 63 000 € los

tres primeros meses, respectivamente, que pasan a ser de 60 000 €
cada uno de los tres últimos meses.

● Está previsto que en el mes de abril nos ingresen en cuenta la

subvención de la comunidad autónoma por un importe de 12 000 €.

● En el mes de marzo hay que reponer una máquina, por lo que se

compra por un importe de 75 000 €. Los pagos serán de 25 000 € a
partir del siguiente mes.

● Se financia mediante un préstamo un vehículo en el mes de enero, el

importe que se debe pagar es de 2400 € al mes. El primer pago se
realiza en el mes de febrero.

● Los cobros de factura a nuestros clientes se prevé que sean de 100

000 € los cuatro primeros meses, de 125 000 € en mayo y de 200 000
€ en el mes de junio.

● Otros ingresos suponen 15 000 € por la venta de un pequeño local en

febrero.
a) Realiza mediante documento de Excel un presupuesto para
los próximos seis meses.

Presupuesto de
tesorería

Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo inicial 6 000,00 -8 600,00 17 16 -5 750,00 -4 930,00

750,00 750,00

COBROS:
Clientes 100 100 100 100 125 200
000,00 000,00 000,00 000,00 000,00 000,00

Efectos a cobrar 10 17 8 100,00 13

000,00 340,00 680,00

Subvención 12
000,00

Otros ingresos 15 000,00

Total Cobros 100 115 110 129 133 213

000,00 000,00 000,00 340,00 100,00 680,00

PAGOS:

Proveedores 21 6 900,00 30 24 24 24
000,00 000,00 000,00 000,00 000,00

Efectos a pagar 3 750,00 9 840,00 5 280,00 8 100,00

Nóminas 12 12 000,00 12 12 12 12
000,00 000,00 000,00 000,00 000,00

Seguridad Social 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00

Suministros 3 000,00 3 000,00 3 000,00

Hacienda 12 12
000,00 000,00

Otros gastos 66 57 000,00 63 60 60 60

000,00 000,00 000,00 000,00 000,00

Adquisición 25 25 25
maquinaria 000,00 000,00 000,00

Cuota préstamo 2 400,00 2 400,00 2 400,00 2 400,00 2 400,00

Total Pagos 114 88 650,00 111 151 132 138

600,00 000,00 840,00 280,00 100,00

Saldo final -8 17 750,00 16 -5 -4 70

600,00 750,00 750,00 930,00 650,00

Nos encontramos con dificultades de liquidez en el mes de enero y en los

meses de abril y mayo; y se dispone de un superávit importante en el
mes de junio.
b) Estudia las posibles acciones en caso de déficit o superávit y
elabora un nuevo presupuesto con las decisiones tomadas.
Para solucionar los problemas de déficit de estos meses optaremos por
dos acciones, una para el mes de enero y otra para los meses de abril y
mayo.
Enero:
a) Se puede negociar una póliza de crédito de límite 8.600 € o intentar
adelantar el cobro de los clientes mediante un fáctoring o
ofreciéndoles descuentos por pronto pago. También realizar el pedido
de la mercancía a aquel proveedor que nos ofrezca mayor plazo de
pago. También tratar de ahorrar en gastos, pidiendo ofertas a
compañías suministradoras de servicios.
b) Procederemos a descontar, con fecha 31 de diciembre, la letra de 10
000 € de 21 de marzo. El líquido obtenido tras el descuento pasará a
formar parte del saldo inicial de enero y dejará de aparecer en ese
mes, al estar negociada en el banco. Los cálculos serán:
La entidad bancaria nos aplica las siguientes condiciones para el
descuento de efectos: tipo de descuento el 5 % anual, comisión del 4 ‰
y unos gastos fijos de 30 €.
Vencimiento: del 31 de diciembre al 21 de marzo: 80 días

