FACULTY OF BUSINESS

ACCOUNTING SCHOOL

ACADEMIC REPORT

COURSE:

FINANCIAL ANALYSIS FOR DECISION – MAKING

AUTHOR:

Pinedo Vílchez María Olga

TEACHER:

César Augusto Pintado Castillo

Chiclayo - Perú

(2023)

1
 ÍNDICE
CARÁTULA.………………………………………………………………………...1

ÍNDICE .……………………………………………………………………………2

I. INTRODUCCIÓN ………………………………………………………….3

II. DESARROLLO …….……………………………………………………...4

III. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS..……………………………………9

IV. ANEXOS …….……………………………..……………………………...10

2
 I. INTRODUCCIÓN
El presente informe académico ha sido desarrollado por una estudiante del
sexto ciclo de la escuela profesional de Contabilidad de la Universidad César
Vallejo de la sede Chiclayo. El mismo que fue incentivado por el profesor con la
finalidad de conocer más acerca de este tema, motivo por el cual explicaré de
una forma detallada para su fácil comprensión
En donde se abordará el tema acerca del Análisis de Estados Financieros así
también como el tema Análisis Dupont y como estos influyen en el desarrollo
de casos.
En el Perú, es debido a la globalización de las organizaciones que se
encuentra en cambios a menudo y crecimientos, donde se proyectan planes
para
poder mejorar el rubro de sus entidades y para que puedan obtener una buena
rentabilidad financiera, tomando buenas decisiones y mejorando su situación
económica.
El análisis de los estados financieros es muy impórtate para ver las
situaciones financieras de la empresa, especialmente teniendo en cuenta el
tema
de investigación.
Según Evelin León (2023), el análisis es la descomposición de un todo en
partes para conocer cada uno de los elementos que lo integran para luego
estudiar los efectos que cada uno realiza.
El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la
posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de
una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
Para Guillermo Westreicher (2018), nos menciona que El análisis Dupont es
una importante herramienta para identificar si la empresa está usando
eficientemente sus recursos. Esta metodología requiere los datos de las
ventas, el beneficio neto, los activos y el nivel de endeudamiento.
El objetivo del sistema Dupont es averiguar cómo se están generando las
ganancias (o pérdidas). De esa forma, la compañía podrá reconocer qué
factores están sosteniendo (o afectando) su actividad.

3
 II. DESARROLLO
II.1. Análisis de Estados Financieros
Este es un método contable que evalúa la situación financiera de una empresa
y, en base a ello, identifica medidas favorables a la situación económica.
El análisis financiero se utiliza generalmente para evaluar el grado de
estabilidad, rentabilidad, solvencia o liquidez. Teniendo esto en cuenta, tenga
en cuenta que existen dos formas de analizar las finanzas de una empresa.
Análisis interno: ayuda a los administradores de fondos a tomar decisiones
comerciales futuras. Este estudio también ayuda a revisar las tendencias
históricas de éxitos pasados.
Análisis externo: Permite a los inversores externos conocer el estado financiero
de la empresa y las tendencias futuras. Escuela de Postgrado de Economía y
Finanzas (2022)
II.2. ¿Cómo realizar un análisis financiero?
Según Razonamiento Financiero (2023), un informe financiero es un
documento que contiene los datos financieros de una empresa. Esto incluye el
estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, el balance y otros
documentos relacionados. Los informes financieros proporcionan una
descripción general de la situación financiera de una empresa en un momento
determinado.
Los informes financieros se preparan para proporcionar a los propietarios,
inversores, reguladores y otras partes interesadas una imagen clara de la salud
financiera de una empresa. Esto le ayudará a tomar decisiones informadas
sobre su empresa.
Un ejemplo típico de informe financiero incluye los siguientes documentos:
• Estado de resultados (también llamado estado de resultados)
• Estado de flujos de efectivo
• Balance general
• Estado de cambios en el patrimonio
• Notas a los estados financieros
Además, el informe financiero incluye un análisis y discusión de resultados.
Esta sección describe los resultados financieros de la empresa durante el

4
período del informe. Esto resulta útil para los lectores que desean una
comprensión más profunda de la situación financiera de una empresa.
Si se pregunta cómo realizar una revisión contable de una empresa, debe
comprender tres áreas clave para analizar eficazmente los estados financieros:
Hay algunas cosas que necesita saber.
 Estructura de los estados financieros.
 Características económicas de la industria en la que opera una empresa.
 Estrategia seguida por una empresa para diferenciarse de sus
competidores.
Finalmente, el informe financiero también incluye una sección prospectiva que
proporciona perspectivas a corto y largo plazo para la empresa. Esta sección
incluye los planes de crecimiento de la empresa, objetivos de marketing,
estrategias de precios, proyectos de inversión, riesgos financieros, etc. Esta
sección ayuda a los inversores y otras partes interesadas a comprender mejor
el futuro de la empresa.
II.3. Objetivos de un análisis financiero
De acuerdo con Tamara Gasco (2019), el objetivo principal del análisis
financiero es evaluar y analizar la situación de una empresa, empresa o
asociación en un momento particular y formular un diagnóstico para derivar
condiciones para acciones que beneficiarán el desarrollo económico futuro.
Además, otro principio del análisis financiero es extraer datos externos a la
empresa, es decir, información sobre proveedores, inversores o simplemente
cuestiones relacionadas con las políticas empresariales estatales y la
legislación vigente.
Por lo tanto, entre las tareas del análisis financiero, son fundamentales las
cuestiones relativas a la rentabilidad, la deuda, las condiciones económicas y
financieras y las inversiones. Por este motivo, los administradores deben tener
acceso a todos los datos relevantes.
Los tipos de análisis financiero son diversos y no mutuamente excluyentes.
Ninguno pretende ser exhaustivo o perfecto. Varias técnicas brindan a los
analistas la información que necesitan para obtener una descripción general de
la salud financiera de una organización.

