Tae301 - Presupuestos 2020

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Presupuestos
Vicerrectoría Académica
Cuaderno de Apuntes
Estimado Estudiante de AIEP, en este Cuaderno de Apuntes, que se te presenta y que

corresponde al Módulo que cursas, encontrarás “Conceptos, Ideas Centrales y Aplicaciones”
que reforzarán el aprendizaje que debes lograr.
Esperamos que estas Ideas Claves entregadas a modo de síntesis te orienten en el desarrollo
del saber, del hacer y del ser.
Mucho Éxito. -
Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación
VICERRECTORÍA ACADÉMICA AIEP.
Cuaderno de Apuntes de uso exclusivo de los estudiantes del Instituto Profesional AIEP. Prohibida su reproducción. Derechos reservados AIEP
Cuaderno de Apuntes
I UNIDAD DE APRENDIZAJE: EMPRESA Y PRESUPUESTO
Aprendizaje Esperado 1:
Caracterizan las etapas de la elaboración presupuestaria distinguiendo los planes,

principios y componentes básicos en un contexto de eficiencia de recursos.
Introducción
Los presupuestos tienen varios usos y generalmente se asocia al área de las finanzas y la
economía. Un presupuesto es la expresión financiera de la planificación, es decir, la
introducción de valores monetarios a la planificación.
En términos simples, el presupuesto es la cantidad de dinero que se estima y será necesaria
para hacer frente a ciertos gastos.
Figura 1 definición de presupuestos

Fuente: https://definicion.de/wp-content/uploads/2009/12/presupuesto.jpg
Por ejemplo: una familia calcula sus ingresos y gastos y concluye que cuenta con un
presupuesto de 1.000 dólares mensuales. Esto quiere decir que los gastos al mes no
deberán superar dicha cifra, de lo contrario la familia incurrirá en deudas. Desarrollar un
presupuesto ayuda, en estos casos, a alcanzar metas de ahorro.
Figura 2 Plan de Finanzas Familiar

Fuente: https://thumbs.dreamstime.com/b/cartel-plano-del-plan-de-las-finanzas-del-presupuesto-familiar-85005608.jpg
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1.1.- Origen e importancia de un presupuesto
El origen de los Presupuestos data junto con el inicio de las primeras civilizaciones que
estuvieron implícita en las actividades humanas, como los imperios babilónicos, el egipcio,
el griego y el imperio romano.
Sin embargo, el autor Jorge Burbano Ruiz, en su libro, Presupuestos, como herramienta de
planificación y control (2011), sostiene que “los presupuestos tuvieron su origen en el sector
gubernamental a finales del siglo XVIII en el Parlamento Británico en donde se presentaban
los planes de gastos del reino y se daban pautas sobre su ejecución y control”.
Luego en 1820 Francia adopta el sistema de presupuestos en el sector gubernamental y
también los Estados Unidos en 1821 como herramienta de control del gasto público y como
una necesidad de los funcionarios para garantizar el eficiente funcionamiento de las
actividades gubernamentales.
Al término de la Primera Guerra Mundial, el sector privado notó los beneficios que podía
generar la utilización del presupuesto en materia de control de gastos, y para destinar
recursos a aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de rendimiento adecuados
durante un ciclo de operación determinado. En este periodo las industrias crecen con
rapidez y se piensa en el empleo de métodos de planeación empresarial apropiados.
Ahora destacamos que los presupuestos pertenecen a la clasificación de los tipos de planes
de las organizaciones.
En la empresa privada se habla intensamente de control presupuestario, y en el sector

público se llega incluso a aprobar una Ley de presupuesto nacional.
La palabra presupuestos desde el punto de vista técnico, deriva del francés antiguo
bougette o bolsa. Dicha acepción intentó perfeccionarse posteriormente en el sistema
inglés con el término budget de conocimiento común y que recibe en nuestro idioma la
denominación de presupuesto.
1.2.- Concepto de presupuesto
Presupuesto es un análisis sistemático que analiza el futuro y presente de un proceso

productivo y financiero de una empresa, calculando los inputs y los outputs de los recursos,
siendo los recursos dinero, tiempo, materiales, uso de maquinaria y de espacio, entre otros.
Según el autor Carlos Rincón en su libro Presupuestos Empresariales (2011) “El presupuesto
debe entregar como resultado indicadores financieros sobre la cantidad y el costo de los
recursos requeridos para desarrollar el producto, incluyendo el proceso productivo, así
como datos concretos sobre su rentabilidad, la utilidad esperada, el flujo de efectivo y los
indicadores financieros “.
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El presupuesto estudia y calcula la entrada de recursos, los costos y los tiempos en que estos
pasan por el proceso productivo, el tiempo de venta, el tiempo de recaudo del efectivo y la
circularidad con que estos vuelven a producir nuevos recursos, para mostrar al final la
rentabilidad de los recursos circularizados puestos a disposición.
Según Charles T. Horngren, en su libro Contabilidad de Costos, Horngren, sostiene que un

presupuesto es la expresión formal, cuantitativa, de los planes de un individuo, empresa u
organización, que proporcionan un punto de referencia para medir el desempeño real.
Por lo tanto, los presupuestos son los instrumentos básicos de la contabilidad gerencial y
muy utilizada en la planificación y control de gestión.
“Es una presentación ordenada de los resultados previstos de un plan, un proyecto o una
estrategia.”
1.3.- Razones para realizar un presupuesto
Permite:
1.- Prever circunstancias inciertas. (se trabaja en mejorar)
2.- Trabajar con rumbo definido.(existen objetivos y/o metas)
3.- Planear metas razonables.(todo es medible)
4.- Procurar obtener resultados.(se trabaja con avances)
5.- Anticiparse al futuro (hay un estudio)
6.- Prever el futuro (tenemos indicadores para corregir)
7.- Idear mecanismos para obtener logros. (existen planes flexibles)
8.- Analizar estrategias.(podemos evaluar conveniencias)
“El presupuesto es una guía continua que debe ser controlado y evaluado continuamente.
Cada año debe evaluarse el presupuesto anterior y planificar el nuevo presupuesto”
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Figura 3 razones de realizar el presupuesto

Fuente: https://www.gestion.org/wp-content/uploads/2012/01/como-hacer-un-presupuesto-768x512.jpg
FUNDAMENTOS DE LA PRESUPUESTACIÓN
 Son aspectos administrativos indispensables para una óptima ejecución de un

sistema presupuestario.
 La participación y el compromiso permiten la viabilidad de las estrategias y acciones

que acercarán los objetivos.
 Cuando se reciben cifras que no tienen el respaldo y sustento de cómo y con qué
recursos se lograrán, difícilmente estos tendrán la validez que el presupuesto exige.
 Entre los fundamentos que facilitan la consecución de los presupuestos tenemos:
 Compromiso de la administración
 Sistema de comunicación efectiva
 Sistema participativo
 Estructura organizacional definida
 Expectativas realistas (objetivos y metas)
 Asignación de recursos
 Horizontes de los presupuestos
 Referencias históricas (tendencias y comportamientos)
 Flexibilidad de los presupuestos
 Seguimiento y control
 Contabilidad por responsabilidades
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Cuál es la necesidad de cuantificar un presupuesto
• DECISIONAL
• CONTROL
DECISIONAL
Son las que definen el futuro de las empresas y las organizaciones. Típicamente esta
decisión requiere comprometer cantidades considerables de recursos y los resultados a
obtener son inciertos y se conocerán años después de que se tomó la decisión.
Se tiene 2 tipos de decisiones
Dirección estratégica: Comprometen una cantidad muy alta de recursos y orientan una
cascada de posteriores decisiones, que son muy complejas, siendo resultado de la alta
dirección y se suele tomar después de haber estudiado a fondo.
Decisiones operativas: Son de carácter rutinario, se toman de manera habitual en la

compañía y son de responsabilidad de mandos intermedios y raramente comprometen
el futuro de la organización
CONTROL:
Función de la administración que pone énfasis en la medición de los resultados históricos

mediante la comparación de estándares y la acumulación de la experiencia, para que en
una nueva planificación se corrijan las desviaciones detectadas. El control actúa después
que una actividad ha sido planificada y ejecutada, por lo tanto, el control es ineficaz hacia
el pasado, ya éste no puede ser modificado.
1.4.- Factores que afectan en la realización de un presupuesto
Un presupuesto puede estar confeccionado en unidades monetarias y/o en unidades físicas,

ya sea, por ejemplo, en unidades de materias primas, en litros, kilos o metros, en unidades
de tiempo o en cualquier otro elemento que sea susceptible de ser medido, es decir, que
tenga la unidad de medida definida y exista el instrumento de medición, sea con cero
relativo o con cero absoluto.
Existen consideraciones previas antes de comenzar a analizar la forma de trabajar con
presupuestos. Debemos tener en cuenta la unidad de medida, el horizonte de tiempo y el
valor del dinero.
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Unidad de Medida
Por unidad de medida se entiende la unidad de cuenta con que se hacen las cuantificaciones
presupuestarias.
Estas unidades de medida pueden ser de diversas índoles, ya sean monetarias o físicas. Las
monetarias pueden ser en valores nominales o reales, en moneda nacional o en diversas;
Las físicas pueden se horas-hombre, unidades, kilos. metros cuadrados, etc.
Horizonte
Según el periodo de tiempo que abarcan, hablamos de:

Inmediato •Corto plazo• Mediano plazo• Largo plazo
•Inmediato (hasta 3 meses): suelen ser las gestiones más rutinarias, cotizaciones de
compras, de ventas, valores de contratos mensuales, etc.
•Corto plazo (hasta 1 año): comprende los presupuestos de todas las áreas funcionales de
la empresa a medida que vaya pasando el tiempo según sus metas por departamento,
presupuesto de RR.HH., presupuesto de producción, presupuestos de ventas, presupuesto
de administración.
•Mediano plazo (2-4 años): una vez cumplidas las metas en el corto plazo, los presupuestos
se van adaptando a la siguiente etapa de crecimiento de la empresa, vinculados a los
objetivos del plan a largo plazo.
•Largo plazo (general): para proyectos generales de la empresa, inversiones de 5 o más
años, va dependiendo el giro de la empresa o el capital al que pertenece, encontramos los
proyectos mineros, proyectos relacionados con la industria de la construcción,
presupuestos de obras para el sistema público (construcción de escuelas, puentes,
hospitales, etc.)
Valor del dinero
El dinero puede ser considerado como un bien más, que tiene oferta y demanda y un precio.
El precio del dinero es la tasa de interés. Desde este punto de vista, la empresa nunca debe
olvidar que el dinero tiene un valor a través del tiempo, que puede estar representado por
el costo de adquisición de los recursos financieros, por ejemplo, el costo de capital
ponderado, o por lo que la empresa se deja de percibir por no tener los recursos invertidos
1.5.- Responsable de la realización de un presupuesto
La responsabilidad final es el área financiera, pero tiene correspondencia todas las áreas de
la empresa, dado que los orígenes del presupuesto dentro de las empresas tienen
interdependencia de todos los recursos utilizados para diversas actividades de las
empresas.
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Por ejemplo: Departamento de Marketing para realizar sondeos de mercado y encuentras

telefónicas o realizar marketing directo (correo electrónico) va requerir todos los recursos
necesarios para poder lograr realizar dichas actividades.
Lo mismo para el departamento de producción, los supervisores de esta área velan el
cumplimiento y la seguridad que todo se lleve bien a cabo en los procesos productivos y
cualquier defecto o deficiencia en el proceso llevará a cabo más gastos en atención o suplir
necesidades de apoyo, por tanto, debe estar enlazado directamente con el área finanzas
para solicitarle montos extras en el financiamiento de otras operaciones.
Para empezar, se debe encuadrar dentro del plan de cuentas de la compañía para tener
coincidencia con el sistema de información contable y, por lo tanto, sea factible
posteriormente hacer el seguimiento de las variaciones entre lo real y lo presupuestado.
Asimismo, cada presupuesto parcial debe ser acorde con la división funcional de la empresa,
y si hay, por ejemplo, un taller de fabricación y otro de reparaciones, deberá prepararse
presupuestos por separado para cada actividad.
Lo mismo es válido para la preparación de presupuestos funcionales, si las ventas se

organizan y controlan por zonas y vendedores, no es de mucha utilidad preparar el
presupuesto de ventas por líneas de productos.
Se deben realizar capacitaciones periódicas que ayuden a todos los que conforman la
empresa a renovar sus conocimientos, ya que el presupuesto es un tema que requiere
actualizaciones constantes.
1.6.- Planes operativos y el presupuesto
Los presupuestos forman parte de los planes operativos y de la planificación estratégica

porque es precisamente la forma de evaluar la estrategia formulada, en cuyo proceso de
formulación e implementación se pueden distinguir las siguientes etapas o pasos
1) Definición de objetivos generales o metas

