LETRA HIPOTECARIA

Formalidades:

Si la entidad bancaria dispone un crédito hipotecario, este podrá ser financiado hasta el
máximo del 75% del monto que representa el valor del inmueble o del proyecto de
construcción, el 25 % que representa la diferencia será tomada por el comprador, con
sus bienes y recursos personales.

Este tipo de contratos (préstamo hipotecario) deberán ser inscritos frente a Escritura, en
este se debe señalar de manera expresa las cantidades que el prestatario deberá abonar
por definición de amortización, intereses, seguro de gravamen y comisiones, en un
esquema grafico de reembolso que deberá ser añadida en la mencionada escritura.

Dicho contenido deberá constar de la descripción del bien inmueble objeto de

gravamen, así mismo deberá contener el valor de tasación y los datos que dispone la ley
11. Esta herramienta publica servirá de sustento frente al título de crédito hipotecario, o
en otras palabras a la garantía que se incorpora en él, adicionalmente el asiento registral
donde queda registrada la hipoteca una vez expedido el título valor.

La emisión del TCH se ejercitara toda vez que la oficina de registros públicos haya
verificado que el bien este completamente saneado, esto quiere decir que se encuentre
libre de alguna carga o deuda o cualquier otro tipo de irregularidad que limite el derecho
de disposición del propietario sobre el bien en mención.

Adicional a ello, es importante mencionar que el monto del gravamen representara el

valor total del bien según la tasación actualizada dispuesta por un perito colegiado. Esto
tiene como objetivo que el gravamen así constituidos sea el único, disponiéndosele
exclusividad a favor del tenedor del título de crédito hipotecario.
BASE LEGAL

El título de crédito hipotecario (TCH), configura una evolución del legislador estatal, ya
que dicho título valor de carácter mobiliario, se diferencias a warrant y al de la factura
conformada, no ha sido regulado por normativas u ordenamientos de carácter jurídico
de otros países. En tal sentido podríamos mencionar que su antecedente más cerca es el
warrant, con las diferencias que son particularmente a cada una de ellas.

La ley Nª 26702, Ley general del sistema financiero y del sistema de Seguros y orgánica
de superintendencia de banca y seguros, a sumergido dentro de nuestro sistema legal
diversas figuras jurídicas direccionadas a facilitar la regulación y circulación de los
créditos, en ese sentido lograr dinamizar el mercado del dinero, dentro de ellos podemos
encontrar las letras hipotecarias, las herramientas hipotecarias y el titulo de crédito
hipotecario negociables, como vía que permite el acceso masivo al crédito de tipo
hipotecario.

Inicialmente se fundó una letra de cambio particular, que además del crédito
representado por el denominado título, representaría también al mismo tiempo la
hipoteca que resguarde dicho crédito, esta logra denominarse con las terminologías letra
hipotecaria.

Posteriormente, se generó el certificado hipotecario endosable, que configura la segunda

versión, no obstante, este no reflejo impacto en el mercado. Seguidamente se generó el
título de crédito hipotecario negociable, suprimiendo así el certificado endosable.
Adicional a ello el crédito hipotecario negociable utilizado para resguardar y respaldar
operaciones del sistema financiero, la cual se encuentra regulada por medio de la
resolución SBS Nª 8685-2007.
SEGURIDAD JURÍDICA EN EL TÍTULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO

Tal y como se señaló en párrafos anteriores, el TCH nace de la utilidad de facultad a los
acreedores, específicamente entidades financieras, de una herramienta que facilite áreas
como la ejecución del inmueble gravado, pago del crédito garantizado, etc.

DERECHO HIOTECARIO EXCLUSIVO

Estando en la situación en donde solo podrá ser emitido únicamente cuando el bie
gravado esté libre de deudas y cargas, el endosatario inicial tiene la seguridad de que su
crédito está respaldado por una hipoteca de primer rango, ya que la garantía de tipo
hipotecaria que se configura sobre el inmueble será única y de carácter exclusivo.

Es necesario señalar que, sobre un bien gravado, únicamente podrá recaer una sola
hipoteca, que será materializada en el título de crédito hipotecario. Una vez que se emite
este título valor, no se podrá constituir ningún otro tipo de hipoteca sobre el bien. Es así
que la ley se diferencia de la regulación prevista en el DC. Bajo esa línea argumentativa
debe recordarse que, en conformidad al artículo 1113 del CC, es nulo todo vínculo que
impida volver a gravar un bien con hipotecas anteriores.

EJECUCION EXTRAJUDICIAL

En busca del cumplimiento de la responsabilidad en el TCH, puede añadirse el pacto de

ejecución extrajudicial del inmueble detallado en el título, lo que faculta al acreedor
endosatario de la gestión de su ejecución por la vía judicial, así como convocatorias,
publicidad por medio de avisos, etc.
 REFERENCIAS

 Sara Ynés Tello Cabello, (2015). El título de crédito hipotecario

negociable
file:///C:/Users/PC/Downloads/Dialnet-
ElTituloDeCreditoHipotecarioNegociable-5157867.pdf
 Luis Pizarro Aranguren, (2017). Marco legal peruano regulador del
sistema de letras hipotecarias
file:///C:/Users/PC/Downloads/Dialnet-
ElTituloDeCreditoHipotecarioNegociable-5157867.pdf