5
Para obtener información sólida sobre la situación financiera y la gestión de
una empresa, son necesarios al menos un balance y una cuenta de pérdidas y
ganancias. Recomendamos obtener estados financieros de años anteriores ya
que esto le permite utilizar más y diferentes tipos de análisis.
II.4. Tipos de análisis financiero
Para Acosta Altamirano (2022), los tipos de análisis financiero son diversos y
no mutuamente excluyentes. Ninguno pretende ser exhaustivo o perfecto.
Varias técnicas brindan a los analistas la información que necesitan para
obtener una descripción general de la salud financiera de una organización.
Para obtener una buena información sobre la situación financiera y la gestión
de una empresa, se necesita al menos un balance (balance) y una cuenta de
resultados. Recomendamos obtener estados financieros de años anteriores ya
que esto le permite utilizar más y diferentes tipos de análisis.
Acosta Altamirano clasifica tipos de análisis financiero en:
 Método de análisis vertical
 Método de análisis horizontal
 Método de análisis histórico
II.5. - Análisis Dupont Desarrollo de casos.
De acuerdo con Guillermo Westreicher (2018), define que el análisis DuPont es
una herramienta importante para determinar si una empresa está utilizando sus
recursos de manera eficiente, además este método requiere datos sobre
ventas, ingresos netos, activos y niveles de deuda.
II.6. Objetivo del Análisis Dupont.
El objetivo del sistema Dupont es descubrir cómo se generan las ganancias (o
pérdidas). Esto permite a las empresas identificar qué factores respaldan (o
influyen) en sus operaciones.
II.7. Elementos del análisis Dupont
Los elementos del análisis Dupont son los siguientes:
 Margen neto
 Rotación de activos
 Multiplicador del Capital
II.7. Utilidad del análisis Dupont

6
De la misma manera, Guillermo Westreicher (2018), nos indica que el principal
beneficio del análisis DuPont es que permite tomar decisiones para aumentar la
rentabilidad financiera. Para lograr este objetivo, es importante que las
empresas identifiquen áreas donde necesitan mejorar sus operaciones.
El análisis de DuPont de una empresa da una idea del desempeño de la
empresa a lo largo del tiempo cuando se consideran datos históricos. Además,
podrás simular los efectos de determinadas acciones en diferentes escenarios.
II.8. VENTAJAS DEL ANÁLISIS DUPONT
Jordi Altimira, (2019), menciona uno de los grandes beneficios del desglose del
ROE de DuPont es que nos permite identificar los "impulsores" de la
rentabilidad y realizar un seguimiento de su desarrollo a lo largo del tiempo. De
esta manera, examinamos cómo se producen las ganancias (o pérdidas) e
identificamos las causas de la disminución de la rentabilidad. Esto le permite
tomar acciones correctivas oportunas y mejorar la rentabilidad financiera.
Como se sabe, esta es una de las herramientas financieras más útiles para
saber qué hace que una empresa sea rentable y si es eficiente. Este
departamento permite tomar decisiones que le acerquen al objetivo de
aumentar la rentabilidad.

7
III. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
León Evelyn. (2023, marzo 23). Análisis de estados financieros.
Recuperado de https://www.gestiopolis.com/analisis-de-estados-
financieros/
Guillermo Westreicher, 08 de octubre, 2018
Análisis Dupont. Economipedia.com
Escuela de Postgrado de Economía y Finanzas (2022, mayo 11). Cómo
se hace el análisis financiero de una empresa.
https://postgradoeconomia.com/como-hacer-analisis-financiero-empresa/
Razonamiento Financiero (2023), Cómo elaborar un estado
financiero.https://razonamientofinanciero.com/como-elaborar-un-estado-
financiero/?expand_article=1
Tamara Gasco (2019, enero 22). Definición de Análisis
financieros.https://www.economiasimple.net/glosario/analisis-financieros
GestioPolis.com Experto, (2022, junio 28). ¿Qué tipos de análisis
financiero existen? Recuperado de https://www.gestiopolis.com/que-
tipos-de-analisis-financiero-existen/
Guillermo Westreicher (2018, octubre 8). Análisis
Dupont.https://economipedia.com/definiciones/analisis-dupont.html
Jordi Altimira, (2019), ¿Cómo hacer el análisis dupont de una empresa ?.
https://www.upbizor.com/estrategia-financiera/analisis-dupont-de-una-empresa

8
IV. ANEXOS (De corresponder)