2) Definición de objetivos específicos
3) Explicitación de políticas
4) Establecimiento de los planes de acción
5) Preparación de los programas de trabajo
6) Confección de los presupuestos
7) Decisión de la estrategia a seguir
8) Adaptación de la estructura
9) Adaptación del sistema de información
10) Adaptación del sistema de control
11) Preparación de los encargos directivos
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12) Puesta en marcha

13) Seguimiento: contrastación Presupuesto/Realidad
14) Evaluación y reformulación
La participación de los presupuestos en este proceso es, pues, necesaria tanto para la
decisión de la estrategia a seguir, como para el seguimiento y evaluación posterior de la
misma, midiendo el grado de avance y cumplimiento de lo establecido.
Interrogantes para el diseño de planes estratégicos y planes operativos
Elaboración del plan estratégico: Elaboración del plan operativo-presupuesto:

¿Dónde estamos hoy? ¿Qué quiero hacer este periodo?
¿Dónde queremos ir? ¿Cuántos recursos necesito?
¿Cómo podemos llegar a donde queremos ir? ¿Cómo lo financio?
El plan estratégico engloba un conjunto de elementos que van a permitir marcar las
directrices generales y líneas de actuación concretas en un periodo de tiempo determinado.
El presupuesto es la expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar
la dirección de una empresa en un periodo.
En definitiva, la elaboración de un presupuesto que busque el consenso de los

distintos departamentos de la empresa suponen la alineación de toda la organización
en torno a unos objetivos comunes.
La planificación estratégica da sentido de dirección, facilita el control y reduce la

incertidumbre, además ayuda visualizar los cambios.
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A través del siguiente diagrama de la planificación estratégica y los presupuestos, vemos los
elementos de la planeación:
Fuente: autor Enrique Muedas Guzmán
Los presupuestos es un listado que detalla los recursos dinero asignado para la realización
de una actividad o un proyecto. Son expresiones en términos numéricos. Obligan a la
empresa a prepararse por adelantado a los recursos que se necesitarán. Constituyen
medios de control.
1.7.- Tipos y clasificación de los presupuestos
Los presupuestos son herramientas que utilizan con el propósito de controlar y manejar
efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por esto se hace imprescindible la
clasificación de las partidas que avalan las cuentas de dicho presupuesto, esto genera a su
vez un mayor control y una mayor eficiencia a la hora de ponerlo en práctica, ya que una
clasificación adecuada genera un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz para
la administración.
Según su Flexibilidad
Encontramos Presupuestos Fijos o Presupuestos Flexibles
Presupuestos Flexibles: Son de gran aceptación en el campo de la presupuestación

moderna. Permiten ajustes o cambios de acuerdo con las condiciones del entorno
empresarial (económico, político, jurídico). Son los que se elaboran para diferentes niveles
de actividad y se pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno.
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Según Periodo de Tiempo
Presupuestos de Corto plazo: Son los que se realizan para cubrir la planeación de la
organización en el ciclo de operaciones de un año.
Presupuestos de Largo Plazo: corresponden a los planes de desarrollo que, generalmente,

adoptan los estados y grandes empresas.
Según campo de aplicación: encontramos los Presupuestos Operativos y Presupuestos

Financieros
Figura 4: Tipos de Presupuestos

Fuente: https://www.serautonomo.net/wp-content/uploads/2016/10/cotizar.png
Dentro de los presupuestos operativos tenemos:
1.- Presupuestos de Ventas: Generalmente son preparados por meses, áreas geográficas
y productos
2.- Presupuesto de Producción: Comúnmente se expresan en unidades físicas. La
información necesaria para preparar este presupuesto incluye tipos y capacidades de
máquinas, cantidades económicas a producir y disponibilidad de los materiales
3.- Presupuesto de Mano de Obra: Depende de los tipos de productos que se fabrican,
métodos de producción, planes de contratación y salarios por hora de mano de obra y horas
de mano de obra utilizadas por unidad de producto.
4.- Presupuesto Costo de Fabricación Indirectos (CIF)
5.- Presupuesto Inventarios Finales: es un presupuesto de flujos, aunque no afecte
directamente el presupuesto de caja
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Dentro de los presupuestos financieros tenemos:
1.- Presupuestos de Caja: es uno de los principales presupuestos que se manejan y elaboran
en una empresa. El fin principal de este documento es mostrar el pronóstico o previsiones
de las futuras salidas y entradas de efectivo de una empresa.
2.- Presupuesto Estado Resultados Proforma: Los presupuestos anteriores proporcionan
suficiente información para la elaboración del estado de resultados. Los valores arrojados
por estos conforman las operaciones realizadas por la empresa. Es necesario tener en
cuenta que cuando en el presupuesto de efectivo se requiere de préstamos, el valor de los
intereses debe trasladarse al estado de resultados como gastos no operacionales y así
obtener la utilidad.
3.- Presupuesto Estado Flujo Efectivo: Es un estado de ingresos y egresos de dinero,
prácticamente se elabora con los presupuestos de cobros y desembolsos realizados
anteriormente e incluye los desembolsos necesarios por los compromisos adquiridos en las
compras de propiedad, planta y equipo, denominado también presupuesto de capital. La
administración determina el saldo mínimo de efectivo dependiendo de la naturaleza del
negocio y los acuerdos de crédito.
4.- Presupuesto Balance Proforma: Es el paso final en la elaboración del presupuesto
maestro. Este proyecta cada partida del balance general de acuerdo al plan de negocios.
1.8.- Reglas y consideraciones básicas para la elaboración de un presupuesto
Reglas para la elaboración de un presupuesto:
1. Confiabilidad en la información que contiene el presupuesto.

2. Consistencia en el método del presupuesto empleado.
3. Medida de cuantificación acorde con el presupuesto.
4. Periodicidad constante para hacer comparable el presupuesto.
5. Si no se cumplen las reglas básicas se presentan las desventajas de los
presupuestos.
En la elaboración del plan presupuestal debemos considerar tres momentos en el tiempo.

1. El Pasado (información histórica)
2. El presente (analizar y evaluar lo pasado).
3. El futuro (presupuesto, es decir, se establecen metas y objetivos a cumplir)
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De aquí la relación de los Presupuesto con Contabilidad
Diagrama 1 Relación Contabilidad y Presupuestos
Fuente: Elaboración propia
De acuerdo con el diagrama 1 podemos observar que el análisis de los hechos económicos
pasados (información histórica) de las empresas más la información actual disponible
(Presente) representan los datos contables de la empresa, es decir, son las actividades de
la contabilidad de la empresa.
De acuerdo con el diagrama 2 podemos observar que el análisis de la información actual

disponible (Presente) más los planes o proyecciones (Futuro) de la empresa representan los
datos presupuestados de la empresa, es decir, son los estudios de los presupuestos de la
empresa.
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De acuerdo con el diagrama 3 podemos observar que los estudios de los presupuestos de
la empresa, junto con el estudio de la contabilidad significa conocimiento de la empresa
1.9.- Etapas de elaboración de un presupuesto
Una de las características más importantes al momento de emprender la construcción del

presupuesto, es entender la necesidad de comunicación a nivel general; no obstante, es
fundamental identificar la representación jerárquica de los diferentes niveles y áreas
organizacionales.
Las siguientes etapas comprende la elaboración de los presupuestos.
Figura 5 Etapas elaboración del presupuesto.

Fuente: http://www.dipres.gob.cl/598/w3-article-3699.html
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Este ciclo de vida del presupuesto está compuesto de una serie de fases, siendo las más
reconocidas las cuatro siguientes:
1) Formulación: La fase de formulación del presupuesto es la destinada a hacer el

presupuesto, para ello se requiere de los planes proyectos y actividades previstas, además
de las políticas e instrucciones para el periodo que cubrirá dicho presupuesto.
2) Discusión y aprobación: En la segunda fase el presupuesto se somete a un proceso de

discusión para su respectiva aprobación, lo que ocurre generalmente en los últimos meses
de cada año, para disponer de un presupuesto aprobado desde del comienzo de cada
ejercicio anual.
3) Ejecución y control: La tercera fase es la ejecución, es decir el cumplimiento de los planes,

proyecto y actividades desde el punto de visto del recaudado de ingresos, ejecución de
gastos y flujos de efectivos la ejecución da origen da ingresos y egresos reales que no son
controlados respecto de los que se presupuestaron para conocer eventuales desviaciones
y efectuar las correcciones del caso.
4) Evaluación: Finalmente la cuarta fase de evaluación permite conocer resultados a través

de los informes de despeños y hacer efectivo los premios y responsabilidad unidades y
jefaturas correspondientes
El ciclo de vida del presupuesto de un proyecto está determinado por la duración de la

actividad y, por tanto, cubrirá ese periodo de tiempo. En el caso de las empresas o sector
público que son entidades en funcionamiento permanente el ciclo vida está acotado a
periodos de tiempo relacionados con calendarios, por ejemplo, un mes, un semestre o un
año
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EL CICLO PRESUPUESTARIO
Diagrama 4 Ciclo del Presupuesto, en el Proceso de Planificación
Diagrama 5 Ciclo del Presupuesto, en el Proceso de Planificación
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1.10.-Tipos de Costos/ Gastos/ Ingresos
Los costos son desembolsos monetarios en proveerse de los factores o elementos que
intervienen en el proceso de producción.
Es un concepto económico que influye en el resultado de la empresa
La expresión costos, en tanto expresión de valor, se emplea para designar lo que cuesta un
producto o un servicio, lo que cuesta fabricar un bien o el monto de una inversión.
También se habla de un costo económico o de un costo social, de un costo cuantificable y
de costo no cuantificable, de costo de producción o de costo de no producción.
Como todos estos usos tienen su validez, quizá mejor para definir el costo, sea darle un
contexto relacionado con el objeto de análisis en el que esté. En particular a nivel
empresarial se consideran los costos relacionados con la producción de bienes en empresas
manufactureras, por consiguiente, nuestra atención son los costos de fabricación y ventas
de productos.
Tipos de costos.
Una breve explicación acerca del lenguaje utilizado al tratar los costos ayudará a
introducirnos en el análisis, a partir de expresiones de frecuente uso fabril y contable, como
las siguientes:
 Costo y gasto
 Costo por absorción
 Costo por órdenes de trabajo
 Costo por procesos
 Costos históricos
 Costos estándares
 Costeo directo
 Costos ABC
En la producción fabril el costo es fácilmente distinguible del gasto, por cuanto al primero
Corresponden las erogaciones relacionadas directamente con el producto y el gasto
Corresponden las erogaciones necesarias para hacer posible la fabricación y
Comercialización de los productos.
En tal sentido el Costo de Producción lo integran tres elementos principales: materia prima
Directa (MPD), mano de obra directa (MOD) y los costos indirectos de fabricación (CIF).
Recordando el módulo Contabilidad de Costos, tenemos:
COSTOS DE PRODUCCIÓN = MPD + MOD + CIF

