Caso práctico 2

Kelly Johana Mosquera Luna

Jorge Oliverio Suaza Arcila.

Finanzas

2023
Esmaca S.A:

Continuamos analizando nuestra empresa Esmaca S.A.

Dispones de los siguientes Balances y Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Esmaca S.A en los

años X. X+1 y X+2

¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación de

Fondos de ESMACA S.A. en los años X, X+1 y X+2?

Analiza e interpreta los siguientes datos para los años X-X+1 y repite el mismo análisis para el

año X+2.
Cuestiones:

1. ¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación

de Fondos de ESMACA S.A. en los años X, X+1 y X+2?

De forma ordenada vamos a realizar una tabla de valoraciones, con la información recolectada de

las Tablas.

FLUJO DE AÑOS
CAJA OPERATIVO X+1 X+2
BDI 53 53
Amortización. 18 18
Variación existencia. -189 -370
(266-455) (455-825)

Valoración Clientes. -204 -312

(357-561) (561-873)

Valoración Proveedores 205 500

(320-525) (525-1025)

Valoración RN a CP. 142 113

(261-403) (403-516)

Total 25 2
 FLUJO DE AÑOS
CAJA DE INVERSIONES X X+1 X+2
Variación Activos No Corrientes 4 91
(152-148) (148-239)

Valoración Otras inversiones 0 0

Total 4 91

FLUJO DE AÑOS
CAJA FINANCIERA X X+1 X+2
Variación de Capital 57 53
(218-275) (275-328)

Valoración Créditos a Corto plazo 142 163

(261-403) (403-516)

Dividendo de intereses 9 7
(19-28) (28-35)

Total 190 209

FLUJO DE AÑOS
CAJA NETO X X+1 X+2
Flujo Caja de Operaciones 25 2
Flujo de Caja de inversiones 4 91
Flujo financiero 190 209
Total, Flujo Neto 219 302
De las siguientes tablas podemos decir:

Por medio de las variaciones, se notan aumentos en Existencias, en Clientes, nuevos Proveedores,

Ventas, NOF, FCO (esto por el aumento de ventas) y nivelación en las Cuentas de Cobro hacia

Clientes y Proveedores.

2. Analiza e interpreta los siguientes datos para los años X-X+1 y repite el mismo

análisis para el año X+2.

AÑOS
DATOS
X X+1 X+2
Aumento de Proveedores 205 500
Aumento de Otros Acreedores 0 60
Aumento RN C/P 142 113
Aumento de Créditos 0 0
Aumento de Fondos Propios 57 53
Aumento BDI -4 0
TOTAL 400 726

AÑOS
DATOS
X X+1 X+2
 Aumento de Caja 11 -47
Aumento de Clientes 204 312
Aumento Existencias 189 370
Aumento Activo no Corriente -4 91
Totales 400 726

AÑOS
DATOS
X X+1 X+2
NOF 199 135

Se denota aun aumentó en los clientes en el último año, también una mejoría en el BDI, aumento

en proveedores, lo créditos se mantiene en 0, disminución en cuando fondos propios y esto lleva

también a disminuyan los Recursos Negociados.

Aplicación Práctica del Conocimiento

Desde mi visión como Arquitecta, me permite analizar de manera financiera el desenvolvimiento de

una empresa, en las áreas contables; sin dejar de tratar de implementar estas pautas en el desarrollo

financiero, en el cual, me da la oportunidad de entender la rentabilidad y de general estrategias en

pos de poder determinar y tomar decisiones que nos facilite dar soluciones a problemáticas

presentes y futuras.