Alumno: Ricardo Brian Lulo Campos

Materia: Control y Evaluación de Riesgos

Profesora: Adamina Bustillos Vivanco

Fecha: 18-02-2024

Entregable 2
Introducción

El rendimiento de las acciones es uno de los indicadores más importantes para los inversores, ya que les permite conocer cuánto
dinero podrían ganar con una inversión en acciones en un determinado período de tiempo. El rendimiento esperado se basa en
la covarianza y la varianza, que son medidas de la relación y la dispersión entre los rendimientos de las acciones.

Las inversiones es una de las mejores formas de hacer trabajar nuestro dinero, hacer crecer nuestro capital o diversificarlo.
Actualmente existen un sin fin de instrumentos financieros para invertir y cada vez se vuelve más sencillo y accesible entrar al
mercado financiero, y la pregunta que se vuelve más frecuente es, ¿Cuál es el mejor instrumento para invertir?, ¿Qué inversión
me dará mejores rendimientos?, ¿Qué riesgo hay de que pierda mi inversión?, ¿En qué inversión no debo de invertir? Y existe
una forma de saber esta respuesta, mediante el control y evaluación de riesgos, aplicando métodos estadísticos que nos darán
información cuantificable para tomar la mejor decisión e ir reduciendo la incertidumbre. Por esto, en este trabajo haré la
evaluación de riesgo entre dos acciones para conocer cuál es la mejor opción de inversión.

La velocidad del cambio organizacional y social crea incertidumbre. La consolidación, la globalización, la demanda y los
crecientes avances tecnológicos, entre muchos otros factores, han creado un entorno que es necesario abordar. Permitir que las
cosas sucedan sin una gestión adecuada puede tener graves consecuencias, lo que dificulta o imposibilita el logro de los
objetivos comerciales y la continuidad del negocio.

La identificación y gestión de riesgos forma parte del proceso de gestión de riesgos, que implica la evaluación y el análisis críticos
y el desarrollo de estrategias eficaces para evitar, reducir, asumir o transferir los riesgos. Liderazgo que debe desarrollarse de
forma dinámica y continua. En este contexto, la gestión de riesgos surge como una herramienta que aúna estrategia, procesos,
personas, tecnología y conocimiento para hacer frente a la incertidumbre que enfrenta la organización. Como tal, es una
herramienta estratégica e importante de análisis, evaluación y control de riesgos.

El riesgo de mercado incluye posibles condiciones adversas que son críticas para la posición de la empresa. Cuando se trata de
riesgo de mercado en el mundo de los negocios, las probabilidades están marcadas por variables comerciales y económicas que
afectan directa o indirectamente la venta y cotización de una empresa. La primera función de los derivados es proporcionar un
mecanismo de cobertura del riesgo de mercado, es decir, proteger contra las fluctuaciones en el precio de mercado de los
instrumentos financieros, lo que resulta en la posibilidad de pérdidas o reducción de ganancias. Teniendo en cuenta las razones
de los cambios importantes para el tema de esta discusión, podemos hablar de tres tipos de riesgo de mercado.

Desarrollo

La principal aportación de Markowitz es la teoría de carteras, consiste en buscar la composición de la cartera que haga máxima
la rentabilidad para un determinado nivel de riesgo o un mínimo riesgo para una rentabilidad dada. (Granel, 2018)

Media

Concepto y fórmula La media aritmética o, simplemente, media, se denota por𝑥̅o por la letra La media es el resultado de dividir
la suma de todos los valores (xi) entre el número total de datos, 𝑁para el caso de toda la población y𝑛para el caso de una
muestra.

Mediana

Concepto La mediana (Me) es el valor que divide a la mitad la serie de datos que se tienen. Es decir, la mediana queda en medio
de todos los datos cuando los acomodas, ya sea en orden creciente o decreciente, entonces el número de datos que queda a la
izquierda de la mediana es igual al número de datos que queda a la derecha.

Moda: Para el caso de la moda (Mo), en los datos no agrupados, la moda corresponde al valor que más se repite, si se tienen los
siguientes datos:1,1,2,2,3,3,4,4,4,4,5,5,6,6,7,8,9,9,9 la Moda es: 4

Varianza: La varianza mide la mayor o menor dispersión de los valores de la variable respecto a la media aritmética. Siempre es
mayor o igual que cero y menor que infinito.

