INVER$IÓN Y

FINANCIAMIENTO
OBJETIVOS DEL ÁREA
FINANCIERA
El objetivo de la contabilidad es
facilitar la toma de decisiones, así
como mantener en forma
ordenada el registro de cada
operación económica realizada
durante cierto periodo, por lo
cual es necesario planear cómo
se llevará a cabo el proceso, así
como quién lo realizará y cuales
serán los costos, entre otros
aspectos.
5.1 PLAN
FINANCIERO
▪El plan financiero o económico, es la herramienta que debe
utilizar una empresa para analizar toda la información
económica sobre su proyecto empresarial.
▪Es el documento que recoge la planificación de la actividad
económica y financiera del plan de negocio para estudiar su
viabilidad.
▪Evita el fracaso empresarial de sus proyectos, evitando la
pérdida de dinero y tiempo en el proceso de inicio.
▪Ayuda a responder las siguientes preguntas:
¿Cuánto dinero necesitas?
¿Cómo conseguir financiamiento?
¿Cuánto se va a vender?
¿Cuáles son los costes?
 ❖Es una herramienta muy útil y
práctica que facilita la toma
de decisiones y mantiene un
monitoreo constante de las
operaciones y salud financiera
de la empresa.
❖Es el proceso para llevar a
cabo las cuentas de la
empresa, saber cuál es su
situación y buscar opciones
atractivas que le permitan
ahorrar en costos y/o gastos,
así como aumentar sus
expectativas de rendimiento.
❖El área financiera de la
empresa debe tener objetivos

SISTEMA muy claros y concretos, ya que

todo el manejo económico

CONTABLE DE depende de esta y cualquier

error se refleja en la salud de

LA EMPRESA
la empresa.
 CONTABILIDAD
DE LA
EMPRESA

El proceso contable debe

determinarse antes de
llevar a cabo la primera
actividad económica de la
empresa y, una vez
diseñado, se deberá
poder registrar de forma
detallada cada operación,
para esto es necesario
planear el sistema
contable que se utilizará y
capacitarse para aplicarlo
o contratar personas que
lo hagan.
Diariamente se realizan actividades u
operaciones monetarias al llevar a cabo
inversiones en el negocio, vender
productos o servicios a los clientes,
efectuar compras a proveedores de
artículo y pagar cuentas.
Se utiliza el catálogo de cuentas para
anotar estas operaciones de manera
ordenada y facilitar el proceso contable.

CATÁLOGO DE
CUENTAS
CATÁLOGO
DE
CUENTAS

El catálogo de
cuentas, se compone
de partidas que se
utilizarán dentro del
proceso contable
para registrar las
operaciones en el
diario.
El diario es el primer
lugar donde se
registran los hechos y
las cifras asociados
con todas las
operaciones, según el
orden en que ocurren.
 SOFTWARE A UTILIZAR
El proceso contable se puede llevar a cabo de manera
automática, con frecuencia salen al mercado nuevos paquetes
computacionales que permiten manejar con eficiencia y
facilidad el proceso contable de una empresa.
Por lo que será necesario considerar la capacitación para su
utilización, además de su adquisición

Software que se utilizará en su empresa

Paquete:
Responsable:
Capacitación necesaria:
Costo:
COSTOS Y
GASTOS
▪El costo es uno de los elementos más
importantes para realizar las
proyecciones o planeaciones de un
negocio.
▪El costo es cualquier cantidad de dinero
que se debe erogar para pagar lo que
se requiere en la operación de la
empresa, no tiene como fin la ganancia,
en tanto que el gasto sí, se desembolsa
con el objetivo de obtener utilidades.
▪Ejemplo:
▪la luz sería un costo
▪un anuncio de radio sería un gasto.
 Costos variables: cambian
en relación directa con
determinada actividad o
volumen. Dicha actividad
puede ser de producción o
ventas.
 Ejemplo: el material que
va a utilizarse cambiará
de acuerdo con el número
de artículos o servicios que
se produzcan.
Costos fijos: son aquellos
que permanecen constantes
en un periodo determinado,
sin importar si cambia el
volumen de ventas.
 Ejemplo: renta de edificios,

TIPOS DE COSTOS: los sueldos. Van a pagarse

sin importar si se produce
o se vende en un periodo
determinado

https://notasadministrativas.es.tl/Elementos-del-costo-total.htm#
CAPITAL SOCIAL
Es la cantidad total de dinero que invierten los dueños de las
empresas (socios) para conformar la misma.