COSTOS PRIMOS = MPD + MOD
COSTOS DE CONVERSIÓN = MOD + CIF
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Cuaderno de Apuntes
Análogamente, el gasto tiene también una triple composición: los gastos de

comercialización, los de administración y los de financiamiento. A los gastos se les puede
denominar Costos de No-producción.
Los costos son desembolsos en que incurren las empresas pero que aún no expiran y que,
por lo tanto, pueden dar beneficios futuros. Los costos, al estar vigentes aún no se
convierten en gasto, es decir, primero se activan y luego se convierten en un gasto.
Entonces, ¿los costos y gastos no son lo mismo? Como sostiene Humberto Varas en su libro
Fundamentos de Contabilidad De Costos. 4ta. Edición 2018
Pues no, mientras el costo es todo lo que definimos anteriormente, el concepto gastos
corresponde al costo que ha producido un beneficio y que ha expirado. Los gastos se
comparan con los ingresos, para obtener la utilidad o pérdida del ejercicio.
Otras diferencias clave entre costo y gasto son las siguientes:

El costo tiene que ver con los activos, mientras que el gasto se relaciona con los pagos que
se realizan a cambio de servicios.
Los objetos físicos o materiales tienen costo, mientras que los servicios representan gastos.
De los gastos no se espera generar ingresos, pero del costo de un producto sí. Para efectos
de elaboración de los presupuestos de gastos es necesario conocer.
Los gastos son la consecuencia de los esfuerzos que realizan las empresas para conseguir
los ingresos. Por tanto, los gastos van a reducir los recursos o la riqueza de la empresa. Para
poder vender un producto o un servicio se incurren en ciertas salidas de dinero de la
empresa como los sueldos de los trabajadores o la adquisición de materiales que componen
a un producto determinado
Principales tipos de Gastos que puede tener una empresa:

- Gastos de explotación: Son aquellos que se generan por la propia actividad de la empresa.
- Consumo de materias primas: Es el importe que pagamos para que nos suministren los
diferentes materiales y artículos para que se produzca un producto.
- Arrendamiento: o alquiler de los locales que tenga contratados la empresa.
- Reparaciones: de cualquier tipo tanto de las máquinas, como de instalaciones, como de
vehículos, etc.
- Servicios de profesionales independientes: Corresponden a los honorarios de los
consultores, auditores, abogados, gestoría, y otros profesionales que les prestan sus
servicios a nuestra empresa.
- Transportes: Se genera en concepto de pago de mensajería.
- Primas de seguros: Se genera en concepto de pago de seguros de local, seguros de
vehículos, etc.
- Publicidad, propaganda y relaciones públicas: Se genera para promocionar la empresa.
- Suministros: Se genera en concepto de agua, gas, electricidad y teléfono.
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Cuaderno de Apuntes
- Gastos generales: Se genera en concepto del material de oficina, gasolina de los vehículos
de la empresa, los tickets del restaurante, etc.
- Tributos: Son los impuestos que se pagan al SII.
- Gastos del personal: Son los sueldos y salarios, y las cuotas de la seguridad social de los
trabajadores de la empresa.
- Desgaste de las instalaciones, mobiliario y maquinaria (depreciación): es la pérdida de
valor de un activo fijo, producida por el uso, por la obsolescencia o el paso del tiempo.
- Gastos excepcionales: Son aquellos gastos no relacionados con la actividad de la empresa,
por ejemplo, las pérdidas que se han generado por la venta de un vehículo de la empresa
Tipos de ingresos
El ingreso es un aumento del patrimonio neto correspondiente a una entidad en un período
de tiempo determinado.
Los ingresos se pueden diferenciar en ordinarios y extraordinarios, estos últimos, se

definirán como ganancias.
 Ingresos ordinarios: ingresos por venta de bienes, ingresos por la prestación de
servicios, ingresos financieros e ingresos por arrendamientos o alquileres.
 Ingresos extraordinarios: ingresos por venta de activos fijos.
Las empresas intentan aumentar sus recursos o su riqueza a través de la venta de sus
productos o servicios a sus clientes, y por ello, les piden una contraprestación que es el
cobro. Para las empresas sus ingresos principales se componen de estas ventas. Los
ingresos, por tanto, son aquellas operaciones que aumentarán los recursos o la riqueza de
la empresa. Existen otros ingresos a parte por ventas ya que se pueden ocasionar por otros
conceptos, como serían los intereses que se pueden percibir de los bancos por inversiones
realizadas por la empresa.
Principales tipos de ingresos que puede tener una empresa:
En presupuestos todos los ingresos nos referimos a los dineros que la empresa va
recibiendo
Ingresos de explotación. Se generan con la actividad típica de la empresa.
- Ventas: Son las facturas que se realizan cuando se entrega un bien o se presta un servicio
a los clientes.
- Subvenciones a la explotación: Dinero concedido por las administraciones públicas para
incentivar la actividad de la empresa; por ejemplo, podemos encontrar subvenciones para
realizar exportaciones de la empresa a Estados Unidos, etc.
- Arrendamientos: alquileres de propiedades de la empresa.
- Comisiones por la realización de servicios: Nos podríamos encontrar que la empresa realiza
unos servicios de intermediación, es decir, por en contacto un comprador y un vendedor,
por ello suele cobrar un dinero.
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Cuaderno de Apuntes
- Ingresos excepcionales: Son aquellos ingresos que no están relacionados con la actividad
típica de la empresa. Son los ingresos no operacionales. Ej.: cuando la empresa desea
vender algún activo fijo para poder reemplazarlo (maquinarias, servicios extras).
- Venta de inmuebles: Cuando la empresa no tiene como actividad principal la compraventa
de locales, y se consigue dinero por la venta de un local de la propiedad de la empresa. Esto
es un ingreso de carácter excepcional.
- Ingresos financieros: Están relacionados con la relación que tiene la empresa con
entidades de crédito y se genera un dinero por invertirlo en esta institución; por ejemplo,
intereses que recibe la empresa por tener su dinero en una cuenta a plazo fijo .
1.11.- Inflación y presupuesto
Como lo señalamos anteriormente los presupuestos deben ser flexibles, sobre todo cuando
pueden quedar obsoletos rápidamente ante turbulencias del mercado, sometidos
principalmente a las economías de los países, aquí aparece la Inflación.
Los presupuestos no pueden ser estáticos. Los especialistas en dirección de empresas saben
que, mientras existan turbulencias inflacionarias en el medio en que se mueven las
empresas, mucho más importante se hace trabajar con los presupuestos.
La explicación consiste básicamente en que, a mayor turbulencia, existe mayor
incertidumbre, la forma de reducir la incertidumbre transformándola en riesgo es
cuantificando las esperanzas futuras, por lo que la turbulencia hace especialmente
necesaria la planificación y la cuantificación de esta en presupuestos.
La planificación es más necesaria en países con economías muy turbulentas.
Lo importante es tener y manejar buenos medios de pronósticos y proyecciones de los
presupuestos en todas las organizaciones actuales. Además de la capacitación del personal
a cargo del sistema presupuestario.
ACTIVIDAD 1
I.- Ítem selección única
De acuerdo a los contenidos vistos en la unidad 1 conteste las alternativas correctas.
A continuación, escoja una alternativa por cada pregunta.
1.- Son los presupuestos que se realizan para cubrir la planeación de la organización en
el ciclo de operaciones de un año, nos referimos a:
a) Presupuestos operativos.
b) Presupuestos financieros.
c) Presupuestos corto plazo.
d) Presupuesto de largo plazo.
2.- Para conocer los presupuestos debemos reconocer la clasificación de los costos,
cuando hablamos de costos primos, nos referimos a:
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Cuaderno de Apuntes
a) Mano de obra y CIF

b) Materia prima y mano de obra indirecta
c) Costo de ventas
d) Materia prima directa + mano de obra directa
3.- En las etapas de elaboración de un presupuesto, cuando nos permite conocer

resultados a través de los informes de desempeños y hacer efectivo los premios y la
responsabilidad, estamos en la etapa de:
a) Formulación
b) Discusión y aprobación
c) Ejecución y control
d) Evaluación
4.- Dentro la relación Presupuestos y Contabilidad, es correcto afirmar que:

a) Pasado + Presente = Datos presupuestados
b) Presente+ Futuro = Datos contables
c) Pasado + Futuro = Datos presupuestados
d) Presente + Futuro = Datos presupuestados
5.- Dentro de los presupuestos operativos no corresponde:

a) Presupuestos de estado de resultados proforma
b) Presupuestos de compras
c) Presupuestos de mano de obra
d) Presupuestos de inventarios
6.- Dentro de los presupuestos financieros no corresponde:

a) Presupuesto Caja
b) Presupuesto balance proforma
c) Presupuestos de materias primas
d) Presupuesto de estado de resultados proforma
7.- Según la clasificación de los presupuestos, cuando tomamos medidas que permiten
ajustes o cambios de acuerdo con las condiciones del entorno empresarial (económico,
político, jurídico) nos referimos a:
a) Según su periodo de tiempo
b) Según flexibilidad
c) Según campo de aplicación
d) Según ingresos de explotación
22
Cuaderno de Apuntes
II UNIDAD DE APRENDIZAJE: ELABORACIÓN DE PRESUPUESTOS
Aprendizaje Esperado 2
Caracterizan los tipos y técnicas de elaboración de presupuesto, orientados a la

implementación en una organización
2.1.- Tipos de presupuestos
Los diversos presupuestos parciales que se preparan en la organización se van integrando

en una estructura.
De hecho, unos presupuestos son usados a la vez como base para otros, proporcionando
los datos de entrada, para en definitiva irse integrando en presupuestos de carácter global
El método presupuestario se extiende al conjunto de la empresa. El método es general y
sintético. Considera a la empresa como un todo. Si se toma en consideración un proyecto
de expansión, por ejemplo, nos mostrará todas las posibles repercusiones de dicho
proyecto: financiación, formación del personal, construcción de fábricas, desarrollo de
fondos circulantes, evolución de los beneficios, etc.”
“Del mismo modo nos permite ver la forma en que estos elementos actuarán unos sobre otros: el
aumento de beneficios permite una mayor autofinanciación o una devolución más rápida de los
prestamos concertados, etc.
2.2.- Técnicas presupuestarias: presupuesto incremental y en base cero
2.2.1.- Presupuesto incremental

Este presupuesto es también conocido como presupuesto tradicional, es
incremental porque cada año los departamentos tienden a solicitar el mismo presupuesto
más un porcentaje. Si bien el presupuesto tradicional tiene algunos problemas, es muy
usado porque permite controlar los gastos y la información que se requiere es compatible
con la que usan los contadores.
Clasifica las transacciones en términos de cuentas específicas y sólo se puede realizar un
gasto siempre y cuando exista una cuenta para un fin específico y tenga fondos.
Da consistencia a los departamentos, trata de manera igualitaria a todas las divisiones o
áreas de gobierno y generalmente no tiene grandes ganadores y perdedores al momento
de negociar recursos cada ciclo.
2.2.2.- Presupuesto en base cero

Se basa en el supuesto de que recién se inician las actividades de la organización,
desconociendo la validez de lo sucedido en períodos anteriores.
Todo se programa y se presupuesta como si fuese primera vez que se realiza.

