Universidad Andina

del Cusco

FINANZAS

Dra. Elena Soto Escobedo

La funciones clave del gerente financiero

Pasivos
Activos Corrientes
Corrientes - Pagaré Bancario
- Efectivo - Cuentas por pagar
- Cuentas por cobrar
- Inventarios

Pasivos
Activos A largo plazo
Fijos
- Bonos
-Act. Tangibles
• Maquinarias
• Edificios
• Terrenos
-Act. Intangibles
• Marcas Patrimonio
• Patentes - Capital social
• Gerencia - Utilidades retenidas

Distribución del
Valor total de valor de los activos
los activos entre los diferentes
inversionistas
 Funciones del Gerente Financiero

EMPRESA MERCADO DE CAPITALES

Mat. Primas
• Crédito Bancario
Gerente
Financiero • Bonos
Procesos
• Papeles Comerciales

• Acciones
Productos
Gobierno

¿En qué activos ¿Cómo y dónde conseguir

se debe invertir? RIESGO el dinero para hacer
las inversiones?
( Presupuesto de capital)
( Financiamiento)
 ¿Cuáles son sus funciones?

- Gerenciar las cuentas por cobrar (Entradas de efectivo)

- Gerenciar las cuentas por pagar (Salidas de efectivo)
- Proyectar las necesidades o excedentes de recursos
- Preparar reportes para la toma de decisiones de inversión o
financiamiento

Flujo de Caja
 Gerenciar las cuentas por cobrar
Problema:
- Dinero nuestro que está en la calle
- No se pueden utilizar para cubrir nuestras necesidades
Herramienta de análisis:
- Rotación de cuentas por cobrar
Efecto en el flujo de caja:
- Negativo
Objetivo:
- Acelerar los cobros lo más posible
- Descuentos por pronto pago
- Cobro de intereses
 Gerenciar las cuentas por pagar
Problema:
- Dinero de otros que manejamos nosotros
- Se puede utilizar para cubrir nuestras necesidades
Herramienta de análisis:
- Rotación de cuentas por pagar
Efecto en el flujo de caja:
- Positivo
Objetivo:
- Retrasar los pagos lo más posible
- Cuidar las relaciones comerciales
- Pago de intereses de mora
Proyectar las necesidades o excedentes de recursos
Problema:
- Dinero excedente genera costos de oportunidad
- Dinero faltante genera costos de financiamiento
Herramienta de análisis:
- Rotación del efectivo
Efecto en el flujo de caja:
- Positivo/Negativo
Objetivo:
- Minimizar los costos de oportunidad (inversiones a corto plazo)
- Minimizar los costos de financiamiento (intereses)
 Reportes financieros
Problema:
- No se pueden tomar decisiones sin información
- Las decisiones serán mejores a medida que exista más y mejor información
Herramienta de análisis:
- Conciliaciones bancarias
- Reporte de cobranzas y pagos
- Reportes de ventas y producción
- Flujo de caja (incorpora toda la información de los reportes anteriores)
Objetivo:
- El flujo de caja debe ser una herramienta que permite monitorear todo el
negocio (Cobranzas/Ventas, Pagos/Producción, Bancos/Efectivo)
- Esta información debe ser: precisa, oportuna y suficiente
MUCHAS GRACIAS