Deber ser suficiente para cubrir todos los gastos iniciales que
afrontará la empresa. (equipo, instalaciones, materia prima, etc.)

El capital será la base para dar inicio de operaciones de la

empresa para poder pagar los gastos que se presenten en lo que
empieza a registrar ganancias.

Capital Social
$
 Es una aportación
económica que se
entrega a la
empresa, con el
fin de hacer
frente a los
compromisos o
necesidades de
inversión que no
pueden ser
solventados con
el capital de la
CRÉDITOS misma.
ENTRADAS
➢Son todos los ingresos de dinero que la empresa recibe.
➢Desglose de todas las entradas por concepto de ventas de producto o
servicios, por aportaciones de los accionistas, por créditos o por algún
otro concepto que pudiera tener la empresa.

Anota todas las entradas de dinero que tendrá la empresa durante los
primeros doce meses de operación.

Conceptos de entradas Cantidad (en moneda)

 ✓Son todos los
egresos que la
SALIDAS empresa realiza.
Pa gos (salidas de dinero) ✓Los gastos o
costos en que la
✓ Salarios
✓ Comisiones
empresa incurre
✓ Seguridad social son salidas de
✓ Compra de servicios subcontratados
✓ Impuestos dinero.
✓ Proveedores
✓ Compra de maquinaria
✓ Compra de tecnología
✓ Devolución de la deuda
✓ Interés de la deuda
✓ Etc…
SALIDAS
Desglose de todas las salidas que por concepto y gastos de
ventas, administración o producción estime durante los primeros
doce meses de operación.

Conceptos de salidas Cantidad (en moneda)

Un presupuesto maestro es el
principal presupuesto de tu empresa, es
decir, la culminación de todo un proceso
de planeación y, por lo tanto,
comprende todas las áreas de tu
negocio, como son ventas, producción,
compras, etc., y, por eso, se llama
maestro.

Este presupuesto que comprende todos

los gastos está compuesto de otros dos 5.2
presupuestos, más pequeños que son
el presupuesto de operación y PRESUPUESTO
el presupuesto financiero. MAESTRO

El presupuesto de operación se
compone a su vez de otros presupuestos
más pequeños:
El primero es el presupuesto de ventas y es donde
prevés cuánto esperas vender. Con base en ello,
sabrás cuánto debes producir y cuánto te va a costar
hacerlo. Tendrás que ver entonces qué materia
prima necesitas, cuánta mano de obra utilizarás,
cuáles serán tus costos indirectos de producción y, por
supuesto, cuánto te va a costar todo eso.

Una vez que sabes cuánta materia prima necesitas,

puedes planear y presupuestar tus compras para que
no te veas en apuros de tiempo y puedas conseguir
buenos precios.

Al final, lo que vas a poder definir con tu presupuesto

de operación es cuál será tu ganancia.
Presupuesto financiero: en él vas a
presupuestar el efectivo con que vas a
contar y las inversiones que puedes hacer a
corto plazo, para mover tu capital y
hacerlo rentable. Al terminarlo, sabrás cuál
será la situación financiera de tu empresa.

Presupuesto de tesorería: su finalidad es

conjugar para un periodo futuro
los cobros y los pagos o gastos,
determinando si se puede hacer frente a los
pagos con los ingresos obtenidos en un
periodo de tiempo. Y, en el caso de que se
produzcan desajustes, se deben tomar las
medidas correctoras.

