Análisis Horizontal EE.

FF
2022
Bancos $ 84,469,255.00
Fondos de inversión $ 136,006,145.00
Deudores $ 6,073,626,875.00
CDT $ 605,892,000.00

Terrenos $ 0.00
Construcciones y edificaciones $ 0.00
Depreciación acumulada $ 0.00

Terrenos $ 0.00
Construcciones en curso $ 0.00
Construcciones y edificaciones $ 0.00
Equipo de Computacion y comunicación $ 13,064,900.00
Muebles y enseres $ 0.00
Deprecicacion acumulada -$ 13,064,900.00
Fideicomiso en garantía $ 633,791,455.00

Obligaciones financieras $ 1,100,000,000.00

Cuentas por pagar $ 222,242,020.00
Impuestos corrientes $ 119,539,000.00

Capital social $ 4,640,000,000.00

Reserva legal $ 59,229,465.00
Utilidad (Pérdida) del ejercicio $ 1,392,429,666.00
Utilidad (Pérdida) de ejercicios anteriores $ 345,579.00

Se evidenica como las cuentas por pagar de los Pasivos
corrientes, disminuyeron en un 78,93%. Lo que por
general indica una señal positiva para la empresa debido
a que están pagando sus facturas a tiempo y estan
administrandi su flujo de efectivo de manera eficiente.
En cuanto al capital social, podemos ver un
incemento del 16%. Lo que siginifica que la
empresa esta creciendo y expandiendose.
Posiblmente por nuevas aportaciones de los
socios.
 2021 Valor abosluto
$ 313,700,808.00 -$ 229,231,553.00
$ 5,223,698.00 $ 130,782,447.00
$ 1,187,862,924.00 $ 4,885,763,951.00
$ 0.00 $ 605,892,000.00

$ 1,241,763,176.00 -$ 1,241,763,176.00
$ 3,507,552,740.00 -$ 3,507,552,740.00
-$ 155,735,341.00 $ 155,735,341.00

$ 0.00 $ 0.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 461,456,723.00 -$ 461,456,723.00
$ 13,064,900.00 $ 0.00
$ 15,700,343.00 -$ 15,700,343.00
-$ 13,379,064.00 $ 314,164.00
$ 752,021,373.00 -$ 118,229,918.00

$ 1,434,202,572.00 -$ 334,202,572.00
$ 1,054,582,664.00 -$ 832,340,644.00
$ 140,872,000.00 -$ 21,333,000.00

$ 4,000,000,000.00 $ 640,000,000.00
$ 12,231,983.00 $ 46,997,482.00
$ 469,974,816.00 $ 922,454,850.00
$ 217,368,245.00 -$ 217,022,666.00

Observamos en la categoría de activos no

corrientes que del año 2021 al 2022 se
dismunuye la cantidad de construcciones y
edificaciones . Al mismo tiempo que los
muebles y enseres Y terrenos en actividades
de inversión lo que podria llegar a implicar
que la empresa ha vendido o dado de baja
sus activos fijos.
Valor porcentual
-73.07%
2503.64%
411.31%
100.00%

-100.00%
-100.00%
-100.00%

0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
-2.35%
-15.72%

-23.30%
-78.93%
-15.14%

16.00%
384.22%
196.28%
-99.84%
 Análisis Horizontal Estado de resultados

Ingresos de actividades ordinarias

Otros ingresos
Total ingresos

Gastos de administración
Otros gastos
Ganancia(pérdida) por actividades de operación

Gastos financieros
Ganancia (Pérdida) antes de impuestos
Impuestos
Ganancia(pérdida) procedentes de operaciones continuadas

Total ganancia (pérdida)

Utilidad Neta 2022

$ 1,303,927,666.00

Utilidad Neta 2021

$ 343,345,816.00

Se evidencia un aumento de los ingresos totales en un 38,81%. A

pesar de que las ventas del 2022 disminuyeron. Lo cual puede
significar que la categoría de otros ingresos es la que esta
soportando la carga financiera de la empresa. Especificamente
cuando una empresa depende de otros ingresos y no de sus ventas
su rentabilidad puede verse afectada. Generalmente los ingresos
operativos tienden a ser volatiles debido a que son mas dificiles de
predecir que las ventas.
Análisis Horizontal Estado de resultados
2022 2021
$ 112,398,119.00 $ 775,781,520.00
$ 1,504,792,880.00 $ 389,246,150.00
$ 1,617,190,999.00 $ 1,165,027,670.00

$ 132,506,772.00 $ 349,366,272.00
$ 3,128,423.00 $ 202,310,803.00
$ 1,481,555,804.00 $ 613,350,595.00

