El informe con relevancia prudencial año 2017, nos permite evidenciar que aunque

fue un año de muchos retos referente a lo político y los grandes pasos de los
principales bancos españoles, con visión hacia la normalización monetaria, Los
eventos políticos en las diferentes regiones han centrado la atención de los
mercados financieros, aunque con un impacto puntual y limitado sobre los
mismos. Registrando un aumento tasa de crecimiento elevadas en la zona euro,
teniendo asi un mayor equilibrio entre los diferentes componentes que en años
anteriores. Resaltando asi que Las economías emergentes han dejado atrás la
peor fase del ajuste económico que han experimentado a lo largo de los últimos
años.

Políticas monetarias y mercados financieros

Respecto a la inflación, esta se ha situado por encima de los registros de 2016 en
las principales economías desarrolladas, aunque todavía por debajo de los
objetivos de política monetaria, Los mercados financieros de los países
emergentes han mostrado, en general, un comportamiento favorable a lo largo del
año. Las primas de riesgo se han visto favorecidas, frente al entorno del sector
bancario España a fortalecido su solvencia mejorando asi la calidad de los activos,
donde se plasma que aumento su rentabilidad en el año 2017 asi: promedio de la
ratio de capital de mayor calidad, alcanzando el 14,3% en septiembre de
2017,frente al 13,6% de septiembre de 2016 ha disminuido del 5,4% (desde
septiembre de 2016) al 4,2%, reflejando el progreso realizado por los bancos de la
EU, mostrando solidez en el mercado financiero EU, esperando que las
perspectivas para años posteriores sean mejores esperando que sea favorable el
crecimiento de la inflación, y este sentido, es previsible que el crecimiento global
sea más sincronizado, tanto en las economías desarrolladas como en las
emergentes.
Magnitudes de negocio
Grupo Banco Sabadell está integrado por diferentes entidades financieras,
sociedades filiales y sociedades participadas que abarcan todos los ámbitos del
negocio financiero.
Orientando el negocio al crecimiento rentable generando valor para los
accionistas, a través de estrategias, diversificación de negocios basados en
rentabilidad, eficiencia y calidad del servicio, con un perfil de riesgo denominado
conservador.
Siendo el año 2017 un año de transición, donde su objetivo es hacia un banco
que quiere ser en base a la transformación de negocio. Con una visión en el
negocio de desarrollo para la época, con metas claras para crecer la cuota en el
mercado a travez de diferentes estrategias.
Principales magnitudes

Resultados del ejercicio

El año 2017 ha representado un año de transición en el que Grupo Banco

Sabadell ha priorizado el fortalecimiento de sus resultados, así como la creación
de la plataforma tecnológica de TSB, con el objetivo de sentar unas bases sólidas
para afrontar el nuevo plan de negocio trienal 2018-2020.

El Grupo fue capaz de superar con éxito todos los objetivos establecidos a
principios del año 2017, los cuales han sido ampliamente reconocidos por el
mercado. El margen de intereses del año 2017 totaliza 3.802,4 millones de euros,
un 0,9% por debajo del margen de intereses obtenido en el ejercicio anterior.
Alcanzando un margen de intereses de los 2.768,8 millones de euros al cierre del
ejercicio 2017, lo que supone una caída del 0,6% respecto al ejercicio anterior,
teniendo para la época un ratio de morosidad del 5.1%, y en cobertura de activos
problemáticos del 51.1%,
Ratio de capital
El banco ha continuado en tendencia creciente, como se ha observado en los
últimos años, accediendo con normalidad a los mercados de capitales.
Manteniendo a diciembre de 2017 un ratio de capital del 13.4% Los recursos
propios computables del Grupo ascienden a 12.458 millones de euros, un 83,5%
de los cuales corresponden a capital, manteniendo la capitalización de manera
positiva con el aumento de su ratio, alcanzando el 20%.

En cuanto a las magnitudes financieras, el beneficio neto en diciembre de 2017

fue de 139,5 millones de euros, con un aumento interanual del 7,7%. Se destaca
el incremento en el margen bruto, el margen básico y el margen de intereses. Las
comisiones netas aumentaron un 3,5%, principalmente debido a mayores
comisiones en préstamos sindicados. Se menciona también una reducción del -
81,3% en el resultado de operaciones financieras y diferencias de cambio. Banco
Sabadell muestra un desempeño positivo en sus actividades de negocio y
presenta cifras financieras favorables, destacando su presencia internacional

Perfil del riesgo.

Indicadores
Ratio de morosidad 5.1%
Ratio de Cobertura Activos Problemáticos. 51.1%
Capital Capital: Common Equity Tier 1 (CET1) - Ph2ase-In1 (CET1) 13.4%
Capital: Common Equity Tier 1 (CET1)– Fully Loaded. 12.8%
Ratio de Apalancamiento Phase-In. 5.0

En conjunto, estos indicadores brindan una visión completa de la salud financiera

del banco, su capacidad para gestionar riesgos y su capacidad para mantener la
permanencia en diferentes entornos económicos y financieros.