Desviación Estándar: La desviación típica muestra qué tan alejado está un dato del valor de la media aritmética, es decir, la
diferencia que hay entre un dato y la media aritmética.

Covarianza: Es el valor que indica el grado de variación conjunta de dos variables aleatorias respecto a sus medias, en este caso,
los rendimientos de dos acciones diferentes. Si la covarianza es positiva, significa que los rendimientos de las dos acciones se
mueven en la misma dirección. Si la covarianza es negativa, significa que los rendimientos de las dos acciones se mueven en
direcciones opuestas. Por otro lado, la varianza mide la dispersión de los rendimientos de una acción. Si la varianza es alta,
significa que los rendimientos de una acción son muy variables y, por lo tanto, es más arriesgado invertir en ella.
 El rendimiento esperado se basa en la covarianza y la varianza de las acciones. Se calcula sumando los rendimientos de cada
acción multiplicados por su peso, que se calcula dividiendo el valor de mercado de cada acción por el valor total del mercado de
todas las acciones. El rendimiento esperado se utiliza para comparar el rendimiento real de una inversión con el rendimiento
que se esperaba. En México, se espera que el rendimiento de las acciones siga siendo favorable en 2023 debido a la estabilidad
política, la recuperación económica y la mejora en el panorama de inversión. Sin embargo, existen ciertos riesgos que podrían
afectar el rendimiento de las acciones, como la inflación, la volatilidad del tipo de cambio y las tensiones comerciales.

En México, el mercado de valores ha tenido un buen desempeño en los últimos años, especialmente en 2021, a pesar de la
pandemia. El índice de precios y cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) aumentó en un 15% en 2021 y se
espera que siga aumentando en los próximos años. El aumento del IPC se debe a varios factores, como la recuperación
económica, la estabilidad política y la mejora en el panorama de inversión. La covarianza y la varianza son dos medidas
estadísticas importantes que se utilizan para analizar el riesgo y la relación entre los rendimientos de las acciones.
Conclusión.

El rendimiento de las acciones, la covarianza, la varianza y el rendimiento esperado son indicadores importantes para los
inversores que desean obtener ganancias de sus inversiones en el mercado de valores. En México, se espera que el rendimiento
de las acciones siga siendo favorable debido a la estabilidad política, la recuperación económica y la mejora en el panorama de
inversión. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de los riesgos que podrían afectar el rendimiento de las acciones,
como la inflación, la volatilidad del tipo de cambio y las tensiones comerciales. La identificación y gestión de riesgos es parte del
proceso de gestión de riesgos e implica una evaluación y análisis críticos y el desarrollo de estrategias eficaces para evitar,
reducir, asumir o transferir riesgos. Gestión que debe ser dinámica y en continuo desarrollo. En este contexto, la gestión de
riesgos surge como una herramienta que combina estrategia, proceso, personas, tecnología y conocimiento para superar la
incertidumbre que enfrenta la organización. Por lo tanto, es una importante herramienta estratégica para el análisis, evaluación
y control de riesgos. El riesgo de mercado incluye posibles condiciones adversas que son críticas para la posición de la empresa.
Cuando se trata de riesgo de mercado en los negocios, la probabilidad se caracteriza por variables comerciales y económicas que
afectan directa o indirectamente la venta y salida a bolsa de una empresa. La primera función de los derivados es proporcionar
un mecanismo de cobertura de mercado, es decir, proteger los instrumentos financieros contra las fluctuaciones en los precios
de mercado que pueden resultar en pérdidas o reducción de ganancias. Hay tres tipos de riesgo de mercado que podemos
discutir a la luz de las razones de los cambios importantes en el tema de esta discusión.

Bibliografía.

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Díaz, A. (2013), Matemáticas Financieras, México, Ed. Mc Graw Hill.

De Lara, A (2014), Medición y control de riesgos financieros, México, Ed. Limusa

Granel.(15de06de2018).www.rankia.cl.Obtenidode https://www.rankia.cl/blog/analisisipsa/3935086-introduccion-teoria-
carteras