Valor Líquido = N - D - c - Gf = 10 000 - 111 - 40 - 30 = 9819 €

(importe que añadimos al saldo inicial de enero)
Abril y mayo: mediante el descuento de varios capitales y su
equivalencia, propondremos a nuestro proveedor el cambio de las letras
que vencen en abril y mayo, de 9840 y 5280 €, respectivamente, por
una nueva letra con vencimiento 10 de junio.
Suponiendo que negociamos con nuestro proveedor el 31 de diciembre,
fecha a partir de la cual calcularemos los días de vencimiento de cada
capital, y que el tipo de interés aplicado es del 10 % para no lesionar
intereses, los cálculos que se deberán realizar serán los siguientes.
Vencimientos: del 31 de diciembre al 4 de abril, 94 días y del 31 de
diciembre al 22 de mayo, 142 días. Para el nuevo capital que sustituye a
las anteriores, del 31 de diciembre al 10 de junio, 161 días.
9840 · 94 + 5280 · 142 1 674 720
D= = = 465,20 € 360/0,10
3600
E = Total nominales - total descuento = 15 120 - 465,20 = 14 654,80 €,
efectivo de la opción original.
N · 161
D= = 0,0447222 · N
360/0,10
E = N - 0,0447222 · N = 0,9552778 · N, efectivo nuevo capital
Igualando ambos efectivos obtenemos la nueva deuda que sustituye a las dos
deudas originales.
14 654,80
14 654,80 = 0,9552778 · N; N= = 15 340,88 €
0,9552778
Esta cantidad se añadirá a los efectos que pagar del mes de junio.
El nuevo presupuesto quedará como se refleja en la siguiente tabla.
Descuento: D = 10 000 · 80

360

Comisión: c = 10 000 · 4

1.000
0,05 = 111 € (redondeamos el resultado)

= 40 €

Presupuesto de
tesorería

Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo inicial 15 819,00 1 219,00 27 16 3 909,00 10

569,00 569,00 009,00

COBROS:

Clientes 100 000,00 100 100 100 125 200

000,00 000,00 000,00 000,00 000,00

Efectos a cobrar 0,00 17 8 100,00 13

340,00 680,00

Subvención 12
000,00

Otros ingresos 15 000,00

Total Cobros 100 000,00 115 100 129 133 213

000,00 000,00 340,00 100,00 680,00

PAGOS:

Proveedores 21 000,00 6 900,00 30 24 24 24

000,00 000,00 000,00 000,00

Efectos a pagar 3 750,00 0,00 0,00 23

440,88

Nóminas 12 000,00 12 000,00 12 12 12 12

000,00 000,00 000,00 000,00

Seguridad Social 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00 3 600,00

Suministros 3 000,00 3 000,00 3 000,00

Hacienda 12 000,00 12
000,00

Otros gastos 66 000,00 57 000,00 63 60 60 60

000,00 000,00 000,00 000,00

Adquisici
25 25 25
ón
000,00 000,00 000,00
maquina
ria

Cuota préstamo 2 400,00 2 400,00 2 400,00 2 400,00 2 400,00

Total Pagos 114 600,00 88 650,00 111 142 127 153

000,00 000,00 000,00 440,88

Saldo final 1 219,00 27 569,00 16 3 909,00 10 70

569,00 009,00 248,12

Se puede comprobar que tras los cambios realizados, los saldos finales
de cada periodo presentan superávit.
 En el mes de junio comprobamos que el superávit es excesivo. La
empresa se puede plantear adelantar los pagos aplazados a los
proveedores así como el pago al contado de las compras de mercaderías
con el fin de conseguir descuentos por pronto pago.

10. Confeccionar el Presupuesto de Tesorería.

La empresa GIGABYTE, dedicada a la venta de componentes para ordenadores, elabora

para el primer semestre el presupuesto de tesorería que se presenta a continuación (en
euros):

a) Analiza y estudia las posibles acciones ante la presentación de este presupuesto,

determina qué acciones puedes realizar para solucionar los desfases y realiza los
cálculos necesarios para llevar a cabo dichos cambios.
Durante los dos primeros meses la empresa generará grandes excedentes de tesorería, pero a
partir de marzo, debido a la adquisición de la maquinaria, se producirán déficits. La
empresa necesitará financiación a corto plazo, para los meses de marzo y abril. Es preciso
destacar el alto saldo positivo del último mes, en el que podría devolver la financiación
antes mencionada.
Aplicando lo estudiado en la Unidad 3, sobre descuento de varios capitales y su equivalencia,
vamos a sustituir las deudas con nuestro proveedor de los meses de marzo y abril
(supongamos ambas a final de cada mes, es decir, 31 de marzo y 30 de abril, por importe
de 11.000 y 30.000 €, respectivamente), por un nuevo capital que venza el 15 de junio.
Suponiendo que negociamos con nuestro proveedor el 31 de diciembre, fecha a partir de la
cual calcularemos los días de vencimiento de cada capital, y que el tipo de interés
aplicado es del 10 % para no lesionar intereses, los cálculos que se deberán realizar serán
los siguientes.
Vencimientos: del 31 de diciembre al 31 de marzo, 90 días y del 31 de diciembre al 30 de
abril, 120 días. Para el nuevo capital que sustituye a las anteriores, del 31 de diciembre al
15 de junio, 166 días.