Presupuesto de ventas: es un documento

que ayuda a conocer la rentabilidad de
una empresa y a conocer el volumen de
ventas estimado. Es decir, da estimaciones
de los niveles de ventas, (y por tanto de
ingresos).
Muchas empresas basan sus decisiones comerciales en función de los
datos que salen en el presupuesto de ventas, además de que es un
documento que influye directamente en el nivel de producción. Es
decir, si la empresa estima que sus ventas serán elevadas tal y como
se refleja en este presupuesto, deberá aumentar la producción si
quiere satisfacer la demanda.
El presupuesto de ventas es un pequeño apartado de un elemento
mayor dentro de cualquier empresa: el plan financiero. Un
buen presupuesto de ventas puede ayudar a la empresa a conseguir
sus objetivos y lograr beneficios.
Características de un presupuesto de ventas:
▪Este presupuesto debe incluir una relación de todos los productos o
servicios que comercializa la empresa.
▪Las ventas previstas deben estar valuadas en cantidad (número de
unidades y valor económico)
▪El presupuesto de ventas debe incluir un pronóstico de ventas del
sector y de la empresa.
5.3 PLAN DE
UTILIDADES
Ayuda a la administración para determinar las acciones
que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto
objetivo, las que deberían ser suficientes para remunerar
al capital invertido en la empresa. De acuerdo con lo
que se imponga como meta u objetivo cada empresa, se
puede calcular cuánto hay que vender, a qué costos y a
qué precio, para lograr determinadas utilidades.
La mejor forma de lograr la comprensión y apreciación
adecuadas del programa es a través de reuniones y
pláticas para mostrar cómo el programa no sólo puede
beneficiar a la empresa sino también a ejecutivos y
supervisores a cumplir con sus respectivas
responsabilidades.
Constituye un enfoque para la administración
del desempeño futuro, de acuerdo con las
responsabilidades específicas de la
administración.
Es el resultado de la evaluación crítica de
numerosas alternativas, las cuales, bajo
condiciones de incertidumbre, afectan el futuro
de la empresa.
En el cumplimiento de su tarea, la alta dirección
debe establecer los objetivos generales de la
empresa como son la tasas netas de
rendimiento, los márgenes de utilidad, las tasas
de crecimiento y los programas sociales.
 La información de entradas y
salidas se requiere para
elaborar lo que se conoce
como flujo de efectivo, un
estado financiero que muestra
el total de efectivo que ingresó
o salió de la empresa, durante
un periodo determinado.

El flujo de efectivo permite

proyectar de manera concreta
y confiable, la situación
económica de la empresa a
futuro, a la vez que facilita el
cálculo de las cantidades de
dinero que se requerirán en
fechas posteriores (sueldos,
compra de equipo, materia
5.4 FLUJO DE EFECTIVO O prima, etc.), como de las
PROYECCIÓN FINANCIERA cantidades de dinero que
ingresarán a la empresa por
concepto de ventas, derechos,
intereses, etc.
PROYECCIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO
 FLUJO DE EFECTIVO

TRATTORIA FACTORY

DE ENERO A DICIEMBRE DE 2019

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Saldo inicial 181,581.00 219,657.00 257,733.00 295,809.00 333,885.00 371,961.00 410,037.00 448,113.00 486,189.00 524,265.00 562,341.00

Capital 160,000.00

Ventas 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00 245,600.00

Total entradas 405,600.00 427,181.00 465,257.00 503,333.00 541,409.00 579,485.00 617,561.00 655,637.00 693,713.00 731,789.00 769,865.00 807,941.00

Salidas

Materia prima 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00 137,840.00

Sueldos 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00 48,484.00

Servicios 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00

Publicidad 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00

Compra de equipo 16,495.00 - - - - - - - - - - -

Total salidas 224,019.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00 207,524.00

Efectivos 181,581.00 219,657.00 257,733.00 295,809.00 333,885.00 371,961.00 410,037.00 448,113.00 486,189.00 524,265.00 562,341.00 600,417.00
 5.5 ESTADO DE RESULTADOS

• La información del flujo de

efectivo permite elaborar el
estado de resultados.
• Este es un instrumento que
utiliza la administración para
reportar las operaciones
realizadas en la empresa en un
periodo determinado.
• La utilidad o pérdida de la
empresa se obtiene restando
los gastos y/o pérdidas a los
ingresos y/o ganancias. Con
ello se mide la rentabilidad de
la empresa.
https://www.youtube.com/watch?v=yKXwLn3LZuM
Conceptos de entradas Cantidad (en moneda)
VENTAS 245,600.00
CAPITAL SOCIAL (Sólo se aportará al 160,000.00
inicio de operaciones de la empresa)

Conceptos de Cantidad (en Costo

salidas moneda)
Servicios 1,200.00 Fijo
Sueldos 48,484.00 Fijo
Publicidad 20,000.00 Fijo
Equipo 16,495.00 Fijo
Mantenimiento 600.00 Fijo
Transporte 10,400.00 Variable
Materia prima 137,840.00 Variable
 ESTADO DE RESULTADOS

