CONTROL Y

EVALUACION DE
RIESGOS
Entregable final

MAESTRO CÉSAR CASTILLO BRCERRA

ALUMNO DIEGO PÉREZ RODRÍGUEZ
El binomio riesgo rendimiento

El Riesgo, la posibilidad de que ocurra un evento cuyos efectos sean negativos, en otras palabras,
es la exposición a un peligro.

La metodología del riesgo conoce de antemano los posibles resultados y la probabilidad de llegar a
cada resultado, así puede evaluarse la información y tomar una mejor decisión.

La incertidumbre

Es la posibilidad de que ocurra un evento cuyos efectos sean negativos, en otras palabras, es la
exposición a un peligro.

Definición de Rendimiento

El rendimiento de un activo o una operación financiera es entendido como el cambio de valor que
registra en un periodo de tiempo con respecto a su valor inicial.

Riesgo y rendimiento son dos variables que están directamente relacionadas entre sí, es decir,
cuanto mayor sea el rendimiento o rentabilidad que esperamos obtener al invertir nuestros
ahorros, mayor será el riesgo que debemos asumir y viceversa.

Riesgo Financiero

Es la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias adversas en las finanzas de

una empresa. Esto es, la posibilidad de que se sufra un perjuicio de carácter económico,
ocasionado por la incertidumbre en el comportamiento de variables económicas a futuro.

Medición del Riesgo Financiero

La medición del Riesgo Financiero se da a través del equilibro impuesto por el propio mercado, es
decir existen valores libres de riesgo como los bonos que generan el menor de los rendimientos,
mientras que los valores o instrumentos más riesgosos como las acciones sobre empresas
Industriales, Comerciales o de Servicios presentan el mayor porcentaje de rendimiento que el
mercado a través de las bolsas puedan proporcionar.

Riesgo Operativo u Operacional

La ultima crisis financiera global del 2008, ha dejado clara la importancia de contar con un
adecuado marco de gestión de riesgos. El término “riesgo operacional” existe como concepto
genérico al menos desde 1991, con la publicación del documento “Internal Control Integrated
Framework” por el COSO, sin embargo, es intrínseco a todas las actividades de negocios y por lo
tanto, ha existido desde el comienzo de éstos.

Riesgo de Tipo de Cambio

Se conoce como riesgo de tipo de cambio a la potencial perdida como consecuencia de las
fluctuaciones de las divisas de acuerdo con la volatilidad y posición de ésta en un momento
determinado. También se conoce como riesgo cambiario o riesgo de cambio.
Neutralizar el Riesgo de Mercado

Para neutralizar este tipo de problemas, existen elementos de cobertura como, por ejemplo,
pactar la suma en moneda nacional, de tal forma que cualquier movimiento no supone una
incidencia para el valor del bien exportado.

Tipo de Cambio FIX

El Tipo de Cambio FIX es determinado por el Banco de México con base en un promedio de
cotizaciones del mercado de cambios al mayoreo, para operaciones liquidables al segundo día
hábil bancario siguiente y, además, que son obtenidas de plataformas de transacción cambiaria y
otros medios electrónicos con representatividad en el mercado de cambios.

Tipo de Cambio SPOT

El tipo de cambio SPOT, se refiere al tipo de cambio corriente, es decir, a transacciones realizadas
al contado entre bancos, casas de cambio, casas de bolsa, empresas y particulares.

Modelos de valuación de riesgo de mercado (valor en riesgo)

VaR son las siglas de Valor en Riesgo (Value at Risk) y fue desarrollado por la división Risk Metric
de JP Morgan en 1994. El VaR es una manera de medir el riesgo de mercado de un activo o una
cartera de activos financieros.

Su evolución del VaR se apoya en la teoría de probabilidad, en la estadística, y en la teoría

moderna de portafolios.

Riesgo de Crédito

La palabra crédito viene del latín “credititus” que significa “confiaren”

Se puede definir como las pérdidas potenciales cuando alguna contraparte incumple en sus
compromisos con la institución o cuando se degrada la calidad crediticia del deudor.

Principales factores que determinan el riesgo en instituciones financieras

Factores internos: Dependen directamente de la administración propia de los ejecutivos en la

empresa.

Factores externos: No dependen de la administración directamente, un ejemplo puede ser la

inflación, el tipo de cambio.
 Conclusión

Después de analizada la información podemos concluir que el riesgo es un factor inevitable en la

operación de las empresas.

Al ser parte de la operación se han creado medidas para frenarlas un poco o poder hacer una
predicción lo mas certera posible, así evitando obtener perdidas.

De igual forma estos riesgos se pueden usar a favor como el de tipo de cambio, que si se hace su
correcta predicción se podría obtener una ganancia por la ganancia cambiaria.

Jaffe, R. (2011). Finanzas Corporativas. McGraw-Hill. Prentice Hall Finance

Hull, J. (2018). Inducción al mercado de futuros y opciones. Now Publishers

Besley, S. (2009). Fundamentos de Administración Financiera. Cengage Learning

De Lara, A. (2003). Medición y Control de Riesgos Financieros. Limusa