$ 624,138.00 $ 16,746,779.00
$ 1,480,931,666.00 $ 596,603,816.00
$ 88,502,000.00 $ 126,629,000.00
$ 1,392,429,666.00 $ 469,974,816.00

$ 1,392,429,666.00 $ 469,974,816.00

Indicadores de rentabilidad
Margen operacional 2022 91.6%
Margen operacional 2021 52.6%
Margen Neto 2022 80.6%
Margen Neto 2021 21.2%

Podemos ver como los gastos de administración y otros

gastos disminuyeron en el año 2022 en un 62,07% y un
98,45% respectivamente. Por lo que concluimos que se
puede haber presentado una reducción de costos,
además de un incremento en la eficiencia, en cuanto el
manejo de procesos operativos, lo que le ha permitido
reducir el tiempo y recursos necesarios para llevar a
cabo las tareas
Valor abosluto Valor porcentual
-$ 663,383,401.00 -85.51%
$ 1,115,546,730.00 286.59%
$ 452,163,329.00 38.81%

-$ 216,859,500.00 -62.07%
-$ 199,182,380.00 -98.45%
$ 868,205,209.00 141.55%

-$ 16,122,641.00 -96.27%
$ 884,327,850.00 148.23%
-$ 38,127,000.00 -30.11%
$ 922,454,850.00 196.28%

$ 922,454,850.00 196.28%
 Análisis Vertical EE.FF

Bancos
Fondos de inversión
Deudores
CDT

Terrenos
Construcciones y edificaciones
Depreciación acumulada

Terrenos
Construcciones en curso
Construcciones y edificaciones
Equipo de Computacion y comunicación
Muebles y enseres
Deprecicacion acumulada
Fideicomiso en garantía
TOTAL ACTIVO

Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Impuestos corrientes
TOTAL PASIVO

Capital social
Reserva legal
Utilidad (Pérdida) del ejercicio
Utilidad (Pérdida) de ejercicios anteriores
TOTAL PATRIMONIO

Indicadores de rentabilidad
Rendimiento de los activos 2022
Rendimiento de los activos 2021
Rendimiento de los inversionistas 2021
Rendimiento de los inversionistas 2022
Al observar la parte de ánalisis vertical encontramos que la cuenta
de deudores es la mas representativa de los activos con el 80,62% lo
que nos indica que la empresa tiene una gran cantidad de dinero
pendiente de cobro de sus clientes. Lo cual puede llegar a ser
postivo o negativo. Por un lado puede ser un signo positivo si la
empresa tiene una cartera de clientes solida .Por otra parte puede
ser negativo si la empresa tiene una cartera de clientes debil. En este
caso, la empresa puede tener dificultad para cobrar sus deudas, lo
que puede afectar su liquidez y rentabilidad.
 Análisis Vertical EE.FF
2022 2021
$ 84,469,255.00 $ 313,700,808.00
$ 136,006,145.00 $ 5,223,698.00
$ 6,073,626,875.00 $ 1,187,862,924.00
$ 605,892,000.00 $ 0.00

$ 0.00 $ 1,241,763,176.00
$ 0.00 $ 3,507,552,740.00
$ 0.00 -$ 155,735,341.00

$ 0.00 $ 0.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 0.00 $ 461,456,723.00
$ 13,064,900.00 $ 13,064,900.00
$ 0.00 $ 15,700,343.00
-$ 13,064,900.00 -$ 13,379,064.00
$ 633,791,455.00 $ 752,021,373.00
$ 7,533,785,730.00 $ 7,329,232,280.00

$ 1,100,000,000.00 $ 1,434,202,572.00
$ 222,242,020.00 $ 1,054,582,664.00
$ 119,539,000.00 $ 140,872,000.00
$ 1,441,781,020.00 $ 2,629,657,236.00

$ 4,640,000,000.00 $ 4,000,000,000.00
$ 59,229,465.00 $ 12,231,983.00
$ 1,392,429,666.00 $ 469,974,816.00
$ 345,579.00 $ 217,368,245.00
$ 6,092,004,710.00 $ 4,699,575,044.00

e rentabilidad
18%
6%
10%
23%

Utilidad Neta 2021

$ 469,974,816.00

Utilidad neta 2022

$ 1,392,429,666.00
En términos de Liquidez observamos como el
porcentaje de activos corrientes en relación
con los pasivos corrientes es mucho mayor. Lo
que significa que la empresa tiene los recursos
suficientes para cumplir con sus obligaciones a
corto plazo.
 Valor abosluto Valor porcentual
-$ 229,231,553.00 -73.07%
$ 130,782,447.00 2503.64%
$ 4,885,763,951.00 411.31%
$ 605,892,000.00 100.00%

