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Indicadores bancarios BBVA Continental (Per)

Introduccin
Lo sucedido en el ao 2008 deja ms que claro lo importante del sistema financiero en la vida econmica de un pas, el colapso de gigantes grupos bancarios habla de lo poco slidos que en realidad eran y que deberan ser para mantener el buen funcionamiento de la situacin financiera internacional, el mismo Fondo Monetario Internacional dio pautas al respecto, incluidas las mismas en un programa que buscaba prevenir y fortalecer todo el sistema financiero internacional, dicho programa resaltaba lo importante de mantener instituciones supervisoras slidas, el respeto a las normas y cdigos establecidos, y los planes considerados adecuados el cual incluye tener una buena interpretacin y un adecuado manejo de un aspecto vital para cualquier entidad bancaria: los indicadores financieros. Los Indicadores Financieros son aquellos datos que nos permiten medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, el rendimiento y las utilidades de la empresa, la misma que permite actuar de una determinada manera en determinadas circunstancias. El BBVA Banco Continental, que es nuestro tema de estudio es una entidad que ha sabido evaluar y manejar adecuadamente los resultados de sus indicadores financieros, empleando polticas y procedimientos, destinados a controlar los riesgos, salvaguardar los activos y por ende mantener la confianza del cliente y los inversores, pilar para cualquier xito en la banca, el mismo que lo ha llev a ser considerado en el ao 2009(precisamente un ao duro para la economa mundial)como uno de los 200 bancos ms importantes del mundo y uno de los 40 ms importantes de Sudamrica. Con indicadores bastante claros y slidos, a finales del ao pasado (2012) fue considerado en un informe de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP como el segundo banco ms grande del pas, con altos niveles de solvencia y de rentabilidad(tanto sobre patrimonio como tambin sobre activos) respecto a sus pares, con un patrimonio en efectivo que ao tras ao se incrementa y con muy satisfactorias cifras sobre gestin de riesgos el cual presenta ndices voluntarios superiores a los requeridos, el cual la hace ms rentable y con un slido patrimonio efectivo. El presente trabajo apunta a demostrar la importancia que tiene la adecuada evaluacin e interpretacin de las herramientas macro en las entidades bancarias(tomando para nuestro caso como ejemplo al BBVA Continental). Los indicadores financieros como solidez patrimonial, la solvencia, la liquidez, rentabilidad, cobertura, entre otros, los cuales ayudan a ver la tendencia de la entidad respecto a los dems y cuyo adecuado manejo ayudar a evitar y prevenir cualquier problema como una cada en las tasas de inters o alguna burbuja que est por estallar, de esas que a veces parece poco infrecuente.

Anlisis corporativo
1.1 Razn social: BBVA Banco Continental 1.2 Resea histrica: a) BBVA en el mundo: Su sede principal est ubicada en Espaa. Es uno de los grupos financieros ms importantes a nivel internacional y cuenta con una fuerte presencia en el mercado Latinoamericano. A nivel mundial el Grupo BBVA cuenta con 111,913 empleados, de los cuales 78,805 se encuentran en Amrica, y atiende a alrededor de 35 millones de clientes en 32 pases a travs de una de red de 8,028 oficinas de las cuales 4,291estan ubicadas en el continente americano. La historia del Grupo BBVA se remonta a 1857, con la creacin del Banco Bilbao. Es a partir de 1960 cuando comienza su expansin a nivel internacional y ya en la dcada de 1970 se vislumbraba como un banco internacional con el establecimiento de oficinas operativas y de representacin en las principales capitales financieras de Europa, Amrica y Asia. En 1995 el BBVA desarrolla una estrategia de franquicias en Amrica Latina para la cual realiz una importante inversin en capital, tecnologa y recursos humanos. b) BBVA en el Per: El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el ao 1995 se realiz la privatizacin del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo espaol Banco Bilbao Vizcaya y Argentaria (BBVA) y el grupo Brescia, de origen peruano, a travs del Holding Continental S.A. En julio de 1998 el Estado transfiri sus acciones, que equivalan al 19,12% del accionariado,

