DEUDA O

CRÉDITO, RIESGO
Y GARANTÍA
 Definiciones Importantes

Deuda o Crédito es una obligación que tiene una persona física o jurídica para cumplir sus
compromisos de pago, fruto del ejercicio de su actividad económica.

El Riesgo financiero es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo

financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias
financieras negativas para una organización o es la posible pérdida que asume un agente
económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que
incumben a las contrapartes con las que se relaciona.

Las garantías de crédito son todos los medios que respaldan o aseguran el pago o
reembolso de los créditos otorgados. El requerimiento de garantías para respaldar
los créditos que se otorgan, no está basado en previsión de tener que recurrir a un
procedimiento judicial para obtener el reembolso.
EL CRÉDITO
El CREDIT SCORING
• Es un método que se está empleando entre las
instituciones financieras para medir el riesgo de
otorgarle financiamiento a las PYMEs. Es el
método que los bancos usan para medir el riesgo
y los beneficios de mantener un puntaje
favorable.

• Gracias a mejoras en las tecnologías de los

sistemas de información crediticias, las
instituciones han ampliado el acceso a créditos
bancarios a las PYMEs a través de la utilización de
este método. No es más que una herramienta
utilizada por bancos que permite evaluar el riesgo
de crédito del solicitante de manera
automatizada, objetiva y consistente.

• Los bancos emplean esta forma de medir el riesgo

crediticio en dos tipos de situaciones.
 CUT OFF
Los bancos emplean esta forma de medir el
riesgo crediticio en dos tipos de situaciones.
En el momento de solicitar
el crédito (llamado application scoring), la
institución compara el puntaje contra un
valor mínimo (“cut-off”), asociado al riesgo y
la rentabilidad que el banco desea tomar.
 Behavioral Scoring

• Cuando el crédito ya ha sido

otorgado a la PYME, los bancos
utilizan el puntaje en el
seguimiento (behavioral scoring)
para medir otros aspectos del
cliente. Por ejemplo, lo utilizan para
administrar límites de tarjetas y
cuentas corrientes, líneas de
crédito, identificar cuentas
rentables, ofrecer nuevos
productos, monitorear el riesgo
generado, y detectar posibles
problemas de cobranza.
¿Qué es un puntaje de crédito y cómo se calcula?

El puntaje de crédito afecta muchas áreas la su vida

financiera, desde la aprobación para una tarjeta de
crédito, un préstamo individual hasta la tasa de
interés que pagará por una hipoteca. Es importante
conocer el número y saber cómo se calcula para
poder lograr el éxito.

¿Qué es un puntaje de crédito?

Un puntaje de crédito es un número que ayuda a
prestamistas como bancos, compañías de seguros y
arrendatarios a evaluar qué tan bien ha manejado sus
obligaciones financieras. Es uno de los muchos
factores que pueden tomar en consideración al
establecer una tarifa de pago por servicios, bien sea
para otorgarle un préstamo o para iniciar un acuerdo
comercial.
 El método del FICO, que es el modelo para calcular el 'credit score' más conocido y
utilizado en los Estados Unidos. Fue introducido por primera vez en 1989 por la empresa
Fair, Isaac and Company (FICO), pionera en el desarrollo de métodos de calcular este tipo
de riesgos. Hoy el modelo FICO, o variaciones basadas en él, es empleado por la gran
parte de las instituciones financieras de los EE.UU. y el mundo.
¿Cómo se conforma su puntaje de crédito?
El puntaje de crédito se determina con la información del informe de crédito. No
hay una sola fórmula para calcular su puntaje de crédito, generalmente toma en
cuenta:

Historial de pago Cantidades adeudadas

Antes de que las instituciones otorguen un crédito, Los saldos altos pueden perjudicar el puntaje. Las
quieren saber si la empresa pagá sus cuentas a instituciones prefieren que se use menos del 30% del crédito
tiempo. Revisan al menos el pago mínimo antes de disponible.
la fecha de vencimiento.

Duración del historial de crédito Tipos de crédito

Su puntaje toma en cuenta el tiempo que se Tener una variedad de tipos de préstamo, como tarjetas de crédito,
ha estado usando cuentas de crédito. Por lo préstamos para automóviles o para estudiantes e hipotecas, es
general, mientras más tiempo tengan mejor. bueno para el puntaje. Muestra a los bancos que la empresas
pueden manejar múltiples pagos al mismo tiempo.
Consultas de crédito
Las Instituciones consideran que una empresa
representa un mayor riesgo si solicita, o abre,
varias cuentas de crédito nuevas en un período
corto de tiempo.
La calificación de crédito es una puntuación que mide la calidad crediticia de un país, empresa o persona. Se
determina mediante una evaluación del historial de crédito y capacidad para pagar la deuda. Esta capacidad se mide
teniendo en cuenta tanto los activos como los pasivos.