Peter A. Phyrr, en su libro: “Presupuesto base cero” (LIMUSA,) edición 1977, señala que:
23
Cuaderno de Apuntes
“La elaboración de presupuestos base cero consta de dos pasos básicos, a saber:
“1. Preparación de “paquetes de decisión”. Este paso implica el análisis y la descripción de
todas las actividades, existentes o nuevas, que se incluyan en cada paquete de decisión.
“2. Clasificación de cada “paquetes de decisión”. Se hace un análisis de costos y beneficios

o una evaluación subjetiva, a fin de evaluar y clasificar los paquetes según su importancia.
“Una vez que se han preparado y clasificado los paquetes de decisión, la gerencia puede
asignar recursos de acuerdo con las decisiones que se tomen, para financiar las actividades
más importantes (o paquetes de decisión), ya sean nuevas o existentes. Para producir el
presupuesto final se toman los paquetes aprobados para su financiamiento, se clasifican de
acuerdo con las unidades presupuestarias correspondientes y, al sumar los costos
especificados en cada paquete, se obtiene un presupuesto para cada unidad.
“Concepto del paquete de decisión. Un paquete de decisión es un documento que identifica
y describe una actividad específica, de manera que la gerencia pueda: 1) evaluarla y
clasificarla de acuerdo con las demás actividades que compiten por obtener recursos, y 2)
decidir si se aprueba o no”.
2.3.- Presupuesto operacional y financiero:
PRESUPUESTOS OPERACIONALES
Según campo de aplicación: encontramos los Presupuestos Operativos y Presupuestos Financieros

Los presupuestos operacionales son documentos detallados de la actividad empresarial por
un periodo de tiempo registra los gastos en determinadas áreas para realizar los ajustes
correspondientes, ya sea en ventas, producción, compras, uso de materiales, mano de obra,
entre otras operaciones.
Los presupuestos financieros cuantifican las expectativas de la administración en relación
con los ingresos, los flujos de efectivo y la posición financiera.
CUADRO EXPLICATIVO DE LOS PRESUPUESTOS SEGÚN CAMPO APLICACIÓN
CLASIFICACIÓN DE TIPO DE Formula Ejemplo

PRESUPUESTO PRESUPUESTO
Presupuesto Presupuesto de Ventas del mes(q) * Teniendo como

operacional ventas precio venta(p) base las ventas del
Q*P = Presupuesto mes de marzo la
de ventas panadería Hogaza
que ascienden a $
100.000.000, se
24
Cuaderno de Apuntes
pronostica un
presupuesto de
ventas para el mes
de abril en $
120.00.000
Presupuesto Presupuesto de Compras del mes(q) Pedido del mes,
operacional Compras materias * costo de las listado de
primas compras(p) materiales,
Q*Cmp= compras en
Presupuesto de almacenes,
compras mayoristas, etc.
Presupuesto Presupuesto de Presupuesto de Los cobros del mes
operacional cobros cobros= marzo ascienden a
% Presupuesto de 30% de las ventas.
ventas
Presupuesto Presupuesto Presupuesto de Los pagos o
operacional desembolsos desembolsos = desembolsos del
% Presupuesto de mes de marzo
Compras materias ascienden a
primas
Presupuesto Presupuesto mano Presupuesto mano 10 operarios
operacional de obra de obra= cantidad de trabajaron 250
horas hombre* valor horas normales y
hora + (hora extras) 30 horas extra
durante mes
marzo
Presupuesto Presupuesto CIF Presupuesto CIF = Se incorporan los
operacional materia prima valores de otras
indirecta+ mano de materias primas
obra indirecta + indirectas como ,
otros gastos de más los valores de
fabricación los supervisores y
valores de
mantención de las
maquinaras y/o
equipos.
Presupuesto Presupuesto de Presupuesto de Anuncios
operacional comercialización comercialización= publicitarios en
gastos de medios impresos
publicidad+ hoasting (mercurio, la
internet, tercera, etc.)
suscripciones en medios radiales y
25
Cuaderno de Apuntes
avisadores de redes sitios de internet.

sociales+
presupuesto de
marketing
Presupuesto Presupuesto de Presupuesto de Sueldos
operacional administración administración= administrativos,
gastos en sueldos + sueldos gerente
gastos empresa, sueldos
administrativos de secretaria,
+gastos generales gastos comunes
oficina, arriendos
oficina y/o
estacionamiento,
etc.
Presupuesto Presupuesto de Presupuesto de flujo El flujo de efectivo,
financiero flujo de efectivo de efectivo= Total contempla las
Ingresos en efectivo entradas y salidas
– Total Egresos en de dinero en
Efectivo. efectivo producto
de la operación
normal de la
empresa.
Presupuesto Presupuesto Total Activos = Total Es la igualdad del
financiero balance proforma Pasivos inventario,
presenta la
clasificación de los
Activos y los
Pasivos
Presupuesto Presupuesto caja Presupuesto Caja= Es utilizado para el
financiero Total entradas de control de grandes
efectivo – Total proyectos o
desembolsos de inversiones
efectivo + Saldo actualizándose
inicial de caja cada año.
+Financiamiento
El presupuesto de Ventas
Es el primer presupuesto de toda la clasificación del sistema presupuestario en las
empresas. El presupuesto de ventas determina los ingresos proyectados de las
organizaciones.
26
Cuaderno de Apuntes
El presupuesto de ventas es base para desarrollar los demás presupuestos operacionales de

la empresa. El presupuesto de ventas representa el punto de partida de las operaciones,
señala el nivel de actividad que deberá desarrollarse las labores empresariales.
Para desarrollar el presupuesto de cobros necesitamos elaborar el Presupuesto de Ventas
Sin el presupuesto de ventas no es posible establecer los otros presupuestos de la
organización.
Para estimar las cobranzas es necesario saber cuánto se va a vender; para presupuestar la
producción se requiere conocer la demanda esperada; para estimar las compras hay que
conocer la producción estimada; para decidir los pagos y sus fechas hay que conocer los
ingresos; todo el sistema presupuestario se sustenta sobre la demanda esperada
debidamente valorizada.
Presupuesto de producción
El presupuesto de producción es una parte fundamental en el presupuesto global de una
empresa. Sin el presupuesto de producción es prácticamente imposible para una
organización comercial o industrial llevar a cabo sus objetivos.
La finalidad del presupuesto de producción, por lo tanto, es ayudar a que se alcance
un equilibrio entre lo que se produce y lo que se vende. Este presupuesto recoge cuántas
unidades de un producto deben ser fabricadas para cubrir las ventas previstas y las
necesidades del inventario.
Presupuesto de compras
Representa una excepción a esta clasificación de los presupuestos de flujos o de resultados,
ya que en realidad no es de uno ni de otro, pues las compras son en realidad un cálculo
intermedio, que depende de las variaciones de inventario
Depende de los materiales presupuestados a utilizarse, el inventario inicial de los materiales
directos, y el inventario final proyectado de los materiales directos
Presupuesto de inventarios: es un presupuesto de flujos, aunque no afecte directamente

el presupuesto de caja. Son los presupuestos de flujos aquellos que se refieren a aumentos
o disminuciones de activos o pasivos, en este caso, los presupuestos de inventarios se
refieren a las variaciones en los saldos finales de la inversión en existencias en cada periodo
-Presupuesto de gastos de fabricación: están constituidos por todos los desembolsos

necesarios para llevar a cabo la producción; por su naturaleza no son aplicables
directamente al costo de un producto, como, por ejemplo: material indirecto, mano de obra
indirecta y gastos indirectos (energía, combustibles, seguro, renta, etc.).
Presupuesto de materiales
Este presupuesto especifica las cantidades planificadas de cada tipo de materia prima y
partes por subproducto y asignada a los centros de responsabilidad requerida para la
producción planificada.
27
Cuaderno de Apuntes
Este Presupuesto asegura que la materia prima se tendrá disponible en las cantidades
necesarias y en el momento requerido por el proceso y se encarga de estimar el
presupuesto de los materiales que debe utilizar una empresa para su producción en un
periodo determinado.
Dentro de su clasificación tenemos:

Presupuesto de Materiales Directos: Son aquellos que se constituyen en parte integrante
del producto terminado y que pueden identificarse directamente con el costo de los
productos terminados.
Presupuesto de Materiales Indirectos: Son aquellos que se requieren en el proceso de
fabricación, pero que no constituyen una parte integral del producto terminado y por lo
tanto no puede relacionarse directamente con el costo de los productos terminados
Presupuesto de mano de obra directa

Presupuesto que recoge la cuantificación monetaria de aquellos recursos humanos
necesarios para hacer frente al programa de producción. Para ello, y una vez conocida la
cantidad de mano de obra (medida en horas de trabajo) necesaria para obtener una unidad
de producto, se puede llegar a determinar la cantidad total de horas necesarias para
obtener la producción prevista.
Presupuesto de gastos de administración

Representa los gastos en los que incurre una organización, que no están relacionados
directamente a una función específica, como ventas o producción.
Estos presupuestos se realizan porque está vinculados con toda la empresa todo, en vez de
realzarlo solamente con un departamento en particular.
Aquí se cuantifican los gastos de los servicios generales, como la contabilidad, y los salarios
de la alta gerencia son ejemplos de gastos de administración.
En contabilidad, los gastos de administración representan los gastos que son necesarios
para administrar el negocio y mantener las operaciones diarias de una empresa, aunque
estos gastos no son imputables directamente a la fabricación de los productos.
Presupuesto de gastos de comercialización

Este presupuesto englobará todos los gastos que por promoción, gestión comercial, venta
directa o costos de la sección de expediciones se produzcan en la distribución de los
productos. Asimismo, el presupuesto de mercado es un estimado de los gastos proyectados
en la investigación del mercado, la compensación al personal y las comunicaciones que lleva
a cabo una empresa.
Para llevar a cabo los Gastos comerciales consideramos todos los gastos necesarios para
la venta de un bien o servicio. Se incluyen gastos como los de marketing, publicidad,
comisiones, etc.
28
Cuaderno de Apuntes
PRESUPUESTO FINANCIEROS
Los presupuestos financieros cuantifican las expectativas de la administración en relación

con los ingresos, los flujos de efectivo y la posición financiera.
Del mismo modo que los estados financieros se preparan para periodos anteriores, los
estados financieros también se pueden elaborar para periodos futuros —por ejemplo, un
estado de resultados, un estado de flujos de efectivo y un balance general presupuestados.
Presupuesto de Estado de Resultados

El estado de resultados presupuestado incluye las estimaciones de todas las fases de las
operaciones.
Esto permite a la administración asesorar en cuanto a los efectos de cada presupuesto en
las utilidades del siguiente año. Si la utilidad neta presupuestada es muy baja, la
administración puede revisar los planes operativos en un intento de mejorar la utilidad.
Los presupuestos de ventas, el presupuesto de costo de ventas y los gastos de
administración y de ventas, combinados con la información de otros ingresos, otros gastos,
e impuestos, son usados para preparar el estado de resultados presupuestado. La siguiente
imagen muestra un estado de resultados presupuestado para la empresa Accesorios Vista,
S.A.
Imagen estado resultados presupuestado
Fuente: http://www.loscostos.info/presedores.html
29
Cuaderno de Apuntes
Presupuesto Flujo de efectivo
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es

un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo de
una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
Es de vital importancia, dado que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo
(saber si vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones.
También nos sirve para conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio. Solicitar un
préstamo a alguna entidad financiera bajo las bases de rentabilidad de un proyecto.
Imagen presupuesto flujo de efectivo
30
Cuaderno de Apuntes
Presupuesto Balance general proyectado

El balance general presupuestado, es parte de la clasificación de los presupuestos
financieros. Este presupuesto nos indica cual será la situación financiera de la empresa al
terminar el periodo presupuestal.
El balance general presupuestado nos permite conocer cuáles serán los activos, pasivos y
capital, al final del periodo que se está presupuestando.
Los balances generales de presupuestos son herramientas de planificación que ayudan a los
administradores, así como a accionistas externos, como inversores y proveedores, a
proyectar el efecto de acontecimientos futuros en el balance general de una corporación.
Son muy valiosos para el análisis estratégico y las proyecciones a largo plazo
Según lo descrito en el párrafo anterior, el último paso en el ciclo de preparación de un
presupuesto por lo general consiste en preparar el balance general. El punto de partida para
preparar el balance general presupuestado es la posición financiera esperada al principio
del periodo presupuestado. El balance general presupuestado incorpora los efectos de
todas las operaciones y de todos los flujos de efectivo durante el periodo del presupuesto
y muestra los saldos al final de dicho periodo.
Ejemplo:
A continuación se presenta un Balance general y cinco operaciones, usted deberá indicar
como se afecta este último (el Balance General) y presentar el nuevo Balance corregido.
Además, deberá indicar cuál fue el Resultado del periodo.
Imagen Balance General enero 2017
Fuente: elaboración propia
Transacciones mes de febrero 2017:

