El análisis de razones financieras

LA NOVEDAD, S.A. DE C.V.

Estado de resultado del 1° de enero al 31 de diciembre de 2022 y 2021
(en miles de dólares US$)

US$ 2,022.00 2,021.00

Ingresos por ventas y servicios US$ 322,209.00 359,637.00
costo de ventas - 183,228.00 - 235,530.00
Utilidad Bruta 138,981.00 124,107.00
Gastos de operación:
gastos de venta - 54,270.00 - 54,921.00
gastos de administración - 46,905.00 - 46,674.00
otros gastos de distribución - 9,852.00 - 3,999.00
Total gastos de operación - 111,027.00 - 105,594.00
Utilidad de operaciones 27,954.00 18,513.00
Otros ingresos de operación 8,322.00 2,556.00
Costos netos de financiamiento - 2,547.00 - 3,588.00
Utilidad antes de impuesto y reservas 33,729.00 17,481.00
Reserva legal (7%) - 2,361.00 - 1,224.00
impuesto sobre la renta - 15,210.00 - 3,042.00
partida extraordinaria - 2,037.00 -
Utilidad del ejercicio US$ 14,121.00 13,215.00
Ganancias por acción US$ 8.19 8.34
 LA NOVEDAD, S.A. DE C.V.
Balance General al 31 de diciembre de 2022 y 2021
(en miles de dólares US$)

Circulante 2022
Circulante:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 7,245.00
Documentos y cuentas por cobrar $ 58,614.00
Impuestos por cobrar $ -
Inventarios $ 56,895.00
Total activo circulante $ 122,754.00
No circulante:
Activo por impuesto diferido $ -
Inversiones en asociadas $ 17,715.00
Inversiones en propiedad $ 16,710.00
Propiedad planta y equipos $ 115,827.00
Activos intangibles $ 8,235.00
Total activos no circulantes $ 158,487.00
Total de activos $ 281,241.00

Pasivo y Patrimonio de los accionistas

Circulante:
Sobregiros bancarios $ 1,002.00
Obligaciones financieras a corto plazo $ 1,767.00
Porción circulante de obligaciones financieras a largo plazo $ 11,403.00
Cuentas por pagar y gastos acumulados $ 49,134.00
Provisiones $ 5,010.00
Impuestos por pagar $ 10,758.00
Total pasivos corrientes $ 79,074.00
No corrientes:
Obligaciones financieras a largo plazo menos porción circulan $ 62,826.00
Pasivo por impuesto diferido $ 8,313.00
Obligación laboral $ 10,107.00
Total pasivos no corrientes $ 81,246.00
Total de pasivos $ 160,320.00
Patrimonio de los accionistas:
Capital social - acciones comunes $ 59,040.00
Superávit por revaluación $ 972.00
Reserva legal $ 5,703.00
Utilidades retenidas $ 55,206.00
Total del patrimonio de los accionistas $ 120,921.00
Total pasivo y patrimonio $ 281,241.00
2021

2021

$ 5,550.00
$ 64,596.00
$ 2,910.00
$ 46,197.00
$ 119,253.00

$ 177.00
$ 16,515.00
$ 3,150.00
$ 118,563.00
$ 4,983.00
$ 143,388.00
$ 262,641.00

$ 846.00
$ 621.00
$ 18,807.00
$ 74,223.00
$ 4,800.00
$ -
$ 99,297.00

$ 51,348.00
$ -
$ 9,690.00
$ 61,038.00
$ 160,335.00
$ 54,150.00
$ -
$ 3,342.00
$ 44,814.00
$ 102,306.00
$ 262,641.00
 LA NOVEDAD, S.A. DE C.V.
Estado de resultado reestructurado del 1° de enero al 31 de diciembre de 2022 y
(en miles de dólares US$)

Ventas netas
- costo de ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administración monetaria
- Gastos de Venta Monetaria
- Depreciación
- Amortización
- Otras Partidas no monetarias que generen escudo fiscal
Gastos de Operación
Utilidad de Operación
+ Otros ingresos gravados
+ Otros ingresos no gravados
- Otros gastos deducibles
- Otros gastos no deducibles
Utilidad Antes de Intereses e Impuestos (UAII)
- Gastos financieros
Utilidad del Período
- Otros ingresos no gravados
- Deducible de Impuesto sobre la renta (antes de 2021)
- Reserva legal
+ Gastos no deducibles
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos 25%
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias
UTILIDAD NETA
- Dividendos preferentes
Utilidades disponibles para los Accionistas
- Dividendos comunes
Incremento en las utilidades retenidas
Acciones en circulación
Precio de las acciones comunes
Dividendos por acción
 .
1 de diciembre de 2022 y 2021
)