E = Total nominales - total descuento = 41 000 - 1275 = 39 725 €,

efectivo de la opción original.
 E = N - 0,04611111 · N = 0,953888 · N, efectivo nuevo capital

Igualando ambos efectivos obtenemos la nueva deuda que sustituye a las dos
originales: N = = 41 645 € (redondeamos los decimales)

a) Elabora un nuevo presupuesto aplicando los cambios derivados de las

decisiones que se han tomado para corregir el déficit y comprueba si los
desequilibrios presupuestarios se mantienen.
El nuevo presupuesto quedará del siguiente modo tras realizar los cambios propuestos:
desaparecen las deudas con proveedores los meses de marzo y abril; se añade a la
cantidad de junio el importe del nuevo capital que sustituye a los dos anteriores.

Presupuesto de
tesorería

Conceptos Enero Febrer Marz Abri Mayo Junio

o o l

Saldo inicial 147 134 400 29 400 5 900 30 900 56 300

000

COBROS:

Clientes 51 500 36 000 29 000 55 108 169

500 500 000

Total Cobros 51 500 36 000 29 000 55 108 169

500 500 000

PAGOS:

Proveedores 12 100 8 500 -------- ------- 52 600 97 645

-

Nóminas 52 000 30 500 52 500 30 30 500 52 500

500

Adquisición 102 000

maquinaria

Total Pagos 64 100 141 000 52 500 30 83 100 150

500 145

Saldo final 134 29 400 5 900 30 56 300 75 155

400 900

11. Confeccionar el Presupuesto de Tesorería en plantilla informática.

Elabora mediante la aplicación informática Excel el siguiente presupuesto:
El día 1 de enero, un grupo de socios constituye la sociedad Calzados Castellón, S.L.
Una vez realizadas las oportunas inversiones en el inmovilizado, deciden dejar 15
000 € en la cuenta abierta en el Banco de Fuerteventura para poder hacer frente a
los pagos en efectivo del comienzo de la actividad.
La empresa desea saber si debería disponer de más recursos económicos para evitar
un desfase entre los cobros y los pagos previstos. Para ello facilita la siguiente
información:

 Las ventas previstas ascienden a 50 000 € en el primer mes y a 140 000

€ a partir del segundo.

 A los proveedores se les comprará mercancías por valor de 35 500 € el

primer mes, 45 000 € el segundo y 80 000 € los siguientes. Los pagos se harán a 30
días.

 El segundo mes se comenzará a pagar, de forma aplazada

mensualmente, 12 500 € por una nueva máquina adquirida a un proveedor de
inmovilizado.

 Los sueldos y salarios que deben pagar cada mes suman 19 500 €.

 Los suministros se pagarán a razón de 2 500 € cada dos meses.

 Otros pagos que tiene previstos ascienden a 50 000 € mensuales.

 Los alquileres mensuales ascienden a 1300 €.

a) Confecciona un presupuesto de tesorería para los próximos seis meses.
Presupuesto de
tesorería
Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo inicial 15 000 -5 800 12 900 24 600 -1 200 -24 500
COBROS:
Ventas 50 140 000,00 140 000,00 140 000,00 140 000,00 140 000,00
000,00
Total Cobros 50 140 000,00 140 000,00 140 000,00 140 000,00 140 000,00
000,00
PAGOS:
Proveedores 35 500,00 45 000,00 80 000,00 80 000,00 80 000,00
Prov. de 12 500,00 12 500,00 12 500,00 12 500,00 12 500,00
inmovilizado
Nóminas 19 19 500,00 19 500,00 19 500,00 19 500,00 19 500,00
500,00
Suministros 2 500,00 2 500,00 2 500,00
Otros gastos 50 50 000,00 50 000,00 50 000,00 50 000,00 50 000,00
000,00
Alquiler 1 300,00 1 300,00 1 300,00 1 300,00 1 300,00 1 300,00
Total Pagos 70 121 300,00 128 300,00 165 800,00 163 300,00 165 800,00
800,00
Saldo final -5 800,00 12 900,00 24 600,00 -1 200,00 -24 500,00 -50 300,00

b) Comenta los resultados de los saldos finales, indicando las necesidades o

disponibilidades mensuales.
Como se observa, en los meses de enero, abril, mayo y junio, la empresa no puede hacer
frente a las obligaciones de pago.
Se deberían reducir los gastos fijos, aplazar pagos a los proveedores y llevar a cabo una política
comercial efectiva para incrementar las ventas.