1.-Deposito en efectivo por $10.200.
2.-Venta del 60% de las existencias en $32.000.
3.-Pago de Arriendos con cheque por $17.000.
4.-Pago en efectivo a proveedores por $ 15.000.
5.-Pago con cheque Publicidad por $12.000
31
Cuaderno de Apuntes
Imagen de Balance general presupuestado

mes febrero 2017
Fuente: elaboración propia
ACTIVIDAD 2
Actividad n.1 De acuerdo con el siguiente caso empresarial, elabore los presupuestos de
ventas y el presupuesto de cobros.
Caso 1: Servicios gastronómicos Roxana de Lourdes Arenas Gonzales EIRL quiere elaborar su
presupuesto de ventas para el primer trimestre 2019, tiene cuentas por cobrar del mes diciembre
2018 por un monto de $ 350.000.-
Las proyecciones de ventas en este negocio son: Enero $ 1.300.000, Febrero $ 1.650.000 y Marzo $
980.000.-
El 70% de las ventas son en efectivo y el 30% a crédito. Todas las ventas a crédito se cobrarán durante
el mes posterior a las ventas. Una vez obtenido el presupuesto de venta.
Una vez obtenido el presupuesto de ventas, elabore programa de presupuesto de cobros para el
primer trimestre del año 2019
Fuente: http://presupuestositfip.blogspot.com/2012/07/ejercicios-basicos-1.html
32
Cuaderno de Apuntes
Actividad n.2 De acuerdo con el siguiente caso empresarial, elabore los presupuestos de
ventas y el presupuesto de cobros.
Caso 1: La Empresa de Turismo Aventura Kutralco es una empresa que opera en la Región de La
Araucanía desde hace más de 10 años. Trabaja con viajes estudiantiles, giras técnicas y auto-cuidado
a empresas e instituciones, viajes tercera edad y familiares de SERNATUR y también viajes privados
en la ruta escénica lagos y volcanes del sur de Chile Sus proyecciones de ventas para el último
trimestre del año 2018 son:
octubre noviembre diciembre
70.000.000 75.000.000 87.000.000
Para ello el gerente de esta empresa le pide efectuar el presupuesto de cobros para el último trimestre del
año 2018. Siendo que todos sus negocios reciben mes a mes un pie del 30%, el resto a de las ventas a crédito
es pagado de la siguiente forma; el 30% de la venta a crédito se paga durante el mes posterior, el 35% durante
el mes siguiente y el resto al próximo siguiente mes.
Existen ventas a crédito durante el mes de agosto y septiembre por montos de $ 40.200.000 y $ 45.500.000
respectivamente
Elabore el programa mostrando el presupuesto de ventas y el presupuesto de cobros del último trimestre del
año 2018 para esta empresa.
Fuente: Elaboración propia. https://www.kutralco.com
33
Cuaderno de Apuntes
Elaboran presupuestos de ventas, producción, costos y gastos de acuerdo a reglas de un

presupuesto maestro y objetivos de una empresa.
Presupuesto Maestro
El siguiente esquema muestra la relación entre los presupuestos del estado de resultados.
El proceso empieza estimando las ventas. La información de ventas es después
proporcionada a las diferentes unidades para estimar los presupuestos de gastos de
producción y administración y ventas.
Los presupuestos de producción son usados para preparar las compras de materiales
directos, el costo de mano de obra directa, y el presupuesto de gastos indirectos de
fabricación.
Estos tres presupuestos son usados para desarrollar el presupuesto del costo de los bienes
vendidos o costo de ventas. Una vez que estos presupuestos junto con el presupuesto de
gastos de venta y administrativos han sido desarrollados, el presupuesto de estado de
resultados puede ser preparado.
Figura 6. Fuente: http://www.loscostos.info/presmaestro.html
Después de que el presupuesto del estado de resultados ha sido desarrollado, la hoja de

balance puede ser preparada. Dos presupuestos mayores incluidos en la hoja de balance
presupuestada son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital.
34
Cuaderno de Apuntes
Importancia del presupuesto maestro.

Usualmente, es un formato que se utiliza para llevar un registro detallado sobre las
inversiones que se harán en la organización y el manejo del flujo de efectivo, por lo cual
incluye todos los presupuestos de menor nivel que se van trazando en departamentos
vitales de la empresa, responsables de garantizar la continuidad de las operaciones.
Imagen Composición del Presupuesto Maestro
Imagen tipos de presupuestos operacionales
35
Cuaderno de Apuntes
Imagen composición Presupuesto Financiero
Presupuesto de efectivo: Conocido como flujo de efectivo, contempla las entradas y salidas
de dinero en efectivo producto de la operación normal de la empresa. También se
denomina Presupuesto Caja, donde contempla los programas de entradas de efectivos y
programa de desembolsos para saber si la empresa necesitará financiamiento para seguir
operando.
Presupuesto Balance proyectado: Conocido como la igualdad del inventario, presenta la
clasificación de los Activos y los Pasivos. Se examinan las variaciones de las estimaciones de
las operaciones de la empresa dado origen a un nuevo balance proyectado
Presupuesto de capital Es utilizado para el control de grandes proyectos o inversiones
actualizándose cada año, es más largo plazo.
3.1.- Técnicas de proyección de ventas.
El pronóstico de ventas es una herramienta comercial que permite estimar las ventas a
futuro, con el fin de establecer metas en un determinado periodo, para su elaboración se
tienen en cuenta los resultados históricos y las tendencias de ventas presentadas por el área
comercial.
36
Cuaderno de Apuntes
3.1.1.- Método estadístico y matemático

Mínimos cuadrados
Este método requiere de registros históricos que sean consistentes, reales y

precisos, son utilizados con el fin de sacar el total de las desviaciones elevadas al cuadrado
a un valor mínimo y así poder determinar los coeficientes a y b, que son conocidos como
coeficientes de regresión, donde X es la variable independiente (tiempo), Y es la variable
dependiente (pronóstico de la demanda).
Según Sinisterra V., el método de mínimos cuadrados ajusta la anterior información
a una recta que sea representativa de cada uno de los puntos. Esta recta tendrá la forma Y=
a +bX; donde a es la porción fija y b la pendiente. Para encontrar el valor de los parámetros
a y b se aplican las siguientes fórmulas:
a= ∑Y b= ∑ XY
_________ _____________
n ∑X²
Donde Y es el volumen de actividad, o variable dependiente, X la variable

independiente y n el número de datos o años. El valor de las X se encuentra de la siguiente
manera: si el número de datos es par, de la mitad para adelante se numeran con 1,3,5,7 y
la mitad hacia atrás se numera con -1,-3, -5, -7, así:
AÑO X
1 -5
2 -3
3 -1
4 1
5 3
6 5
Si el número de datos es impar, al dato de la mitad se le coloca 0, de ahí en adelante

se numera con 1, 2, 3, 4, y hacia atrás con -1, -2, -3, -4, así:
AÑO X
1 -3
2 -2
3 -1
4 0
5 1
6 2
7 3
37
Cuaderno de Apuntes
Para el ejemplo y utilizando la siguiente tabla, se determinan los valores de a y b.
AÑO VENTAS UNIDADES X X² XY

1 2.000 -5 25 -10.000
2 2.400 -3 9 -7.200
3 2.850 -1 1 -2.850
4 2.980 1 1 2.980
5 3.400 3 9 10.200
6 3.860 5 25 19.300
17.490 70 12.430
∑ Y = 17.490 ∑ X² = 70 ∑ XY = 12.430
a= 17.490 = 2.915 b= 12.430 = 177.57

6 70
La recta que representa la anterior información es:
Y = 2915 + 177.57X
Con el fin de pronosticar las unidades a vender para el año 7, este último número se
reemplaza en la ecuación, resultando
Y (7) = 2915 + 177.57 (7) = 4158 unidades
Significa que, si en el período se mantienen las tendencias de los últimos seis años,
el número de unidades a vender será de 4158
38
Cuaderno de Apuntes
3.1.2.- Método de criterios personales
3.1.2.1 Personal de ventas y comercialización

En este método participan los niveles inferiores de la organización.
El procedimiento es el siguiente:
La oficina central de ventas suministra a los jefes de los distintos distritos:
- Estadísticas de ventas de gestiones anteriores.
- Descripción de políticas de ventas a seguir.
- Capacidad instalada de la empresa.
- El personal de ventas confecciona un pronóstico de las futuras ventas del territorio donde
se desempeña.
- Los pronósticos presentados por el personal de ventas son tabulados, revisados y
evaluados por el gerente de comercialización.
- Las ventas estimadas se presentan al comité de presupuestos.
- Se evalúa la factibilidad de atender las ventas estimadas.
- El plan de ventas es distribuido a los distintos departamentos.
3.1.2.2 Departamento de comercialización

En este método, cuenta solo la opinión y criterio del gerente de comercialización, previo
estudio de:
- Estadística de ventas de gestiones anteriores.
- Políticas de venta a seguir.
- Capacidad de la empresa para atender las ventas pronosticadas.
Por ejemplo, el gerente de comercialización puede pronosticar que las ventas del siguiente
período serán 10% más que en el anterior.
Si en el año anterior se vendieron 10.000 unidades, ¿cuántas unidades serán para el
siguiente periodo?
El próximo año se estimaremos que se venderán un 10% más, el cálculo será: 10.000 + 10%
*10.000 = 11.000 unidades, entonces las ventas estimadas para el siguiente periodo
ascenderán a 11.000 unidades.
3.1.2.3 Consultores externos

Cuando el comité externo evalúa factores y éstos son aceptados, existen aumentos y
disminuciones sobre una base, por ejemplo:
Si en la anterior gestión se vendieran 100.000 unidades del producto " A ", los factores que
se espera afectarán su modificación son:
Por el aumento en la población se espera que las ventas aumentarán en 10%, entonces las
ventas estimadas serán: 110.000.-
La baja en el ingreso per cápita disminuirá las ventas en 4%, entonces las ventas estimadas
serán 106.000.-
Por rebaja en el precio se espera que las ventas aumenten el 15%, entonces las ventas
estimadas serán: 121.900.-
39
Cuaderno de Apuntes
3.1.3.- Método aritmético
Existen modelos más tradicionales para el cálculo de las proyecciones de ventas donde
encontramos: Incremento Porcentual y el Incremento Absoluto.
Incremento Porcentual
Es un Presupuesto tradicional, es incremental porque cada año los departamentos tienden
a solicitar el mismo presupuesto más un porcentaje. Si bien el presupuesto tradicional tiene
algunos problemas, es muy usado porque permite controlar los gastos y la información que
se requiere es compatible con la que usan los contadores
Según Gonzalo Sinisterra, consiste en calcular el aumento (disminución) porcentual del

volumen de actividad para cada año con el fin de determinar un promedio de aumento
(disminución) para la muestra. Este se aplica al año inmediatamente anterior del período a
presupuestar, resultando el pronóstico requerido. Para el ejemplo propuesto, el método
opera de la siguiente forma:
AÑO VENTAS UNIDADES CAMBIO PORCENTUAL %

1 2.000
2 2.400 0.2
3 2.850 0.1875
4 2.980 0.0456
5 3.400 0.1409
6 3.860 0.0765
∑ %= 0.7093 = 0.14186
___
n-1 5
Por lo tanto, las ventas pronosticadas para el año 7 son: 3860 + 0.14186 (3860) = 4407
unidades
40
Cuaderno de Apuntes
Incremento absoluto
Según Sinisterra V. Gonzalo, Polanco Luis E. en su libro “Contabilidad Administrativa