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bajo el mecanismo de Oferta Pblica de Valores. Luego de la privatizacin, la historia del Banco Continental se puede dividir en tres etapas: i) El perodo entre los aos 1995 y 2000 que fue la etapa de ordenamiento, aprendizaje e implantacin de esquemas, poltica y procedimientos con el ingreso del BBVA; ii) Desde el 2000 hasta el 2006 caracterizada por el proceso de consolidacin de estrategias y objetivos orientados al crecimiento y expansin del Banco; y, iii) Desde el 2007 en adelante, fase que se caracteriza por la expansin en productos, servicios y canales. 1.3 Misin y Visin: BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que est presente. Estas lneas concentran la misin que sustenta la actuacin de la organizacin. Asimismo la visin del banco, en lnea con la visin del Grupo BBVA, se define en una sola idea: Trabajamos por un futuro mejor para las personas. A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde acta y mantiene presencia, con especial nfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin. 1.4 Los 7 Principios Corporativos de BBVA:

1.5 Contexto del sistema financiero peruano: El crdito de las sociedades de depsito al sector privado creci, alcierre del 2012, en 13.4%12. El importante dinamismo de la actividadeconmica, del empleo y las atractivas condiciones definanciamiento continuaron impulsando su demanda. El segmento qu mejor desempeo tuvo durante el ao volvi a ser elhipotecario, con un crecimiento del 22.8%13, mientras que el deconsumo se situ en alrededor del 14.0%14. Para moderar el avancedel crdito y apoyar su sostenibilidad, la SBS introdujo nuevosrequerimientos de capital, los que estarn sujetos, por ejemplo, alciclo econmico y a la concentracin de las colocaciones de cadaentidad financiera. Adems, propuso elevar gradualmente losrequerimientos de capital para los crditos hipotecarios y de consumo considerando elementos como la moneda dedenominacin del prstamo, el plazo residual de vencimiento, siest orientado a la adquisicin de primera vivienda, entre otros.

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Por el lado de las fuentes de financiamiento, los depsitos del pblico en las empresas bancarias mostraron un incremento del 11.3%15 durante el ao. El avance de los denominados en moneda local fue ms acentuado que los que se efectuaron en dlares, de manera que continu as el proceso de desdolarizacin de los depsitos.

El aumento del crdito al sector privado se dio en un contexto favorable de indicadores de gestin. En el caso de la banca, la rentabilidad (medida como utilidad neta anualizada entre patrimonio promedio - ROE) se ubic en 22.4%16, apoyada en una tasa de morosidad (cartera atrasada como proporcin de las colocaciones brutas) acotada y que alcanz el 1.75%17. Es importante tambin mencionar que la banca cumpli con holgura los requerimientos de capital exigidos por el ente regulador (13.6%18 de los activos ponderados por riesgo, frente al 10% exigido19).

Indicadores del sistema bancario


2.1 INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL: El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero.

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Para ello necesitamos saber que es patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio bsico y del patrimonio suplementario. Y tambin el activo ponderado por riesgo, Activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito ms la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mnimo de capital. INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL BBVA Al cierre del 2012 el patrimonio efectivo alcanz la suma de S/.4,844 millones, mayor en S/.801 millones al del ao anterior, debido principalmente al incremento de S/.760 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio, adems del incremento de S/.39 millones en patrimonio asignado a riesgo operacional y S/.2 millones en patrimonio asignado a riesgo de mercado. Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.38,961millones, monto superior en S/.6,506 millones al registrado al cierre del 2011. As, el ratio de capital global fue del 12.43%, encontrndose dentro del lmite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los estndares internacionales requeridos para empresas con grado de inversin.

2.2 INDICADORES DE RENTABILIDAD: Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad del banco, para controlar los costos y gastos y, de esta manera convertir ventas en utilidades. La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia de la distribucin del resultado.