2,021.00 2,022.00
359,637.00 322,209.00
235,530.00 183,228.00
124,107.00 138,981.00
35,097.00 32,175.00
47,343.00 49,392.00
19,632.00 15,003.00
2,385.00 2,688.00
1,137.00 11,769.00
105,594.00 111,027.00
18,513.00 27,954.00
2,556.00 8,322.00
- -
- -
- -
21,069.00 36,276.00
3,588.00 2,547.00
17,481.00 33,729.00
- -
- -
1,224.00 2,361.00
- -
16,257.00 31,368.00
4,064.25 7,842.00
- 1,023.00 7,368.00
- 2,037.00
13,215.75 14,121.00
- -
13,215.75 14,121.00
3,729.00 3,963.00
9,486.75 10,158.00
4,738.00 5,166.00
0.01 0.01
0.79 0.77
 LA NOVEDAD, S.A. DE C.V.
Balance General reestructurado al 31 de diciembre de 2022 y 2021
(en miles de dólares US$)

Balance General
Efectivo y equivalentes de efectivo
- Estimación por fluctuaciones de efectivo
Instrumentos financieros
- Estimación por fluctuaciones en instrumentos financieros
Cuentas y ocumentos por cobrar
- Estimación por cuentas incobrables
Inventarios
- Estimacion por obsolescencia de inventarios
Otros activos corrientes
Activo Corriente
Inversiones financieras
- Estimación por fluctuaciones en inversiones financieras
Inversiones en propiedades
Inversiones en bienes muebles
- Depreciación acumulada de propiedades y bienes muebles
Inversión en activos intangibles
- Amortización de activos intangibles
Otros activos no corrientes
Activo no Corriente
Activos Totales
Cuentas y documentos por pagar
Préstamos bancarios a CP
Retenciones
Provisiones (gastos devengados)
Otros pasivos corrientes
Pasivo Corriente
Cuentas y documentos por pagar
Préstamos bancarios a LP
Otras obligaciones a LP
Pasivo no Corriente
Pasivos Totales
Capital Social
Reservas de Capital
Otras Reservas
Superávits
Utilidades Retenidas
Utilidad del ejercicio
Capital
Total Pasivo y Capital
 .V.
ciembre de 2022 y 2021
S$)

2021 2022
$ 5,550.00 $ 7,245.00
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 65,271.00 $ 59,664.00
$ 675.00 $ 1,050.00
$ 46,659.00 $ 67,614.00
$ 462.00 $ 10,719.00
$ 2,910.00 $ -
$ 119,253.00 $ 122,754.00
$ 16,515.00 $ 17,715.00
$ - $ -
$ 3,150.00 $ 17,070.00
$ 138,195.00 $ 130,470.00
$ 19,632.00 $ 15,003.00
$ 4,983.00 $ 8,235.00
$ - $ -
$ 177.00 $ -
$ 143,388.00 $ 158,487.00
$ 262,641.00 $ 281,241.00
$ 74,223.00 $ 49,134.00
$ 20,274.00 $ 14,172.00
$ - $ -
$ 4,800.00 $ 15,768.00
$ - $ -
$ 99,297.00 $ 79,074.00
$ - $ -
$ 51,348.00 $ 62,826.00
$ 9,690.00 $ 18,420.00
$ 61,038.00 $ 81,246.00
$ 160,335.00 $ 160,320.00
$ 54,150.00 $ 59,040.00
$ 3,342.00 $ 5,703.00
$ - $ -
$ - $ 972.00
$ 31,598.25 $ 41,085.00
$ 13,215.75 $ 14,121.00
$ 102,306.00 $ 120,921.00
$ 262,641.00 $ 281,241.00
Haga uso de la información proporcionada en los estados de resultado y balance general, FORMA DE
para los años 2021 y 2022, de la empresa "La Novedad", para obtener el valor de las
siguientes razones. Además del valor numérico analice el significado de los resultados de EXPRESAR LAS
una manera objetiva y razonada. RAZONES