(2007)”. El método de incremento absoluto calcula los incrementos (disminuciones) en
valores absolutos. Determina un promedio que se agrega al último dato para obtener el
pronóstico. Para el caso del ejemplo será
AÑO VENTAS UNIDADES CAMBIO ABSOLUTO ABS

1 2.000
2 2.400 400
3 2.850 450
4 2.980 130
5 3.400 420
6 3.860 460
∑ Abs = 1860 = 372

5
Por lo tanto, las ventas pronosticadas para el año 7 son:
3860 + 372 = 4232 unidades
Promedio móvil
El método de pronóstico móvil simple se utiliza cuando se quiere dar más importancia a
conjuntos de datos más recientes para obtener la previsión.
Cada punto de una media móvil de una serie temporal es la media aritmética de un número
de puntos consecutivos de la serie, donde el número de puntos es elegido de tal manera
que los efectos estacionales y/o irregulares sean eliminados.
¿Cuándo utilizar un pronóstico de promedio móvil?
El pronóstico de Promedio móviles óptimo para patrones de demanda aleatorios nivelados,
donde se pretende eliminar el impacto de los elementos irregulares históricos, mediante
un enfoque en períodos de demanda reciente.
3.2.- Producción/Materiales/Costos de mano de obra/ Costos Indirectos de fabricación/

Pago de proveedores/ Gastos de administración y ventas/ Gastos financieros
7Son estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y
los niveles de inventario deseado en realidad, el presupuesto de producción es el
presupuesto de venta, proyectado y ajustado por el cambio en el inventario. Primero hay
que determinar si la empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto
de venta, con la finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
41
Cuaderno de Apuntes
ACTIVIDAD 3
De acuerdo con el siguiente caso empresarial, realice las proyecciones de ventas.
Hoy 31 de abril del 2018, la Empresa Servicios Forestales Huichahue Ltda. ha contratado sus
servicios como Asesor de Empresas para efectuar el Presupuesto de Caja, de acuerdo a la
planificación de la gerencia.
La Información de las Estadísticas de Ventas de los últimos meses arrojo lo siguiente:
Las ventas en marzo fueron de $ 24.000.000 y en abril $30.000.000
Y de acuerdo a estos resultados se pronostican ventas de $36.000.000 para mayo, $42.000.000
para junio y $50.000.000 para julio.
Suponiendo que las proyecciones del caso se cumplieron, calcule las ventas para los meses de
agosto y septiembre 2018 usando los métodos de mínimos cuadrados.
Actividad 3.1 De acuerdo con el siguiente caso empresarial, realice las proyecciones de
ventas.
Hoy 30 de junio del 2018, la Empresa Servicios Forestales Llanquiray Ltda. ha contratado sus
servicios como Asesor de Empresas para efectuar el Presupuesto de Caja, de acuerdo a la
planificación de la gerencia.
Las ventas en enero fueron de $ 34.000.000 y en febrero $ 35.000.000 y marzo $ 43.000.000
Y de acuerdo a estos resultados se pronostican ventas de $52.000.000 para abril, $60.000.000
para mayo y $62.000.000 para junio.
Suponiendo que las proyecciones del caso se cumplieron, calcule las ventas para los meses de
julio y agosto 2018 usando los métodos de mínimos cuadrados.
42
Cuaderno de Apuntes
Elaboran un flujo de caja proyectado de acuerdo a estimaciones de ventas, costos, gastos
y objetivos organizacionales.
4.1.- Flujo de caja

Definición:
Es un esquema estructurado, que presenta en forma continua, los costos e ingresos,
registrados en un periodo de tiempo determinado
4.1.1.- Componentes
 Los beneficios (ingresos) de Operación.
 Los costos (egresos) de Inversión o montaje.
 Los costos (egresos) de Operación.
 El Valor de Salvamento de los Activos del Proyecto.
Los beneficios (ingresos) de Operación, principalmente de las operaciones ventas como sus
principales ingresos operacionales, además de ingresos no operacionales por parte de la
empresa, como es el caso de la venta de activos tangibles (ejemplo: vehículos, maquinarias,
camiones etc).
Los costos (egresos) de Inversión o montaje.
Costos de Inversión Montaje y de Operaciones
Encontramos Inversiones fijas y diferidas como también la inversión del capital de trabajo
que serán los recursos necesarios que se requerirán para tener en funcionamiento para la
empresa.
Costos de Operaciones: Encontramos costos efectivamente desembolsables: como los
costos fijos, costos variables y financieros.
Costos virtuales o no desembolsables: tenemos depreciación de los activos tangibles y las
amortizaciones de los activos intangibles.
Recordando los costos variables que dependen del nivel de producción y de ventas tenemos
como ejemplos costos materias primas principales, materias primas auxiliares envases,
empaques y embalaje, mano de obra, combustibles, lubricantes, comisiones por ventas,
transportación y fletes; promociones y ofertas.
Recordando los costos fijos o constantes tenemos como ejemplos costos que son
efectivamente desembolsables sueldos, salarios y honorarios, prestaciones sociales diversas,
premios y estímulos al personal, capacitación y entrenamiento, transporte, mantenimiento
preventivo, mantenimiento correctivo, combustibles y lubricantes energéticos, teléfono,
fax, correo, seguros contra riesgo y siniestros, viáticos y gastos de representación, papelería
y útiles de oficina.
43
Cuaderno de Apuntes
4.1.2.- Estructura
MODELO DE FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO: FLUJO PURO

PERIODO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS POR VENTA
INGRESOS FUERA DEL GIRO
(COSTO DE BIENES VENDIDOS)
MARGEN BRUTO
(GASTOS DE ADMINISTRACION)
(GASTOS DE COMERCIALIZACION)
(DEPRECIACION)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

(IMPUESTOS)
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
DEPRECIACION
INVERSION INICIAL
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIONES DE REEMPLAZO
RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE CAJA NETO
Fuente: Libro Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación, Nassir Sapag
Explicación del modelo de flujo de caja.
De acuerdo al modelo de flujo de caja los primeros ítems están dados por los ingresos
operacionales (ventas) y los no operacionales (fuera del giro), descontando los costos de
venta que son los egresos de los bienes vendidos obtenemos el margen bruto, luego
descontando los gastos fijos (gastos de administración, comercialización y depreciación)
obtenemos la Utilidad antes impuestos, luego restamos los impuestos (por beneficio
tributario presente en el flujo de caja) tenemos la Utilidad después de impuestos, y habría
que sumarle la depreciación y así obtendríamos el Flujo de Caja neto para el primero
periodo hasta el último periodo.
En cuanto al periodo cero reflejamos todos los montos que requerimos esto es la inversión
inicial más el capital de trabajo, será nuestra Inversión total para que el proyecto funcione
y se haga realidad, siempre una vez obtenidos el indicador financiero VAN.
44
Cuaderno de Apuntes
4.1.3.- Consideraciones generales para la confección del flujo de caja
Diseñar un flujo de caja requiere tener claridad:
 Idea de Proyecto
 Investigación de mercado clara y definida
 Aplicación de métodos de proyección de demanda
 Dimensionamiento del tamaño de operación
 Valoración de inversiones en espacios físicos y equipamiento
 Valoración y dimensionamiento del equipo Humano
 Dimensionamiento del área de gestión del negocio
 Definición del esquema tributario a aplicar, y métodos de depreciación a utilizar
VAN (VALOR ACTUAL NETO)

Es el criterio más clásico de la valuación de inversiones, proporciona una valuación en el
momento actual de los flujos de caja netos suministrados por la inversión, unos flujos de
caja futuros (ingresos y egresos) que ya se han realizado, o se han de realizar en el futuro
en relación a él, durante un lapso predeterminado de tiempo.
Este criterio descuenta una determinada tasa de interés igual para todos los flujos futuros
en el período a considerar y se calcula una diferencia con las inversiones iniciales.
La fórmula es:
El criterio del VAN decisionalmente plantea lo siguiente:

Proyectos con VAN> 0 puede aceptarse
Proyectos con VAN< 0 debería rechazarse
Proyectos con VAN= 0 son indiferentes hacerlos o no
45
Cuaderno de Apuntes
TIR (Tasa Interna de Retorno)
Constituye la rentabilidad sobre el capital invertido en cada momento del proyecto. Esto
sugiere que será una medida de retorno relativa. Es el tipo de interés a través del cual se
recupera la inversión, haciendo nulo o cero el VAN.
La TIR de un proyecto es la tasa de descuento que iguala los flujos futuros de fondos
generados por el propio proyecto con la inversión inicial. Esta tasa debe compararse con la
tasa de costo de capital (de descuento) y el criterio decisionalmente plantea lo siguiente:
O alternativamente: El criterio de la tasa interna de rentabilidad plantea tres situaciones

decisionales:
Si TIR > Tasa de Descuento, entonces se ejecuta el proyecto

Si TIR < Tasa de Descuento, entonces se rechaza el proyecto
Si TIR = Tasa de descuento, entonces se es indiferente en hacerlo o no
46
Cuaderno de Apuntes
ACTIVIDAD 4
De acuerdo con el siguiente caso empresarial, confeccione el siguiente Flujo de Caja.
Caso Comercializadora OMM Ltda. Tiene un proyecto en mente y ya tiene parte de su

Estudio Financiero- En el siguiente flujo de caja por completar, donde se considera una tasa
de descuento del 12% (lo que exige el inversionista), más una tasa de impuesto de un 27%
(impuesto a la renta año 2019 en Chile), con una duración de 5 años donde proyecta
ingresos operacionales , mediante una inversión inicial (activos de maquinarias) de $
75.500.000 y con un capital de trabajo (para financiar las operaciones de los 3 primeros
meses) establecido de $ 13.500.000.-
Se pide: Completar el flujo de caja y determine el indicador van.
0 1 2 3 4 5
Ingresos 60.000.000 72.000.000 93.600.000 140.400.000 210.600.000

operacionales
Ingresos no 30.000.000 25.000.000
operacionales
costos fijos 24.000.000 24.000.000 24.000.000 24.000.000 24.000.000
costos variables 30.000.000 36.000.000 46.800.000 70.200.000 105.300.000
depreciación 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000
U.A.I
Impuesto
U.D.I
depreciación
Inversión inicial
Capital de trabajo
Flujo caja neto
Actividad n.4.1
Empresa Exportadora Forestal Mahuida SpA. le ofrecen las siguientes posibilidades para realizar una
determinada inversión en el mercado nacional de $ 22.000.000 total.
Además, los dueños de la empresa piden a la inversión una tasa de descuento de 13.2%. Considere
el impuesto a la renta 27%.
FLUJOS 1 2 3 4 5
PROYECTO A 5.000.000 5.400.000 8.000.000 9.000.000 5.000.000
PROYECTO B 5.000.000 5.900.000 8.000.000 8.500.000 5.000.000
47
Cuaderno de Apuntes
III UNIDAD DE APRENDIZAJE: CONTROL PRESUPUESTARIO
Realizan control presupuestario en función de los objetivos de una organización
5.1.- Control presupuestario
• Todo lo que ha sido objeto de una programación debe ser objeto de control.
•Toda desviación entre programas y ejecución del presupuesto tiene un motivo que hay
que analizar y que puede deberse a una falla en la programación, en la ejecución o a ambas.
•Toda desviación debe ser asignada a un responsable, que requerirá llevar a cabo un análisis
minucioso de dicha desviación.
•Las desviaciones pueden exigir medidas de corrección; es decir, el fin último del control
presupuestario no es transmitir temor, sino ver las deficiencias producidas y sugerirles
acciones correctivas.
• El control presupuestario son todas las actividades encaminadas a equilibrar las cuentas
de ingresos y gastos de una organización.
El presupuesto es el elemento principal y básico en la planificación de las cuentas de una

organización o administración, de tal forma que a partir de éste es posible prever los gastos
que vamos a tener en un ejercicio a partir de las acciones que se tengan planificadas y la
forma en la que éstas van a ser financiadas, vía impuestos y otros ingresos de tipo tributario,
recurrente o extraordinarios.
A partir del control presupuestario, es posible anticipar y estudiar las desviaciones que
puedan surgir en la ejecución del presupuesto, tomando medidas periódicamente cuando
se vayan produciendo desequilibrios e inestabilidades en la obtención de ingresos o en
gastos que se hayan disparado
El control presupuestario es el proceso de descubrir qué es lo que se está haciendo,

comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar
los logros o remediar las diferencias
El Control Presupuestario es un instrumento del que se valen las empresas para proyectar,
estimar, dirigir, y controlar todas sus operaciones, a través de la comparación sistemática,
del conjunto de previsiones establecidas para cada uno de sus departamentos, con los datos
históricos que refleja la Contabilidad durante el mismo periodo.
48
Cuaderno de Apuntes
EL CICLO PRESUPUESTARIO
Diagrama 6. Ciclo del Presupuesto, en el Proceso de Control
Diagrama 7. Ciclo del Presupuesto, en el Proceso de Control.
5.1.1.- Características y requisitos
El Informe de Control Presupuestario se realiza normalmente con una periodicidad semanal

o mensual, aunque siempre dependerá de la línea de negocio de cada empresa, y está
orientado a proporcionar una información suficientemente detallada, para controlar los
ingresos, costos y resultados de las distintas actividades, clientes, mercados, productos,
servicios y departamentos de la empresa.
Todo sistema de control presupuestario debe cumplir una serie de Requisitos:

