NOMBRE DE LA INICIATIVA

Panadería Tocopilla

INTEGRANTES
1 ROMINA ARGANDOÑA
2 KATHERINE PAZ SIERRA
3 PABLO TRONCOSO
4 BASTIAN VILLALOBOS
5 ALAN LANGE
A INICIATIVA

Tocopilla

ANTES
En esta sección puede agregar toda la información que necesite para evaluar
ejemplo: Calculo de la Demanda, Proyección de la Demanda, Antecedentes D
Otros
PROYECCIÓN DE LA
DEMANDA Ft1 debe indicar los datos y como formula su demand

DEMANDA
AÑO ANUAL la demanda debe estar justificada en base a lo pln
X Y Se utilizó la estimación de demanda en función d
1 492,750 Considerando la población de la comuna, població
2 497,779
3 502,809
4 507,838
5 512,867
6 517,897
7 522,926
8 527,955
9 532,985
10 538,014
11 543,043
12 548,073
13 553,102
14 558,131
15 563,161 Resumen
16 568,190
17 573,219 Estadísticas de la regresión
18 578,249 Coeficiente d
19 583,278 Coeficiente d
20 588,307 R^2 ajustado
Error típico
Observacione

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Regresión
Residuos
Total

Intercepción
Variable X 1
necesite para evaluar el proyecto, por
anda, Antecedentes Demográficos,

datos y como formula su demanda base y proyectada

e estar justificada en base a lo plnateado en el estduio de mercado / determinción de demanda y proyección de demanda
mación de demanda en función de la población, tomando en cuenta el estudio de mercado.
población de la comuna, población objetivo y la estimación de ventas (kg/día), la cual está en la hoja "Complemento Demanda".

tadísticas de la regresión
1
1
1
3.30672E-11
11

NÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadradosF Valor crítico de F
1 2782354158 2782354158 2.5446E+30 7.6137E-134
9 9.84098E-21 1.09344E-21
10 2782354158

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95,0%Superior 95,0%
487720.673 2.13836E-11 2.2808E+16 3.0483E-144 487720.673 487720.673 487720.673 487720.673
5029.32686 3.15284E-12 1.5952E+15 7.6137E-134 5029.32686 5029.32686 5029.32686 5029.32686
perior 95,0%
24631 27145
2514
10%

27,146
 Estimación
Año Población co Población objde ventas
[kg/día]
2023 27,145 8,000 1,350
2024 27,422 8,082 1,364
2025 27,699 8,163 1,378
2026 27,976 8,245 1,391
2027 28,253 8,327 1,405
2028 28,530 8,408 1,419
2029 28,807 8,490 1,433
2030 29,084 8,572 1,446
2031 29,361 8,653 1,460
2032 29,639 8,735 1,474
2033 29,916 8,817 1,488
Ventas anual

492,750 29% 277.059518

497,779
502,809
507,838
512,867
517,897
522,926
527,955
532,985
538,014
543,043
En esta sección puede agregar toda la información que necesite para identificar los beneficios del proyecto, por e

AÑO 1 2 3 4 5 6
Beneficio 01
Beneficios 02
Beneficios 03
…
Beneficios n

debe indicar los datos y como formula los beneficios de su proyecto (ingreso x venta, ahorros de costos, ingreso por venta s
debe explicar los elementos en relación al estudio de mercado, sobre los cuales fueron obtenidos los distintos beneficios (p
os beneficios del proyecto, por ejemplo: Cálculo de la Demanda, Proyección de la Demanda, Precio, entre otros

… … … … … … N

rros de costos, ingreso por venta subproductos, etc)

btenidos los distintos beneficios (precios, cantidades, etc.)
Indique aquí su explicación del beneficio presentado
Indique aquí su explicación del beneficio presentado
Indique aquí su explicación del beneficio presentado
Indique aquí su explicación del beneficio presentado
Indique aquí su explicación del beneficio presentado
COSTOS FIJOS
Debe indicar los datos y como formula los costos de su proyecto: costos fijos (energía, agua, remuneraciones, etc.). Debe ex