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Los indicadores ms utilizados son: margen bruto, margen operacional, margen neto, rendimiento de patrimonio y rendimientos de activos. RENDIMIENTOS DE ACTIVOS Para hallar este ratio o indicador nos basamos tanto en los resultados del Balance General y el Estado de Resultados de cada ao. De forma matemtica se calcula de la siguiente manera:

Pero este trabajo abarcar ms que solo un dato, es decir que llegaremos a plantear que significa este porcentaje. Por ejemplo si obtenemos un ratio de 1%, eso nos indicar que por cada sol de patrimonio invertido obtenemos 0.01 centavos de utilidad. i. UTILIDAD NETA A PATRIMONIO:

ii.

UTILIDAD NETA A ACTIVOS TOTALES:

INDICADORES DE RENTABILIDAD BBVA La utilidad neta del ao 2012 ascendi S/.1, 246 millones, 10.3% ms que al cierre del ao anterior. Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su posicin de alta rentabilidad alcanzando un ROE del 33.08% y un ROA del 2.63%, indicadores que se encuentran por encima del promedio del sistema bancario.

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2.3 INDICADORES DE EFICIENCIA: Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la actitud y la capacidad para llevar a cabo un trabajo o una tarea con el mnimo gasto de tiempo. Los indicadores de eficiencia estn relacionados con los ratios que nos indican el tiempo invertido en la consecucin de tareas y/o trabajos. Ejemplo: Tiempo fabricacin de un producto, Periodo de maduracin de un producto, ratio de piezas / hora, rotacin del material, etc. a) MARGEN FINANCIERO: Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero.

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b) GASTOS ADMINISTRATIVOS A INGRESOS:

INGRESOS

INDICADORES DE EFICIENCIA BBVA COMPONENTES PARA EL CLCULO DEL INDICADOR DE EFICIENCIA

El buen uso y aplicacin de los recursos disponibles, a pesar de los ambiciosos planes de expansin y remodelacin de oficinas, ha redituado a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestin, mostrando al cierre del ao indicadores por encima del promedio del sistema bancario en cuanto a eficiencia y recurrencia, del 35.44% y del 57.94%, respectivamente.

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MARGEN FINANCIERO TOTAL Los ingresos financieros tuvieron un incremento del 20.4% respecto al ejercicio anterior, explicado principalmente por el aumento de los ingresos por cartera de crditos. Asimismo, este incremento se ve reforzado por los resultados obtenidos en el mbito de las operaciones financieras (diferencia en cambio, valorizacin de inversiones y derivados) que tambin crecieron, principalmente por el incremento de las operaciones crosscurrency y la valorizacin de las operaciones de cobertura. Por su parte, los gastos financieros tambin se incrementaron, respecto al cierre del 2011, en 24.5%, lo que se explica por el crecimiento en los intereses por depsitos, producto de la subida general de las tasas de inters y requerimientos del encaje legal. Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y obligaciones con instituciones financieras, en respuesta a la necesidad de fondeo.

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Por su parte, el margen financiero neto (despus de provisiones por incobrabilidad de crditos) se increment en 13.1% en relacin al 2011, llegando a S/.2,281 millones.

GASTOS OPERATIVOS El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros netos determinaron un margen operacional de S/.2,932 millones, cifra que tuvo un crecimiento anual de 12.2%. Los ingresos por servicios financieros netos fueron de S/.651 millones, 9.0% ms que el 2011. La evolucin de los gastos de BBVA Continental se realiza de manera prudente y siguiendo los lineamientos de crecimiento del negocio. As, al cierre de diciembre del 2012 los gastos de administracin fueron de S/.1,124 millones.

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2.4 INDICADORES DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ: Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de C/P u obligaciones. Estos ratios tienen que ver con el monto y la composicin del pasivo corriente (obligaciones de vencimiento prximo) y con el activo corriente que se presume es la fuente de recurso para pagar aquellas obligaciones.

ACTIVOS DISPONIBLES A DICIEMBRE DEL 2012 El principal componente de los activos fue la cartera de crditos neta, que represent el 63.4% del total (concentrada en los crditos vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 9.9%. Por su parte, los fondos disponibles e interbancarios representan el 25.3% del activo y crecieron en 44.4% respecto al ao anterior, variacin que atiende principalmente a los cambios asociados a requerimientos de encaje legal.