El Grupo Banco Sabadell implementa un Marco Estratégico de Riesgos para

controlar y gestionar estrechamente los riesgos, incluyendo un Risk Appetite
Statement (RAS) que define los riesgos permitidos para alcanzar objetivos de
negocio. Durante 2017, se fortaleció el ámbito de control con marcos específicos
para gestionar el riesgo en segmentos, sectores y geografías, estableciendo
políticas y herramientas alineadas con el marco estratégico. El RAS incluye
métricas cuantitativas y elementos cualitativos para guiar la política de gestión de
riesgos, aprobada por el Consejo de Administración en abril de 2018, con una
estructura internacional que despliega objetivos y límites a nivel global y
geográfico,
Las métricas básicas de primer nivel del Apetito al Riesgo en Grupo Banco
Sabadell se dividen en diez apartados principales, incluyendo Capital y Solvencia,
Rentabilidad, Calidad de los Activos, Liquidez, Crédito y Concentración, Riesgo de
Mercado, Riesgo Operacional, Riesgos Estructurales, Riesgo de Contraparte,
entre otros. Además, el Marco Estratégico de Riesgos también abarca elementos
cualitativos como la política de riesgos prudente y equilibrada, el compromiso del
Consejo de Administración, la cultura de riesgos integrada, la adaptación del perfil
de riesgo, la gestión y control integrados, la adecuación de capital y liquidez, la
diversificación de riesgos y la gestión del riesgo de mercado según las
necesidades y capacidades del Grupo.

La función de riesgos en Grupo Banco Sabadell es independiente y cuenta con la

participación activa de la alta dirección para asegurar una sólida cultura de riesgos
orientada a proteger y garantizar la rentabilidad del capital. El Grupo se
compromete a cumplir con las obligaciones fiscales y legales mientras persigue
sus objetivos empresariales. Se asegura de contar con recursos humanos y
tecnológicos adecuados para el seguimiento, control y gestión de los riesgos. Los
sistemas de retribución están diseñados para alinear los intereses individuales con
el cumplimiento del Marco Estratégico de Riesgos. El Risk Appetite Framework
(RAF) y otros mecanismos facilitan el control y seguimiento del apetito de riesgo
establecido por los órganos decisorios, garantizando que los límites de riesgo se
trasladen efectivamente a las políticas y procedimientos de gestión de riesgos. Se
implementan sistemas de control en todas las unidades de negocio y se establece
un plan de adecuación en caso de superación de las métricas de riesgo definidas
en el RAS. Además, se utilizan diversos mecanismos dentro del Marco Estratégico
de Riesgos, como políticas, modelos, herramientas, normativas, planificación
estratégica, incentivos, seguimiento, reporting, pricing, comunicación y protocolos
de adecuación para asegurar la coherencia y eficacia en la gestión integral del
riesgo.
Durante 2017, el perfil de riesgo del Grupo Banco Sabadell experimentó mejoras
significativas por varios motivos clave. En primer lugar, la diversificación
internacional aumentó considerablemente, especialmente con la adquisición de
TSB, lo que multiplicó la exposición al riesgo de crédito internacional. Además, se
observó una reducción del riesgo de concentración, con una disminución en la
exposición al sector inmobiliario y un aumento en el segmento minorista tras la
adquisición de TSB. En términos de calidad de activos, se registró una reducción
sustancial en los activos problemáticos, con una disminución en la tasa de
morosidad. Estos avances se reflejaron en el mantenimiento y mejora de las
calificaciones de las agencias de rating de la deuda senior del banco.

Para fortalecer aún más la gestión y el control del riesgo, se desarrollaron y

desplegaron marcos específicos para ciertos portfolios, sectores y geografías, lo
que permitió optimizar la relación rentabilidad-riesgo a largo plazo. Estos marcos
definieron el apetito del Grupo en cada sector o portfolio, estableciendo políticas,
métricas de segundo nivel del RAS y principios generales de actividad. Además,
se mejoró el entorno de seguimiento del riesgo de clientes, integrando un sistema
de alertas tempranas que permitió anticipar y gestionar cualquier deterioro en la
situación de los clientes de manera eficiente, mejorando así la gestión y el control
de riesgos del Grupo.

Gestion y control del riesgo.

El Grupo Banco Sabadell tiene una estructura Administrativa, clara para la gestión
y control de riesgos, con responsabilidades definidas. Desarrolla una cultura
integrada de riesgos con unidades especializadas y garantiza la independencia de
la función de riesgos, con participación activa de la Alta Dirección. El Consejo de
Administración se compromete con procesos de gestión y control del riesgo,
aprobando políticas, límites y procedimientos. Opta por una política de riesgos
prudente y equilibrada alineada con los objetivos estratégicos del Grupo. La
gestión del riesgo se basa en sólidos procedimientos de control, con seguimiento
de indicadores y alertas anticipadas, y una avanzada metodología de valoración
del riesgo, asegurando una adecuación a los límites establecidos.

Ratio de capital
En cuento s su ratio de capital el grupo Sabadell a 31 de diciembre de 2017
mantiene una ratio de capital del 13,4%, que con la implementación de la norma
IFRS9 se sitúa en un 12,0% pro forma. Los recursos propios computables del
Grupo ascienden a 12.458 millones de euros, un 83,5% de los cuales
corresponden a capital CET1 (conocido como Capital de Nivel 1), . En cuanto a
gestión de capital, como política general, la entidad tiene como objetivo la
adecuación de la disponibilidad de capital al nivel global de los riesgos incurridos.
El grupo tiene un completo sistema de medición y evaluación de riesgos, realiza
de manera anual una autoevaluación de capital, basado en un inventario de
riesgos previamente identificados.
Conclusión

la conclusión es que el Grupo cuenta con una estructura de capital diversificada y

adecuada para respaldar sus operaciones y cumplir con los requisitos de solvencia
regulatorios. El Grupo Banco Sabadell tiene una sólida estructura de gestión y
control de riesgos, con políticas prudentes en solvencia, responsabilidad y
seguimiento. Aborda eficazmente riesgos específicos como el de crédito,
concentración, contraparte, país y mercado. Sus fondos propios reflejan una
posición financiera robusta, cumpliendo con estándares de solvencia y utilización
eficiente de instrumentos para mitigar riesgos.