▪ La dirección debe estar comprometida con el sistema de control.
▪ Debe adaptarse en la medida de lo posible a la estructura organizativa de la empresa.
▪ Debe apoyarse en un eficiente sistema de información contable que proporcione datos
fiables y oportunos.
▪ Debe basarse en el principio de control por excepción, es decir sólo las desviaciones de
mayor entidad deben centrar la atención preferente en cuanto al análisis de sus causas y la
adopción de medidas correctoras.
49
Cuaderno de Apuntes
▪ Debe existir siempre un seguimiento pormenorizado de las medidas correctoras

adoptadas.
Siendo el presupuesto una herramienta de control de gestión, asume a la organización de

manera integral, pasando desde procesos tanto macro como el estudio del entorno o micro
como el cálculo de la mano de obra directa, pasando por determinación de pronósticos,
entre otros. Es por ello, que el presupuesto tiene el auxilio de muchas ciencias
complementarias que permiten llevar a cabo de manera exitosa la gestión organizacional,
entre ellas se encuentran principalmente, la Economía, Contabilidad y Estadística.
5.1.2.- Importancia del control presupuestario
▪ Permite identificar problemas potenciales.

▪ Da lugar a la existencia de una estructura claramente definida en lo referente a los niveles
de responsabilidad.
▪ Compara los resultados reales con los presupuestados, analizando desviaciones y
tomando las medidas correctoras necesarias.
▪ Aprovecha las capacidades del conjunto de la organización a través de una gestión
participativa.
 La posibilidad y oportunidad de comparar, de forma total en un ejercicio o por periodos,
los datos reales de ejecución con los objetivos planteados inicialmente.
 Flexibilidad en la toma de decisiones, derivadas de la marcha de las actividades, de modo
que es posible alterar las previsiones y cambiar tareas y partidas en función del estado del
presupuesto.
 Control y efectividad de las medidas adoptadas durante el presupuesto, así como
cuantificar las posibles diferencias.
5.1.3.- Principios del control presupuestario
• Propician que se defina una estructura organizacional adecuada, determinando la

responsabilidad y autoridad de cada área.
• Incrementan la participación de toda la organización.
▪ Permiten mantener un archivo de datos históricos controlables.
▪ Facilitan la utilización óptima de los diferentes recursos.
▪ Facilitan la coparticipación e integración de las diferentes áreas.
▪ Permiten realizar un autoanálisis periódico y facilitan el control.
▪ Ayudan a lograr mejor eficiencia en las operaciones.
▪ En general ayudan a la planeación y control en las empresas
50
Cuaderno de Apuntes
5.2.- Herramientas del control presupuestario
Como ya vimos los distintos tipos de presupuestos, gracias al presupuesto maestro vemos
la clasificación de los presupuestos operacionales y presupuestos financieros, donde se
pueden hacer análisis de las variaciones en los estados financiero como el presupuesto
balance y el presupuesto estado resultados.
Existe un tipo presupuesto que lleva a cabo la planeación y control presupuestario a la vez,
este es el presupuesto financiero Presupuesto de Caja que gracias a esta herramienta es
posible tener una mejor planificación y un óptimo control de los recursos económicos de
las empresas.
FORMATO DEL PRESUPUESTO CAJA
Programa de entradas de efectivo proyectado
Ventas pronosticadas
Ventas al contado
Cuentas por cobrar 1
mes
C*C 2 meses
Otras entradas efectivo
Total entradas efectivo
Programa de desembolsos de efectivo proyectado
Compras
Compras al contado
Pagos un mes
Pagos dos meses
Dividendos
Sueldos y salarios
Arrendamientos
Impuestos
Compra máquina
Intereses
Fondo de
amortización
51
Cuaderno de Apuntes
Readquisición
acciones
Total desembolsos
PRESUPUESTO CAJA
Total entradas de efectivo

(-) Total desembolsos
= Flujo neto de efectivo
(+) Saldo inicial en caja
= Saldo final en caja
(+) financiamiento
Saldo final con financiamiento
El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final en caja, que
puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un excedente de efectivo durante
cada período que abarca el pronóstico.
El encargado del análisis y de los recursos financieros debe tomar las medidas necesarias
para solicitar financiamiento máximo, si es necesario, indicando en el presupuesto de caja
a causa de la incertidumbre en los valores finales de caja, que se basan en los pronósticos
de ventas.
El desarrollo del siguiente ejercicio propuesto permite la aplicación de los conceptos

expuestos en la teoría que en ocasiones no son lo suficientemente claros.
El ejercicio del cual es objeto el siguiente artículo, fue tomado del libro "Fundamentos de
administración financiera" de Lawrence Gitman.
52
Cuaderno de Apuntes
PRESUPUESTO DE CAJA
Ejemplo Propuesto
La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre,
noviembre y diciembre.
Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000.
Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para
diciembre.
El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas
por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por
cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables.
En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las
acciones.
Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, pagándose el 10% de las
compras al contado, el 70% en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos
meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos.
Se paga arrendamiento de $5.000 mensuales.
Para los sueldos se considera el 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de
$8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000 y se compra en el mes de noviembre
una máquina nueva a un costo de $130.000.
Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de
amortización $20.000.
El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo en cada mes los desembolsos hechos por la
empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica.
Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $50.000 y se
desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de $25.000.
“Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo
final de caja para cada mes. Por último, cualquier financiamiento adicional para mantener
un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para conseguir un saldo
final con financiamiento”
Determine:
1.- Las entradas de efectivo proyectadas para la empresa.
2.- Los desembolsos de efectivo proyectados para la empresa.
3.- El presupuesto de caja para la compañía ABC.
53
Cuaderno de Apuntes
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC

agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Ventas
$100.000 $ 200.000 $ 400.000 $ 300.000 $ 200.000
pronosticadas
Ventas al contado
$ 20.000 $ 40.000 $ 80.000 $ 60.000 $ 40.000
(20%)
Cuentas por
cobrar
Un mes (50%) $ 50.000 $ 100.000 $ 200.000 $ 150.000
Dos meses (30%) $ 30.000 $ 60.000 $ 120.000
Otras entradas
$ 30.000
efectivo
Total entradas
$ 210.000 $ 320.000 $ 340.000
efectivo
Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compañía ABC

agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Compras (70% ventas) $ 70.000 $ 140.000 $ 280.000 $ 210.000 $ 140.000
Compras al contado
$ 7.000 $ 14.000 $ 28.000 $ 21.000 $ 14.000
(10%)
Pagos
Un mes (70%) $ 49.000 $ 98.000 $ 196.000 $ 147.000
Dos meses (20%) $ 14.000 $ 28.000 $ 56.000
Dividendos $ 20.000
Sueldos y salarios $ 48.000 $ 38.000 $ 28.000
Arrendamientos $ 5.000 $ 5.000 $ 5.000
Impuestos $ 25.000
Compra máquina $ 130.000
intereses $ 10.000
Fondo de amortización $ 20.000
Readquisición acciones $ -
Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000
Presupuesto de caja para la compañía ABC

octubre noviembre diciembre
Total entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000
(-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000
Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000
(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000
Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000

(+) financiamiento $ - $ 76.000 $ 41.000
Saldo final con financiamiento $ 47.000 $ 25.000 $ 25.000
54
Cuaderno de Apuntes
5.3.- Control presupuestario según contexto

El sistema de presupuestario en su fase de control, sirve para monitorear las funciones de
la organización o los proyectos de ella. Es decir, asegurarse de que se alcance un resultado
final específico y cuando no se alcanza, tener los elementos para poder tomar las medidas
correctivas. Además, supervisa a los gerentes proveyendo de una herramienta de
evaluación de su gestión cada año. Afirma Jazmín Díaz-Barrios Postdoctorado en Ciencias
Gerenciales, Doctora en Ciencias Gerenciales
Estándares
En el proceso presupuestario se van a utilizar varios tipos de estándares. Por una parte, los
estándares unitarios de materia prima y mano de obra para efectos del cálculo
presupuestario y por la otra, los estándares de desempeño que proporcionarán la
información para el control. Para la utilización de presupuestos flexibles, deben existir (y si
no existen hay que calcularlos) estándares unitarios de materia prima y de mano de obra
por cada producto, estándares referidos a la cantidad de materia prima necesaria para
elaborar un producto determinado; de igual manera, estándares de mano de obra, referidos
al tiempo requerido para elaborar una unidad de producto. En ese sentido, estos
estándares podrán elaborarse tanto unitarios, como en lotes, de acuerdo a la naturaleza de
la empresa.
Por otra parte, al diseñar los informes desempeño, se requiere establecer previamente
estándares de desempeño, que permitan al medir la gestión compararla con estos
estándares predeterminados para conocer si la variación es o no importante. De esta
manera podrá evaluarse la eficacia y eficiencia organizacional.
ACTIVIDAD 5
De acuerdo con el siguiente caso empresarial, realice el siguiente control presupuestario
de esta empresa realizando el Presupuesto Caja
Hoy 31 de abril del 2018, la Empresa Servicios Forestales Huichahue Ltda. ha contratado
sus servicios como Asesor de Empresas para efectuar el Presupuesto de Caja, de acuerdo a
la planificación de la gerencia.
Las ventas en marzo fueron de $ 24.000.000 y en abril $30.000.000
Y de acuerdo a estos resultados se pronostican ventas de $36.000.000 para mayo,
$42.000.000 para junio y $50.000.000 para julio.
El 60% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 30% han generado cuentas
por cobrar que son cobradas después de 30 días y el saldo restante ha generado cuentas
por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas
incobrables. Para el mes de mayo se venderá una máquina por el valor de $ 15.000.000.
En el mes de julio la empresa espera recibir un dividendo de $ 2.000.000, proveniente de
las acciones.
55
Cuaderno de Apuntes
En cuanto a las posibles adquisiciones, las compras de la empresa representarían el 45% de

