FLUJO DE CAJA,

EFECTIVO Y DE
FONDOS

MERCADOS CAPITALES
 Flujo de caja
El flujo de caja es un balance que refleja las
variaciones en entradas y salidas de efectivo en
un determinado periodo de tiempo, el cual
generalmente es mensual, trimestral, semestral
o anual.

De esa manera, la empresa tiene conocimiento de

los activos líquidos que acumuló durante el
plazo analizado y, en consecuencia, obtiene una
relación real entre los ingresos y egresos.
¿Cómo calcular el flujo de caja?
Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones + Cuentas por pagar –
Cuentas por cobrar

Si el estado de flujo de efectivo es positivo, indica que los ingresos de la empresa

han sido mayores que los gastos, pero si es negativo significa que ha gastado
más de lo que ha ingresado.
 Ejemplo
Algunos ejemplos de ingresos son aquellos que tu negocio
obtiene por una venta, por el cobro de sus deudas, por
alquileres, por el cobro de préstamos, etc. Por el contrario,
algunos ejemplos de salidas de dinero pueden ser: el pago de
facturas, pago de impuestos, pago de servicios como agua y
luz, pago de sueldos, etc.
 Flujo de
efectivo
El flujo de efectivo te dice cuántos activos líquidos
posee tu negocio en el momento en que es calculado y su
resultado muestra el capital de trabajo inmediato, el
cual puedes utilizar para pagar salarios, arriendos, cuotas
de créditos y otras responsabilidades.
Dado que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere
que todas las empresas que cotizan en bolsa
utilicen la contabilidad de acumulación (o devengo),
que ignora en gran medida el saldo real de efectivo
disponible, los inversores y prestamistas se han
basado en el estado de flujo de efectivo para
gestionar la evaluación de la liquidez y el flujo de
efectivo de una empresa. Es una herramienta más
confiable que las métricas que utilizan las empresas
para calcular sus ganancias, como las ganancias
antes de intereses, impuestos, depreciación y
amortización (EBITDA).
 Flujo de efectivo
VS
Flujo de caja
La gran diferencia entre el flujo de caja y el flujo de
efectivo es que el primero refleja el balance entre ingresos y
egresos en un determinado periodo para calcular la
rentabilidad y los resultados del mismo, mientras que el
segundo no es más que la disponibilidad de dinero en la
actualidad.
Flujo de fondos
El flujo de fondos es la cantidad de dinero, en
efectivo y en crédito, fluyendo dentro y fuera
de un negocio. Un flujo de fondos positivo es
más dinero entrando que saliendo y un flujo
negativo es menos entrando que el necesario
para cubrir los gastos del negocio.
 ¿Cómo calcular el flujo de
fondos?
Para calcular el flujo de fondo un negocio toma nota del dinero disponible al principio y al
finalizar un período específico. El período de tiempo puede ser de una semana o un mes. El
negocio tendrá un flujo de fondos positivo si hay más en la cuenta al final del período que
cuando comenzó y menos indicaría un flujo negativo.

Saldo de caja = saldo de caja inicial + entradas de efectivo – salidas de efectivo

 Ejemplo
Podemos utilizar un estado de flujo de fondos para ver
cuánto dinero en efectivo tendrás al principio del
próximo mes en comparación con el acumulado al
principio de este mes.
 Flujo de efectivo
VS
Flujo de fondos
El estado de flujo de efectivo es más adecuado para
medir el perfil de liquidez de una empresa, pero el estado
de flujo de fondos se centra mejor en la planificación
financiera a largo plazo.
GRACIAS!