Costo FIJO 01 (Remuneraciones)

Remuneraciones
Cargo Cantidad Monto Unitario
Operario 4 $ 500,000
Vendedor 1 $ 500,000
Conductor 1 $ 500,000
Administrador 1 $ 800,000

$ 2,300,000

Costo FIJO 02 (Servicios)

Cargo Cantidad (INDICAR UNIDACosto Unitario x Mes
Arriendo Local 1 $ 1,000,000
Luz 1 $ 90,000
Agua 1 $ 45,000
Gas 1 $ 180,000
Internet 1 $ 30,000
$ 1,345,000

Costo FIJO 03 (indicar Item)

Cargo Cantidad (INDICAR UNIDACosto uniforme +EPP

Total

Costo FIJO 04 (indicar Item)

Cargo Cantidad (INDICAR UNIDACosto Unitario x Mes

$ -
 AÑO 1
COSTO FIJO 01 $ 3,800,000
PROYECCIÓN DE COSTO COSTO FIJO 02 $ 1,345,000
FIJO …
COSTO FIJO N
COSTO FIJO TOTAL $ 5,145,000

Indique aquí su explicación del COSTO VARIABLE presentado a lo largo del horizonte de evaluac
fijos (energía, agua, remuneraciones, etc.). Debe explicar y justificar en relación a la base de cálculo presentada en el estudio técnico.

Monto Total
$ 2,000,000
$ 500,000
En la tabla 1 se indican los costos fijos de remuneraciones de los empleado
$ 500,000
$ 800,000

$ 3,800,000

Costo Anual
$ 1,000,000
$ 90,000
$ 45,000 En la tabla 2 se indican los costos fijos de servicios, que corresponden a los
$ 180,000
$ 30,000
$ 1,345,000

Total

Indique aquí su explicación del costo Fijo presentado

$ -

Costo Anual

Indique aquí su explicación del costo Fijo presentado

$ -
 2 3 4 5
$ 3,800,000 $ 3,800,000 $ 3,800,000 $ 3,800,000
$ 1,345,000 $ 1,345,000 $ 1,345,000 $ 1,345,000

$ 5,145,000 $ 5,145,000 $ 5,145,000 $ 5,145,000

ABLE presentado a lo largo del horizonte de evaluación

n el estudio técnico.

e remuneraciones de los empleados, que corresponden a los

e servicios, que corresponden a los costos que permanecen co

o presentado

o presentado
.. .. .. N
 Detalle Insumos

MOLINERA COQUIMBO S.A.

HARINA Proveedor 02
Proveedor 03

clientes hora (9 hrs)

MOLINERA COQUIMBO S.A.

LEVADURA Proveedor 02
Proveedor 03

SUPERBODEGA ACUENTA
SAL Proveedor 02
Proveedor 03

SUPERBODEGA ACUENTA
MANTECA Proveedor 02
Proveedor 03

AÑO 1
COSTO VARIABLE 01 $ 242,888,460
PROYECCIÓN COSTO VARIABLE 02 $ 23,652,720
DE COSTO
VARIABLE COSTO VARIABLE 02 $ 3,319,680
COSTO FIJO N
COSTO VARIABLE TOTAL $ 269,860,860

La proyección de costos variables en 5 años es en razon a la materia prima comprada por mes, la cual se
 Detalle Insumos

consumo unitario (indicar

Demanda (kg) Consumo Mes (kg) Consumo Año (kg)
unidad)
988 unidades de 25 kg c/u 24695 24695 296340

consumo unitario (indicar

Demanda (kg) Consumo Mes (kg) Consumo Año (kg)
unidad)

494 494 494 5928

consumo unitario (indicar

Demanda (kg) Consumo Mes (kg) Consumo Año (kg)
unidad)
494 494 494 5928

consumo unitario (indicar

Demanda Consumo Mes Consumo Año
unidad)