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PASIVOS A DICIEMBRE DEL 2012 En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.45,486 millones, siendo la principal fuente de financiamiento las obligaciones con el pblico, que representan el 70.0% del total y que se incrementaron en 6.0% respecto al ao anterior, principalmente por el aumento tanto en los depsitos a personas naturales (13.2%) como a personas jurdicas (4.8%).

. INDICADORES DE SOLVENCIA BBVA El Banco se mantiene como uno de los bancos ms solventes del sistema medido en trminos de compromiso patrimonial frente a su cartera crediticia y obligaciones con terceros. Tal es as que el ratio de compromiso patrimonial (cartera deteriorada neta de provisiones respecto al patrimonio) es casi el doble del registrado por la banca mltiple (-14.05% vs. -7.55%).

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El ratio de capital global pas de 12.43% a 13.23% de diciembre de 2012 a junio de 2013. Adicionalmente, el Banco mantiene el compromiso de capitalizar S/.400.00 millones como adelanto de las utilidades del ejercicio 2013, el mismo que fortalecera la palanca financiera del Banco. Es de mencionar que pese a los esfuerzos por incrementar el patrimonio efectivo, el ratio de capital global an se mantiene por debajo del promedio del sector bancario, siendo la estrategia del Banco para mantener su nivel de crecimiento sin comprometerlo, la emisin de deuda subordinada.

INDICADORES DE LIQUIDEZ BBVA El BBVA Continental mantiene una conservadora poltica de liquidez, registrando indicadores holgados tanto en moneda nacional como en moneda extranjera con relacin a los mnimos establecidos por la SBS. En ese sentido, al 30 de junio de 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional presenta la misma tendencia que el sistema en cuanto a fluctuaciones, alcanzando dicho indicador 45.46%, el mismo que se encuentra por encima del registrado al cierre de 2012 y al registrado en promedio por el sector.

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Asimismo, en moneda extranjera se observa una mejora en el indicador, el mismo que asciende a 51.30% y se posiciona por encima del sistema, cumpliendo holgadamente el 20% establecido por la SBS.

Otros indicadores de liquidez, los cuales se presentan a continuacin, resultan superiores a los registrados en promedio por el sistema:

Ante un escenario de estrs relacionado a un mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, el BC cuenta con un plan de contingencia respaldado principalmente por el saldo de inversiones negociables y a

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vencimiento, las cuales se encuentran conformadas principalmente por Certificados de Depsitos del BCRP y Bonos Soberanos Peruanos, considerados de alta liquidez dada su rpida realizacin en el mercado.

Grado de concentracin
RANKING DE DEPSITOS: Relacin entre los depsitos de un banco en particular y e total de depsitos del sistema.

RANKING DE COLOCACIONES: Es la relacin entre las colocaciones de un banco especfico y el total de las colocaciones del sistema.

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Ranking de Depsitos

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5. INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES: Construidos a partir de los datos del balance general, y de la informacin publicada fuera del balance. Estos son:

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CARTERA ATRASADA O MOROSA: est definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

CARTERA DE ALTO RIESGO: es un indicador de calidad de cartera ms severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador es el mismo, las colocaciones totales.

CARTERA PESADA: presenta caractersticas distintas. Est definida como el cociente entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de crditos directos y contingentes. Es un indicador ms fino de la calidad de la cartera al considerar, la totalidad de crdito que presenta cuotas en mora.

INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES BBVA BBVA Continental acompa el crecimiento obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y monitoreo eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo BBVA. Esto le ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancario peruano. Es as que, a diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (crditos vencidos y en cobranza judicial sobre crditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario), mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (crditos refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial, sobre crditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el promedio del sistema).

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Al analizar la morosidad por tipo de crdito, se muestra una cartera controlada, observndose el esfuerzo realizado por la Entidad para crditos colocados a la microempresa y a la pequea empresa, cuya morosidad es alta en el sistema bancario.