-$ 1,241,763,176.00 -100.00%
-$ 3,507,552,740.00 -100.00%
$ 155,735,341.00 -100.00%

$ 0.00 #DIV/0!
$ 0.00 #DIV/0!
-$ 461,456,723.00 -100.00%
$ 0.00 0.00%
-$ 15,700,343.00 -100.00%
$ 314,164.00 -2.35%
-$ 118,229,918.00 -15.72%
$ 204,553,450.00 2.79%

-$ 334,202,572.00 -23.30%
-$ 832,340,644.00 -78.93%
-$ 21,333,000.00 -15.14%
-$ 1,187,876,216.00 -45.17%

$ 640,000,000.00 16.00%
$ 46,997,482.00 384.22%
$ 922,454,850.00 196.28%
-$ 217,022,666.00 -99.84%
$ 1,392,429,666.00 29.63%

Indicadores de apalancamiento
Palanca finanicera 2022 23.7%
Palanca finanicera 2021 56.0%
Razon de endeudamiento 2022 19.1%
Razon de endeudamiento 2021 35.9%

Razón de liquidez
Capital de trabajo Neto 2022 $ 4.79
Capital de trabajo Neto 2021 $ 0.57
Prueba Ácida 2022 $ 4.37
Prueba Ácida 2021 $ 0.57
 Análisis Vertical 2022 Análisis Vertical 2021
1.12% 4.28%
1.81% 0.07%
80.62% 16.21%
8.04% 0.00%
0.00%
0.00% 16.94%
0.00% 47.86%
0.00% -2.12%
0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 6.30%
0.17% 0.18%
0.00% 0.21%
-0.17% -0.18%
8.41% 10.26%
100.00% 100.00%
0.00%
14.60% 19.57%
2.95% 14.39%
1.59% 1.92%
19.14% 35.88%
0.00%
61.59% 54.58%
0.79% 0.17%
18.48% 6.41%
0.00% 2.97%
80.86% 64.12%

Total Activo corriente 2022 $ 6,899,994,275.00

Total Pasivo Corriente 2022 $ 1,441,781,020.00

Total Activo corriente 2021 $ 1,506,787,430.00

Total Pasivo Corriente 2021 $ 2,629,657,236.00
 Análisis Vertical Estado de resultados

Ingresos por actividades ordinarias (Ventas)

Otros ingresos
Total ingresos

Gastos de administración
Otros gastos
Ganancia (pérdida) por actividades de operación
Gastos financieros
Ganancia(pérdida) antes de impuestos
Impuestos
Ganancia (pérdida) procedentes de operaciones continuadas

Total ganancia (pérdida)

Razón de liquidez
Rotación CXP 2022
Rotación CXP 2021
Rotación Inventarios 2022
Rotación Inventarios 2021

Utilidad Neta 2022

$ 1,392,429,666.00

Utilidad Neta 2021

$ 469,974,816.00

Observamos que la cuenta de otros ingresos es la más representativa con un 93%.

Por lo que concluimos que realmente la empresa no esta vendiendo lo esperado para
poder soportar sus gastos. Por el contrario la cuenta que le esta dando el soporte
para cumplic con sus gastos y obligaciones es la de otros ingresos.
 2022 2021
$ 112,398,119.00 $ 775,781,520.00
$ 1,504,792,880.00 $ 389,246,150.00
$ 1,617,190,999.00 $ 1,165,027,670.00

$ 132,506,772.00 $ 349,366,272.00
$ 3,128,423.00 $ 202,310,803.00
$ 1,481,555,804.00 $ 613,350,595.00
$ 624,138.00 $ 16,746,779.00
$ 1,480,931,666.00 $ 596,603,816.00
$ 88,502,000.00 $ 126,629,000.00
$ 1,392,429,666.00 $ 469,974,816.00

$ 1,392,429,666.00 $ 469,974,816.00
 Análisis Vertical 2022 Análisis Vertical 2021
7% 150%
93% 33%
100% 100%

8% 30%
0% 17%
92% 53%
0% 1%
92% 51%
5% 11%
86% 40%

86% 40%

Indicadores de rentabilidad
Margen operacional 2022 91.6%
Margen operacional 2021 52.6%
Margen Neto 2022 86%
Margen Neto 2021 40%

Compras a crédito 2022 $ 1,504,792,880.00

Compras a crédito 2021 $ 389,246,150.00
Cuentas por pagar 2022 $ 222,242,020.00
Cuentas por pagar 2021 $ 1,054,582,664.00
Saldo medio de cuentas por pagar $ 638,412,342.00