2 3 4 5
$ 242,888,460 $ 242,888,460 $ 242,888,460 $ 242,888,460
$ 23,652,720 $ 23,652,720 $ 23,652,720 $ 23,652,720
$ 3,319,680 $ 3,319,680 $ 3,319,680 $ 3,319,680

$ 269,860,860 $ 269,860,860 $ 269,860,860 $ 269,860,860

zon a la materia prima comprada por mes, la cual se calculó con la demanda de pan establecida por mes que son 40.5
.. .. .. N
 CALENDARIO DE INVERSION
MESES 1 2 3 4
ACTIVO 01 (DETALLAR)
ACTIVO 02 (DETALLAR)
…
ACTIVO N (DETALLAR)

TASA COSTO CAPITAL ANUAL EQUIVALENTE

TASA COSTO CAPITAL MENSUAL EQUIVALENTE

VALOR EQUIVALENTE INVERSIÓN (N=0)

DETALLE ACTIVO MONTO ($)
ACTIVO 01 (DETALLAR)
ACTIVO 02 (DETALLAR)
…
ACTIVO N (DETALLAR)

CALENDARIO DE RE-INVERSIO
AÑO 1 2 3 4
INVERSIÓN 01 (DETALLAR)
INVERSIÓN 02 (DETALLAR)
…
INVERSIÓN N (DETALLAR)
 CALENDARIO DE INVERSIONES
5 6 7 8 9 10 … n

NUAL EQUIVALENTE
NSUAL EQUIVALENTE

CALENDARIO DE RE-INVERSIONES
5 6 7 8 9 10 … n
 ACTIVO Precio unitario Cantidad Precio total Vida útil

Cocina 4 Platos $ 45,980 1 $ 45,980 5

Sobadora $ 41,350 1 $ 41,350 5
Balanza digital $ 110,670 2 $ 221,340 5
Ovilladora $ 3,645,978 1 $ 3,645,978 5
Bandeja $ 38,129 16 $ 610,064 5
Càmara fermentadora $ 1,670,598 1 $ 1,670,598 5
Horno 3 càmaras $ 1,115,695 3 $ 3,347,085 5
Revolvedora $ 980,971 2 $ 1,961,942 5
Amasadora 50 Kg $ 4,010,654 2 $ 8,021,308 5
Mesòn principal de ventas $ 535,000 1 $ 535,000 5
Mesón soporte balanza digital $ 134,560 1 $ 134,560 5
Mueble largo panadero $ 467,900 2 $ 935,800 5
Caja registradora panel digital $ 650,780 1 $ 650,780 5
Congeladora 720 Lts $ 570,000 1 $ 570,000 5
Estante de acero 5 niveles $ 532,760 2 $ 1,065,520 5
…
…
…
…
…
…
…
…
…

Depreciación por año

1 2 3 4 5
$ 4,691,461 $ 4,691,461 $ 4,691,461 $ 3,778,519 $ 3,778,519

GANANCIA/PÉRDIDA DE CAPITAL $ -

Depreciación de reinversión

ACTIVO Precio unitario Cantidad Precio total Vida útil

 Inversión por año
1 2 3 4 5

GANANCIA/PÉRDIDA DE CAPITAL $ - se decide vender, a valor libro activos que faltan por depreciar
 GANANCIA O
Depreciación Valor Libro al
% VR Valor residual PÉRDIDA DE
anual año de vida útil
CAPITAL
$ 9,196 $ 36,784
$ 8,270 $ 33,080
$ 44,268 $ 177,072
$ 729,196 $ 2,916,782
$ 122,013 $ 488,051
$ 334,120 $ 1,336,478
$ 669,417 $ 2,677,668
$ 392,388 $ 1,569,554
$ 1,604,262 $ 6,417,046
$ 107,000 $ 428,000
$ 26,912 $ 107,648
$ 187,160 $ 748,640
$ 130,156 $ 520,624
$ 114,000 $ 456,000
$ 213,104 $ 852,416

