Ejemplo de riesgo crediticio

A continuación, vamos a ver una serie de escenarios en los que se reproducen

modelos de riesgos de crédito. 

Riesgo de impago o de default

El riesgo de impago o de default es el riesgo que se genera cuando la persona
a la que se le concede un préstamo no cumple con sus obligaciones a la hora
de devolverlo. 

Riesgo de rebaja crediticia

Este tipo de riesgo también se conoce como riesgo de migración o downgrade.
Hace referencia al riesgo que supone el que las agencias de rating rebajen el
valor de un crédito. 

Riesgo de exposición
En este caso, se refiere al riesgo que existe sobre los pagos que el acreedor
debe realizar en el futuro. 

Riesgo de spread de crédito

Concretamente, es el riesgo a que aumente la rentabilidad de un bono con
relación a otro que posee la misma fecha de vencimiento. 

Evaluación de riesgo crediticio: ¿cómo

se calcula el riesgo de crédito?
Una vez que ya hemos fijado el concepto de riesgo de crédito y los diferentes
tipos que existen en el mercado financiero, vamos a ver la forma de evaluar,
de manera muy sencilla, el riesgo crediticio de una operación. 
Para ello, necesitaremos manejar las siguientes variables: el concepto de
pérdida esperada, la pérdida en caso de incumplimiento, la exposición al
impago y la probabilidad de impago o default.  

 Probabilidad de default (PD): la PD (Probability of default) es una

medida de calificación crediticia que se otorga a un cliente o contrato
con el objetivo de estimar la probabilidad que hay de que incumpla el 
pago a un año vista. 

 Exposición a default (EAD): la EAD (Exposition at default) es otro de los

indicadores necesarios en el cálculo de la pérdida esperada y el capital.
Se define como el importe de deuda que está pendiente de pago en el
momento en el que el cliente incumple el contrato. 

 Pérdida en caso de incumplimiento (LGD): la severidad o LGD (Loss

given default) es otra métrica clave en el análisis del riesgo y se define
como el porcentaje sobre la exposición en riesgo que no se espera
recuperar en caso de incumplimiento. 

Así, los indicadores de riesgo crediticio que vamos a utilizar para generar
nuestra fórmula son los siguientes: 

Pérdida Esperada = Probabilidad de default o probabilidad de riesgo de

default (PD) x Exposición a default o valor de la posición en el momento de
riesgo de default (EAD) x Pérdida en caso de Incumplimiento (LGD).

Fórmula para calcular el riesgo de crédito

Fórmula:  PE = PD x EAD x LGD

Finalmente, vamos a ver un ejemplo práctico para que el cálculo se vea de

forma más clara. Imaginemos una persona con una hipoteca de 300.000 euros,
con un interés del 4% a 30 años. El departamento de riesgos determina que
hay un 2% de posibilidad de default a 30 años. Además, estima una
recuperación del 60%, lo que supone que se va a perder un 40%. Por tanto,
aplicando nuestra fórmula, la perdida esperada sería: 

PE= 0,02 x 300.000 x 0,4 = 2.400 €.

Ahora ya puedes hacerte una idea más completa de lo que supone un riesgo
de crédito, así como de las políticas de modelos crediticios en función de estos
riesgos. Una manera de minimizar el impacto que pueda tener en tu
organización empresarial o tus inversiones financieras es prever una posible
situación de incumplimiento sobre la cuota de algún préstamo e hipoteca
para buscar opciones de financiación que afecten menos tu estabilidad
financiera. Una buena opción puede ser solicitar un crédito personal online. La
ventaja de estos préstamos es que mediante la realización de un trámite muy
sencillo a través de internet puedes acceder a una línea de crédito al instante
de hasta 5000 euros. En el caso de Creditea, además, puedes establecer cuotas
de pago muy flexibles que se adapten cómodamente a tu situación financiera
o a la de tu compañía.