Por otro lado, en el caso de los crditos dirigidos a las medianas y grandes empresas, el ratio de morosidad se encontr superior al promedio del sistema, lo que impacta en sus indicadores, dado que parte importante de las colocaciones del Banco se encuentran en estos crditos. 7. INDICADORES DE COBERTURA: ndice de cobertura

Las provisiones para incobrabilidad de crditos alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra superior en S/.215 millones a la de diciembre del 2011, concentradas en productos minoristas como tarjeta de crdito y consumo. Esto le permiti al banco alcanzar niveles de cobertura de 366.81% para la cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma fecha fue del 223.56%.

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CUENTAS EN EL BALANCE GENERAL DE CARTERA DE COLOCACIONES: Un reflejo del crecimiento que mostr el sistema financiero peruano durante el 2012 lo constituye el crecimiento en las colocaciones. As, BBVA Continental increment su cartera de colocaciones netas en 9.9%, alcanzando los S/.31,525 millones, lo que le permiti consolidarse en el segundo lugar en el sistema, con una cuota de mercado del 23.25%.

A la misma fecha, la cartera de crditos vigentes fue de S/.32,698 millones, incrementndose en 9.5% y alcanzando una cuota de mercado del 23.32%.

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El crecimiento en las colocaciones vigentes resulta del incremento en saldos tanto de la cartera de personas naturales como de la de personas jurdicas. La cartera de crditos de personas jurdicas representa el 67.9% de las colocaciones totales vigentes, misma que ascendi a S/.22,191 millones, 4.7% ms que al cierre del 2011, principalmente por el crecimiento en prstamos comerciales. Por su parte, la cartera de crditos a personas naturales, que representa el 32.1%, fue de S/.10,506 millones, mostrando un incremento del 21.0%, destacando el crecimiento en crditos hipotecarios, tarjeta de crdito y consumo.

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I.

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS:

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IV.- CUADRO DE RESUMEN DE RATIOS

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Conclusiones
A pesar de haber logrado una mayor utilidad neta el 2012 en S/.117 millones en comparacin del 2011 (10.3% ms) , la rentabilidad a nivel de activos es inferior al periodo 2012 en un 1.23% por lo cual se deduce que esta reduccin del ROA se debe a que han incrementado los activos en una mayor proporcin que la utilidad (vase en los estados financieros auditados) pero tambin podemos mencionar que el BBVA banco continental ha realizado inversiones. La actual situacin de nuestro sistema financiero es ptima para el desarrollo y la expansin del BBVA banco continental, ya que al ser una entidad a nivel mundial, este le permite afrontar situaciones adversas en otros lugares del mundo por ejemplo en los pases que estn en crisis financiera. debemos mencionar que por su parte, el patrimonio neto, al cierre del 2012, alcanz losS/.4,228 millones. En Junta General de Accionistas del 29 de marzodel 2012, BBVA Continental acord un incremento del capital socialpor S/.282 millones mediante la capitalizacin de resultadosacumulados, en lnea con su compromiso de crecimiento. En trminos generales el BBVA banco continental registro buenos resultados aunque en algunos ratios hayan disminuido esto podran reportar beneficios futuros ya que como por ejemplo se pudo observar las intenciones serias que se tienen para la inversin. El BBVA banco continental al poseer con su poltica de crdito ha logrado controlar la morosidad de sus carteras, especialmente en crditos a pequeas empresas, ya que estas generalmente son las que presentan las mayores dificultades de pago, aunque sin embargo el BBVA podra obtener mayores beneficios si centrara mayores esfuerzos por localizar a estas pequeas empresas con potencial de crecimiento.

Bibliografa
Fuente:http://www.plades.org.pe/publicaciones/estudios/vigilancia_social/informe2008/BBVA_Banco _Continental.pdf http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/02_BBVA_2012_Principios_y_politica_de_RC_tcm288365548.pdf Informe de Gestin BBVA Banco Continental marzo 2013 El Ranking Bancario del Per en el 2012: Unidad de Anlisis Econmico Ekos e Investigacin Ekos Negocios -www.EKOSnegocios.com http://www.sbs.gob.pe/ http://www.asbanc.com.pe/ http://www.bbvabancocontinental.com/ Glosario de la Superintendencia de Banca y Seguros y APF Memoria Anual 2012 BBVA Banco Continental

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