1 liquidez general: razón corriente (RC) = AC/PC DÓLARES $

2 liquidez ácida: Razón rápida (RR)= AC-Inv/PC DÓLARES $
3 liquidez inmediata (LI)= Efectivo y equivalentes / PC DÓLARES $
4 Capital neto de trabajo (CNT) = AC-PC DÓLARES $
5 Rotación de inventarios (RI)= Costo de venta / Inventario VECES / AÑO
6 Periodo promedio de inventario (PPI) = 365 / RI DIAS
7 Rotación de cuentas por cobrar (o cartera RCC) = Ventas / Cuentas por cobrar VECES / AÑO
8 periodo promedio de cobro (PPC) = Cuentas por cobrar / (ventas anuales / 365) DIAS
9 rotación de cuentas por pagar (RCP) = Compras / cuentas por pagar VECES / AÑO
10 período promedio de pago (PPP) = 365 / RCP DIAS
11 Ciclo de cnversión de efectivo (CCE) = PPC + PPI - PPP DIAS
12 Rotación de activos fijos (RAF) = Ventas / Activos fijos netos VECES / AÑO
13 rotación de activos totales (RAT) = Ventas / Activos Totales VECES / AÑO
14 razón de deuda (RD) = Pasivo / Activo VECES
15 Razón deuda patrimonio = Pasivo / Capital VECES
16 Razón de cobertura de intereses (RCI) = UAII / Gastos financieros VECES / AÑO
17 Razón de capitalización = Pasivo no corriente <PnoC> / PnoC + Capital PORCENTAJE
18 Cobertura de EBITDA a intereses = EBITDA / Gastos financieros VECES el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
19 margen de utilidad bruta sobre ventas = Utilidad bruta / ventas PORCENTAJE EBITDA = Ingresos – costes de los bienes vendidos – costes generales de administración
20 margen de utilidad neta sobre ventas = Utilidad neta / ventas PORCENTAJE
21 Rendimiento de Activos Totales (ROA) = Utilidad neta / Activos totales PORCENTAJE
22 Rendimiento sobre Capital (ROE) = Utilidad neta / Capital PORCENTAJE
23 Rentabilidad sobre activos no corrientes fijos (RAnoCF) = UN / AnoCF PORCENTAJE
24 EBIT = VN - Gastos de producción (CV + GO) DÓLARES $
25 EBITDA= EBIT + Depreciación + Amortización DÓLARES $

EBIT = BENEFICIOS ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

EBITDA = BENEFICIOS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
 TIPOS DE RAZONES Y FÓRMULAS PARA SU CÁLCULO

RAZONES DE LIQUIDEZ
1
2
3
4
RAZONES DE ADMINISTRACION DE ACTIVOS
5
6
7
8
9
10
11
12
13
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
14
15
16
17
18
RAZONES DE RENTABILIDAD
19
20
21
22
23
24
25
 TIPOS DE RAZONES Y FÓRMULAS PARA SU CÁLCULO

RAZONES DE LIQUIDEZ
liquidez general: razón corriente (RC) = AC/PC
liquidez ácida: Razón rápida (RR)= AC-Inv/PC
liquidez inmediata (LI)= Efectivo y equivalentes / PC
Capital neto de trabajo (CNT) = AC-PC
RAZONES DE ADMINISTRACION DE ACTIVOS
Rotación de inventarios (RI)= Costo de venta / Inventario
Periodo promedio de inventario (PPI) = 365 / RI
Rotación de cuentas por cobrar (o cartera RCC) = Ventas / Cuentas por cobrar
periodo promedio de cobro (PPC) = Cuentas por cobrar / (ventas anuales / 365)
rotación de cuentas por pagar (RCP) = Compras / cuentas por pagar
período promedio de pago (PPP) = 365 / RCP
Ciclo de cnversión de efectivo (CCE) = PPC + PPI - PPP
Rotación de activos fijos (RAF) = Ventas / Activos fijos netos
rotación de activos totales (RAT) = Ventas / Activos Totales
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
razón de deuda (RD) = Pasivo / Activo
Razón deuda patrimonio = Pasivo / Capital
Razón de cobertura de intereses (RCI) = UAII / Gastos financieros
Razón de capitalización = Pasivo no corriente <PnoC> / PnoC + Capital
Cobertura de EBITDA a intereses = EBITDA / Gastos financieros
RAZONES DE RENTABILIDAD
margen de utilidad bruta sobre ventas = Utilidad bruta / ventas
margen de utilidad neta sobre ventas = Utilidad neta / ventas
Rendimiento de Activos Totales (ROA) = Utilidad neta / Activos totales
Rendimiento sobre Capital (ROE) = Utilidad neta / Capital
Rentabilidad sobre activos no corrientes fijos (RAnoCF) = UN / AnoCF
EBIT = VN - Gastos de producción (CV + GO)
EBITDA= EBIT + Depreciación + Amortización

EBIT = BENEFICIOS ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

EBITDA = BENEFICIOS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
 FORMA DE
EXPRESAR LAS
RAZONES

DÓLARES $
DÓLARES $
DÓLARES $
DÓLARES $

VECES / AÑO
DIAS
VECES / AÑO
DIAS
VECES / AÑO
DIAS
DIAS
VECES / AÑO
VECES / AÑO

VECES
VECES
VECES / AÑO
PORCENTAJE
VECES

PORCENTAJE
PORCENTAJE
PORCENTAJE
PORCENTAJE
PORCENTAJE
DÓLARES $
DÓLARES $

ORTIZACIÓN
EBITDA = Ingresos – costes de los bienes vendidos – costes generales de administración
el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.