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Industrial S2 2023

VISIÓN DEL MERCADO DE CENTROS LOGÍSTICOS Y DEPÓSITOS:

Cambio Previsión
Interanual 12 meses El segundo semestre del año culmina con una tasa de vacancia que disminuyó en 6.8% en comparación al cierre del semestre pasado. Esta
variación es debido a una reducción en la disponibilidad de espacios logísticos y depósitos, principalmente en la zona Este y Sur. En el caso del
10.1 % Este, el distrito de Huachipa se encuentra al 100% de ocupación, pero con espacios que aún podrían ser desarrollados de ser necesario. Al Sur,
en Lurín la reducción en la superficie disponible fue de 13.8%. Esta segunda parte del año ha sido más favorable para el sector en el cual se ha
Índice de Vacancia
visto un mayor interés por parte del consumidor en el mercado logístico.

46,688 m2 OFERTA Y DEMANDA:

Absorción neta (m2)
Al finalizar el segundo semestre del año se observa una absorción neta acumulada anual de 85,246 m2 divididos principalmente entre la zona Sur
(69.9%) y Este (19.6%). El inventario del mercado logístico se incrementó en 49,240 m2 en los últimos 6 meses debido a la incorporación de
$ 6.0 (USD/m2/Mes) nuevos espacios de almacenes clase A con una altura entre 12 y 14 m. Alrededor del 70% de este aumento se dio la Zona Sur con la expansión
Precio de alquiler pedido del inventario de Aldeas Logísticas y en la zona del Callao con la entrega de la primera etapa de Gran Parque Logístico Callao desarrollado por
LatAm Logistics y Capia. La tasa de vacancia mostró una tendencia a la baja, debido que más del 50% de estas entregas ya se encontraban pre
(*) Indicadores incluyen Clase A y B ocupadas. Estos espacios pudieron ser ocupados previamente debido a una gestión de comercialización por parte de los desarrolladores de
manera anticipada, por su experiencia en el mercado y por la identificación oportuna de necesidades de espacio por parte de actuales y nuevos
clientes. Debido a los actuales requerimientos de los ocupantes y un mercado que está enfocado en mantener su dinamismo, los desarrolladores
INDICADORES
ECONÓMICOS S2 2023 buscan captar mayor demanda al ofrecer un producto con mayor valor agregado y flexibilidad para satisfacer las necesidades de cada cliente de
distintos rubros como farmacéutico, consumo masivo, alimentos y bebidas, logístico y minería.
Cambio Previsión
Interanual 12 meses PRECIO:
6.6 % Al cierre de este segundo semestre, el precio de alquiler pedido cerró en 6.0 USD/m², en un promedio entre almacenes Clase A y B, donde el
Tasa de desempleo rango fluctúa entre 5.9 y 8.7 USD/m2. Cualquier variación en los precios de renta en la Zona Sur repercute de manera significativa en la
(*)
estimación de los precios promedio de renta ya que abarca el 82% del inventario total. En comparación al semestre pasado, el precio de renta
para centros logísticos Clase A se incrementó ligeramente (5.3%) cerrando en 6.1 USD/m2, pero para Clase B la variación no fue significativa (6.2
-1.0 % USD/m2). Es importante recalcar que el precio de renta de almacenes tipo B es relativamente mayor al de A por la ubicación los centros y por el
Tasa de crecimiento tamaño de estos espacios, cuya oferta no está dirigida a requerimientos de gran tamaño.
PBI (**)
DEMANDA DE SUPERFICIE / SUPERFICIE ENTREGADA INDICE DE VACANCIA & PRECIO DE ALQUILER PEDIDO
3.6 %
Índice de inflación 150
(Acumulado 12 meses) 20 25%
100
(***) 46.7 49.2 15 20%
50
Miles

10.1%
15%
10
(*) Tasa Trimestral Ago-Set-Oct 2023 (Fuente: 0 10%
5.7
BCRP) 5 5%
-50
(**) Anualizado Nov 2022- Oct2023 (Fuente: INEI) 2018 2019 2020 2021 2022 2023S2 0 0%
(***) Lima Metropolitana. De Dic 2022 a 2018 2019 2020 2021 2022 2023S2
Nov 2023 (Fuente: INEI) Absorción neta, m2 Superficie entregada, m2
Precio (USD/m2) Vacancia (%)
(*) Indicadores incluyen Clase A y B
(*) Indicadores incluyen Clase A y B
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PANORAMA ECONÓMICO MAPA DE ZONAS INDUSTRIALES
Los principales indicadores económicos mostraron algunas variaciones al cierre de este año. La
transición hacia una economía más fortalecida y activa recién podría tomar lugar en el 2024.
Según el INEI, la variación interanual del PBI hasta octubre de este año fue de 1.0 %, con una
proyección estimada por el Banco Central de Reserva de un crecimiento de 3.0 % para el 2024.
En el sector comercio, las exportaciones de bienes y servicios mostraron un incremento de 1.3%.
Del mismo modo, el servicio de transporte acuático mostró un desempeño favorable de 2.5%,
debido a un mayor movimiento de carga en los terminales portuarios. Según el o Supervisor de la
Inversión en Infraestructura de Transporte de Uso Público (OSITRAN), se movilizaron un total de
45 millones de toneladas de carga, un 3.8% más que el año pasado. De acuerdo con el Instituto
Nacional de Estadística e Informática (INEI), los precios de los materiales de construcción
disminuyeron un 0.69%, al igual que el precio de los combustibles para vehículos que registró una
caída de 3.9%.
Actualmente el costo logístico que enfrentan, las empresas en el Perú es uno de los más altos en
la región, representando el 16% del valor de las ventas. Por ello, el Ministerio de Transporte y
Comunicación, el reciente Plan Nacional de Servicios e Infraestructura Logística de Transporte
(PNSILT) al 2032, planea reducirlo al 13.4% y posiblemente llegar a niveles de otros países de la
región.
Por otro lado, la tasa de inflación anualizada cerró el mes de noviembre en 3.6%, cifra que a pesar
de estar fuera del rango meta indicado por el Banco Central de Reserva, se estima que continue
con una tendencia hacia la baja y cierre en 2.4% en el 2024.
Asimismo, al final de este segundo semestre, el tipo de cambio cerró en S/3.73 /
USD, reduciéndose en 1.8% respecto al tipo de cambio a inicios de año. Considerando que los
precios de renta en el mercado logístico por lo general se cotizan en dólares, cambios
significativos en este indicador pueden influir en las negociaciones, contemplando la extensión de
los contratos de alquiler.