TRATTORIA FACTORY

DE ENERO A DICIEMBRE DE 2019

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600

Total entradas 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600 245,600

Salidas

Materia prima 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840 137,840

Sueldos 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484 48,484

Servicios 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

Publicidad 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

Total salidas 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524 207,524

Utilidad o pérdida
bruta 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076 38,076

Impuesto sobre la
renta 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946 12,946

Utilidad o pérdida
neta 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130 25,130

Utilidad o pérdida
acumulada 25,130 50,260 75,390 100,521 125,651 150,781 175,911 201,041 226,171 251,302 276,432 301,562

https://www.youtube.com/watch?v=MvjegXy7OGU
5.6 BALANCE
▪El balance general representa la situación del negocio en
un momento particular. Es un instrumento que muestra, a
una fecha determinada, cuáles son los activos, pasivos y
el capital contable.
▪Hace transparentar su situación financiera; es decir, qué
tiene, qué debe y qué pagó.
▪El formato utilizado es igual para todas las empresas, lo
que cambia son las cuentas que maneja.
▪Es indispensable para ubicar la salud financiera de la
empresa.
▪Las cuentas del balance se clasifican de acuerdo con su
liquidez, es decir, según la rapidez con que pueden
convertirse en efectivo.
https://www.youtube.com/watch?v=iSNMvzR8-8U
5.7. PERIODO DE RECUPERACIÓN

El período de recuperación de la inversión (PRI) es un indicador que mide

en cuánto tiempo se recuperará el total de la inversión a valor presente.

Puede revelarnos con precisión, en años, meses y días, la fecha en la

cual será cubierta la inversión inicial.

Para calcular el PRI se usa la siguiente fórmula:

PRI = a + (b - c)
d
Donde:
a = Año inmediato anterior en que se recupera la inversión.
b = Inversión Inicial.
c = Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se
recupera la inversión.
d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión.
Así, los datos son:
a= 1 año
b= 200,000
c= 97,500
d= 101,250
Reemplazando los valores en la fórmula:
PRI = 1 + (200,000 - 97,500) = 2.012345679 años
101,250
Para determinar el número de meses se resta el número entero y luego se multiplica
por 12:
0.12345679 x 12 = 1.48 meses
Para expresar el número de días restamos nuevamente el número entero y
multiplicamos la fracción por 30 que es el número de días:
0.48 x 30 = 14.4 días
Así, en este ejemplo tenemos que la recuperación de la inversión tomará 2 años, un
mes y 14 días.
INDICADORES FINANCIEROS
➢Son instrumentos que se utilizan para evaluar los resultados de las operaciones
del negocio, toman como base los estados financieros proyectados.
➢Son muchos y variados, por lo que su aplicación y cálculo individual no es un
elemento de toma de decisiones; es necesario aplicarlos simultáneamente y
analizarlos para llegar a conclusiones válidas que faciliten el proceso
administrativo de la empresa.
Algunos de los de uso práctico y común son:
▪Índice de liquidez
▪Prueba de ácido
▪Razones de endeudamiento
▪Razones de eficiencia y operación (rotación de activos, rotación de inventarios,
etc.)
▪Rentabilidad (sobre ventas, activos, capital, etc.)
▪Punto de equilibrio
▪Valor presente neto
▪Tasa interna de retorno
Indicadores financieros:

https://www.youtube.com/watch?v=PWA0xbna7Rg
punto de equilibrio
https://www.youtube.com/watch?v=9lXj6CWKJb0
costos fijo, costos variables y punto de equilibrio
5.8 SISTEMA DE FINANCIAMIENTO
Entre las diversas formas de financiamiento que se pueden
encontrar para dar conseguir capital necesario para arrancar
y operar la empresa, se pueden encontrar:
 Socios particulares
 Préstamos bancarios
 Aportaciones personales
 Sociedades de inversión