$ 4,691,461 $ 18,765,844 $ -

ón por año
6 7 8 9 10
$ 778,332 $ 457,260 $ - $ - $ -

Valor Libro al GANANCIA O

Año de Depreciación
% VR Valor residual año al final del PÉRDIDA DE
compra anual
proyecto CAPITAL

$ -
$ -
$ -
$ -
 $ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - $ - $ - $ -

n por año
6 7 8 9 10
$ - $ - $ - $ -

ctivos que faltan por depreciar

 Nómina de bienes según actividades

ACTIVO 01
ACTIVO 02
ACTIVO 03
ACTIVO 04
ACTIVO 05
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
VIDA ÚTIL NORMAL 8SEGÚN TABLA
VIDA ÚTIL ACTIVO INMOVILIZADO)
 MÁXIMO DÉFICIT ACUMU

INDICAR PERÍODO (MES, QUINCENA, ETC 0 1 2 3 4

INGRESOS
COSTOS
DIFERENCIA
ACUMULADO

CAPITAL DE TRABAJO ($) -

DESFASE

PERÍODO DE DESFASE
CAPITAL DE TRABAJO ($)
Costos Totales
N (DÍAS, MESES, QUINCENAS, ETC.)
- JUSTIFIQUE AQUÍ EL MÉTODO
FUENTE DE DATOS OBTENIDA
INDIQUE LOS DATOS PLANTEA
EL CPAITAL DE TRABAJO Y EL P
PLANTEADO.
 MÁXIMO DÉFICIT ACUMULADO

5 6 7 8 9 10 11 12

DESFASE

USTIFIQUE AQUÍ EL MÉTODO UTILIZADO, Y LA

UENTE DE DATOS OBTENIDA PARA SU CÁLCULO.
NDIQUE LOS DATOS PLANTEADOS PARA CALCULAR
L CPAITAL DE TRABAJO Y EL PERÍODO DE DESFASE
LANTEADO.
JUSTIFIQUE AQUÍ EL MÉTODO UTILIZADO, Y LA
FUENTE DE DATOS OBTENIDA PARA SU CÁLCULO.
EN EL CASO DE INGRESOS DEBE TENER RELACIÓN
CON SU DEMANDA PROYECTADA, EN EL CASO DE
COSTOS CON LOS COSTOS PREVIAMENTE
INDICADOS.
 CAPM

Rf
Rm
ßi
Ke %

Indique Beta utilizado (justifique sector industrial)

Indique Rf (debe detallar en esta hoja de cálculo la serie de datos utilizada y cálulo de R
Indique Rm (debe detallar en esta hoja de cálculo la serie de datos utilizada y cálulo de
 WACC

Ke
Kd
D/V
P/V

WACC

o la serie de datos utilizada y cálulo de Rf)

ulo la serie de datos utilizada y cálulo de Rf)
 WACC

Indique Kd utilizado ()
Indique % Deuda
Indique % Capital Propio
 Año
Ingresos por venta
Venta de Activos
Costos variables
Costos fijos
Gastos No Desembolsables (Deprec. / Valor Libro / Am. Intang.)
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad despues de Impuestos
Gastos No Desembolsables (Deprec. / Valor Libro / Am. Intang.)
Inversión (Act Fijos / Act Intangibles)
Capital de Trabajo
Recuperación Capital de Trabajo
Valor Residual
Flujo de Caja
Flujo de Caja Descontado

Valor Actual Neto VAN

IR

Periodo Recuperación Flujo caja

Periodo Recuperación flujos descontados

TIR

IVAN

CÁLCULO INDICADORES DE RENTABILIDAD Y ANÁLISIS DE RESULTADOS

VAN

TIR

IR

PAYBACK
IVAN
 FLUJO DE CAJA PURO
0 1 2 3

Tasa descuento
Tasa descuento

ESULTADOS
Resultado Unidad Análisis Indicador Rentabilidad
INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR VAN