Clasificación de la cartera crediticia en los Bancos

Existen 3 grandes clasificaciones:

1.-En función de la situación

2.-En función del destino
3.- En función de los días de retraso o mora transcurridos a partir del día de la primera amortización

Esta clasificación tiene como objetivo calificar la cartera crediticia a fin de determinar la Capitalización por Riesgo
de Crédito y la estimación preventiva de los riesgos crediticios
 RIESGO
FINANCIERO
 Riesgo Financiero
Es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de
ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización y como consecuencia
el retraso o impago de una deuda.

Tipos de riesgos financieros:

1. Riesgo de mercado: Hace referencia a la probabilidad de que el valor de una cartera, ya sea de inversión o de
negocio, se reduzca debido a los movimientos desfavorables en el valor de los llamados factores de riesgo
de mercado. Los tres factores estándar del mercado son los siguientes:
• Riesgo de tipos de interés: Es el riesgo asociado a los movimientos en contra de los tipos de interés. Por ejemplo, si una
empresa es prestamista de otra, le resultará beneficioso que los tipos de interés aumenten. Por el contrario, si esa
empresa es la que recibe el préstamo le convendría que los tipos de interés disminuyesen ya que tendría menos gastos
financieros.
• Riesgo cambiario (o de tipo de cambio): Es el riesgo asociado a las variaciones en el tipo de cambio en el mercado
de divisas. Depende de la posición que se tiene, la volatilidad de la moneda y el período temporal considerado.
• Riesgo de mercado: De forma restringida, este riesgo hace referencia al cambio en el valor de instrumentos financieros
como acciones, bonos, derivados. Como ejemplo encontramos el riesgo al que se enfrenta un inversor ante una posible
caída del valor de las acciones de una empresa, pudiendo disminuir el valor de la cartera de dicho inversor.
 Riesgo Financiero
2. Riesgo de crédito
• Deriva de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no
realice los pagos de acuerdo a lo estipulado en el contrato. Debido a no cumplir
con las obligaciones, como no pagar o retrasarse en los pagos, las pérdidas que se
pueden sufrir engloban pérdida de principales, pérdida de intereses, disminución
del flujo de caja o derivado del aumento de gastos de recaudación. Como ejemplo
encontramos la imposibilidad de devolver una deuda al contratar un préstamo.
3. Riesgo de liquidez
• Este riesgo se encuentra asociado a que, aun disponiendo de los activos y la
voluntad de comerciar con ellos, no se pueda efectuar la compraventa de los
mismos, o no se pueda realizar lo suficientemente rápido y al precio adecuado.
Un posible ejemplo sería una sociedad que se encuentre en una fase de pérdidas
continuadas en su cartera donde no tenga liquidez suficiente para pagar a su
personal.
LA GARANTIA
DE CREDITO
 Garantía Crediticia
• La Garantía Crediticia o El colateral es un activo
que sirve como garantía frente a la concesión de
un crédito, una emisión de bonos o cualquier otra
operación financiera. La calidad de respaldo del
colateral dependerá de la calificación crediticia de
éste y de su buen comportamiento.

• En los mercados de derivados financieros

encontramos los acuerdos de colateralización o
garantía. Estos, como su propio nombre indica,
son acuerdos que proveen protección ante el
potencial incumplimiento de la contrapartida de
alguna de sus obligaciones en una operación de
derivados. Estos acuerdos, mediante un
documento legal, estandarizan el mecanismo de
mitigación de riesgo de crédito (contrapartida).
Para ello, definiendo los activos que pueden ser
entregados para garantizar la obligación.
Tipos de Colateral
• Préstamos: Podemos diferenciar
préstamos personales y préstamos con
garantía real.
• Derechos de cobro: Como consecuencia
de operaciones con particulares y
empresas con pago aplazado.
• Derechos de explotación: Son ingresos
en forma de cuotas tales como royalties,
franquicias, alquileres, etc.
• Contratos de servicios: Contratos de
suministro como agua, luz, gas, etc, a
pesar de ser importes no precisos.
Análisis del colateral
Para analizar si la calidad de cobertura o respaldo de
un colateral es buena, debemos tener en cuenta los
siguientes factores:
• Predictibilidad de los flujos que entran de dinero.
• Retraso en los pagos y riesgo de incumplimiento y
de liquidez.
• Diversificación del riesgo sectorial y geográfica.
• Garantías adicionales asociadas al colateral.
• Legalidad y marco regulatorio de ese activo.
• Colateralización cruzada, en caso de colateral de
un grupo de activos, si falla uno, el resto pueden
ser utilizados para cubrir ese activo.
Gracias