Opción Ventajas Desventajas

Sistema de financiamiento
ACTIVIDADES
1. Establecer los objetivos de la empresa en el área de contabilidad, en el
corto, mediano y largo plazo.
2. Indicar quién llevará a cabo el proceso contable de su empresa y qué
costo tendrá esto (capacitación o contratación, ya sea en nómina o
despacho contable).
3. Definir el catálogo de cuenta de su empresa.
4. Indicar cuál paquete computacional utilizará para llevar la contabilidad de
su negocio, quién lo manejará, cuánto tiempo y dinero costará la
capacitación para utilizarlo, así como cuándo y donde se llevará a cabo (si
es que aplica en su proyecto).
5. Definir cuáles serán los costos y gastos que se realzarán en su empresa.
6. Definir cuál será el capital social para su empresa.
7. Determinar si su empresa utilizará créditos para adquirir algún bien con
pago diferido a largo plazo. Mencionar los montos de los préstamos que
solicitará, las condiciones de pago, la tasa de interés etc.
8. Desglosar todas las entradas por concepto de ventas del producto o
servicio, por aportaciones de los accionistas, por créditos o por algún
otro concepto que pudiera tener su empresa durante los primeros seis
meses de operación, señalar las cantidades en pesos.
9. Desglosar todas las salidas por concepto de costos de ventas,
administración o producción, estimar durante los primeros doce meses de
operación.
10. Elaborar el flujo de efectivo de su empresa para los próximos seis
meses.
11. Elaborar el estado de resultados, haciendo supuestos de precios,
volumen de producción, unidades vendidas, etc. Suponer un periodo de
un año.
12. Realizar el balance general proyectado durante el primer año de
operación de su empresa.
13. Determinar los principales indicadores financieros para su empresa con
base en los estados financieros desarrollados
14. Escribir los supuestos utilizados en la elaboración de los estados
financieros de tu empresa.
PLAN DE TRABAJO
Consiste en asignar tiempo, responsables, metas y recursos a
cada actividad de la empresa, de tal manera que sea
posible cumplir con los objetivos que misma se ha trazado y
preparar todo lo necesario para el inicio de operaciones.

Programa de actividades:
• Realizar un listado de todas operaciones de las diferentes áreas en orden
secuencial.
• Identificar todas las actividades que pueden llevarse a cabo de manera
simultánea.
• Asignar tiempo de duración a cada actividad, así como responsables de su
cumplimiento y recursos necesarios
• Calendarizar (establecer fechas de inicio y de finalización) de las actividades
GRÁFICA DE GANTT. (PLANEACIÓN DE
ACTIVIDADES)
Actividad Fecha de Fecha de Responsable Recursos
inicio término necesarios
 Es el concentrado de la información
sobresaliente de cada una de las
áreas del proyecto.
Debe ser claro, conciso y explicativo.
Debe ser elaborado con una estructura
fácil de entender
RESUMEN Debe ir al inicio del proyecto a manera
EJECUTIVO de presentación del documento
completo.
Debe contener los siguientes aspectos:
 Toda la información clave del proyecto
 Los elementos que darán éxito al proyecto
 La información principal de cada área analizada
en el proyecto, que permita la evaluación
preliminar técnica, económica y mercadológica del
proyecto.
 CONTENIDO DEL RESUMEN
Sobre la empresa
 Nombre de la empresa
 Justificación y misión de la empresa
 Ubicación
 Ventajas competitivas
 Descripción de los productos y servicios de la empresa

Sobre mercadotecnia
 Descripción del mercado que atenderá la empresa
 Conclusiones del estudio de mercado realizado
 Resumen del plan de ventas

Sobre recursos materiales

 Proceso de producción
 Características generales de la tecnología
 Necesidades especiales de equipo, instalaciones, materia prima, mano de obra, etc.
CONTENIDO DEL RESUMEN
Sobre recursos
 Organigrama de la empresa

Sobre aspectos legales

 Marco legal de la empresa (régimen constitución, situación accionaria, etc.)

Sobre contabilidad y finanzas

 Quién y cómo llevará a cabo el proceso contable
 Capital inicial requerido
 Resumen de los estados financieros
 Plan de financiamiento de la empresa

Sobre el plan de trabajo

 Fecha en que la empresa podría iniciar operaciones
ACTIVIDADES
1) Elaborar el resumen ejecutivo
2) Con base en el resumen ejecutivo, elaborar
su presentación en PowerPoint.
3) Entrega del proyecto final, incluyendo el
resumen ejecutivo al inicio del proyecto,
después de la introducción. Debe contener
(portada, índice, introducción, resumen
ejecutivo, descripción del negocio, análisis
de mercado, producción, localización y
logística, organización y aspectos legales e
inversión y financiamiento)