las ventas, pagándose el 30% de las compras al contado, el 20% en el mes siguiente al de
compra y el saldo restante se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de
julio se pagarían $ 2.500.000 por conceptos de dividendos.
Existe cancelación por concepto de arriendos de $1.000.000 mensuales.
Para los sueldos se considera el 10% de sus ventas mensuales más el sueldo base de
$250.000.
En julio se pagarán impuestos por $ 400.000 y se había comprado en el mes de mayo una
máquina nueva a un costo de $30.000.000 y para el mes de junio se comprará otra máquina
por un valor de$ 25.000.000.-
Se pagan intereses de $300.000 en los meses de junio y julio. También en julio se abona a
un fondo de amortización $ 1.500.000.
Si se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de $ 5.000.000,
dado que para el mes de mayo el saldo final de caja fue de $ 1.500.000.-
*Con la información recabada prepare el programa de Entradas y Desembolsos para la
Empresa Servicios Forestales CNOM. (3 pts. cada uno)
* Con la información recabada prepare El presupuesto de caja para la Empresa Servicios
Forestales CNOM SpA para el periodo junio-julio 2018. (3 pts. cada uno)
Respuesta Actividad 1
I.- Ítem selección única
1.- Son los presupuestos que se realizan para cubrir la planeación de la organización en
el ciclo de operaciones de un año, nos referimos a:
a) Presupuesto operativos
b) Presupuestos financieros
c) Presupuestos corto plazo
d) Presupuesto de largo plazo
2.- Para conocer los presupuestos debemos reconocer la clasificación de los costos,
cuando hablamos de costos primos, nos referimos a:
a) Mano de obra y CIF
b) Materia prima y mano de obra indirecta
c) Costo de ventas
d) Materia prima directa + mano de obra directa
3.- En las etapas de elaboración de un presupuesto, cuando nos permite conocer

resultados a través de los informes de desempeños y hacer efectivo los premios y la
responsabilidad, estamos en la etapa de:
56
Cuaderno de Apuntes
a) Formulación
b) Discusión y aprobación
c) Ejecución y control
d) Evaluación
4.- Dentro la relación Presupuestos y Contabilidad, es correcto afirmar que:

a) Pasado + Presente = Datos presupuestados
b) Presente+ Futuro = Datos contables
c) Pasado + Futuro = Datos presupuestados
d) Presente + Futuro = Datos presupuestados
5.- Dentro de los presupuestos operativos no corresponde:

a) Presupuestos de estado de resultados proforma
b) Presupuestos de compras
c) Presupuestos de mano de obra
d) Presupuestos de inventarios
6.- Dentro de los presupuestos financieros no corresponde:

a) Presupuesto Caja
b) Presupuesto balance proforma
c) Presupuestos de materias primas
d) Presupuesto de estado de resultados proforma
7.- Según la clasificación de los presupuestos, cuando tomamos medidas que permiten
ajustes o cambios de acuerdo con las condiciones del entorno empresarial (económico,
político, jurídico) nos referimos a:
a) Según su periodo de tiempo
b) Según flexibilidad
c) Según campo de aplicación
d) Según ingresos de explotación
57
Cuaderno de Apuntes
Respuesta Actividad 2.1
58
Cuaderno de Apuntes
Aplicando el método mínimo cuadrados las ventas pronosticadas para los meses de agosto
y septiembre serían $ 55.600.000 y $ 62.000.000 respectivamente.
Aplicando el método mínimo cuadrados las ventas pronosticadas para los meses de julio y
agosto serían $ 79.600.000 y $ 86.000.000 respectivamente.
59
Cuaderno de Apuntes
0 1 2 3 4 5
Ingresos
operacionales 60.000.000 72.000.000 93.600.000 140.400.000 210.600.000
ingreso no
operacional 30.000.000 25.000.000
Costos Fijos 24.000.000 24.000.000 24.000.000 24.000.000 24.000.000
costos variables 30.000.000 36.000.000 46.800.000 70.200.000 105.300.000
Depreciación 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000
U.A.I 2.250.000 8.250.000 49.050.000 42.450.000 102.550.000
Impuesto 27% 607.500 2.227.500 13.243.500 11.461.500 27.688.500
U.D.I 1.642.500 6.022.500 35.806.500 30.988.500 74.861.500
Depreciación 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000 3.750.000
Inversión inicial 75.000.000
Capital de trabajo 13.500.000
Flujo caja neto -88.500.000 5.392.500 9.772.500 39.556.500 34.738.500 78.611.500
Tasa de descuento: 12% VAN: 16.914.344.39
FLUJOS 0 1 2 3 4 5
PROYECTO A -22.000.000 5.000.000 5.400.000 8.000.000 9.000.000 5.000.000
PROYECTO B -22.000.000 5.000.000 5.900.000 8.000.000 8.500.000 5.000.000
Tasa de descuento: 13.2%

VAN PROYECTO A = $ 316.961,77 VAN PROYECTO B = $ 402.654,79
Por lo tanto, el proyecto más rentable es la alternativa B.
60
Cuaderno de Apuntes
PRESUPUESTO CAJA
61
Cuaderno de Apuntes
“Lo más importante es que el presupuesto sea lo más cercano a la realidad. El éxito del
mismo dependerá del compromiso de todos los involucrados”
BIBLIOGRAFÍA
a) Libros y revistas
Sinisterra Valencia, Gonzalo y Polanco Izquierdo, Luis E.(2007). Contabilidad Administrativa.

Santafé de Bogotá, Colombia, Ecoe Ediciones.
Varas Contreras, Humberto (2018) Fundamentos de Contabilidad De Costos. 4ta. Edición
Torres Salazar, Gabriel (2011): “Contabilidad, Costos y Presupuestos”. Ediciones Técnicas

Tributarias. Tercera Edición. 391-564
Burbano Ruiz, Jorge (2011). Presupuestos. Enfoque de gestión, planeación y control de

recursos. 4ta Edición. Santafé de Bogotá, Colombia: Editorial McGrawcHill.
Rincón Soto, Carlos Augusto (2011).Presupuestos Empresariales Ecoe Ediciones.
Sapag Chain, N. (2011). Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación (Segunda ed.).

Santiago de Chile: Pearson Educación
Charles T. Horngren, Contabilidad de Costos, un enfoque gerencial(Ed. Prentice/Hall

Internacional)
Nassir Sapag Chain y Reinaldo Sapag, Preparación y evaluación de proyectos. 5ta. edición
Selmer, Caroline Hacer y defender un presupuesto: Herramientas, métodos y argumentos

edición 2007: Editorial: Ediciones Deusto
Gitman, Lawrence "Fundamentos de administración financiera" Decimotercera edición.

Pearson Educación
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Cuaderno de Apuntes
b) Sitios de Internet
Matías Riquelme
Ingeniero Civil Industrial
con experiencia en empresas multinacionales
Presupuesto Maestro
link : https://www.webyempresas.com/presupuesto-maestro/
Caroline Selmer
Directora de CEGOS
Cegos, líder mundial en formación empresarial
Hacer y defender un presupuesto.
Link: https://www.gestion.org/como-elaborar-un-presupuesto/
Marco Antonio Moreno

Ingeniero Comercial y Magister en Economía
Descubre las razones porque es importante controlar el flujo de caja
Link:https://players.brightcove.net/1180526826001/default_default/index.html?videoId=
5329959619001
Pilar Fernández
Product Marketing Manager para Sage Iberia
Artículo: Factores que intervienen en un presupuesto
Link: https://www.sage.com/es-es/blog/factores-que-intervienen-en-un-presupuesto/
Raúl Jaime Maestre

Profesor Escuela de Negocios IEBS en sus programas Máster, emprendedor de Empresa.
Formación y profesional del sector de finanzas
Principales tipos de ingresos que puede tener una empresa:
Diferencia entre ingresos, gastos y resultados
Link: https://www.iebschool.com/blog/finanzas-para-dummies-2-finanzas/
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Cuaderno de Apuntes
ANEXOS
Links apoyo de investigación
Anexo 1
Ciclo Presupuestario
http://www.dipres.gob.cl/598/w3-article-3699.html
Anexo 2
Que las desviaciones del presupuesto no te aparten del objetivo
https://www.sage.com/es-es/blog/que-las-desviaciones-del-presupuesto-no-te-aparten-del-
objetivo/
Anexo 3
La planificación y el control presupuestario como sistemas de gestión de la empresa
https://www.sage.com/es-es/blog/la-planificacion-y-el-control-presupuestario-como-sistemas-de-
gestion-de-la-empresa/
64

Tae301 - Presupuestos 2020

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Estimado Estudiante de AIEP, en este Cuaderno de Apuntes, que se te presenta y que

Dirección de Desarrollo Curricular y Evaluación

VICERRECTORÍA ACADÉMICA AIEP.

I UNIDAD DE APRENDIZAJE: EMPRESA Y PRESUPUESTO

Caracterizan las etapas de la elaboración presupuestaria distinguiendo los planes,

Figura 1 definición de presupuestos

Figura 2 Plan de Finanzas Familiar

1.1.- Origen e importancia de un presupuesto

En la empresa privada se habla intensamente de control presupuestario, y en el sector

1.2.- Concepto de presupuesto

Presupuesto es un análisis sistemático que analiza el futuro y presente de un proceso

Según Charles T. Horngren, en su libro Contabilidad de Costos, Horngren, sostiene que un

1.3.- Razones para realizar un presupuesto

Figura 3 razones de realizar el presupuesto

 Son aspectos administrativos indispensables para una óptima ejecución de un

 La participación y el compromiso permiten la viabilidad de las estrategias y acciones

 Entre los fundamentos que facilitan la consecución de los presupuestos tenemos:

Cuál es la necesidad de cuantificar un presupuesto

Se tiene 2 tipos de decisiones

Decisiones operativas: Son de carácter rutinario, se toman de manera habitual en la

Función de la administración que pone énfasis en la medición de los resultados históricos

1.4.- Factores que afectan en la realización de un presupuesto

Un presupuesto puede estar confeccionado en unidades monetarias y/o en unidades físicas,

Según el periodo de tiempo que abarcan, hablamos de:

Valor del dinero

1.5.- Responsable de la realización de un presupuesto

Por ejemplo: Departamento de Marketing para realizar sondeos de mercado y encuentras

Lo mismo es válido para la preparación de presupuestos funcionales, si las ventas se

1.6.- Planes operativos y el presupuesto

Los presupuestos forman parte de los planes operativos y de la planificación estratégica

1) Definición de objetivos generales o metas

12) Puesta en marcha

Elaboración del plan estratégico: Elaboración del plan operativo-presupuesto:

En definitiva, la elaboración de un presupuesto que busque el consenso de los

La planificación estratégica da sentido de dirección, facilita el control y reduce la

Fuente: autor Enrique Muedas Guzmán

1.7.- Tipos y clasificación de los presupuestos

Presupuestos Flexibles: Son de gran aceptación en el campo de la presupuestación

Según Periodo de Tiempo

Presupuestos de Largo Plazo: corresponden a los planes de desarrollo que, generalmente,

Según campo de aplicación: encontramos los Presupuestos Operativos y Presupuestos

Figura 4: Tipos de Presupuestos

Dentro de los presupuestos operativos tenemos:

Dentro de los presupuestos financieros tenemos:

1.8.- Reglas y consideraciones básicas para la elaboración de un presupuesto

Reglas para la elaboración de un presupuesto:

1. Confiabilidad en la información que contiene el presupuesto.

En la elaboración del plan presupuestal debemos considerar tres momentos en el tiempo.

De aquí la relación de los Presupuesto con Contabilidad

Diagrama 1 Relación Contabilidad y Presupuestos

Fuente: Elaboración propia

Fuente: Elaboración propia

De acuerdo con el diagrama 2 podemos observar que el análisis de la información actual

Diagrama 3 Relación Contabilidad y Presupuestos

Fuente: Elaboración propia

1.9.- Etapas de elaboración de un presupuesto

Una de las características más importantes al momento de emprender la construcción del

Figura 5 Etapas elaboración del presupuesto.

1) Formulación: La fase de formulación del presupuesto es la destinada a hacer el

2) Discusión y aprobación: En la segunda fase el presupuesto se somete a un proceso de

3) Ejecución y control: La tercera fase es la ejecución, es decir el cumplimiento de los planes,

4) Evaluación: Finalmente la cuarta fase de evaluación permite conocer resultados a través