1- Cuando hablamos de riesgos financieros nos referimos a cualquier actividad empresarial

que implica incertidumbre y que, por tanto, pueda ocasionar alguna consecuencia
financiera negativa para la organización.

2- El riesgo operativo representa la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas
de información, en los controles internos, errores en el procesamiento de las operaciones,
fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano.

 Deficiencia del control interno

 Procedimientos inadecuados

 Errores humanos y fraudes

 Fallas en los sistemas informáticos

3- Posible pérdida debida al incumplimiento de las normas jurídicas y administrativas

aplicables, a la emisión de resoluciones administrativas o judiciales desfavorables y a la
aplicación de sanciones con relación a las operaciones, se presenta cuando una
contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.

Eje: que la empresa no este laborando con las normas del código del trabajo.

4- De forma natural hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo
financiero que ofrezca mayor riesgo generalmente tiene un mayor riesgo supuesto
(aunque estos no se perciban). El rendimiento se puede ver como el incentivo que deben
tener los financieros para mitigar el riesgo.

5- El Riesgo sistemático de un título implica cambios en el rendimiento, causado por factores

que afectan al mercado en su totalidad y que son externos a la organización que emite el
título.

6- Los riesgos según su naturaleza financiera se pueden clasificar en tres grupos que son

 3.3.1) Riesgos de Mercado

 3.3.2) Riesgos de Crédito

 3.3.3) Riesgos de Liquidez

7- Inflación: Al subir los precios, instantáneamente se adquieren menos bienes y servicios
porque el valor de estos aumenta, en tanto que el poder adquisitivo de la población para
comprarlos disminuye drásticamente.

Tasa de cambio: Establece la exposición de la empresa cuando su valor depende del

comportamiento que tengan ciertos tipos de cambio y el valor actual de los activos no
coincida con el valor actual de los pasivos en la misma divisa y la diferencia no se
encuentre compensada por operaciones fuera de balance.

8- Riesgo crediticio: La exposición al riesgo de crédito, hace referencia a la operación

sometida al riesgo de crédito, y su valor. En la estimación de la exposición, no solo
intervendrán los plazos de la operación, sino también las condiciones del mercado.

9- Las Sociedades Calificadoras de riesgo son compañías especializadas que se dedican al

análisis de las emisiones de renta fija, con el fin de evaluar la certeza del pago puntual y
completo del capital e intereses de estas, así como la existencia legal, la situación
financiera del emisor y la estructura de la emisión, para establecer el grado de riesgo de
esta última.

10- Exposición Crediticia: La exposición al riesgo de crédito, hace referencia a la operación

sometida al riesgo de crédito, y su valor. En la estimación de la exposición, no solo
intervendrán los plazos de la operación, sino también las condiciones del mercado.

Provicion crediticia: Una provisión es una reserva económica que crean las entidades
crediticias con el claro objetivo de cubrir las posibles pérdidas que se puedan ocasionar,
brindando seguridad y protección a su patrimonio técnico.

Riesgo de recuperación: La recuperación no se puede predecir ya que depende del tipo de

incumplimiento y de números factores relacionados con las garantías que se hayan
recibido, el tipo de garantía de que se trate y su situación al momento del incumplimiento.

Capital de riesgo: El capital riesgo es una fuente de financiación empresarial, que está
dirigida principalmente a pequeñas y medianas empresas. La inversión se realiza por parte
de una sociedad inversora especializada que toma una posición minoritaria en la sociedad
receptora, de medio a largo plazo.

límites en el otorgamiento de crédito: Un límite de crédito es la cantidad máxima de

dinero que un prestamista le permitirá gastar en su tarjeta de crédito o línea de crédito.
Sin embargo, conocer su límite máximo no significa que sea una buena idea usarlo.
11- Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez hace referencia a la dificultad de una empresa
para poder hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo debido a la incapacidad
de convertir sus activos en liquidez sin incurrir en pérdidas.

En economía, el riesgo de liquidez mide la capacidad de una empresa de afrontar sus

deudas a corto plazo, lo que dependerá de los activos líquidos de los que disponga. La
liquidez es la capacidad que tiene un activo de transformarse de forma inmediata en
dinero, sin producir una pérdida significativa de su valor.

12- Identificación y selección de Riesgos: Identificar los riesgos a los que se encuentra
expuesta la empresa, teniendo en cuenta las características propias de la misma, de tal
forma reconocer la vulnerabilidad ante los riesgos de mercado, crédito, liquidez, legales,
operativos,etc.

Evaluación y medición de Riesgos: Se refiere a la medición y valoración de cada uno de los

riesgos identificados calculando el efecto que generan sobre el valor de los portafolios de
inversión y financiación, así como establecer un mapa de posiciones que permita
identificar específicamente la concentración de la cartera.

Establecimiento de límites de aceptación al Riesgo: Determinar los niveles máximos de

riesgo Los límites se deberán establecer en función del grado de tolerancia al riesgo por
parte de la entidad, el capital que se quiere arriesgar, la liquidez de los mercados, los
beneficios esperados, la estrategia del negocio y la experiencia del tomador.

Establecimiento de límites de aceptación al Riesgo:

La estructura de límites deberá considerar entre otros:

 Niveles de autorización.

 Diversificación en posiciones activas y pasivas

 Negociación de operaciones fuera de balance.

 Niveles de riesgo que está dispuesta a soportar la estructura de

 capital.

 Control de la relación Riesgo-Rendimiento.

 Tipos de riesgos y análisis de concentración de riesgos.

 Combinación de instrumentos acordes con la estrategia

 corporativa.
  Escenarios por cada una de las variables macroeconómicas
 (factores de riesgo) que afectan directamente a las posiciones.

Selección de métodos de administración de Riesgos:

 Evitar el riesgo. Se toma la determinación de no proceder a formalizar la

operación que genera el riesgo.
 Gestionar el riesgo. Se acepta el riesgo pero se reduce
a su mínimo nivel optimizando la relación
Riesgo-Rendimiento

 Absorber el riesgo. Cubrir con sus propios recursos el

riesgo al que se encuentra expuesta la empresa.

 Transferir el riesgo. Trasladar a un tercero el riesgo

al que está expuesta la empresa ya sea vendiendo la posición
adquiriendo una póliza de seguros.

Monitoreo y control: Se valora la calidad del desempeño de los modelos de identificación

y medición de los riesgos financieros, así como el cumplimiento y eficiencia de los límites
establecidos.

A través del monitoreo se reconocen oportunamente las deficiencias de la Administración

de Riesgos.

En esta etapa se hará seguimiento a los indicadores seleccionados en la etapa anterior y se

determinará la eficiencia de los mismos en la gestión de riesgos financieros.

ESTUDIANTE: YERMIN FERNANDO ARIZALA CORTES