FINANZAS I

SEMANA 6

13/02/2023
Contador Auditor
DESARROLLO

El Capital de Trabajo es una de las herramientas más importantes de toda empresa ya que es un indicador
de los recursos con los que se cuentan, registra y controla los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes para
la toma de decisiones en relación con la solvencia financiera y hacer frente a las obligaciones de corto
plazo. El Capital de trabajo, es el monto que la empresa necesita para operar en el tiempo y permite
apalancar el ciclo de conversión del efectivo, como también, permite financiar el ciclo
operativo. Considerando la situación actual de la empresa Trenzas Ltda., la cual presenta
algunos problemas financieros y perdidas, ideal sería implementar una política conservadora para el
capital de trabajo, ya que le permitiría mejorar el Ratio de Liquidez para enfrentar los compromisos de
pago hasta normalizar la situación.

En primera instancia, entendamos capital de trabajo como aquel que se centra en las decisiones que
deberán tomar las empresas en cuanto al nivel de efectivo necesario para cumplir con sus obligaciones de
corto plazo, en este caso yo como asesor financiero, procedo a explicarle a Don Javier que en el caso de la
empresa Trenzas LTDA. Debemos realizar lo siguiente:

Primeramente, manejar los recursos de corto plazo y velar por el uso correcto de los mismos, para que
posteriormente se puedan mantener los niveles óptimos de recursos líquidos. En pocas palabras “está
centrado en los activos corrientes y en los pasivos corrientes del balance general de una empresa. Al
hablar de activos corrientes se hace referencia a cómo administrar las cuentas por cobrar, papeles por
cobrar, compra de futuros a corto plazo, inventario, entre otros. Por otro lado, el financiamiento en el
corto plazo se refiere a la rapidez que adquiere dinero en efectivo la empresa para poder
financiarse. A diferencia del financiamiento de largo plazo, donde se recurre a deuda externa de largo
plazo, emisión de bonos o acciones.”
Método Contable:

CONCLUSIÓN: Considerando una tasa del 20% la empresa necesitará un capital de trabajo de
$1.335.682.192
Método del periodo de desfase:

Método de déficit acumulado máximo:

Si nos enfrentamos a una empresa que presenta inconvenientes financieros y perdidas, los tres métodos
son relevantes y se deben considerar en su justa proporción, ya que, si bien atacan capitales distintos,
estos pueden provocar cambios en otros capitales requeridos. En conclusión, el orden más
conveniente de los métodos a utilizar seria. Método contable, ya que brinda información
importante en relación con los días de recuperación de las cuentas por cobrar en el año x las ventas
anuales (cartera), el costo anual de la mercancía vendida, la rotación y promedio del inventario, todos
datos importantes a la hora de definir el capital de trabajo. Por otra parte, tenemos el método del periodo
de desfase, el cual nos permite descubrir el costo de operaciones diario y el capital requerido para
apalancar el ciclo de conversión del efectivo, y poder así, tener un ciclo operacional estable. Con
estos 2 métodos se puede tener una visión más amplia de las operaciones y hacer frente
de manera más sólida a las dificultades financieras y perdidas. Por último, el método de déficit
acumulado máximo nos permite definir el capital de trabajo necesario para apalancar los flujos
acumulados negativos y salir de los números rojos, para luego comenzar con flujos positivos a partir del 4°
periodo.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
S6_CONTENIDO_FINZS1104 (iacc.cl)