PANORAMA FUTURO
La superficie que se encuentra en construcción suma 135,467 m2 de espacios logísticos para ser
entregados hasta el primer semestre del 2025. En la Zona Sur se entregarán 93,597 m2 divididos
en algunas construcciones como Megacentro Industriales Sur y Aldeas Logísticas; en la Zona
Callao se estima que 41,870 m2 sean entregados por el desarrollo de la primera etapa del Parque
Logístico Callao.
Actualmente, existen más de 435,430 m2 en proyecto distribuidos en las principales zonas
logísticas. Entre la Zona Sur y la Zona Este , conforman más del 80% de esta superficie. Sin
embargo, es importante considerar que gran parte de los nuevos desarrollos dan inicio con un
requerimiento previo y los que tienden a construir especulativamente, tienen sus espacios
ocupados en el corto plazo debido al dinamismo del sector.
El mercado logístico peruano se encuentra aún en desarrollo a comparación de otros países en la
región, a medida que las construcciones avanzan, los submercados que actualmente están
identificados se consolidan y generan mayor interés.
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ESTADÍSTICAS DEL MERCADO
ABSORCIÓN NETA
CANTIDAD DE SUPERFICIE RATIO DE EN CONSTRUCCIÓN EN PROYECTO PRECIO DE ARRIENDO
SUBMERCADOS INVENTARIO (m2) ANUAL HASTA LA
BODEGAS DISPONIBLE (m²) VACANCIA(%) (m²) (**) (m²) (***) PEDIDO (USD/m²/MES)
FECHA (m²) (*)
Zona Sur Clase A 1,343,901 24 120,912 9.0 64,385 89,997 195,000 5.9

Zona Este Clase A 134,700 4 0 0 15,700 - 61,800 -

Zona Callao Clase A 41,240 5 4,540 11.0 700 41,870 178,931 8.7
SUBTOTALES CLASE A 1,519,841 33 125,452 8.3 80,785 131,867 435,431 6.0
Zona Sur Clase B 95,460 6 45,235 47.4 -8,000 3,600 - 6.1

Zona Este Clase B 15,515 1 0 0 1,010 - - -

Zona Callao Clase B 57,000 4 5,000 8.8 7,000 - - 7.0

Zona Centro Clase B 58,837 1 0 0 1,251 - - -

SUBTOTALES CLASE B 226,812 12 50,235 22.1 4,461 - - 6.2

TOTAL 1,746,653 45 175,687 10.1 85,246 135,467 435,431 6.0

(*) Se considera data solo de 2023S2. Para el cierre de este semestre, se han realizado actualizaciones en referencia a inventario de clase A y B.
(**) Superficie que se encuentra en construcción con fecha de entrega hasta el S12025. DIEGO BRICEÑO
(**) Superficie que se encuentra en etapa de proyecto y cuya fecha de entrega está definida a partir del S22025 o aún no se define. Head of Brokerage
PRECIO DE ALQUILER PEDIDO POR ZONA +51 9 905 20140
SUPERFICIE ENTREGADA POR AÑO (m 2)
(USD / M 2 / Mes) diego.briceno@cushwake.com
SUPERFICIE PROYECTADA (m 2)
10.0 600,000 DENISE VARGAS
550,000 Market Research Coordinator
7.8

+51 9 560 37410

8.0 500,000
denise.vargas@cushwake.com
USD/M2/mes

450,000

435.431
5.9

400,000
6.0 cushwakeperu.com
350,000
PUBLICACIÓN DE CUSHMAN & WAKEFIELD RESEARCH
300,000 Cushman & Wakefield (NYSE: CWK) es una empresa global, líder en servicios
4.0 inmobiliarios corporativos que brinda valor excepcional tanto a ocupantes como
250,000 propietarios de bienes raíces. Cushman & Wakefield es una de las firmas más
200,000 Promedio nueva grandes de servicios inmobiliarios con aproximadamente 52.000 colaboradores en
2.0 superficie cerca de 400 oficinas y de 60 países. En 2, la compañía 022tuvo ingresos por $10.1
150,000
49,240

mil millones de dólares a través de sus principales líneas de servicio; administración

de proyectos, administración de propiedades e instalaciones, alquiler, mercados de
135,467

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2018 2019 2020 2021 2022 2023S2 EC Proy. contenida dentro de este informe es recopilada de múltiples fuentes consideradas
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confiables. Esta información puede contener errores u omisiones y es presentada
(*) Indicadores incluyen Clase A y B Nuevo Inventario En construcción En proyecto sin garantía o representación en cuanto a su exactitud.
(**) Zona Este y Zona Centro no cuentan con disponibilidad (*) Indicadores incluyen Clase A y B