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR TIR

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR TIR

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR PAYBACK

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR IVAN
CAJA PURO
4 5 6 7

Tasa impuestos

INDICADOR VAN

INDICADOR TIR

INDICADOR TIR

INDICADOR PAYBACK
INDICADOR IVAN
8 9 10
Monto
Años
Tasa nominal anual * Inversión Inicial
Período
Tasa Efectiva Anual
Períodos de gracia

Cuota Anual

Amortizació
Período Monto Principal Interés Cuota
n
1
2
3
4
5
6
7
8
…
…
N

Total financiamiento $0
 Año
Ingresos por venta
Venta de Activos
Costos variables
Costos fijos
Gastos No Desembolsables (Deprec. / Valor Libro / Am. Intang.)
Intereses
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad despues de Impuestos
Gastos No Desembolsables (Deprec. / Valor Libro / Am. Intang.)
Inversión
Capital de Trabajo
Recuperación Capital de Trabajo
Valor residual
Préstamo
Amortización de la deuda
Pérdida de capital
Flujo de Caja
Flujo de Caja Acumulado
Flujo de Caja Descontado

Valor Actual Neto VAN

IR

Periodo Recuperación Flujo caja

Periodo Recuperación flujos descontados

TIR

IVAN

CÁLCULO INDICADORES DE RENTABILIDAD Y ANÁLISIS DE RESULTADOS

VAN

TIR

IR

PAYBACK
 FLUJO DE CAJA FINANCIADO
0 1 2 3

Tasa descuento

Resultado Unidad Análisis Indicador Rentabilidad

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR VAN

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR TIR

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR TIR

INDIQUE AQUÍ EL ANALISIS DEL INDICADOR PAYBACK

FINANCIADO
4 5 6 7 8

Tasa impuestos %
INDICADOR VAN

INDICADOR TIR

INDICADOR TIR

INDICADOR PAYBACK
9 10
 VARIABLE 1 VARIABLE 2

1.- Establece variables a sensibilizar.

2.- Establece criterios de

sensibilización (valores para
sensibilizar).

3.- Determina distribución de

probabilidad a emplear.

4.- Establece rangos de la

sensibilización.
VARIABLE 3
Identifica y analiza los siguientes elementos requeridos para un flujo de caja social del proyecto:

1.- Determina precio social asociado al beneficio identificado del proyecto,

2.- Determina 01 beneficio social del proyecto, estableciendo base de cálculo del beneficio social.

1.- Determina precio social asociado al costo identificado del proyecto,

2.- Determina 01 costo social del proyecto, estableciendo base de cálculo del costo social.
al del proyecto:

Precio Social
Indiqué aquí
precio social Justifique aquí el precio social empleado para calcualr 01 beneficio social del proyecto
utilizado

beneficio social. Benef. Año 01 Benef. Año 02 Benef. Año 03 Benef. Año 04
indicar resultado indicar resultado indicar resultado indicar resultado

Justifique el beneficio social calculado, explique aquí el detalle de su cálculo para obtener este beneficio a

Precio Social
Indiqué aquí
precio social Justifique aquí el precio social empleado para calcular 01 costo social del proyecto
utilizado

Costo Año 01 Costo Año 02 Costo Año 03 Costo Año 04

indicar resultado indicar resultado indicar resultado indicar resultado

Justifique el costo social calculado, explique aquí el detalle de su cálculo para obtener este costo a partir d
alcualr 01 beneficio social del proyecto

Benef. Año 05 … N
indicar resultado indicar resultado indicar resultado

u cálculo para obtener este beneficio a partir del precio social antes in

alcular 01 costo social del proyecto

Costo Año 05 … N
indicar resultado indicar resultado indicar resultado

lculo para obtener este costo a partir del precio social antes indicado
CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES